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1、巴塞尔委员会主席韦林克的问答1、本次发布的政策文件何时定稿？根据2009年9月7日巴塞尔委员会新闻公报，巴塞尔委员会正在启动对本政策文件所提出的资本和流动性监管标准的全面影响评估工作。影响评估将于2010年上半年实施。在评估的基础上，巴塞尔委员会将于2010年下半年审议最低资本监管标准及其它改革事项，并得到经合理校准的资本水平和质量标准。一整套监管标准的全面校准工作将于2010年底完成，并考虑金融市场和经济复苏情况设定过渡期，目标是2012年底开始实施。2、巴塞尔委员会将采用何种祖父条款和过渡性措施？巴塞尔委员会将采取适当的过渡性措施，并在足够长的时期内保留“祖父条款”的安排，以确保平稳过度到
2、新的监管标准。鉴于资本定义的变化较大，巴塞尔委员会建议各成员经济体考虑对本征求意见稿发布前发行的资本工具运用祖父条款。影响测算用于设定相关工具适用祖父条款的期限，以及实施新标准的过渡期。巴塞尔委员会建议以恰当的方法引入这些新的变化，使得不对现行的资本工具产生重大冲击。3、巴塞尔委员会是否推迟实施期限？不会。银行在本征求意见稿发布前发行的资本工具适用祖父条款与新的资本标准的实施应有所区分，这点非常重要。一整套监管标准的全面校准工作将于2010年底完成，并考虑金融市场和经济复苏情况设定过渡期，目标是2012年底开始实施。这与2009年11月7日二十国集团财长和央行行长会议公报要求相一致。4、如何定
3、义一级资本中的普通股？对于股份公司形式的商业银行，一级资本的主要形式必须是普通股和留存利润。对资本工具的调整和扣减项目是全球统一，并主要适用于普通股层面。为保证质量和一致性，普通股在被纳入一级资本主要形式时应符合一系列合格标准。非股份制公司，如合作制形式的银行，相当质量的工具被纳入一级资本的主要形式也参照该套标准。5、巴塞尔委员会是否将混合资本工具排除在一级资本的非普通股部分之外？通过升级条款（step-up clauses）等方式鼓励赎回的创新型混合资本工具，目前在一级资本中的占比不超过15%，按照新的标准这些工具将从一级资本中剔除。巴塞尔委员会建议以恰当的方法引入这些新的变化，使得不对现行
4、的资本工具产生重大冲击。所有纳入一级资本的非普通股资本工具应在持续经营的条件下具备足够的损失吸收能力。鉴于此，所有纳入一级资本的资本工具必须是次级的，收益和红利具有完全非累积性，并且没有到期日以及鼓励赎回的条款。此外，作为影响测算的一部分，巴塞尔委员会将考虑如何处理非普通股一级资本工具附带收益的税收扣减问题。6、在新的资本框架中应急资本（contingent capital）有何功能？巴塞尔委员会正在考虑应急资本以及可转换的资本工具应该在监管资本框架中发挥何种作用。2010年6月份的巴塞尔委员会会议将讨论可转换性的功能，包括作为一级资本或二级资本的合格标准以确保损失吸收能力，以及应急资本和可转
5、换资本工具在最低监管资本和超额资本框架内的角色。7、新的资本框架中杠杆率有何功能？本轮危机的重要原因之一是银行体系的表内外杠杆率的过度累积。杠杆率累积也是以前金融危机（例如1998年金融危机）的特征。危机最为严重时期，银行业被迫降低杠杆率，放大了资产价值下滑的压力，进一步恶化了损失、银行资本基础减少与信贷收缩之间的正反馈循环。因此，巴塞尔委员会将引入杠杆率要求，旨在实现以下目标：（1）为银行体系杠杆率累积确定底线，有助于缓释不稳定的去杠杆化带来的风险以及对金融体系和实体经济带来负面影响。（2）采用简单、透明、基于风险总额的指标，作为风险资本比例的补充指标，为防止模型风险和计量错误提供了额外的保
6、护。杠杆率计算在不同经济体之间应具有可比性，并调整会计准则方面的差异。某些表外项目将适用100%的信用风险转换系数。并且将测试杠杆率与风险资本比例之间的相互作用。巴塞尔委员会将杠杆率设定为风险资本要求的可靠的补充措施，基于适当的评估和校准，将杠杆率纳入第一支柱框架。8、提高反周期超额资本的各种措施将会如何相互作用？贷款损失准备金制度改革方面的建议主要致力于加强银行体系应对预期损失的能力，而资本措施则关注非预期损失。在各种资本措施中，应对最低资本要求的亲周期措施和建立高于最低资本要求的超额资本是有区别的。事实上，建立高于最低资本要求的充足的超额资本非常重要，即使缺乏反周期的最低资本。最后，根据本
7、建议，在正常情况下，将基于信贷增长得到反周期超额资本要求设在0；信贷出现超额增长时相应增加。但是即使没有信贷泡沫，监管者也希望银行建起高于最低资本要求的超额资本，以防止可能出现来自多方面的严重冲击。巴塞尔委员会将继续审议将这些措施并进行整合。此外，通过影响评估和校准，巴塞尔委员会将保证这些措施总体上不会导致银行持有过多的、大于维护一个具有弹性的银行体系所需要的超额资本。9、是否对具有系统性影响的银行计提附加资本？巴塞尔委员会也正在评估对系统重要性金融机构实施附加资本要求、流动性要求和其它监管措施的必要性，以降低系统重要性机构导致的外部性。巴塞尔委员会正在研究开发切实的方法，帮助监管者评估银行对
8、金融系统稳定和实体经济的重要性，并审议政策工具降低具有系统重要性的银行倒闭的可能性和影响。巴塞尔委员会正在评估对系统重要性银行计提附加资本的优缺点，并考虑流动性附加要求以及采用其它监管工具的可能性。巴塞尔委员会在这方面的工作将会对金融稳定理事会为降低系统重要性金融机构风险的整体努力有所贡献。巴塞尔委员会将在2010年上半年审议该问题的具体建议。10、巴塞尔委员会将如何校准总体资本要求保证其不会损害经济复苏？巴塞尔委员会注意到应采取合理的方式推进这些政策建议的实施，在提高银行体系的长期稳健性的同时，避免对银行信贷业务产生负面冲击以损害经济复苏。巴塞尔委员会正在启动对强化的资本监管标准和新的流动性
9、标准的全面影响评估，目标是确保新标准将提高单个银行以及银行体系应对压力的能力，同时推动审慎的信贷和金融中介活动。分析的重点包括资本定义修改的影响以及扩大风险覆盖范围的影响。风险覆盖范围的扩大包括2009年7月对交易账户、资产证券化框架、表外渠道的风险暴露规则的修改，以及本建议提出的强化交易对手信用风险资本计提规则。这些为决定是否需要进行调整以确定总的最低资本要求奠定基础。校准风险资本比例的目标是基于自下而上各种变化的累积效应确定可信的最低资本要求。这其中还将比较自下而上变化的累积效应与基于自上而下判断得到的银行体系应持有的最低资本要求。自上而下的评估将覆盖高于最低资本要求的超额资本，包括与资本
10、留存相关的超额资本和为遏制信贷过快增长建立的超额资本。校准过程中还将考虑为缓释最低资本要求周期性波动而可能采取其它措施的效应。最后，影响评估还将审查杠杆率水平的合理性，以及杠杆率与风险资本比例的相关作用。11、新的流动性标准采取何种形式？巴塞尔委员会正在引入适用于国际活跃银行的全球最低流动性标准，通过建立两个融资流动性的最低标准强化流动性风险框架。一个指标是覆盖30天的流动性覆盖率，目的在于提升银行短期流动性应对潜在的流动性中断。流动性覆盖率将有助于确保全球性银行持有充足的高质量流动性资产经受住融资流动性压力的考验（压力情景由监管当局指定）。另一个指标是用于解决流动性错配的长期结构化比率，鼓励
11、银行使用稳定资本来源支持其业务。流动性框架的另一个要素是一套流动性监测指标以改革跨境监管的一致性。设计这些指标的目标是帮助监管当局识别和分析单个银行和银行体系流动性风险趋势。这些指标将对监管当局评估最低标准起到补充作用。12、巴塞尔委员会如何校准流动性标准和融资流动性压力情景？征求意见和定量影响期间，巴塞尔委员会将分析压力情景的严重程度以及符合本标准和流动性资产定义之间的平衡关系。巴塞尔委员会经充分保守地进行现金流出和流入的因素，以及流动性的构成的最终校准，以便为银行提供足够的激励维护审慎的流动性状况，同时最大限度地降低流动性标准对金融体系和经济运行的负面影响。因此巴塞尔委员会将评估狭义的流动性资产定义（包括现金、中央银行储备和高质量的主权债券）、较为宽泛的资本定义（还包括部分高质量公司债券和/或资产担保债券covered bond）的影响。巴塞尔委员会将收集这些资产类别的数据并进行影响分析，定义高质量流动性资产时将权衡各种备选方案。13、这是最终政策建议吗？或者明年年底前还需修改吗？对其中部分建议，巴塞尔委员会仍然考虑不同的备选方案。最终建议和标准只有在全面影响评估和征求意见后方能确定。巴塞尔将确保实施新标准与金融市场稳定和可持续的经济增长一致。1
