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1、 课 程 作 业 课程名称： 证 券 投 资 二级学院： 班 级： 会计 姓 名： 学 号： 成 绩： 1.请将用你学号或者姓名申请的账户剪切出来，并剪切你的交易记录。（如果有真实账户，请剪切真实账户）模拟账户如果收益排名在前或后20%的，请截图证明。或者你参加了本次“大智慧杯”比赛，也可将你的交易截图证明。如果没有参加模拟交易，也没有参加比赛或交易低于2笔，请空白。（1）申请记录（2）交易记录2.谈谈证券市场价格指数的影响因素有哪些，各影响因素分别是怎样的影响？一、经济因素(1)我国的股价指数与存款利率和人民币汇率的变动有着很大的关系：当存款利率上升时，市场利率上升，导致折现率的上升，利率上
2、升的速度慢于消费欲望膨胀的速度，产品的价格有可能上升，使得通货膨胀率相当程度地大于利率，这时利率可以看作利率作用实效，这时，股价指数上升。此外，由于人们对经济前景过于乐观，利率上升，变成了这一乐观预期的肯定因素，使得股价指数上升。相反，利率降低，类似的也会出现股价下跌。(2)影响股股价指数的因素主要有国内生产总值。从理论上说GDP的增长会促使上市公司业绩变好，股民收入增加，促进股市的繁荣从而股价指数攀升；从2001年至2005年,中国的国内生产总值以每年9%左右的速度增长,而股市在这段时间却下跌了50%;同样,股市飞涨的情形,也未必说明中国经济的“质量”。上证指数在2006一年里由年初的118
3、0.96上升到年末的2675.47,总计上涨1494.51点,涨幅126.5%。但其中的1000点是在后3个月内上涨的,而同期GDP增幅仅10%左右。通常情况下，GDP连续增长，则企业经营状况会提高，从而推动公司股票上涨，股价指数会上涨，反之，GDP下降，股票价格也会下降。(3)居民可支配收入也会影响股票价格变动。居民可支配收入提高，可投资于股市的资金就会增加，对股票的需求就会增加，从而使股票价格上升。反之，股价下跌。(4) 经济运行周期对证券市场的影响。在我国股市10余年的发展历程中经历了几次熊市和牛市的交替，其证券市场周期初露端倪。而证券市场的周期与经济运行的周期之间存在着必然的联系。如0
4、7年CPI指数和GDP达两位数时，股市形式一片大好，而08年两个指数下降时，股市也陷入下跌。当经济周期进入衰退期时，CPI，PPI指数双双下降，引起通货紧缩，通缩造成工厂利润减少，工厂倒闭，失业人数增加，消费减少，导致更多的工厂倒闭，这样恶行循环，导致公司的股息，红利分配随之不断下降，持股的股东也因收益下降纷纷抛售，使股票价格下跌证券。二、证券市场上证券买卖行为证券市场上证券买卖行为对股票价格变动也有重要影响。投机活动。证券市场上买卖股票者有一部分纯属投机者，他们利用一般人的购买股票的心理，借助于自己对交易量和股价变动趋势的分析，循环利用市场价格的波动，高价时卖出，低价时买进，人为地使股价波动
5、得更加剧烈。例如，当股价上升，交易量也上升；股价下跌，交易量也随之下降时，表明市场趋于坚挺，在这种情况下，投机者在股价上升时，大量购进，使股价更加上涨，然后再抛出、再购进、再抛出，如此短期内反复几次进出，使股价变动更快。另一方面，当股价下跌时，交易量上升；股价上升时，交易量下跌,表明市场趋于虚弱。此时投机者大量抛出，必使股价惨跌。买空与卖空。买空卖空本来就不是真正买卖股票，而是就股价变动趋势进行赌博。做空头者看跌，做多头者看涨。若做空头者多,抛售力大,则供过于求,股价下跌.若做多头者多，购买力强，则求过于供，股价上涨。这种买空与卖空行为，造成市场供求不平衡，股价随之发生变动。大户买卖。一些机构
6、投资者动用巨额资金参与股票买卖，对股价变动发挥着支配作用。大户买进，诱使股价上升，一旦股价下跌,大户买进者被迫低价出售，造成市场股价大幅度下跌。三、政治因素影响股票价格变动的政治因素是指有关的政治活动、政治事件以及国家政策和措施等。其中，战争与和平是最大的影响因素。例如，1950年美国侵朝战争爆发后，道一琼斯工业平均数在16天内下跌327点。另外，诸如国家的财政政策、货币政策、税收政策、就业政策、对外经济政策等的变动都直接影响股票价格的变动。但各种因素的影响方向不一，例如，战争可使军火工业股票价格上升，民用工业股票价格下跌。3. 本人推荐（购买、关注）的股票简称是： 浦发银行 代码： 6000
7、000 （1）简单基本面的情况；公司所处行业： 金融 ； 市盈率： 4.15% ；市 净 率: 0.82% ； 总股本： 1865347.1415 2013年度净资产收益率为 35.51% ； 主营业务增长率为：16.8830% ；最近三年的净利润增长率分别为：73.4866% 、 51.8642%、 13.7402% ；最近四个季度主营业务收入同比增长率分别为：6.5094% 、 10.05585% 、3.9638% ；（2）本人推荐（购买、关注）理由（100个字以内）：浦发银行经营稳健,盈利能力拨备前ROA多年来保持行业前列, 不良贷款率低于1.9%,拨备覆盖率高于150%,是所得税减免受
8、益最大的银行之一,未来3年剔除所得税变化因素的净利润增速有望保持在30%以上,高成长动力十足,到2008年净资产平均收益率有望达到23%,浦发银行将成为国内盈利能力最好的银行,良好的基本面和07年对花旗定向增发以及H股发行的可能都将为现有股价增添光彩。浦发银行估值水平不仅是最低的, 也是最安全的。不管用P/E,P/B,P/PPoP(拨备前利润)还是PEG 进行对比,浦发银行都被明显低估。特别是P/PPoP,浦发银行仅为其他银行的一半,如此之高的拨备前利润,浦发足以吸收任何不利因素对于净利润的影响。海通证券对浦发银行的目标价格为30元。最主要的风险是（100个字以内）：报告期内，浦发银行不良贷款
9、余额和不良贷款率小幅反弹。按五级分类口径统计，公司后三类不良贷款余额为89.40亿元。浦发银行表示，从2013年至今，全球经济复苏势头仍然较弱，我国经济增长面临的不确定性因素依然存在，利率市场化等金融体制改革深入推进，商业银行资本监管更趋严格，金融脱媒进程不断加快，政府融资平台信用风险有待进一步化解，影子银行体系潜在风险犹存，商业银行在复杂多变的外部环境下仍然面临着诸多的风险考验。（3）技术面情况介绍支撑线（压力线）、形态理论、技术指标、均线排列等至少从三个角度（并截图说明）来说明操作信号，并做简单说明。一、技术指标图一为月K线，由图可清晰的看到2014年浦发银行股市大致由下跌趋势逐渐回升，渐
10、渐趋于平缓，但略微有下降的趋势。图二为近一周内，获利幅度与亏损幅度的比较，期初散户幅度较高，而后渐趋平缓之6月12日，两者之间几乎无差异。由价格分析来看，至今为止，股票总体呈现盈利趋势，但最近一个月来看股票有些低落，但下降趋势明显得到抑制，预期未来股票浮动会趋于上升。二、形态理论由图所见，近期该股技术调整较为充分,目前市盈率较低，投资价值日益凸现，后市有望随着大盘回暖走出一波上攻行情。基本面上浦发银行业绩还是不错的，如果投资的是中长线布局的话，可以适当的补仓了！但是短期由于流动性的收紧，所以当下的环境不是很好，短期投资可能会出现小反弹，所以不建议做短线！浦发银行在银行股中有一定的位置，并有一定
11、的上升的潜力。通过对其财务状况的分析，说明浦发银行资金势力雄厚，财务状况良好，考虑到银行股容易受到宏观经济的影响，和大盘有相似的走势，所以一定要密切关注未来宏观经济的走势，以及产生的对银行业的影响和对整体股票市场的影响。在未来，浦发银行的投资价值有进一步提升的可能。三、盈利预测虽近期浦发银行股市有些低迷，但是从盈利预测来看，一直呈上升趋势，投资者应给予信心。4.通过本学期的学习，结合2014年的市场情况，请回答以下问题：（1）投资工具有哪些？各工具期望收益情况如何？1.银行存款：指将资金的使用权暂时让给银行等金融机构，并能获得一定利息，是最保守的理财方式。银行存款的主要特点：（1）安全性高：银
12、行储蓄在在所有投资品种中最安全的。特别是存款机构是国营银行，基本上是以国家的信誉作担保，几乎没有违约风险。（2）变现性好：所有储蓄基本上都是可以立即变现的，其流动性与现金同类。（3）操作简易：相对于其他投资工具，储蓄的操作非常容易。（4）收益较低：相对其他投资品种，储蓄的收益可能是最低的。其唯一的收入就是利息，且需扣除利息税。这是由它的低风险因素决定的，适合投资第一基本原则，即收益和风险是成正比的。2.债券债券是一种表明债券债务关系的凭证。证明持有人有按照约定条件向发行人取得本金和利息的权利债券的主要特点：（1）偿还性：债券一般够规定有偿还期限，发行人必须按约定的条件偿还本金和利息。（2）流通
13、性：债券一般都可以在流通市场上自由转让。或者通过金融机构进行抵押贷款。（3）安全性：与股票相比债券通常规定有固定的利率，且与企业绩效有直接关系，收益比较稳定，风险较小。（4）收益性：债券的收益性主要表现在两个方面：一是投资债券可以给投资者带来定期或不定期的利息收入（且债券的利息收入一般高于银行储蓄）；二是投资者可以利用债券价格变动进行买卖，赚取差价。3.股票股票是股份公司发给股东作为已投资入股的证书与索取股息的凭票像一般的商品一样，有价格，能买卖，可以作抵押品。股份公司借助发行股票来筹集资金,而投资者可以通过购买股票获取一定的股息收入。股票的主要特点（1）价格波动性：股票价格受社会诸多因素影响
14、，股价经常处于波动起伏的状态，正是这种波动使投资者有可能实现短期获利的希望。（2）投资风险性：股票一经买进就不能退还本金，股价的波动就意味着持有者的盈亏变化。上市公司的经营状况直接影响投资者获取收益的多少。一旦公司破产清算，首先受到补偿的不是投资者，而是债权人。（3）流动性：股票虽不可退回本金，但流通股却可以随意转让出售或作为抵押品。（4）有限清偿责任：投资者承担的责任仅仅限于购买股票的资金，即便是公司破产，投资者也不负清偿债务的责任，不会因此而倾家荡产，最大损失也就是股票形同废纸。4投资基金基金是发行单位以基金证券或份额的形式募集社会闲散资金，形成一定规律的信托资产，然后交由专业的基金管理人管理的运营，投资于股票、债券、外汇货币市场工具等金融投资工具，最终按投资比例分享投资收益。投资基金的主要特点：（1）分散投资，降低风险：通过聚集大规模的资金，基金管理公司可以投资于多种不同类型的证券，从而达到降低投资风险的目的。（2）专业化管理：基
