《中信集团金融控股集团案例之中信集团01》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中信集团金融控股集团案例之中信集团01（13页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、中信集团案例中信集团公司包括实业类公司，服务类公司和金融类公司（图6.B.1）。集团以金融为主业，拥有银行、证券、保险、信托、基金、期货等金融牌照齐全的金融子公司。中信集团公司出资于2002年12月5日设立国有独资的中信控股有限责任公司。通过投资和接受集团公司委托，中信控股管理银行、证券、保险、信托、资产管理、期货、租赁、基金、信用卡等金融企业，控股包括中信银行、中信证券股份有限公司，中信信托投资有限责任公司、中信国际金融控股有限公司、信诚人寿保险有限公司、中信期货经济有限责任公司、中信资产管理有限公司等子公司。中信控股公司已成为具有相当规模和实力的金融控股公司。由于中信母公司既从事股权投资，
2、又从事实际业务经营，母公司通过对内部所有子公司的经营业务进行整合，从而取得规模效应、范围效应和协同效应。口阜产!商呦陸血芳北楼资挖股类工程承僅业施潮业1时4:養诃巾：S杵乍空TT巾iFEHltai自ffl力趾怜可mfii$lQ鱼川即W.W杯灼历耕询-?4*制|/思悴口11-亂讥命-F-r;-;ia.T枝Hfl-泄drrE也词中ttM第乳接Q怔-ZTlu-i可升站林-*牛诃中GiftM刿硬护QhaE-i-d中R瓯呕Atf企可中rrttt曲掩&pnl舍山卜畫1|.打R$十啊总llii严hlfehMlly瓷ff4lH1lh押丄公凋中VI甲机-卑怕口比生呵中J=$IWT?!霽口眞hGroupLidrl
3、lN市哋.丄再IlM说卄K中倩堆迂丘.Alr皆idMilE国抹川mIK闻卷Ife闻la-rr巾H岸更44閒-g-ltlE严任IJ1!有民眷町申aa-金IMaMEl甲lln:lfAlw.aFIHl.;rF中Ifn佶lr专亞斤杳引叩liiliit齐垠特hIH!省中心和行&竹时Ini皆凋liili:i曲IBiHIHP杞.監川邛sfir竜卅n瞩朋松打%仝用-制山中17i巾3鲁曲齡百|,!拓曲阿梅椅惟仆匪出词LrJE-E召ti电慢M?*NE忧公15ft#q:E!忖M用自I?一IMI-n-agwcfs)1陆+中处|rgl賦術凰2la-町E胃常庆以用：EiBii弗気国盘词跡T.中人耕开眩出川ILr中ivr业
4、t用克圧irirla带ptt巴M.C曲仝M亦-CITTCgsntfmingy匸电舊孟时lEwjsaE皆痢眄中Htf浪盒网逅忙M佥可中常3*州良仃亶R册口SEimAluh加JUM!貼It|i|m岡6B1fl丽耦&中*也$|郦岡+1中中HI.T用ft&肯Rl酒中暑*擁盟富皆同5中第WJWC严帶理仃M犬IT严t+WBrwhE血昭FM任ill陆盼T中Jt礼券黄什#诃_lwI-.TttBBBKftlAtsselfi昭中耀；Jii:芬勺H点IE甘R、组织策略（一）母公司公司治理中信集团母公司股权结构具有“一元化”特征，实收资本全部来自财政部，直属国务院管理。常务董事会是集团常设机构。集团常务董事会成员由国
5、务院任免。常务董事会决定集团经营方针、财务预算方案、经营计划和投融资及资产处置方案、集团管理机构设置方案、公司规章制度、职工薪酬和奖惩方案等，审议集团财务决算和利润分配及亏损弥补方案、公司合并、分立、变更和解散方案等，拟定集团注册资本变更和发行债券方案以及集团章程修改方案等。高级管理层按照董事会和常务董事会的授权，决定其权限范围内的经营管理与决策事项。监事会由国务院派出，由主席1名和监事若干名组成。集团公司治理结构賊硝为甘划押财务部榕檢审计部査埋怙息部工会駅能部图6.B.2中信集团公司治理结构二）子公司公司治理中信集团对下属子公司既有全资和绝对控股，也有参股、相对控股。因此子公司层面股权是多元
6、化的。通过引入外部股东，带来子公司融资的便利性。通过外部资本市场在多个子公司建立完善的治理机制；在股东之间建立起市场化的利益制衡机制；在股东与董事会和董事会与经理层之间建立起委托代理关系。子公司相对独立完善的治理结构对其资本充实、规模发展和绩效提高起到积极作用。由于子公司可通过股权多样化改善公司治理，母公司管理力量相对较弱，加上法律上母子公司的平等独立地位，母公司并非主要通过治理结构对子公司进行管控。中信控股公司受中信集团委托代为管理各金融子公司，实际股权由中信集团持有，控股公司在金融子公司之间进行协调管理，发挥资源共享和协同效应。（三）公司管理结构1、中信集团管理架构中信金融子公司的董事长都
7、是母公司董事会成员，集团公司董事同时又是集团执行委员会成员，总部对子公司的控制主要通过人事，以人事控制和审计监督来实现母子公司之间治理与管理的衔接，保障母子公司战略一致性，减少了协调成本，实现了母子公司公司治理层扁平化。母公司对子公司主要通过行政手段管理，在时间效率和执行力上都有着其他管理方式难以比拟的优势。中信集团所有决策均通过执行委员会实施，审计部门对子公司具有一定权威，但IT部门、风险管理部门无法对非全资子公司，尤其是存在大量外部股东的上市公司实现垂直监控。在子公司层面，很多子公司建立了完善、独立的管理治理体制。，划与业务业务直握祢阴去蚩會L.赁务副总倉丄poL叫陰巻畧卸一;，番裁(.P
8、residentACliU)店冬技社邛2念裁办丛室董爭会宙卄委员会剧总嶽（EVP）财务总监（CFgi吃财务部审计工作应莎E组:(:；.Hi：.；.-Jt-jk图6.B.3中信集团管理架构2、中信控股公司结构介绍中信集团经营业务涵盖金融业、房地产开发、信息产业、基础设施、实业投资和其它服务业领域，但金融业是主导。故此处以金融业为主要研究对象。中信控股公司是集团金融改革与创新的产物，是中国第一家金融业控股公司。旨在统一管理中信公司所属金融子公司，加强风险控制，开发金融交叉产品，实现资源共享，发挥协同效应，为客户提供全方位综合金融服务。中信控股有限责任公司受集团公司委托，弋管金融子公司（图6.B.4
9、）。金融子公司股权和实际的人权、财权等主要由集团控制。集团公司的任务是搭建综合经营的组织架构和协调机制。控股公司主要作用是物理网点资源整合、统一信息平台建设、金融交叉产品开发、联合营销、业务培训、制定制度与规划和强化风险管理。中信集团I中信控證空司-一一1/1中信银行-、中信证募：F中恒悟托P悟诚人春基金业务业务.一图6.B.4中信控股公司结构集团实行水平式管理路径，金融控股公司是唯一的管理型公司，对各子公司进行管理。母公司（中信集团和中信控股）在整个系统中履行所有管理职能，权利集中且直接利用行政手段协调各业务单元的经营活动，管理线长，复杂性高，集团一方面加强专业化分工，满足不同地区和行业的需
10、求，增加对市场变化的反应速度；另一方面通过统一配置资源，使交叉销售更易展开。二、业务结构中信集团业务门类齐全，结构均衡，中信控股综合服务平台成为以银行为主，涵盖证券、保险、基金、期货、信托的综合性业务方案。这种结构与中央企业的政策优势密不可分的。均衡的结构为业务间协同效应的发挥奠定良好基础。（一）金融业内部协同中信金融业务以打造全方位的消费者金融业务综合服务平台，建设“金融超市”为目标，为客户提供广泛标准化的综合金融产品，打包销售综合理财产品。2006年,中信控股公司积极推进各金融子公司间的业务交流,探索金融业综合经营道路,制定了关于推进中信金融业综合经营的实施意见，推动金融子公司在上海、广州
11、、大连等地建立地方分支机构联席会议制度，发挥金融子公司间协同效应；加强风险管理和稽核审计工作,完成多项例行审计和专项审计；统金融信息平台建设和运行。在内部协同上采用了下列手段：a、网点整合在不同地区采取针对性模式进行银行、证券和期货等分支机构的物理网点资b、统一信息平台建设先后完成统一客户服务中心、灾难备份中心、中信金融网、金融移动平台、证券集中交易系统、信托综合帐户系统、基金业务系统等子系统建设。利用网上环境发行中信“金融通”，实现物理网点为支撑下的虚拟混业经营。c、金融交叉产品研发利用中信金融网，开展集银行、证券、保险、基金、信托、港股交易为一体的综合金融服务。开发中信金融通、中信贵宾理财
12、、中信金融帐户通等交叉产品。d、交叉金融S服务积极开展“财富管理业务”，探索私人银行业务。各金融机构总部和地区分部逐步建立一支包括银行、证券、保险、基金等金融子公司的专家服务团队、理财经理团队。为中高端客户提供财富管理及私人银行服务。同时大力推进银行保险服务。e、联合营销中信银行和中信证券联合开发企业短期融资券项目，共同参与部分大型企业融资项目，组织金融子公司联合营销证券投资基金、集合理财产品和保险产品，在产品营销合作及客户资源综合运用上实现了高效率。f、品牌共享进行联合品牌建设，提升品牌价值。二）实业与金融业之间的协同中信集团实业和金融业共存，实业部分占到总利润的21%。虽然可能在集团内部实
13、现产融结合，但是由于业务特点不同带来的风险也是不可忽视的。必须以良好的风险管理和健全的内控体系为前提，才能实现实业和金融业的良性互动。中信银行因内部关联交易（主要是与实业子公司之间的关联贷款）所导致的不良资产超过100亿人民币。中信通过建立项目分类基础数据库和客户关系管理系统，推广和完善子公司区域合作制度等措施。建立和完善业务协同机制，发挥综合优势和协同效应，组织境外子公司和重点项目交流工作经验，并利用海外办事机构促进业务合作与发展。三、人力资源策略集团坚持“以人为本”,重视发挥全体员工的工作积极性和创造力，努力为员工搭建能够充分施展才能的广阔平台，提供有竞争力的薪酬和激励机制，培养了综合经营
14、的人才队伍。四、企业文化和品牌策略（一）企业文化中信坚持“改革、创新、整合、发展”的工作方针，发挥“遵纪守法、作风正派、实事求是、开拓创新、谦虚谨慎、团结互助、勤勉奋发、雷厉风行”的中信风格，加强执行力和风险管理能力建设，发挥综合优势与整体协同效应。中信企业文化目标是为客户提供最好的服务；为员工提供施展才能的广阔平台；为股东创造最大价值；切实履行好社会责任；为国家做出最大贡献，努力发展成为综合优势明显、若干领域领先、具有核心竞争力的国际一流大型企业集团。作为国有重点骨干企业集团，集团重视企业的社会责任，积极回报社会，培育良好的企业文化，2007年共投入近2亿元人民币用于援藏、扶贫、绿化以及教育
15、、慈善、环保、救灾等社会公益事业，做出重要贡献，取得了显著成绩。（二）品牌建设中信在整合过程中，大部分子公司和控股公司采用了中信品牌，而金融产品也多以“中信”命名。通过产品营造品牌的服务理念和内涵；通过竖立鲜明的形象，提高市场竞争力和客户忠实度；依托集团和其他金融子公司的品牌地位，在统一平台下打造各金融子公司的优秀产品和服务，进一步丰富品牌价值。五、内控和风险管理（一）风险类型中信集团主要面临以下风险因素：1、对国际国内政治经济形势进行准确判断并对自身发展方向进行恰当定位的战略风险；2、根据国际国内法律环境变化改善自身管理和行为规范的政策法律风险；3、国内外市场利率变化、资本市场金融产品和工具价格波动、市场流动性变动、收益率曲线变化等可能使集团或子公司资金头寸或投资组合遭受损失
