影响生活用纸智能装备行业发展的不利因素分析

影响生活用纸智能装备行业发展的不利因素分析 一、 影响生活用纸智能装备行业发展的不利因素 1、生活用纸智能装备国产品牌影响力不足 尽管下游客户的生活用纸智能装备国产化率在逐年提升，但国产品牌的影响力仍然不足，进口生活用纸智能装备带来的竞争压力仍然很大。国产设备的技术积累和市场征服必然要经历较长的发展过程。由于国产生活用纸智能装备的品牌影响力不强，客户对国外品牌的性能和质量更加信任，这也增加了国产品牌与国外品牌竞争的难度。 2、生活用纸智能装备行业中企业规模普遍较小 我国生活用纸智能装备企业的规模普遍偏小，与国际先进企业相比，竞争能力不强，抗风险能力相对薄弱。随着下游行业集中度逐渐上升，下游行业呈现向大型化、规模化方向发展的趋势，业内能为下游客户提供从整体布局、产品设计、生产加工到安装调试、维护保养的自动化生产线整体解决方案和交钥匙工程的企业较少，从而对整个行业的发展及技术提升产生不利影响。 二、 生活用纸行业市场发展现状分析 数据显示，我国纸巾生产厂家已经上千家，生活用纸分布在浙江、广东、江苏、上海、福建、山东、辽宁、北京、湖北、安徽等地，国内纸巾重点厂商有铜陵洁雅、上海美馨、重庆珍爱、南六、恒安集团、金红叶、景兴、中顺洁柔、诺斯贝尔、康那香等。但行业增速下滑是趋势，预计未来行业增速将处于5%-10%之间。 生活用纸的出口贸易持续增长出口量41．23万吨，比上年增长6．10%;出口金额为51163万美元，比上年增长20．38%。进口量2．17万吨，比上年减少3．79%;进口金额为3456万美元，比上年增长3．90%。净出口量39．06万吨，比上年增长6．7%;净出口额为47707万美元，比上年增长21．8%。以上数据说明出口产品中主要是生活用纸成品而进口产品中主要是原纸。生活用纸行业的国家税收政策没有变化，全部采用进口商品浆生产的卫生纸原纸出口退税率仍为零，卫生纸成品的出口退税率为5%。在出口的各类生活用纸成品中，厕用卫生纸仍然是主要产品，占成品出口量的68．8%;纸手帕和面巾纸占23．4%;纸台布和纸餐巾占7．8%。 从原料上看，纸张、纸巾价格上涨与木浆息息相关。资料显示，目前市场上纸浆主要分为木浆、非木浆和废纸浆三类。其中，铜版纸、白卡纸等原料主要是木浆，生活用纸原料也大多是木浆，竹浆和蔗渣浆的使用在逐渐增加。 三、 我国生活用纸市场集中度有待提升 在国家加大环保要求和激烈的市场竞争推动下，行业落后产能的淘汰步伐加快，进一步推动了行业的优化升级，行业集中度有所提升。但由于外国企业和区域性企业开始侵蚀龙头企业份额，行业集中度整体提升缓慢，2017年及2019年均有所下滑。 虽然我国的生活用品市场规模不断扩大，但从市场集中度来看，相较于美国、日本，仍有极大的提升空间。2017-2019年，美国和日本日用纸巾品牌CR5均在50%左右或以上，而中国日用纸巾品牌CR5在31%左右浮动。 中国生活用纸的行业集中度与美国相比相对较低，部分原因是许多本地品牌和中小企业通过积极布局线上渠道和发展电商业务而快速发展崛起。线上业务开展成本较低，中小企业试错成本较低，它们通常通过提供具有竞争力的价格的产品而受到欢迎。但长期来看，品牌化、高质化依然是明确的行业消费趋势。 四、 生活用纸智能装备行业与上下游行业之间的关联性 生活用纸智能装备行业涉及的相关产业较多，其上游行业包括电气元件、标准零件、机械加工件、钢材生产行业等多个配套产业；下游行业主要为生活用纸行业。 本行业与上游行业的关联度较高，电气元件、标准零件、机械加工件的技术水平、加工精度对本行业产品质量具有较大影响。近年来，我国电气元件、标准零件、机械加工技术水平提升较快，由于供应商相对较多、产品供给充足。 生活用纸智能装备技术含量高、附加值高，因此钢材价格的波动对中高端成套设备生产企业盈利能力影响较小。下游产业的发展对于本行业的发展具有重要的促进作用，下游产业的规模扩张和产品结构变化有利于本行业的市场开拓和产品开发，生活用纸行业的稳健增长扩大了生活用纸智能装备的市场规模，同时，下游生产企业需求的不断升级将引导智能装备行业向成套、高效、节能、智能化的方向发展，促使中高端设备的市场份额不断提升。 虽然生活用纸智能装备生产线单价较高、下游市场需求较大，但相较于下游客户庞大的收入规模，生活用纸智能装备的固定资产投入与其每年固定的原材料采购、外包装材料采购相比，设备采购金额占比较小。同时生活用纸智能装备属于细分领域的专业设备，需要将设备调试技术、自动化控制技术、远程在线监测技术等高新技术与装备制造业进行有机结合，才能生产出高质量的生产线产品，早期该细分市场产品主要依赖进口，经过多年的技术积累和自主创新，国内设备供应商中才出现以项目投资方为代表的能够提供整条生产线的企业，实现了国内产品的进口替代。 五、 消费升级驱动行业规模增长与产品结构升级 人均生活用纸消费量与GDP水平高度正相关，随着我国经济的持续增长，人民生活水平日益提高，消费升级趋势明显，加之新冠疫情推动人们卫生意识的提升，人们对生活用纸的需求将持续增长。 尽管我国已成为全球最大的生活用纸消费国，但从人均消费水平上看，2021年，我国生活用纸人均消费量为8．2kg，远低于美国、西欧、日本等发达国家和地区，我国生活用纸发展阶段尚处于成长期，距离成熟期还有较大距离。 由于我国经济内生增长动力远强于发达国家，后续差距有望持续缩小。基于此，我国生活用纸市场规模将持续增长。随着人民生活水平日益提高，生活用纸消费的内部结构也在持续发生变化。 在经济欠发达时期，居民消费能力不足，人们更多的只愿以较低的价格购买最基本的生活需要用纸（如厕用卫生纸），而当人均可支配收入上升时，人们对健康、高质量的生活的诉求提高，愿意并能够负担更高端的生活用纸消费（如面巾纸、手帕纸等），并能针对特定的场景使用特定的生活用纸品类（如擦手纸、厨房用纸等）。 根据中国造纸协会生活用纸专业委员会的统计，2021年，国内生活用纸消费中卫生纸仍占主导地位，约占51．00%的市场份额，其他品类依次是面巾纸32．60%、擦手纸5．20%、手帕纸4．60%、餐巾纸3．90%、厨房用纸1．30%等。而在2010年，卫生纸的消费占比为66．50%，面巾纸和擦手纸的消费占比分别为18．20%、1．80%9，2021年卫生纸的消费占比相较于2010年下滑了15．50个百分点，面巾纸和擦手纸的消费占比分别提高了14．40和3．40个百分点。 未来，随着消费升级的持续进行，消费者对生活品质的追求不断提高，对价格的敏感程度在不断下降，人们对高端生活用纸品类及有着特定使用场景的生活用纸的需求量将进一步增加，对应的消费占比也将进一步提高，市场规模也将增长。 由于造纸属于高能耗、高污染行业，随着《水污染防治行动计划》《控制污染物排放许可制实施方案》等环保政策相继出台，政府环保督查常态化，对污染严重的中小企业采取限期整改或者关停的措施，淘汰了大量落后产能，导致产能进一步向龙头企业集中。 未来随着消费水平的提升，人们需求多元化，生活用纸整体消费将继续向更细分、更高端发展。部分中小企业生产规模较小，缺乏资金和设备改造能力，走单一产品低价竞争路线，被加速挤出市场，行业呈现优胜劣汰、加速洗牌的局面，退出的产能为原有大型生活用纸企业腾出了市场空间。 而龙头企业具备更现代化的生产能力、更高的环保水平和更强的渠道优势，市场综合竞争优势更强，可以更好地捕捉消费趋势，并以强大的研发实力支撑新品开发，最大程度受益行业高端化发展趋势。各大龙头企业也纷纷在加强高端产品的开发并加快推向市场，在毛利率更高的高端产品市场取得更高的市场份额。 随着我国对环保及居民生活健康的要求持续提高，作为人们日常生活的必选消费品的生活用纸也在朝着绿色化和健康化的方向发展。如金红叶推出原木纯品系列面巾纸，推行原木理念，绿色健康，中顺洁柔等企业推出了木浆本色纸，恒安集团等企业推出了竹浆本色纸。此外，各企业还主张在产品中减少化学添加，并增加长效抑菌功能等。 为应对消费者的差异化需求，培养消费者在不同场景下的用纸习惯，各大厂商争相推出差异化的产品以应对消费者的需求，终端产品的差异化环节集中在后加工与包装环节。差异化的方向包括添加表面处理剂获得更好护肤性、针对学生和白领人群推出时尚风格产品、推出特殊的包装设计等，其中后加工差异化产品可明显增强消费者的消费黏性。多元化差异品类分布有助于企业尽可能地覆盖各类消费者群体，进一步提升市场份额。 为满足特定的使用需求，使产品更具有可用性，多种具备不同功能的产品纷纷推向市场。如2020年，压花纸、抑菌纸、乳霜保湿纸、易冲散型卫生纸等突出实用功能性的产品市场进一步增长。压花纸因其触感柔软、吸水性好，逐渐受到越来越多消费者的喜爱；在疫情防控的大背景下，消费者更加注重个人清洁和卫生，生活用纸生产企业也紧跟消费需求，推出抑菌系列纸巾；乳霜保湿纸因其柔润的触感，受到母婴、美妆渠道消费者的青睐；易冲散型卫生纸则主打可冲水迅速溶解、不堵下水道的功能。 六、 生活用纸行业市场发展前景分析 我国政策支持生活用纸智能装备行业的发展，政策支持主要表现在两个方面，一是国家鼓励生产制造行业进行数字化转型、智能化升级，有利于拉动生活用纸智能装备需求端增长;二是在高端生产制造领域，我国发布了多项政策鼓励进行国产研发、进口替代，生活用纸智能装备产品技术水平以及自主生产能力的提高将提升下游用户采购本土产品的意愿。 中国生活用纸市场消费持续稳步增长，市场竞争异常激烈。新项目投资以领先企业扩产和现有中小企业设备升级为主，促使生活用纸行业集中度和整体装备水平进一步提高;产能相对过剩、环保要求严苛使中小企业经营压力加大。领先企业依托商品浆价格大幅回落和自身规模效益，通过节能降耗、加强电商等新渠道建设、优化产品结构、推出高附加值新品等有效措施，使企业毛利率有效提升。 由于生活用纸运输费用占销售价格的比重较大，因此该行业具有较明显的区域销售半径，我国极少从国外进口生活用纸，这就使得我国生活用纸基本依靠本国供给。庞大的消费规模催生了庞大的生产需求，也为生活用纸行业发展带来了有利条件。 七、 生活用纸智能装备产业链 生活用纸智能装备行业的中高端市场的整体利润水平相对较高，尤其是定制的整条智能装备生产线具备更高的利润率。随着行业内中高端企业的持续研发投入、产品的改良升级及定制化产品品类的丰富，中高端企业的毛利率预计可以维持较高水平。 我国生活用纸智能装备行业进入规模化发展的时间较短，早期国产设备竞争力较弱，市场几乎被进口设备所占据。经历了若干年的发展后，国产生活用纸设备技术水平不断提高，市场份额也在逐渐提高，但行业整体竞争力与国外企业仍有一定差距。目前生活用纸智能装备生产商主要分为两类：一类是具备较强的整体集成能力和成套化设备生产能力的综合性设备生产商，具有一定规模优势和技术优势，能为客户提供自动化生产线整体解决方案和交钥匙工程，比如德国柯尔柏集团及欧克科技等；一类是以单机生产为主的设备生产商，主要向客户提供生活用纸单台设备。 在生活用纸智能装备细分领域，主要竞争企业为德国柯尔柏集团、美国纸产品加工机器公司、佛山市宝索机械制造、佛山市南海区德昌誉机械制造，目前均为非上市公司。 近年来，我国生活用纸智能装备企业持续加强技术研发，设备制造水平和技术水平持续提高，国产生活用纸智能装备在生活用纸新项目中得到了广泛应用。随着我国生活用纸新项目的投产，国产生活用纸智能装备的投用量和国产化率逐渐提高。 八、 我国生活用纸进出口贸易市场发展现状 近年来，我国生活用纸进出口贸易呈出口额大于进口额的局面。2010-2019年，我国生活用纸进口数量较少，出口数量整体上呈现波动增长态势，出口量远高于进口量。2019年，我国生活用纸进口量为3万吨，较2018年减少了2万吨;出口量实现78万吨，较2018年增长了4万吨。到2020年上半年，我国生活用纸进口量为1．55万吨，同比下滑1．11%，进口产品以原纸为主，占上