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1、进入夏天，少不了一个热字当头，电扇空调陆续登场，每逢此时，总会想起进入夏天，少不了一个热字当头，电扇空调陆续登场，每逢此时，总会想起那一把蒲扇。蒲扇，是记忆中的农村，夏季经常用的一件物品。记忆中的故那一把蒲扇。蒲扇，是记忆中的农村，夏季经常用的一件物品。记忆中的故乡，每逢进入夏天，集市上最常见的便是蒲扇、凉席，不论男女老少，个个手持乡，每逢进入夏天，集市上最常见的便是蒲扇、凉席，不论男女老少，个个手持一把，忽闪忽闪个不停，嘴里叨叨着一把，忽闪忽闪个不停，嘴里叨叨着“怎么这么热怎么这么热”，于是三五成群，聚在大树，于是三五成群，聚在大树下，或站着，或随即坐在石头上，手持那把扇子，边唠嗑边乘凉。孩
2、子们却在周下，或站着，或随即坐在石头上，手持那把扇子，边唠嗑边乘凉。孩子们却在周围跑跑跳跳，热得满头大汗，不时听到围跑跑跳跳，热得满头大汗，不时听到“强子，别跑了，快来我给你扇扇强子，别跑了，快来我给你扇扇”。孩。孩子们才不听这一套，跑个没完，直到累气喘吁吁，这才一跑一踮地围过了，这时子们才不听这一套，跑个没完，直到累气喘吁吁，这才一跑一踮地围过了，这时母亲总是，好似生气的样子，边扇边训，母亲总是，好似生气的样子，边扇边训，“你看热的，跑什么？你看热的，跑什么？”此时这把蒲扇，此时这把蒲扇，是那么凉快，那么的温馨幸福，有母亲的味道！蒲扇是中国传统工艺品，在是那么凉快，那么的温馨幸福，有母亲的味
3、道！蒲扇是中国传统工艺品，在我国已有三千年多年的历史。取材于棕榈树，制作简单，方便携带，且蒲扇的表我国已有三千年多年的历史。取材于棕榈树，制作简单，方便携带，且蒲扇的表面光滑，因而，古人常会在上面作画。古有棕扇、葵扇、蒲扇、蕉扇诸名，实即面光滑，因而，古人常会在上面作画。古有棕扇、葵扇、蒲扇、蕉扇诸名，实即今日的蒲扇，江浙称之为芭蕉扇。六七十年代，人们最常用的就是这种，似圆非今日的蒲扇，江浙称之为芭蕉扇。六七十年代，人们最常用的就是这种，似圆非圆，轻巧又便宜的蒲扇。蒲扇流传至今，我的记忆中，它跨越了半个世纪，圆，轻巧又便宜的蒲扇。蒲扇流传至今，我的记忆中，它跨越了半个世纪，也走过了我们的半个人
4、生的轨迹，携带着特有的念想，一年年，一天天，流向长也走过了我们的半个人生的轨迹，携带着特有的念想，一年年，一天天，流向长长的时间隧道，袅长的时间隧道，袅商业银行风险管理2目目 录录 Contents案例案例2 2：次贷危机中的汇丰银行与花旗银行：次贷危机中的汇丰银行与花旗银行实实 践：我国商业银行风险管理的现状分析践：我国商业银行风险管理的现状分析案例案例1 1：中外商业银行重大风险事件举例：中外商业银行重大风险事件举例29有银行人士表示，德隆系的资产根本不足偿还所欠下的信贷资金。以上海一地为例，德隆在上海的各家银行大概有28亿元的贷款，而目前德隆名下的上海资产全被冻结，只有13亿元，尚不到德
5、隆欠下的28亿元贷款的一半。根据银行业监管部门自2002年末以来长期的调查结果表明，德隆通过关联公司互保、股票抵押等方式，在整个银行体系的贷款额高达200亿元至300亿元，在西南某城市商业银行一度占用资金高达40亿元以上。其中部分来自于其参股的银行其中部分来自于其参股的银行。商业银行信用风险重大事件商业银行信用风险重大事件参股银行参股银行时间时间参股方式参股方式参股企业及其股权占比参股企业及其股权占比备注备注昆明商行2002.6间接云南英贸集团：9600万元（16.9%）云南红河制药：7000万元（12.32%）云南英贸商务：6400万元（11.27%）合计投资2.3亿元，持股比例40.49%
6、，第一大股东昆明市财政局出资7500万，占比13.2%株州商行2002.11间接火炬汽配：2000万（11.73）为第三大股东，占董事四席位（共九席位）、监事会两席位（共三席位）南昌商行2003.1直接德隆：4000万元（12.12）为第三大股东，委派两名董事长沙商行2002.6间接上海中企东方陕西众科源株洲锦云实业合计4460万股，占比14.4%，已支付预付款3000多万元，但转让交易受阻德隆系对银行的信用风险影响德隆系对银行的信用风险影响德隆系事件引发对集团客户和关联交易监管的密切关注德隆系事件引发对集团客户和关联交易监管的密切关注910斯坦福被起诉的消息传出后，斯坦福金融集团下属安提瓜银
7、行随即遭储户挤兑。数以百计储户在银行两家分支机构外排队取款，不少人手持便携式收音机收听财经新闻。斯坦福国际银行在委内瑞拉首都加拉加斯的分行也出现小规模挤兑。2009年美国得克萨斯州富豪艾伦斯坦福涉嫌欺诈80亿美元遭起诉后，又因卷入墨西哥贩毒集团洗钱案遭美国联邦调查局(FBI)调查，一日之间不见踪影。其旗下斯坦福国际银行在南美多国设有分行，斯坦福被起诉的消息传出后，这些分行门前纷纷出现挤兑的人潮。商业银行流动性风险重大事件商业银行流动性风险重大事件美国富豪斯坦福涉嫌欺诈失踪引发拉美储户挤兑潮美国富豪斯坦福涉嫌欺诈失踪引发拉美储户挤兑潮1011汕头商行因流动性危机停业整顿汕头商行因流动性危机停业整
8、顿1997年，汕头市十三家城市信用社根据人民银行的批准同意合并成立汕头城市合作银行，并于1998年更名为汕头市商业银行股份有限公司，共有营业网点59个。因经营不善，出现支付危机，汕头市商因经营不善，出现支付危机，汕头市商业银行经人民银行批复，于业银行经人民银行批复，于20012001年年8 8月起实施停业整顿至今月起实施停业整顿至今。目前汕头商行的自然人债务已基本兑付完毕，剩余债务主要是行政、企事业单位的对公债务。保留员工约147人。经深圳 会计师事务所审计，截至2008年6月30日，汕头商行资产总额13.98亿元，负债总额68.82亿元，净资产-54.84亿元，或有负债为1.84亿元。商业银
9、行流动性风险重大事件商业银行流动性风险重大事件11目目 录录 Contents案例案例2 2：次贷危机中的汇丰银行与花旗银行：次贷危机中的汇丰银行与花旗银行实实 践：我国商业银行风险管理的现状分析践：我国商业银行风险管理的现状分析案例案例1 1：中外商业银行重大风险事件举例：中外商业银行重大风险事件举例12u诱因诱因次贷危机爆发前跨国银行的经营模式的变化次贷危机爆发前跨国银行的经营模式的变化1 1、抵押贷款证券化与商业银行经营模式的变化、抵押贷款证券化与商业银行经营模式的变化2 2、信用风险转移对商业银行风险管理体系的挑战、信用风险转移对商业银行风险管理体系的挑战u结果结果次贷危机对跨国金融机
10、构造成巨大冲击次贷危机对跨国金融机构造成巨大冲击1 1、次贷危机对跨国金融机构的三波冲击、次贷危机对跨国金融机构的三波冲击2 2、次贷危机导致跨国金融机构出现巨亏、次贷危机导致跨国金融机构出现巨亏次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击13p房屋抵押贷款机构在投资银行等金融中介机构的帮助下，将次级抵押贷款重新打包，成为发行的资产支持型抵押债务权益 (ABscDos)的抵押品。 p住宅抵押贷款的证券化不仅将商业银行流动性低的金融资产转化为流动将商业银行流动性低的金融资产转化为流动性高的证券，更重要的是对商业银行的中介功能进行分解性高的证券，更重要的是对商业
11、银行的中介功能进行分解即将过去由银行一家承担的发放住房抵押贷款、持有贷款和回收贷款本息服务等业务，转化为多家金融机构和机构投资者共同参与的活动，这使得越来越多的金融和非金融机构开始进入住宅金融市场。 p在这个过程中，经纪人成了银行和金融机构的代理人。经纪人谋利最大化的方式就是让更多的人负债，负债的金额越大、时间越长，他们的收益和利润也就越大。在利益的驱动和监管不当的情况下，经纪人恶意将次级贷款推销给消费信用评级低、还贷能力不足的人群。 住房抵押贷款证券化对各金融中介经营模式的影响住房抵押贷款证券化对各金融中介经营模式的影响次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击次贷危机对跨国金融机构所造成的影
12、响和冲击1415 信用风险转移信用风险转移（CreditRiskTransfer，简称CRT）是指金融机构，一般是指商业银行通过使用各种金融工具把信用风险转移到其他银行或是其他金融机构。信信用用风风险险转转移移对对商商业业银银行行风风险险管管理理模模式式的的影影响响次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击1516次贷危机对跨国金融机构造成的三波冲击次贷危机对跨国金融机构造成的三波冲击次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击(MBS: 住房抵押贷款证券; CDO: 是担保债务凭证,它的标的资产通常是信贷资产或债券。)
13、 162 2、次贷危机导致跨国金融机构巨亏、次贷危机导致跨国金融机构巨亏p截截至至20082008年年4 4月月，在在跨跨国国金金融融机机构构中中资资产产减减记记规规模模前前1010位位中中，有有9 9位位均均为为商商业业银银行行和和投投资资银银行行。其其中中资资产产减减记记规规模模最最大大的的前前三三位位分分别别为为花花旗旗集集团团、瑞瑞银银和和美美林林，资资产产减减记记规规模模分分别别为为391391亿亿、377377亿和亿和291291亿美元。亿美元。17次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击17p席卷全球的金融海啸也使这家经历了140余年风雨的
14、跨国金融机构遭受重创。但与花旗银行、美洲银行、富国银行等其他美国本土发展起来的跨国银行相比，汇丰银行股价的表现却算是波动最小，跌幅也最小。这也反映了汇丰银行在金融海啸中所受到的冲击较小。次贷危机对汇丰银行的影响次贷危机对汇丰银行的影响1818 汇丰银行的风险管理文化汇丰银行的风险管理文化1919汇汇丰丰银银行行的的风风险险管管理理体体系系注重行业信贷风险的管理注重行业信贷风险的管理 严格的审计制度严格的审计制度 合理的风险管理体系设置合理的风险管理体系设置严格细致的评级机制严格细致的评级机制 严格的风险限额管理严格的风险限额管理 汇丰银行的风险管理体系汇丰银行的风险管理体系2020合理的风险管
15、理体系设置合理的风险管理体系设置信贷及风险管理部负责集团全球业务的系统信贷风险管理，该部门一般由一位总经理主管，而该总经理则向整个集团行政总裁直接汇报。集团信贷及风险管理部负责制定整个集团的信贷政策，并监管集团各部门遵守相关政策。集团下属的各营运单位必须编制相应的详细的信贷政策及程序，形成标准的指导手册，其政策必须与集团政策相一致。每家营运公司遵照汇丰集团的准则执行信贷政策、批核手续及信贷指引。每家附属公司的一名信贷主管或风险主管负责向当地行政总裁汇报与信贷有关的事项，最终向集团信贷及风险管理部的集团总经理汇报。21汇丰银行的风险管理体系汇丰银行的风险管理体系21严格细致的评级机制严格细致的评
16、级机制汇丰银行集团信贷及风险管理部负责贯彻执行汇丰的风险评级制度，进一步将风险归类为多个级别以便重点管理有关风险。例如，在考虑可获得的抵押品或其他信贷风险冲抵的时候，汇丰的风险评级结构最少包括7个等级。在为个别重大客户做信用风险评估时，汇丰实施了一个以“拖欠可能性及损失评估”为基础的更精密风险评级机制(包含22个类别)，下属子公司在信贷组合呈报方面也逐渐采纳这一机制，这个方法可以更详尽分析风险及走势。尽管在汇丰银行内部，自动风险评级程序的应用日益增加，但在较大额的信贷风险评级时还是采取传统的由信贷审批官负责确定。22汇丰银行的风险管理体系汇丰银行的风险管理体系22注重行业信贷风险的管理注重行业
17、信贷风险的管理行业信贷风险是由于受宏观产业等系统性因素影响，导致多个借款人或交易对手同时发生违约，从而引发的群体性信贷风险。汇丰银行的行业信贷风险管理的核心就是保持分散化，避免行业过度集中。在行业信贷识别方面，汇丰银行把行业分析视为评估贷款组合中潜在集中风险的重要步骤，对高风险或未来波动性大的行业予以特别的关注。集团信贷和风险管理部负责向汇丰银行下属的各个子公司发布政策指引，说明集团对特定市场的信贷风险、业务及金融产品的态度和借贷限额。为防止行业信贷风险过于集中，汇丰银行对海运、航空、汽车、保险、房地产等重点行业设定了行业限额，必要时还会对相关行业的新增信贷业务加以限制。23汇丰银行的风险管理
18、体系汇丰银行的风险管理体系23严格的风险限额管理严格的风险限额管理汇丰集团下属的各子公司的所有非银行商业信贷及风险(包括办理、续期或审核衍生工具)如超出原定限额，必须先经集团信贷及风险管理部评估，然后决定是否与客户进行交易。如果没有得到集团信贷及风险管理部的批准，各分支机构不得批核有关信贷。集团信贷及风险管理部维持汇丰审慎的信贷风险政策，以确保对客户所承担的风险，不会超过集团资本基础可承担的水平，并将风险维持于内部或监管限制之内。这项方针较国际公认监管标准更保守。集团信贷及风险管理部辖下的专职小组负责处理相关工作，并监管汇丰集团内部风险，以确保风险不会超过监管上限。24汇丰银行的风险管理体系汇
19、丰银行的风险管理体系24严格的审计制度严格的审计制度汇丰的内部稽核部门对营运公司的信贷程序及组合的风险进行定期审核。此审核包括考虑信贷指引是否完整及充分，对具代表性的账项做深入的分析；考虑信贷及风险部所进行的监管和审核工作，审核确立模式程序、审核管理目标以及检查在提供、管理信贷时是否遵守集团及当地准则和政策。内部稽核部门须抽样审查个别账项以确保其风险等级合适，若有迹象显示账项或贷款组合质量变坏，它会根据集团的既定程序作好减值准备。内部稽核部门如认为有不恰当的风险评级，会与管理层商讨。25汇丰银行的风险管理体系汇丰银行的风险管理体系252注重风险的分散化注重风险的分散化3健全完善的风险框架和稳健
20、的经营作风健全完善的风险框架和稳健的经营作风汇丰一直很注意自身的财务规则，始终保持适宜的资本充足率(9%以上)，适当的流动性比率(20%左右)和适度的杠杆比率(10倍以下)，强调长期稳定的资金来源，一直重视传统银行业务的占比，这些都是银行抵御风险根基和屏障。汇丰银行网点覆盖五大洲，金融服务多元化，通过跨国并购战略和经营业务多元化战略既保证业务的可持续发展，有利于风险分散。审慎保守的风险管理文化审慎保守的风险管理文化 1在汇丰集团，独立的集团风险功能部根据授权对汇丰在全世界的风险进行高层的集中管理，包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险及声誉风险等五大类风险。对各国和各条线的信贷权限进行汇
21、总和分析，确保资本在全球的合理化分配，并对个人权限的使用进行独立的审查，并定期向董事会、集团审计委员及监管机构提交报告，尤其是环球银行风险和系统性风险。汇丰银行的风险管理文化和风险管理体系在危机中所发挥的作用汇丰银行的风险管理文化和风险管理体系在危机中所发挥的作用2626次贷危机对花旗银行的影响次贷危机对花旗银行的影响2727次贷危机中花旗银行的风险管理体系次贷危机中花旗银行的风险管理体系花旗银行的风险管理组织结构图花旗银行的风险管理组织结构图花旗银行在组织结构上推行业务单元制。适应于这一组织架构，花旗银行从集团和业务单元两个层面构建了垂直风险管理组织结构。花旗银行推行首席风险官的管理模式，即
22、分别在总行层面设置风险管理官和在独立的风险管理部门和各业务单元设置风险管理主管。各部门和各业务单元的风险管理主管对首席风险官负责并汇报工作，以确保风险管理的独立性。28确立授信政策和审批业务的具体政策和程序;监测业务风险管理的效能，持续评估组合信用风险;确保适当水平的贷款损失准备;审批新的产品和风险，对于产品和业务的核准政策根据内部盈利能力和信用风险组合的表现进行调整。花旗银行对信用风险的管理流程花旗银行对信用风险的管理流程花旗银行的信用风险管理花旗银行的信用风险管理花旗银行对信用风险控制的基本政策花旗银行对信用风险控制的基本政策联合企业和独立的风险管理部门协同管理信用风险;单独的控制中心根据
23、每个客户的信用度调整对其的信用行为;贷款展期需要至少两个经授权的信用官员签名，其中一个必须是信用风险管理部的成员;适合于每个债务人的风险评级；信用资料的记录和补救措施管理应有一致标准。2929u不断调整贷款和储蓄的价格;u在交易中寻求合作伙伴;u通过表外的衍生品对冲利率风险。花旗银行主要从三个方面着手控制市场风险花旗银行主要从三个方面着手控制市场风险花旗银行的市场风险管理花旗银行的市场风险管理3030u各行业首先识别各自的风险源;u独立监管部门进行风险监管;u独立的审计和风险回顾部门(ARR)不断进行风险回顾。花旗银行操作风险的控制流程花旗银行操作风险的控制流程花旗银行的操作风险管理花旗银行的
24、操作风险管理3131u评估在特定国家的经营，强调对潜在的引致国家风险事件的应对；u定期回顾在每个国家的风险敞口，提出行动建议；u持续追踪。花旗银行对国家风险的管理流程花旗银行对国家风险的管理流程花旗银行的国家风险管理花旗银行的国家风险管理花旗银行对跨境风险的管理措施花旗银行对跨境风险的管理措施u每年制定跨境限制；u持续监测跨境风险以及全球经济环境；u建立内部跨境风险管理政策。3232从上文的分析中可以看出花旗的风险管理总体来说是比较完善的，但为何在危机中如此狼狈不堪？为了获取市场份额，花旗积极参与资产证券化及次贷相关衍生产品的交易。在巨额盈利下忽略了相关的风险管理。与美国其他商业银行相比，花旗
25、银行不仅所持有的次贷相关资产规模要大得多，而且其参与金融衍生品市场的广度和深度也是其他传统商业银行难望其项背的。花旗风险的集中管理，各项业务的整合缺乏，双主管制引起的内部权力斗争及各部门各业务之间严重的条块分割，刺激各部门追逐短期盈利的冲动。有关部门大量从事高风险的次贷相关债券业务，导致有毒资产过多和杠杆比率过高。次贷危机中花旗银行风险管理的问题及分析次贷危机中花旗银行风险管理的问题及分析3333目目 录录 Contents案例案例2 2：次贷危机中的汇丰银行与花旗银行：次贷危机中的汇丰银行与花旗银行实践：我国商业银行风险管理的现状分析实践：我国商业银行风险管理的现状分析34案例案例1 1：中
26、外商业银行重大风险事件举例：中外商业银行重大风险事件举例34管理现状管理现状| |2004年年2007年年 引入新资本协议中资本与风险管理的技术方法引入新资本协议中资本与风险管理的技术方法建立商业银行资本、风险监管的建立商业银行资本、风险监管的“11041104报表工程报表工程”（非现场监管报表体系非现场监管报表体系）2003年年中国银行业监督委员会成立中国银行业监督委员会成立 颁布颁布商业银行操作风险管理指引商业银行操作风险管理指引 颁布颁布商业银行市场风险管理指引商业银行市场风险管理指引 商业银行资本充足率管理办法商业银行资本充足率管理办法2004年年 颁布颁布商业银行市场风险管理指引商业
27、银行市场风险管理指引 商业银行资本充足率管理办法商业银行资本充足率管理办法我国商业银行风险管理体系我国商业银行风险管理体系35管理现状管理现状| |体系体系| |各上市商业银行的董事会都有下设风险管理委员会，风险管理委各上市商业银行的董事会都有下设风险管理委员会，风险管理委员会的主要职责内容包括：员会的主要职责内容包括：负责审核风险管理政策和内部控制制度，并对其实施情况及效果负责审核风险管理政策和内部控制制度，并对其实施情况及效果进行监督和评价进行监督和评价; ;负责监督和评价风险管理部门的设置、组织方式、工作程序和效负责监督和评价风险管理部门的设置、组织方式、工作程序和效果，并对分管风险管理
28、的高级管理人员的相关工作进行评价。果，并对分管风险管理的高级管理人员的相关工作进行评价。形成形成“首席风险官首席风险官风险总监风险总监风险主管风险主管风险经理风险经理”的垂直风的垂直风险报告路径。险报告路径。u 组织架构层面组织架构层面我国商业银行风险管理构架我国商业银行风险管理构架36管理现状管理现状| |体系体系| |管理层设风险管理与内控委员会，负责审议风险政策制度和内管理层设风险管理与内控委员会，负责审议风险政策制度和内控建设实施方案。控建设实施方案。首席风险官在行长的直接领导下，负责全面风险管理工作。首席风险官在行长的直接领导下，负责全面风险管理工作。首席风险官领导的风险管理部、风险
29、监控部和信贷审批部，分首席风险官领导的风险管理部、风险监控部和信贷审批部，分别在风险政策制度和计量分析、风险监控、信贷审批等方面实施本别在风险政策制度和计量分析、风险监控、信贷审批等方面实施本行整体层次上的风险管理行整体层次上的风险管理; ;总行其他部门在各自职责范围内履行相应的风险管理职责。总行其他部门在各自职责范围内履行相应的风险管理职责。u 银行总行层面银行总行层面我国商业银行风险管理构架我国商业银行风险管理构架37管理现状管理现状| |体系体系| |一级分行设置风险总监，对首席风险官负责，负责组织推动分一级分行设置风险总监，对首席风险官负责，负责组织推动分行所辖机构的全面风险管理和信贷
30、审批；行所辖机构的全面风险管理和信贷审批；二级分行设置风险主管，支行设置风险经理，分别负责所辖行二级分行设置风险主管，支行设置风险经理，分别负责所辖行的风险管理工作。的风险管理工作。风险管理条线实行双线报告路径，第一汇报路线为向上级风险风险管理条线实行双线报告路径，第一汇报路线为向上级风险管理人员汇报，第二汇报路线为向所在机构或业务单元负责人汇报，管理人员汇报，第二汇报路线为向所在机构或业务单元负责人汇报，提高风险报告的及时性与有效性，增强风险管理的独立性和专业性。提高风险报告的及时性与有效性，增强风险管理的独立性和专业性。u分行层面分行层面我国商业银行风险管理构架我国商业银行风险管理构架38
31、我国上市商业银行普遍按照业务风险状况和权限体系对我国上市商业银行普遍按照业务风险状况和权限体系对授信业务风险进行分级审议，决策机构包括授信业务风险进行分级审议，决策机构包括: :总行风险控制总行风险控制委员会、总行专业审贷会、分行风险控制委员会。根据信贷委员会、总行专业审贷会、分行风险控制委员会。根据信贷管理水平、借款人信用等级、授信担保条件三个维度制定完管理水平、借款人信用等级、授信担保条件三个维度制定完整的信贷审批授权体系，制订切实可行的授权标准、授权方整的信贷审批授权体系，制订切实可行的授权标准、授权方法和权限调整规定。法和权限调整规定。商业银行总行的风险管理委员会是信用风险管理最高权商
32、业银行总行的风险管理委员会是信用风险管理最高权力机构，在董事会批准的风险管理战略、政策及权限框架内，力机构，在董事会批准的风险管理战略、政策及权限框架内，负责审议并决策全行重大信用风险管理政策，审议复杂信贷负责审议并决策全行重大信用风险管理政策，审议复杂信贷项目。项目。管理现状管理现状| |体系体系| |我国商业银行风险管理构架我国商业银行风险管理构架39管理现状管理现状| |体系体系| |信用风险的基本控制流程主要包括以下步骤信用风险的基本控制流程主要包括以下步骤: :信贷政策制订；信贷政策制订；授信前尽职调查；客户信用评级（或测分）；担保评估；贷款审查授信前尽职调查；客户信用评级（或测分）
33、；担保评估；贷款审查和审批；放款；授信后管理；不良贷款管理；追究损失类信贷资产和审批；放款；授信后管理；不良贷款管理；追究损失类信贷资产责任人的责任。责任人的责任。追究追究责任责任授信管理部授信管理部风险管理部门风险管理部门不良不良贷款贷款管理管理授信授信后管后管理理放款放款贷款贷款审查审查审批审批担保担保评估评估信用信用评级评级授信授信前的前的调查调查政策政策制定制定我国商业银行信用风险管理体系我国商业银行信用风险管理体系40管理现状管理现状| |体系体系| |贷款的五级分类贷款的五级分类借款人能够履行贷款条款；无理由怀疑其全额借款人能够履行贷款条款；无理由怀疑其全额及时偿还本息的能力及时偿
34、还本息的能力正常贷正常贷款款借款人当前能够偿还其贷款，但是还款可能受借款人当前能够偿还其贷款，但是还款可能受到特定因素的不利影响到特定因素的不利影响关注类贷关注类贷款款借款人的还款能力存在问题，不能完全依靠其正常经营收借款人的还款能力存在问题，不能完全依靠其正常经营收入偿还本息。即使执行抵押物或担保，损失仍可能发生入偿还本息。即使执行抵押物或担保，损失仍可能发生次级次级贷款贷款可疑贷可疑贷款款借款人不能足额偿还本息，即使执行抵押物或借款人不能足额偿还本息，即使执行抵押物或担保也肯定需要确认重大损失担保也肯定需要确认重大损失在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序在采取所有可能的措施或一切必要的
35、法律程序后，仍不能收回本息，或只能收回极少部分后，仍不能收回本息，或只能收回极少部分损失贷损失贷款款我国商业银行信用风险管理体系我国商业银行信用风险管理体系41管理现状管理现状| |体系体系| |采取稳健策略，确保在任何时点都有充足的流动性资金用于采取稳健策略，确保在任何时点都有充足的流动性资金用于满足对外支付的需要；满足对外支付的需要；以建立合理的资产负债结构为前提，保持分散而稳定的资金以建立合理的资产负债结构为前提，保持分散而稳定的资金来源，同时持有一定比例的信用等级高、变现能力强的流动性资来源，同时持有一定比例的信用等级高、变现能力强的流动性资产组合作为储备；产组合作为储备；对全行的流动
36、性资金进行集中管理、统一运用。对全行的流动性资金进行集中管理、统一运用。在我国商业银行经营实践中，整体的流动性状况通常是由资产在我国商业银行经营实践中，整体的流动性状况通常是由资产负债管理委员会管理，该委员会负责按监管要求和审慎原则管理全负债管理委员会管理，该委员会负责按监管要求和审慎原则管理全行流动性，制定相关的流动性管理政策，对现金流量进行日常监测。行流动性，制定相关的流动性管理政策，对现金流量进行日常监测。这些政策包括这些政策包括: :我国商业银行流动性风险管理体系我国商业银行流动性风险管理体系42管理管理现状现状| |体系体系| |我国商业银行的资产负债管理委员会负责制定市场风险管理政
37、策，我国商业银行的资产负债管理委员会负责制定市场风险管理政策，监督执行情况，并对风险状况进行独立评估。风险管理部主要负责资监督执行情况，并对风险状况进行独立评估。风险管理部主要负责资金交易的日常风险管理工作。金交易的日常风险管理工作。我国商业银行经营中所面临的利率风险主要包括来自银行业务的资我国商业银行经营中所面临的利率风险主要包括来自银行业务的资产负债期限结构错配的风险和资金业务持作买卖用途头寸的风险。产负债期限结构错配的风险和资金业务持作买卖用途头寸的风险。银行业务产生利率风险的因素包括合同到期日的时差，或资产负银行业务产生利率风险的因素包括合同到期日的时差，或资产负债重置利率；而持作买卖
38、用途时，利率风险主要来自资金业务的投资债重置利率；而持作买卖用途时，利率风险主要来自资金业务的投资组合。组合。u 利率风险管理利率风险管理我国商业银行市场风险管理体系我国商业银行市场风险管理体系43管理现状管理现状| |体系体系| |在我国商业银行经营实践中，结构性外汇风险是指银行经营上在我国商业银行经营实践中，结构性外汇风险是指银行经营上难以避免的策略性外币资产和负债存在错配而产生的敞口风险，通难以避免的策略性外币资产和负债存在错配而产生的敞口风险，通过外汇敞口分析、敏感性分析、压力测试和过外汇敞口分析、敏感性分析、压力测试和VARVAR来计量。通过尽量来计量。通过尽量使每个币种借贷资金的金
39、额和期限相互匹配来规避结构性风险，并使每个币种借贷资金的金额和期限相互匹配来规避结构性风险，并通过外汇市场对无法完全匹配的风险进行对冲。通过外汇市场对无法完全匹配的风险进行对冲。u 汇率风险管理汇率风险管理我国商业银行市场风险管理体系我国商业银行市场风险管理体系44管理现状管理现状| |体系体系| |在我国商业银行风险管理工作中，各家银行力图做到明确职责在我国商业银行风险管理工作中，各家银行力图做到明确职责分工、管理流程和管理原则，构建操作风险管理的总体框架；分工、管理流程和管理原则，构建操作风险管理的总体框架；建立操作风险与内部控制自我评估制度；建立操作风险与内部控制自我评估制度；规范操作风
40、险损失数据的统计标准，推进操作风险损失数据库规范操作风险损失数据的统计标准，推进操作风险损失数据库的建立；的建立；开展不相容岗位梳理；开展不相容岗位梳理；加强基层机构关键环节操作风险管理；加强基层机构关键环节操作风险管理；设立对业务有不良影响的员工违规行为的内部报告制度。在该设立对业务有不良影响的员工违规行为的内部报告制度。在该内部报告制度下，有关员工违规行为的统计数据会定期向总行报告。内部报告制度下，有关员工违规行为的统计数据会定期向总行报告。重大事项须在发现事件重大事项须在发现事件2424小时内向总行报告小时内向总行报告; ;不断修订、完善内部控制制度；不断修订、完善内部控制制度；我国商业
41、银行操作风险管理体系我国商业银行操作风险管理体系45管理现状管理现状| |体系体系| |加强员工培训和实施严格的问责制以保障政策和程序的遵循性；加强员工培训和实施严格的问责制以保障政策和程序的遵循性；制订相关政策和程序，使管理人员需要对下属的违规行为负责；制订相关政策和程序，使管理人员需要对下属的违规行为负责；加强部门、不同岗位之间的业务操作制约平衡机制和关键岗位人员加强部门、不同岗位之间的业务操作制约平衡机制和关键岗位人员集中委派与轮换制度；集中委派与轮换制度；建立系统的授权管理和业务操作制度；建立系统的授权管理和业务操作制度；对重要的数据处理系统进行数据备份以降低因信息技术系统故障引对重要
42、的数据处理系统进行数据备份以降低因信息技术系统故障引起的操作风险等。起的操作风险等。我国商业银行操作风险管理体系我国商业银行操作风险管理体系46管理现状管理现状| |体系体系| |资本管理包括资本充足率管理、资本融资管理以及经济资本管理三资本管理包括资本充足率管理、资本融资管理以及经济资本管理三个方面。个方面。我国银监会要求商业银行资本充足率不得低于我国银监会要求商业银行资本充足率不得低于8%8%，核心资本充足率，核心资本充足率不得低于不得低于4%4%。商业银行的附属资本不得超过核心资本的商业银行的附属资本不得超过核心资本的100%100%；计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的计入附属
43、资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%50%。交易账户总头寸高于表内外总资产的交易账户总头寸高于表内外总资产的10%10%或超过人民币或超过人民币8585亿元的商业亿元的商业银行，须计提市场风险资本。银行，须计提市场风险资本。我国商业银行资本管理体系我国商业银行资本管理体系47管理现状管理现状| |信用风险管理现状信用风险管理现状| |信用风险缓释信用风险缓释（1 1）核心资本充足率）核心资本充足率风险加权资产由各类资产乘以其各自的风险资产权数之后加总而得。其中:风险资产权数:普通贷款100%、按揭贷款50%、四个月以上银行间债权20%、其他高等级政府债券（如国债）以及短期金融债权0%。2
44、004年2月发布并于2007年7月重新修订的商业银行资本充足率管理办法相关规定如下： 商业银行核心资本充足率不得低于百分之四。 核心资本充足率=（核心资本核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）。 核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。 商业银行计算核心资本充足率时，应从核心资本中扣除商誉、对未并表金融机构资本投资的50%、对非自用不动产和企业资本投资的50%。 附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。 12.5倍的市场风险资本则是指商业银行交易性的资产达到一定比例和额度之后，必须计提单独的市场风险资本。例如商业银
45、行股票交易，外汇交易风险以及商品和期权等市场交易风险。 48管理现状管理现状| |信用风险管理现状信用风险管理现状| |信用风险缓释信用风险缓释部分商业银行核心资本充足率比较（部分商业银行核心资本充足率比较（% %）200420052006200720082009.6 工商银行8.11%12.23%10.99%10.75%9.97% 建设银行8.06%11.08%9.92%10.37%10.17%9.30% 中国银行8.48%8.08%11.44%10.67%10.81%9.43% 交通银行6.72%8.78%8.52%10.27%9.54%8.81% 招商银行5.44%5.57%9.58%9
46、.02%6.56%6.50% 中信银行5.72%6.57%13.14%12.32%10.45% 浦发银行4.21%4.01%5.44%5.01%5.03%4.68% 民生银行5.04%4.80%4.40%7.40%6.60%5.90% 兴业银行4.90%4.80%8.83%8.94%7.41% 华夏银行5.25%5.12%4.82%4.30%7.46%6.84% 深发展2.32%3.71%3.68%5.77%5.27%5.08% 北京银行7.59%8.57%17.47%16.42%13.48% 南京银行8.72%8.41%27.38%20.68%13.31% 宁波银行8.38%8.68%9.7
47、1%18.99%14.60%11.56% 49管理现状管理现状| |信用风险管理现状信用风险管理现状| |信用风险缓释信用风险缓释从表中可以发现，相对来说，国有商业银行的资本充足率水平从表中可以发现，相对来说，国有商业银行的资本充足率水平较高。并且，在金融危机的冲击下，四家银行的资本充足率保持在较高。并且，在金融危机的冲击下，四家银行的资本充足率保持在一个稳定的水平上。一个稳定的水平上。股份制商业银行中的招商银行和城市商业银行中的宁波银行也股份制商业银行中的招商银行和城市商业银行中的宁波银行也保持了良好的资本充足率水平，但其水平在经济周期中的波动还是保持了良好的资本充足率水平，但其水平在经济周
48、期中的波动还是比较大。比较大。50管理现状管理现状| |信用风险管理现状信用风险管理现状| |信用风险缓释信用风险缓释（2 2）准备金覆盖率）准备金覆盖率准备金覆盖率，又称作拨备覆盖率，实际上就是坏账准备进的提准备金覆盖率，又称作拨备覆盖率，实际上就是坏账准备进的提取比率，是商银行谨慎考虑防范信用风险的一个关键指标，也是反映取比率，是商银行谨慎考虑防范信用风险的一个关键指标，也是反映商业银行经营业绩真实性一个辅助指标。商业银行经营业绩真实性一个辅助指标。理论论上讲，理论论上讲，100%100%的准备金计提对银行的经营来说是比较理想的，的准备金计提对银行的经营来说是比较理想的，但由于各家银行对资
49、深贷款质量的判断以及对经济走势的预期不同，但由于各家银行对资深贷款质量的判断以及对经济走势的预期不同，会分别选择不同的政策来提取。会分别选择不同的政策来提取。准备金覆盖率可以根据以下公式计算得出准备金覆盖率可以根据以下公式计算得出: :准备金覆盖率准备金覆盖率= =准备金余额准备金余额/ /不良贷款余额不良贷款余额51管理现状管理现状| |信用风险管理现状信用风险管理现状| |信用风险缓释信用风险缓释部分商业银行准备金覆盖率比较（部分商业银行准备金覆盖率比较（%）20062006年年20072007中中20072007年年20082008中中20082008年年工商银行工商银行70.570.5
50、81.281.2103.5103.5116.0116.0130.1130.1建设银行建设银行82.282.290.690.6104.4104.4117.2117.2131.5131.5中国银行中国银行96.096.0103.9103.9108.1108.1120.3120.3121.7121.7交通银行交通银行91.291.285.285.2142.5142.5163.0163.0166.1166.1招商银行招商银行135.6135.6169.9169.9180.3180.3216.1216.1223.2223.2民生银行民生银行108.8108.8118.1118.1113.1113.111
51、4.2114.2150.0150.0浦东发展银行浦东发展银行151.4151.4159.6159.6191.0191.0215.0215.0192.4192.4深圳发展银行深圳发展银行47.647.648.248.253.753.7105.1105.1宁波银行宁波银行405.2405.2368.6368.6359.9359.9323.4323.4152.5152.552管理现状管理现状| |信用风险管理现状信用风险管理现状| |信用风险缓释信用风险缓释从表中可以发现，在从表中可以发现，在0707年以前，各家银行的风险防范意识都还稍有欠缺，年以前，各家银行的风险防范意识都还稍有欠缺，对准备金的计
52、提往往总有一部分要等到实际发生之后才在当期利润中提取。对准备金的计提往往总有一部分要等到实际发生之后才在当期利润中提取。0707年以来，随着经济的飞速增长以及银行业务的快速扩大，各家上市年以来，随着经济的飞速增长以及银行业务的快速扩大，各家上市银行基本能够意识到风险的加大，在不断扩大业务规模的同时，提坏账准银行基本能够意识到风险的加大，在不断扩大业务规模的同时，提坏账准备金策略显得格外谨慎，基本都能做到提前防控，充分计提坏账准备金，备金策略显得格外谨慎，基本都能做到提前防控，充分计提坏账准备金，特别是宁波银行、浦东发展银行和招商银行。特别是宁波银行、浦东发展银行和招商银行。53管理现状管理现状
53、| |信用风险管理现状信用风险管理现状| |信用风险度量信用风险度量通过观察商业银行不良贷款的变化情况和所处水平可以对商业通过观察商业银行不良贷款的变化情况和所处水平可以对商业银行的信用风险进行度量。银行的信用风险进行度量。根据业界标准，得出以下公式根据业界标准，得出以下公式: :不良贷款期末余额不良贷款期末余额=期初余额期初余额+本期增加本期增加-核销核销-升级升级-回收回收-转出转出信用风险成本信用风险成本=本期计提准备金本期计提准备金/贷款平均余额贷款平均余额54管理现状管理现状| |信用风险管理现状信用风险管理现状| |信用风险度量信用风险度量部分商业银行不良贷款余额、不良贷款率（百万
54、元，部分商业银行不良贷款余额、不良贷款率（百万元，%）20062006年年20072007中中20072007年年20082008中中20082008年年工商银行工商银行不良余额不良余额137,745137,745128,661128,661111,774111,774105,136105,136104,482104,482不良率不良率3.793.793.29 3.29 2.74 2.74 2.412.412.292.29建设银行建设银行不良余额不良余额94,39994,39993410.00 93410.00 85170.00 85170.00 78,11378,11383,88283,88
55、2不良率不良率3.293.292.95 2.95 2.60 2.60 2.212.212.212.21中国银行中国银行不良余额不良余额98,22098,22095,19695,19688,80288,80283,78683,78687,49087,490不良率不良率4.044.043.56 3.56 3.12 3.12 2.582.582.652.65交通银行交通银行不良余额不良余额22,73522,73522,67422,67425,46025,460不良率不良率2.012.012.05 2.05 2.06 2.06 1.831.831.921.92招商银行招商银行不良余额不良余额12,00
56、612,00610421.00 10421.00 10394.00 10394.00 9,2899,2899,6779,677不良率不良率2.122.121.66 1.66 1.54 1.54 1.251.251.111.1155管理现状管理现状| |信用风险管理现状信用风险管理现状| |信用风险度量信用风险度量部分商业银行不良贷款余额、不良贷款率（百万元，部分商业银行不良贷款余额、不良贷款率（百万元，%）20062006年年20072007中中20072007年年20082008中中20082008年年民生银行民生银行不良余额不良余额5,8935,8935,9655,9656,7336,73
57、37,3897,3897,9217,921不良率不良率1.251.251.10 1.10 1.22 1.22 1.211.211.21.2浦东发展银行浦东发展银行不良余额不良余额8,4408,4408,9868,9868,0238,0237,6147,6148,4678,467不良率不良率1.831.831.71 1.71 1.46 1.46 1.221.221.211.21深圳发展银行深圳发展银行不良余额不良余额14,56514,56514,50014,50012,47512,47511,42111,4211,9281,928不良率不良率7.997.997.00 7.00 5.64 5.64
58、 4.644.640.680.68宁波银行宁波银行不良余额不良余额91,86091,860118,189118,189130,095130,095174,140174,140452,195452,195不良率不良率0.330.330.35 0.35 0.36 0.36 0.40.40.920.9256管理现状管理现状| |信用风险管理现状信用风险管理现状| |信用风险度量信用风险度量从从0808年中到年中到0808年底这段时间，各家银行的不良贷余额和不良贷款年底这段时间，各家银行的不良贷余额和不良贷款率都出现了小幅回调，再次印证了银行是经营特殊货币的企业，它不率都出现了小幅回调，再次印证了银行
59、是经营特殊货币的企业，它不同于一般的企业，却又和整个经济的运行息息相关。同于一般的企业，却又和整个经济的运行息息相关。从上表可以看出，整体上不良贷款余额和不良贷款率均呈现逐年从上表可以看出，整体上不良贷款余额和不良贷款率均呈现逐年下降的态势。银行经营日趋谨慎，在发放贷款的时候可以充分考虑到下降的态势。银行经营日趋谨慎，在发放贷款的时候可以充分考虑到信用风险的存在，制定了相应的对策来减少风险发生的可能性。信用风险的存在，制定了相应的对策来减少风险发生的可能性。57管理现状管理现状| |市场风险管理现状市场风险管理现状| |存贷款结构对比存贷款结构对比银行存贷款结构，主要是指活期存款占存款总额的比
60、率以及中银行存贷款结构，主要是指活期存款占存款总额的比率以及中长期贷款占贷款总额的比例。长期贷款占贷款总额的比例。 做这种比较的意义在于，活期存款对银行来说相对属于低息负做这种比较的意义在于，活期存款对银行来说相对属于低息负债，活期存款所占比重越大则商业银行经营的资金成本越低；而中债，活期存款所占比重越大则商业银行经营的资金成本越低；而中长期贷款属于高收入资产，中长期贷款占比高则银行的资金收益越长期贷款属于高收入资产，中长期贷款占比高则银行的资金收益越高。高。通常来说，是活期存款占比高，中长期贷款占比高的银行，其通常来说，是活期存款占比高，中长期贷款占比高的银行，其盈利性受利率波动的影响较大，
61、存在一定的杠杆作用。盈利性受利率波动的影响较大，存在一定的杠杆作用。总体来说，商业银行在决定存贷款结构的时候一定要将利率风总体来说，商业银行在决定存贷款结构的时候一定要将利率风险考虑进去，不能一味追求较高的利差水平而忽视了潜在风险的存险考虑进去，不能一味追求较高的利差水平而忽视了潜在风险的存在。在。58管理现状管理现状| |市场风险管理现状市场风险管理现状| |存贷款结构对比存贷款结构对比部分商业银行存贷款结构比较部分商业银行存贷款结构比较（活期存款占存款总额（活期存款占存款总额%，中长期贷款占贷款总额，中长期贷款占贷款总额%）20062006年年20072007中中20072007年年200
62、82008中中20082008年年工商银行工商银行活期存款活期存款49.2849.2850.8750.8751.6251.6248.7148.7148.8848.88中长期贷款中长期贷款- - -61.361.3- -64.964.9建设银行建设银行活期存款活期存款43.7343.7342.1842.1859.0259.0254.0554.0553.0753.07中长期贷款中长期贷款45.7345.7346.3446.3445.4845.4847.8447.8447.4647.46中国银行中国银行活期存款活期存款42.7842.7845.2545.2545.4745.4741.7241.724
63、7.447.4中长期贷款中长期贷款58.0958.09- -61.7161.71交通银行交通银行活期存款活期存款51.4951.4947.647.653.3553.3554.7654.7647.1147.11中长期贷款中长期贷款- - - - - -招商银行招商银行活期存款活期存款52.9552.9556.856.857.4157.4153.5753.5751.2951.29中长期贷款中长期贷款- - -27.7427.7442.742.731.9131.9159管理现状管理现状| |市场风险管理现状市场风险管理现状| |存贷款结构对比存贷款结构对比部分商业银行存贷款结构比较部分商业银行存贷款
64、结构比较（活期存款占存款总额（活期存款占存款总额%，中长期贷款占贷款总额，中长期贷款占贷款总额%）20062006年年20072007中中20072007年年20082008中中20082008年年民生银行民生银行活期存款活期存款41.9741.9743.2343.2338.1538.1542.742.741.8941.89中长期贷款中长期贷款42.0142.0143.1743.1749.0549.0552.7652.7645.2945.29浦东发展银行浦东发展银行活期存款活期存款46.3146.3146.9446.9448.2348.2344.1244.1240.8240.82中长期贷款中长
65、期贷款34.7134.7136.1636.1639.4439.44393940.0240.02深圳发展银行深圳发展银行活期存款活期存款- -32.1332.1334.6534.6528.7628.7629.2729.27中长期贷款中长期贷款30.2230.22- -35.8135.8139.7939.7940.3940.39宁波银行宁波银行活期存款活期存款57.957.958.5758.5757.3257.3253.3553.3553.8553.85中长期贷款中长期贷款- - - - -11.9111.9160管理现状管理现状| |市场风险管理现状市场风险管理现状| |存贷款结构对比存贷款结构
66、对比由上表可知，建设银行、交通银行、招商银行和宁波银行的活期存款占比较由上表可知，建设银行、交通银行、招商银行和宁波银行的活期存款占比较高，平均超过高，平均超过50%50%；工商银行和浦发银行次之，平均在；工商银行和浦发银行次之，平均在47%-48%47%-48%左右；中国银行和左右；中国银行和民生银行平均水平略高民生银行平均水平略高40%40%；深圳发展银行仅在；深圳发展银行仅在30%30%左右。左右。贷款方面，工商银行和中国银行的中长期贷款占比均超过贷款方面，工商银行和中国银行的中长期贷款占比均超过60%60%，处于较高水平；，处于较高水平；建设银行、招商银行和民生银行次之，建设银行、招商
67、银行和民生银行次之，50%50%左右；浦发银行和深圳发展银行左右；浦发银行和深圳发展银行40%40%左左右；宁波银行最低，右；宁波银行最低，20082008年末数据显示只有年末数据显示只有11.91%11.91%，这与城市商业银行的特征以，这与城市商业银行的特征以及宁波银行所处环境的特殊性决定。及宁波银行所处环境的特殊性决定。各家银行所反映的相同趋势是各家银行所反映的相同趋势是: :从从20062006年到年到20082008年期间，以年期间，以20082008年中期为分水岭，活期存款经历了一个先降后升的变化，而中长期贷款占比则经年中期为分水岭，活期存款经历了一个先降后升的变化，而中长期贷款占
68、比则经历了一个先升后降的过程。这再一次印证了商业银行的经营与实体经济发展状况历了一个先升后降的过程。这再一次印证了商业银行的经营与实体经济发展状况密不可分的结论。密不可分的结论。61管理现状管理现状| |市场风险管理现状市场风险管理现状| |非利息收入占比非利息收入占比所谓非利息收入，也就是指的银行的中间业务收入，包括各类手续费和佣金所谓非利息收入，也就是指的银行的中间业务收入，包括各类手续费和佣金收入。收入。中间业务不占用银行资金，收取的是手续费，因此不会受到利率等市场因素中间业务不占用银行资金，收取的是手续费，因此不会受到利率等市场因素的影响，也不会受到过多监管指标的束缚，而只是根据业务量
69、来决定收入的多少。的影响，也不会受到过多监管指标的束缚，而只是根据业务量来决定收入的多少。在利率等市场因素波动较大的情况下，非利息收入占营业收入的比重高，则说明在利率等市场因素波动较大的情况下，非利息收入占营业收入的比重高，则说明商业银行抗利率风险的能力强。商业银行抗利率风险的能力强。伴随着利率市场化，银行的存贷款利差空间将受到进一步的压缩，利率风险伴随着利率市场化，银行的存贷款利差空间将受到进一步的压缩，利率风险进一步加大，因此，拓宽非利息收入的渠道发展中间业务对银行的长足发展至关进一步加大，因此，拓宽非利息收入的渠道发展中间业务对银行的长足发展至关重要。重要。在我国商业银行经营实践中，手续
70、费和佣金收入主要包括：代理业务手续费、在我国商业银行经营实践中，手续费和佣金收入主要包括：代理业务手续费、结算与清算手续费、银行卡手续费、顾问及咨询费、信用承诺手续费及佣金、托结算与清算手续费、银行卡手续费、顾问及咨询费、信用承诺手续费及佣金、托管和其他受托业务佣金以及其他手续费和佣金收入。管和其他受托业务佣金以及其他手续费和佣金收入。62管理现状管理现状| |市场风险管理现状市场风险管理现状| |非利息收入占比非利息收入占比部分商业银行非利息收入占比情况比较分析（部分商业银行非利息收入占比情况比较分析（%）20062006年年20072007中中20072007年年20082008中中200
71、82008年年工商银行工商银行9. 049. 0414. 1314. 1315. 0115. 0115. 7915. 7914. 2114. 21建设银行建设银行9. 039. 0312. 7512. 7514. 2714. 2714. 2914. 2914. 3714. 37中国银行中国银行17. 3017. 3017. 1417. 1421. 3421. 3418. 7818. 7828. 6328. 63交通银行交通银行11. 3911. 3911. 5311. 5312. 3612. 3611. 5711. 57招商银行招商银行13. 1713. 1715. 2315. 2317. 2
72、317. 2314. 2414. 2415. 2315. 23民生银行民生银行8. 088. 088. 738. 739. 459. 4517. 3817. 3812. 5512. 55浦东发展银行浦东发展银行6. 066. 063. 893. 896. 566. 565. 385. 388. 768. 76深圳发展银行深圳发展银行4. 304. 304. 194. 194. 804. 805. 355. 355. 885. 88宁波银行宁波银行6. 616. 617. 627. 6210. 7810. 7811. 0211. 0263管理现状管理现状| |市场风险管理现状市场风险管理现状|
73、|非利息收入占比非利息收入占比由上表可知，由上表可知，20062006年到年到20082008年间九家样本商业银行中间业务手年间九家样本商业银行中间业务手续费和佣金收入占比的平均复合增长率达到了续费和佣金收入占比的平均复合增长率达到了20%20%以上，去除金融以上，去除金融危机的影响之后，年均复合增长率可达危机的影响之后，年均复合增长率可达25%25%以上。以上。从以上的数字描述可以看出，各家商业银行都已充分意识到了从以上的数字描述可以看出，各家商业银行都已充分意识到了利率风险对商业银行经营的重要性，为规避利率风险，提早应对未利率风险对商业银行经营的重要性，为规避利率风险，提早应对未来利率市场
74、化带来的冲击，而积极开拓中间业务渠道，大力发展中来利率市场化带来的冲击，而积极开拓中间业务渠道，大力发展中间业务。间业务。中间业务收入的增加可以看作是银行收入结构的优化，这对银中间业务收入的增加可以看作是银行收入结构的优化，这对银行应对各种风险事件，尤其是利率风险，起到了很好的保护与支撑行应对各种风险事件，尤其是利率风险，起到了很好的保护与支撑作用，有利于商业银行平稳健康发展。作用，有利于商业银行平稳健康发展。64管理现状管理现状| |流动性风险管理现状流动性风险管理现状| |贷存比贷存比所谓贷存比的定义，是指银行吸收的存款中有多少比例用于发所谓贷存比的定义，是指银行吸收的存款中有多少比例用于
75、发放贷款。放贷款。对于这项指标，中国银行业监督管理委员会做出明确规定，商对于这项指标，中国银行业监督管理委员会做出明确规定，商业银行贷存比不得高于业银行贷存比不得高于75%75%。之所以界定出这个上限就是为了保证。之所以界定出这个上限就是为了保证银行的流动性可以满足绝大多数情况下的经营需要，不至于由于流银行的流动性可以满足绝大多数情况下的经营需要，不至于由于流动性短缺而造成风险事件的发生乃至损失。动性短缺而造成风险事件的发生乃至损失。根据贷存比的定义，可以看出其计算公式如下根据贷存比的定义，可以看出其计算公式如下: :贷存比贷存比=（贷款（贷款-贴现）贴现）/存款余额存款余额65管理现状管理现
76、状| |流动性风险管理现状流动性风险管理现状| |存贷比存贷比部分商业银行部分商业银行贷存比比情况比较分析（贷存比比情况比较分析（%）20062006年年20072007中中20072007年年20082008中中20082008年年工商银行工商银行51. 4051. 4053. 0053. 0056. 3056. 3058. 6058. 6056. 4056. 40建设银行建设银行60. 8660. 8662. 8962. 8961. 4061. 4061. 1961. 1959. 5059. 50中国银行中国银行58. 1658. 1661. 3961. 3963. 6263. 6262.
77、 0062. 0063. 7163. 71交通银行交通银行64. 2564. 2561. 9561. 9563. 8563. 8560. 7160. 7164. 4564. 45招商银行招商银行63. 3063. 3067. 6667. 6670. 1170. 1169. 0469. 0474. 1774. 17民生银行民生银行69. 7269. 7272. 2072. 2074. 4474. 4472. 3872. 3875. 0075. 00浦东发展银行浦东发展银行70. 8470. 8476. 5876. 5870. 2470. 2471. 2171. 2172. 8572. 85深圳发
78、展银行深圳发展银行71. 3671. 36- -76. 4476. 4471. 8l71. 8l78. 1478. 14宁波银行宁波银行57. 7957. 7960. 1160. 1163. 9563. 9568. 4068. 4064. 4964. 4966管理现状管理现状| |流动性风险管理现状流动性风险管理现状| |贷存比贷存比从表中可以看出，近两年商业银行的贷存比整体上呈现出稳中从表中可以看出，近两年商业银行的贷存比整体上呈现出稳中有升的态势，这主要是由于前面两年经济快速发展，实体经济对银有升的态势，这主要是由于前面两年经济快速发展，实体经济对银行系统有大量的贷款需求，因此银行普遍提高
79、了贷款投放比率。行系统有大量的贷款需求，因此银行普遍提高了贷款投放比率。其中，工商银行、建设银行、中国银行和交通银行的稳健经营其中，工商银行、建设银行、中国银行和交通银行的稳健经营风格得到很好体现，其存贷比一直维持在风格得到很好体现，其存贷比一直维持在60%60%左右的水平，在确保左右的水平，在确保一定盈利的情况下有效控制风险，保持银行的流动性。招商银行、一定盈利的情况下有效控制风险，保持银行的流动性。招商银行、民生银行、浦发银行和深发展银行则保持较高的存贷比，平均在民生银行、浦发银行和深发展银行则保持较高的存贷比，平均在70%70%左右。作为比较具有代表性的城市商业银行，宁波银行的风险左右。
80、作为比较具有代表性的城市商业银行，宁波银行的风险控制能力较强，能够跟踪经济形势迅速调整经营策略，存贷比一直控制能力较强，能够跟踪经济形势迅速调整经营策略，存贷比一直保持在保持在70%70%以下。以下。67管理现状管理现状| |流动性风险管理现状流动性风险管理现状| |流动性比率流动性比率所谓流动性比率，就是指流动性资产余额与流动性负债余所谓流动性比率，就是指流动性资产余额与流动性负债余额之比。额之比。一方面，流动性比例越高，证明银行的经营越安全。另一方一方面，流动性比例越高，证明银行的经营越安全。另一方面，流动性比率高的话，说明流动性资产占比比较大，流动性高面，流动性比率高的话，说明流动性资产
81、占比比较大，流动性高必然会丧失一部分收益性。必然会丧失一部分收益性。所以，银行在经营的过程中所要做的是保持合理的流动性水所以，银行在经营的过程中所要做的是保持合理的流动性水平，在安全性得到保证的情况下获取最大的收益。平，在安全性得到保证的情况下获取最大的收益。68管理现状管理现状| |流动性风险管理现状流动性风险管理现状| |流动性比率流动性比率部分商业银行流动性比率部分商业银行流动性比率（%）20062006年年20072007中中20072007年年20082008中中20082008年年工商银行工商银行48. 9048. 9028. 5028. 5026. 8026. 8029. 002
82、9. 0033. 3033. 30建设银行建设银行39. 0539. 0536. 1036. 1040. 9840. 9846. 8446. 8452. 7452. 74中国银行中国银行37. 7037. 7033. 4633. 4632. 6032. 6044. 2044. 2048. 8048. 80交通银行交通银行33. 6233. 6228. 5028. 5027. 0727. 0729. 9529. 9539. 6239. 62招商银行招商银行51. 1051. 1044. 1044. 1041. 7041. 7037. 3337. 3343. 1443. 14民生银行民生银行51.
83、 4251. 4235. 4935. 4934. 9434. 9438. 5138. 5145. 5045. 50浦东发展银行浦东发展银行44. 2444. 2439. 0839. 0839. 6039. 6037. 6937. 6955. 2455. 24深圳发展银行深圳发展银行45. 9945. 9946. 0346. 0339. 3339. 3349. 6949. 6941. 5041. 50宁波银行宁波银行62. 6162. 6154. 7854. 7861. 6261. 6253. 9053. 9056. 4456. 4469管理现状管理现状| |流动性风险管理现状流动性风险管理现状
84、| |流动性比率流动性比率 从上表中可以看出，我国商业银行的流动性风险控制工作还是比较有从上表中可以看出，我国商业银行的流动性风险控制工作还是比较有效的。总的来说，商业银行流动性比率和经济周期紧密联系在了一起。效的。总的来说，商业银行流动性比率和经济周期紧密联系在了一起。在经济上升周期，商业银行倾向于降低流动性比率，投资收益率高的在经济上升周期，商业银行倾向于降低流动性比率，投资收益率高的产品；在预期风险增加的情况下，商业银行又普遍增加了流动性比率，以产品；在预期风险增加的情况下，商业银行又普遍增加了流动性比率，以抵御潜在的流动性风险事件。抵御潜在的流动性风险事件。相对而言，中国银行、交通银行
85、、民生银行能够提前于实体经济的表相对而言，中国银行、交通银行、民生银行能够提前于实体经济的表现而意识到风险的增加，早于现而意识到风险的增加，早于20072007年底就己经开始增加流动性比率，做好年底就己经开始增加流动性比率，做好提前防范工作。提前防范工作。建设银行的流动性比率一直保持非常充足的状态，且近三年始终保持建设银行的流动性比率一直保持非常充足的状态，且近三年始终保持上升趋势，这一方面说明建设银行的风险意识比较强，但另一方面如此高上升趋势，这一方面说明建设银行的风险意识比较强，但另一方面如此高的流动性比率必然会使其丧失一部分的盈利性，除非发生重大流动性风险的流动性比率必然会使其丧失一部分
86、的盈利性，除非发生重大流动性风险事件，否则就会得不偿失。事件，否则就会得不偿失。70管理现状管理现状| |小结小结20092009年商业银行不良贷款情况表（单位：亿元，占全部贷款的比例年商业银行不良贷款情况表（单位：亿元，占全部贷款的比例% %）一季度末一季度末二季度末二季度末三季度末三季度末四季度末四季度末不良贷款机构不良贷款机构余额余额占比占比余额余额占比占比余额余额占比占比余额余额占比占比主要商业银行主要商业银行4714.44714.42.02%2.02%4435.80 4435.80 1.74%1.74%4296.94296.91.64%1.64%4264.54264.51.59%1.
87、59%国有商业银行国有商业银行4040.14040.12.30%2.30%3763.50 3763.50 1.99%1.99%3642.23642.21.86%1.86%3627.33627.31.80%1.80%股份制商业银行股份制商业银行674.3674.31.17%1.17%672.30 672.30 1.03%1.03%654.7654.70.99%0.99%637.2637.20.95%0.95%城市商业银行城市商业银行509.2509.22.17%2.17%485.10 485.10 1.85%1.85%476.6476.61.70%1.70%376.9376.91.30%1.30
88、%农村商业银行农村商业银行197.4197.43.59%3.59%192.80 192.80 3.20%3.20%197.9197.92.97%2.97%270.1270.12.76%2.76%外资银行外资银行74.374.31.09%1.09%67.70 67.70 1.03%1.03%73.873.81.06%1.06% 6l.86l.80.850.85总的来说，国内商业银行在建立必要的风险管理制度方面己经做了很大努力，总的来说，国内商业银行在建立必要的风险管理制度方面己经做了很大努力，也取得了令人瞩目的进步，但在不良资产控制和管理技术方面和外资银行相比仍也取得了令人瞩目的进步，但在不良资
89、产控制和管理技术方面和外资银行相比仍有较大的差距。有较大的差距。（1 1）不良资产问题）不良资产问题71从上表可以看出，从上表可以看出，20092009年的四个季度，中国主要商业银行的不良贷款余额和年的四个季度，中国主要商业银行的不良贷款余额和不良贷款比率一直呈下降趋势，但与外资银行相比，不论在不良贷款余额还是起不良贷款比率一直呈下降趋势，但与外资银行相比，不论在不良贷款余额还是起比率方面都存在很大差距，如比率方面都存在很大差距，如20092009年的第四季度，不良贷款比率中国主要商业银年的第四季度，不良贷款比率中国主要商业银行为行为1.59%1.59%，外资银行为，外资银行为0.85%0.8
90、5%，即使国内最低的商业银行，即股制商业银行的不，即使国内最低的商业银行，即股制商业银行的不良资产比率为良资产比率为0.95%0.95%，也要高于外资银行的，也要高于外资银行的0.85%0.85%。（2 2）缺乏先进的风险管理技术）缺乏先进的风险管理技术风险管理的根本目的是确保业务发展健康和持续，与进入中国的部分国际活风险管理的根本目的是确保业务发展健康和持续，与进入中国的部分国际活跃银行相比，中国的商业银行表现为主动管理风险、中间业务创新不足的缺陷。跃银行相比，中国的商业银行表现为主动管理风险、中间业务创新不足的缺陷。根据中国行业研究报告网，中国国有控股银行的根据中国行业研究报告网，中国国有
91、控股银行的20092009年到期银行理财产品平年到期银行理财产品平均收益率为均收益率为1.92%1.92%，股份制银行为，股份制银行为2.33%2.33%，而城市商业银行的只有，而城市商业银行的只有2.08%2.08%，而外资银，而外资银行的银行理财产品的收益率最高，平均达到行的银行理财产品的收益率最高，平均达到3.48%3.48%。管理现状管理现状| |小结小结72造成国内外理财产品平均收益率较大差距的主要原因外资银行拥有先造成国内外理财产品平均收益率较大差距的主要原因外资银行拥有先进的计量工具来衡量损失和收益的关系，把管理风险作为银行比较优势，进的计量工具来衡量损失和收益的关系，把管理风险
92、作为银行比较优势，其产品都集中在收益率相对较高的信贷领域，吸引更多的客户，发展更适其产品都集中在收益率相对较高的信贷领域，吸引更多的客户，发展更适合的理财产品，如花旗银行推出的花旗通知存款的理财产品、渣打银行的合的理财产品，如花旗银行推出的花旗通知存款的理财产品、渣打银行的现贷派等特色银行理财产品。而中国的商业银行的银行理财产品大多集中现贷派等特色银行理财产品。而中国的商业银行的银行理财产品大多集中在收益率相对偏低的货币市场。在收益率相对偏低的货币市场。由上可知，中国商业银行与外资银行的差距不仅表现在理财产品的发由上可知，中国商业银行与外资银行的差距不仅表现在理财产品的发行量上，更关键的是应该
93、发展更可靠的计量工具和提升管理风险的技术水行量上，更关键的是应该发展更可靠的计量工具和提升管理风险的技术水平，以此为支撑，才能缩小与外资银行的差距，并争取在竞争中胜出。平，以此为支撑，才能缩小与外资银行的差距，并争取在竞争中胜出。管理现状管理现状| |小结小结73存在的问题存在的问题1.相关制度缺陷相关制度缺陷（1）监管层在具体风险种类上对商业银行的要求不全面。）监管层在具体风险种类上对商业银行的要求不全面。20032003年以前，我国监管机构对商业银行的风险管理要求一直以资产负债比例年以前，我国监管机构对商业银行的风险管理要求一直以资产负债比例管理和资本充足率管理为主；管理和资本充足率管理为
94、主；20042004年才提出内部控制的指引；年才提出内部控制的指引；20052005年才提出市场年才提出市场风险管理的指引；风险管理的指引；20062006年才提出试行兼顾信用风险、市场风险、操作风险和风险年才提出试行兼顾信用风险、市场风险、操作风险和风险补偿的指标规定，但对所提出的指标并没有硬性要求。因此，我国监管机构对商补偿的指标规定，但对所提出的指标并没有硬性要求。因此，我国监管机构对商业银行风险管理要求偏软、不够全面。业银行风险管理要求偏软、不够全面。（2）对风险补偿的要求不全面。）对风险补偿的要求不全面。l首先，在计算加权平均风险资产的时候，权重的选择过于笼统且评判标准较为机首先，在
95、计算加权平均风险资产的时候，权重的选择过于笼统且评判标准较为机械，不宜根据实际情况做出调整。具体来说，目前的规定是商业银行对企业和个械，不宜根据实际情况做出调整。具体来说，目前的规定是商业银行对企业和个人的债券及其他资产的风险权重都是人的债券及其他资产的风险权重都是100%100%。l其次，在对商业银行资本充足率提出要求的时候，并没有将操作风险等风险纳入其次，在对商业银行资本充足率提出要求的时候，并没有将操作风险等风险纳入考虑范围，没有对操作风险提出风险资本的要求。考虑范围，没有对操作风险提出风险资本的要求。l再者，监管部门对市场风险资本只要求一定比例或者一定绝对数额之上的市场交再者，监管部门
96、对市场风险资本只要求一定比例或者一定绝对数额之上的市场交易头寸计提风险资本，这种方式对市场风险资本的要求是不完全的。易头寸计提风险资本，这种方式对市场风险资本的要求是不完全的。74存在的问题存在的问题2.商业银行经营目标错位商业银行经营目标错位在商业银行的经营过程中，经常会发生盲目扩张而牺牲资产质量的问在商业银行的经营过程中，经常会发生盲目扩张而牺牲资产质量的问题。此外，大多数商业银行对其自身长短期经营目标认识不足，这点在资题。此外，大多数商业银行对其自身长短期经营目标认识不足，这点在资产质量的提高上表现得更为明显。产质量的提高上表现得更为明显。3.风险管理人才缺乏风险管理人才缺乏风险管理人才
97、的缺乏成为制约我国商业银行风险管理现代化进程的主风险管理人才的缺乏成为制约我国商业银行风险管理现代化进程的主要因素之一。现代风险管理技术性含量较高，目前我国商业银行风险管理要因素之一。现代风险管理技术性含量较高，目前我国商业银行风险管理人员无论在数量上还是质量上都与西方商业银行存在差距，这也成为未来人员无论在数量上还是质量上都与西方商业银行存在差距，这也成为未来商业银行提高风险管理能力的重要制约因素。商业银行提高风险管理能力的重要制约因素。75存在的问题存在的问题4.全员风险管理意识有待加强全员风险管理意识有待加强商业银行从业人员对风险的意识不充分。商业银行从业人员对风险的意识不充分。一方面，
98、业务人员错误地把风险管摆在业务的对立面，认为风险管理是在为一方面，业务人员错误地把风险管摆在业务的对立面，认为风险管理是在为难业务人员，而没有将风险管理和创造利润看作是同等重要的事情，没有能够将难业务人员，而没有将风险管理和创造利润看作是同等重要的事情，没有能够将风险和利润紧密结合起来，这种现象的普遍存在使得风险管理工作的效果大打折风险和利润紧密结合起来，这种现象的普遍存在使得风险管理工作的效果大打折扣。扣。另一方面，部分风险管理人员没有能够把风险管理与市场拓展、市场营销有另一方面，部分风险管理人员没有能够把风险管理与市场拓展、市场营销有机结合起来，而简单地认为控制风险就是少发展业务，通过否定
99、业务逃避承担风机结合起来，而简单地认为控制风险就是少发展业务，通过否定业务逃避承担风险的责任，阻碍了一些本该发展的业务，反而是降低了银行的整体抵抗风险能力。险的责任，阻碍了一些本该发展的业务，反而是降低了银行的整体抵抗风险能力。风险管理意识的缺乏严重阻碍了商业银行风险管理工作的开展，亚待纠正，风险管理意识的缺乏严重阻碍了商业银行风险管理工作的开展，亚待纠正，让风险管理的意识深入每个从业人员的头脑中。让风险管理的意识深入每个从业人员的头脑中。76原因分析原因分析1.1.法律制度不健全法律制度不健全由于我国法律制度不健全，法律与法律、法律与政策之间存在着界限不够明由于我国法律制度不健全，法律与法律
100、、法律与政策之间存在着界限不够明确、标准不够统一、程序不够规范的问题，使法律制度存在弹性，导致商业银行确、标准不够统一、程序不够规范的问题，使法律制度存在弹性，导致商业银行在依法维护金融债权的过程中，依法维权的行为不能得到有效的法律保障。在依法维护金融债权的过程中，依法维权的行为不能得到有效的法律保障。2.2.商业银行之间协作不够商业银行之间协作不够由于国内商业银行中间业务发展落后，使其盈利过度依赖于传统的存贷款业由于国内商业银行中间业务发展落后，使其盈利过度依赖于传统的存贷款业务，商业银行的竞争能力实际上体现在客户开发能力，同质竞争严重，缺乏独特务，商业银行的竞争能力实际上体现在客户开发能力
101、，同质竞争严重，缺乏独特的竞争优势。伴随着外资银行的大举涌入，国内外商业银行之间的竞争日益激烈，的竞争优势。伴随着外资银行的大举涌入，国内外商业银行之间的竞争日益激烈，在促进行业繁荣的同时，单一的恶意竞争，加剧了银行业的风险。在促进行业繁荣的同时，单一的恶意竞争，加剧了银行业的风险。贷款趋于集中引发盲目的资产集中风险。商业银行为争抢客户，在利润最大贷款趋于集中引发盲目的资产集中风险。商业银行为争抢客户，在利润最大化的驱使下，盲目经营一些高风险产品和业务，而相应的管理和控制风险手段、化的驱使下，盲目经营一些高风险产品和业务，而相应的管理和控制风险手段、措施明显缺乏与滞后。措施明显缺乏与滞后。77
102、原因分析原因分析3.3. 商业银行自身管理机制不完善商业银行自身管理机制不完善长期以来，商业银行的信贷规模一直沿用计划经济时期机械分配制度，没有长期以来，商业银行的信贷规模一直沿用计划经济时期机械分配制度，没有按照经济效益、社会效益相统一的原则，实行真正意义上的择优放贷。按照经济效益、社会效益相统一的原则，实行真正意义上的择优放贷。贷款评估质量不高，审批不严，在相当长的时间里，没有建立起有效的监管贷款评估质量不高，审批不严，在相当长的时间里，没有建立起有效的监管机制，未实现真正意义上的审贷分离制度。机制，未实现真正意义上的审贷分离制度。放款后的追踪监督机制不健全，不能及时发现企业不良贷款滋生的
103、苗头，无放款后的追踪监督机制不健全，不能及时发现企业不良贷款滋生的苗头，无法及时采取相应措施和对策，减少不良贷款。法及时采取相应措施和对策，减少不良贷款。4.4.汇率及利率风险加大汇率及利率风险加大随着各商业银行外汇业务和外汇交易的不断扩大，其面临的汇率波动也日益随着各商业银行外汇业务和外汇交易的不断扩大，其面临的汇率波动也日益增大。同时，由于缺乏管理经验，商业银行对金融衍生品交易的涉入使其经营风增大。同时，由于缺乏管理经验，商业银行对金融衍生品交易的涉入使其经营风险进一步加大。险进一步加大。利率的不断市场化和中央银行对利率调控手段的运用，利率变化的频率和幅利率的不断市场化和中央银行对利率调控
104、手段的运用，利率变化的频率和幅度会进一步加快和扩大，从而使银行面临的利率风险也将增大。度会进一步加快和扩大，从而使银行面临的利率风险也将增大。78原因分析原因分析5.5.商业银行内部缺乏科学的风险控制方法商业银行内部缺乏科学的风险控制方法目前我国的金融机构还处在发展的初始阶段，对贷款的评级主要采用以专家目前我国的金融机构还处在发展的初始阶段，对贷款的评级主要采用以专家判别法为主的定性分析手段，这种定性的分析方法受人为的因素影响较大，且没判别法为主的定性分析手段，这种定性的分析方法受人为的因素影响较大，且没有统一的标准，在制度上也存在一定的缺陷有统一的标准，在制度上也存在一定的缺陷。6.6.特定
105、产业风险，特别是房地产投资热主导信贷投资风险特定产业风险，特别是房地产投资热主导信贷投资风险虽然国家采取多种政策手段控制和抑制炒房，但房地产、开发区仍为资金追虽然国家采取多种政策手段控制和抑制炒房，但房地产、开发区仍为资金追逐逐热点。目前，大部分房地产开发企业自由资金比例偏低，过分依赖银行贷款，热点。目前，大部分房地产开发企业自由资金比例偏低，过分依赖银行贷款，少数金融机构存在房地产信贷管理偏松、执行政策不力的现象，如少数金融机构存在房地产信贷管理偏松、执行政策不力的现象，如: :以流动资金用以流动资金用于房地产开发项目、不办理保险发放贷款等，潜在风险不容忽视。于房地产开发项目、不办理保险发放贷款等，潜在风险不容忽视。79THE ENDTHE END80
