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1、第8章 证券投资技术分析主要理论与方法8.1 道氏理论8.2 K线理论8.3 切线理论8.4 形态理论8.5 其他主要技术分析理论和方法18.2K线理论K线图（CANDLESTICK）1、基本形态最高价收盘价开盘价开盘价收盘价最低价（图1）2开盘价：每个交易日第一笔成交的价格。目前我国股票市场采用集合竞价的方式产生开盘价。收盘价：是多空双方经过一天争斗最终达成的共识，是供需双方最后的暂时平衡点，具有指明目前价格的重要功能。最高价和最低价反映当时股票价格上下波动的幅度大小。四个价格中，收盘价最重要。32、特殊K线 单影线K线 （图2）锤子线(600995) -砸出底部的探水竿-下挡支撑强劲42、
2、特殊K线 单影线K线 （图2）锤子线(600995) -砸出底部的探水竿-下挡支撑强劲52、特殊K线 单影线K线 （图3 ）上吊线(600599) -实体处于整个价格区的上端-下影线的长度至少达到实体的2倍-没有上影线或很短-阴线居多62、特殊K线 单影线K线 （图3 ）上吊线(600599,6310,6774) -实体处于整个价格区的上端-下影线的长度至少达到实体的2倍-没有上影线或很短-可以是阴线也可以是阳线72、特殊K线 单影线K线 （ 图 4） 流 星(600083) -单日反转-上挡抛压重重82、特殊K线 单影线K线 （ 图 4） 流 星(600083) -单日反转-上挡抛压重重92
3、、特殊K线 单影线K线 （图5）倒锤子线(600083) -单日反转-上挡抛压较重102、特殊K线 单影线K线 （图6）腰带线(600192) -实体越长，技术意义越强-属反转形态112、特殊K线 单影线K线 （图6）腰带线(600192) -实体越长，技术意义越强-属反转形态122、特殊K线 实体K线 （图7）光头光脚阳线(阴线)F3 -上升强劲或下跌猛烈132、特殊K线 实体K线 （图7）光头光脚阳线(阴线)F3 -上升强劲或下跌猛烈14152、特殊K线 十字星K线 （图8）阳(阴)十字星F3 -走势趋缓162、特殊K线 十字星K线 （图8）阳(阴)十字星F3 -走势趋缓172、特殊K线
4、丁字形K线 （图9）丁字形(000779,000950) -涨跌停中出现182、特殊K线 丁字形K线 （图9）丁字形(000779,000950) -涨跌停中出现192、特殊K线 一字形K线（图10）一字形(000632,600651) -涨跌停板202、特殊K线 一字形K线（ 图 10） 一 字 形(000632,600651) -涨跌停板21223、K线种类日线图周线图月线图分钟K线23242526五、TIKE图（F3）278.2.3K线组合形态应用p组合分析底部形态（大，中，小）“吞没线”底部形态 -第二根阳线实体必须覆盖第一根阴线实体-第二根阳线实体伴有大的成交量-第二根阳线实体还可能
5、覆盖多根阴线实体284、组合分析“吞没线”底部形态F3 -第二根阳线实体必须覆盖第一根阴线实体-第二根阳线实体伴有大的成交量-第二根阳线实体还可能覆盖多根阴线实体294、组合分析“刺绣”形态（斩回线）（000655）-阳线实体必须向上推进到阴线实体的中点以上-较为强烈的见底信号304、组合分析“刺绣”形态（斩回线）（000655）-阳线实体必须向上推进到阴线实体的中点以上-较为强烈的见底信号314、组合分析“看涨反击线”形态（曙光初现）（000732）-阳线实体仅仅回升到阴线实体的下端-较为强烈的止跌信号324、组合分析“孕线”形态（600840）-与“穿头破足”相反-趋势停顿（600088）
6、334、组合分析“孕线”形态（600694）-与“穿头破足”相反-趋势停顿344、组合分析“星线”形态（600584）-上升趋势中的跳空小阴线-下降趋势停顿中的跳空小阳线（600696）354、组合分析“十字孕线”形态（600839）（000532）-构成趋势停顿或反转形态（600665）364、组合分析“长阴十字星”形态（000017）-构成止跌形态37384、组合分析“弃婴”底部形态-跳空十字星-构成见底形态000017 缺口39404、组合分析“启明星”底部形态（000672）-第一根阴线实体较长处下跌趋势中-第二根K线实体较短，可阴可阳，与第一根阴线有跳空缺口-第三根阳线实体较长，应切
7、入第一根阴线实体414、组合分析“十字启明星”底部形态（000816）424、组合分析“三星”底部形态（000969）-低位三颗十字星-低位承接强-构成见底形态43444、组合分析“十字启明星”底部形态（000816）454、组合分析“奇特三川”底部形态（600846）-第一根为长阴线-第二根为锤子线-第三根为小K线464、组合分析头部形态（大，中，小）“吞没线”头部形态（600139）-之前必须处在清晰的趋势中-第二根阴线实体必须覆盖第一根阳线实体-多出现在较长时期或市场突变的剧烈震荡中474、组合分析“吞没线”头部形态（600139）-之前必须处在清晰的趋势中-第二根阴线实体必须覆盖第一根
8、阳线实体-多出现在较长时期或市场突变的剧烈震荡中48 4、组合分析“乌云盖顶”形态（000582）-阴线实体切入阳线实体的程度越深，构成头部形态机会越大-发生在较长时期的上升趋势中-第二根阴线通常伴有较大的成交量49 4、组合分析“乌云盖顶”形态（000582）-阴线实体切入阳线实体的程度越深，构成头部形态机会越大-发生在较长时期的上升趋势中-第二根阴线通常伴有较大的成交量504、组合分析“看跌反击线”形态（黑暗之星）（000760）- 与“看涨反击线”形态相反-较为强烈的见顶信号514、组合分析“长阳十字星”形态-构成见顶形态（600718）524、组合分析“长腿十字星”形态（600966）
9、-市场犹豫心态-构成见顶形态-可阴可阳534、组合分析“墓碑十字星”形态（600331，744）（000813）-阴十字星上影线长，下影线短-构成见顶形态544、组合分析“墓碑十字星”形态（600169，744）（000813）-阴十字星上影线长，下影线短-构成见顶形态554、组合分析缺口“弃婴”头部形态-跳空十字星-构成见顶形态（600893）564、组合分析“三星”头部形态（000150）（000789）-高位三棵十字星-上档抛压重-构成见顶形态574、组合分析“黄昏星”头部形态（000419）-与“启明星”相反缺口-第二根K线实体较短，可阴可阳，与第一根阳线有跳空缺口-第三根阴线实体较长
10、，切入第一根阳线实体越深，形态有效性越好584、组合分析“十字黄昏星”头部形态（000693）594、组合分析“十字黄昏星”头部形态（000693）604、组合分析“二只乌鸦跳空”形态（600533）-第一根为阳线，缺口后两根为跳空阴线-第二根阴线比第一根阴线实体长-第二根阴线封堵缺口614、组合分析“风高浪大线”形态（600817，838）-K线群的上下影线都很长-预示市场转折点来临624、组合分析连续形态“看涨分手线”形态（600762）- 第一根为阴线-第二根为高开高走阳线634、组合分析“看跌分手线”形态（600783）- 与“看涨分手线”形态相反644、组合分析“红二兵跳空”形态（6
11、00583，251）-跳空并列两根阳线缺口-为连续上涨形态654、组合分析“向上跳空并列阴阳线”形态（600759，762）- 阴线实体低于阳线实体-缺口不补-为连续上涨形态缺口664、组合分析“向下跳空并列阴阳线”形态-阳线实体高于阴线实体-缺口不补-为连续下跌形态（600762）缺口674、组合分析“红三兵”形态（600783）-三根并排递增大小相当阳线-连续上涨形态684、组合分析“停顿”形态（600812）-第三根为小阳线-上涨乏力694、组合分析“停顿”形态（600812）-第三根为小阳线-上涨乏力704、组合分析“三只乌鸦”形态（600816）-与“红三兵”形态相反714、组合分析“风高浪大线”形态（600817，838）-K线群的上下影线都很长-预示市场转折点来临724、组合分析“上升三部曲”形态（002025）-第一根阳线实体长-三根依次回落阴线实体在第一阳线实体范围内-第四根阳线实体高度超过前面734、组合分析“奇特三川”底部形态（600846）-第一根为长阴线-第二根为锤子线-第三根为小K线744、组合分析“下降三部曲”形态（000020）-与“上升三部曲”形态相反-三根小K线可阴可阳755、应用K线组合应注意的问题由于它们的组合得到的结论都是相对的，不是绝对的。 多根K线组合得到的结果不大容易与事实相反。76
