试卷复习2023年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库(考点梳理)

试卷复习试卷复习 20232023 年期货从业资格之期货基础知识通关年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库提分题库(考点梳理考点梳理)单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、3 月 5 日，5 月份和 7 月份铝期货价格分别是 17500 元/吨和 17520 元/吨，套利者预期价差将扩大，最有可能获利的情形是（）。A.买入 5 月铝期货合约，同时买入 7 月铝期货合约 B.卖出 5 月铝期货合约，同时卖出 7 月铝期货合约 C.卖出 5 月铝期货合约，同时买入 7 月铝期货合约 D.买入 5 月铝期货合约，同时卖出 7 月铝期货合约【答案】C 2、某交易者卖出 4 张欧元期货合约，成交价为 1.3210 美元/欧元，后又在1.3250 美元/欧元价位上全部平仓（每张合约的金额为 12.5 万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）美元。A.盈利 500 B.亏损 500 C.亏损 2000 D.盈利 2000【答案】C 3、某投资者在我国期货市场开仓卖出 10 手铜期货合约，成交价格为 67000 元吨，当日结算价为 66950 元吨。期货公司要求的交易保证金比例为 6。该投资者的当日盈亏为（）元。（合约规模 5 吨手，不计手续费等费用）A.250 B.2500 C.-250 D.-2500【答案】B 4、上证 50ETF 期权合约的合约单位为（）份。A.10 B.100 C.1000 D.10000【答案】D 5、最早推出外汇期货合约的交易所是（）。A.芝加哥期货交易所 B.芝加哥商业交易所 C.伦敦国际金融期货交易所 D.堪萨斯市交易所【答案】B 6、目前货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对（）进行管理。A.货币供应量 B.货市存量 C.货币需求量 D.利率【答案】A 7、某短期国债离到期日还有 3 个月，到期可获金额 10000 元，甲投资者出价9750 元将其买下，2 个月后乙投资者以 9850 买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的年化收益率是（）。A.10.256 B.6.156 C.10.376 D.18.274【答案】D 8、某交易者在 1 月份以 150 点的权利金买入一张 3 月到期，执行价格为 10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以 100 点的权利价格卖出一张执行价格为 10200 点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到 10300 点。（2）全部交易了结后的集体净损益为（）点。A.0 B.150 C.250 D.350【答案】B 9、下列掉期交易中，属于隔夜掉期交易形式的是（）。A.ON B.FF C.TF D.SF【答案】A 10、假设美元兑人民币即期汇率为 62022，美元年利率为 3，人民币年利率为 5。按单利计，1 年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为（）。A.6.5123 B.6.0841 C.6.3262 D.6.3226【答案】D 11、下列属于场外期权的有（）。A.CME 集团上市的商品期货期权和金融期货期权 B.香港交易所上市的股票期权和股指期权 C.我国银行间市场交易的人民币外汇期权 D.上海证券交易所的股票期权【答案】C 12、2000 年 12 月，（）成立，标志着中国期货行业自律管理组织的诞生，从而将新的自律机制引入监管体系。A.中国期货业协会 B.中国证券业协会 C.中国期货保证金监控中心 D.中国金融交易所【答案】A 13、期权的简单策略不包括（）。A.买进看涨期权 B.买进看跌期权 C.卖出看涨期权 D.买进平价期权【答案】D 14、某股票当前价格为 88.75 港元，该股票期权中内涵价值最高的是（）。A.执行价格为 92.50 港元，权利金为 4.89 港元的看跌期权 B.执行价格为 87.50 港元，权利金为 2.37 港元的看跌期权 C.执行价格为 92.50 港元，权利金为 1.97 港元的看涨期权 D.执行价格为 87.50 港元，权利金为 4.25 港元的看涨期权【答案】A 15、3 个月欧洲美元期货属于（）。A.外汇期货 B.长期利率期货 C.中期利率期货 D.短期利率期货【答案】D 16、某交易者以 10 美分/磅卖出 11 月份到期、执行价格为 380 美分/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的铜期货价格为 375 美分/磅，则该交易者到期净损益为（）美分/磅。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）?A.5 B.10 C.0 D.15【答案】A 17、某客户开仓卖出大豆期货合约 20 手，成交价格为 2020 元/吨，当天平仓 5手合约，成交价格为 2030 元/吨，当日结算价格为 2040 元/吨，交易保证金比例为 5，则该客户当天需交纳的保证金为（）元。A.20400 B.20200 C.15150 D.15300【答案】D 18、某投资者在 10 月份以 50 点的权利金买进一张 12 月份到期、执行价格为9500 点的道琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是 12 月到期的道琼斯指数期货合约。若后来在到期日之前的某交易日，12 月道琼斯指数期货升至9700 点，该投资者此时决定执行期权，他可以获利（）美元。（忽略佣金成本，道琼斯指数每点为 10 美元）A.200 B.150 C.250 D.1500【答案】D 19、1999 年期货交易所数量精简合并为（）家。A.3 B.15 C.32 D.50【答案】A 20、某投资者上一交易日结算准备金余额为 157475 元，上一交易日交易保证金为 11605 元，当日交易保证金为 18390 元，当日平仓盈亏为 8500 元，当日持仓盈亏为 7500 元，手续费等其他费用为 600 元，当日该投资者又在其保证金账户中存入资金 50000 元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。A.166090 B.216690 C.216090 D.204485【答案】C 21、零息债券的久期（）它到期的时间。A.大于 B.等于 C.小于 D.不确定【答案】B 22、若某投资者以 4500 元/吨的价格买入 1 手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达 1 份止损单，价格定于 4480 元/吨，则下列操作合理的有（）。A.当该合约市场价格下跌到 4460 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4470 元/吨 B.当该合约市场价格上涨到 4510 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4520 元/吨 C.当该合约市场价格上涨到 4530 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4520 元/吨 D.当该合约市场价格下跌到 4490 元/吨时，立即将该合约卖出【答案】C 23、某组股票现值为 100 万元，预计隔 2 个月后可收到红利 1 万元，当时市场年利率为 12，如买卖双方就该组股票 3 个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）元。A.19900 和 1019900 B.20000 和 1020000 C.25000 和 1025000 D.30000 和 1030000【答案】A 24、沪深 300 指数期货交易合约最后交易日的交易时间是（）A.9:00?11:30，13:0015:15 B.9：15-11：30,13:00?15:00、C.9:30?11:30，13:00?15:00 D.9:15?11:30，13:00?15:15【答案】B 25、3 月 31 日，甲股票价格是 14 元，某投资者认为该股票近期会有小幅上涨；如果涨到 15 元，他就会卖出。于是，他决定进行备兑开仓。即以 14 元的价格买入 5000 股甲股票，同时以 081 元的价格卖出一份 4 月到期、行权价为 15元(这一行权价等于该投资者对这只股票的心理卖出价位)的认购期权(假设合约单位为 5000)。A.只能备兑开仓一份期权合约 B.没有那么多的钱缴纳保证金 C.不想卖出太多期权合约 D.怕担风险【答案】A 26、某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入 10 手期货合约建仓，当时的基差为-30 元/吨，卖出平仓时的基差为-60 元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。A.盈利 3000 B.亏损 3000 C.盈利 1500 D.亏损 1500【答案】A 27、对卖出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）A.不完全套期保值，且有净损失 B.期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值 C.不完全套期保值，且有净盈利 D.套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断【答案】A 28、某套利者买入 5 月份菜籽油期货合约同时卖出 9 月份菜籽油期货合约，成交价格分别为 10150 元/吨和 10110 元/吨，结束套利时，平仓价格分别为10125 元/吨和 10175 元/吨。该套利者平仓时的价差为（）元/吨。A.50 B.-50 C.40 D.-40【答案】B 29、期货交易所的职能不包括（）。A.提供交易的场所、设施和服务 B.按规定转让会员资格 C.制定并实施期货市场制度与交易规则 D.监控市场风险【答案】B 30、某套利者买入 5 月份菜籽油期货合约同时卖出 9 月份菜籽油期货合约，成交价格分别为 10150 元/吨和 10110 元/吨，结束套利时，平仓价格分别为10125 元/吨和 10175 元/吨。该套利者平仓时的价差为（）元/吨。A.50 B.-50 C.40 D.-40【答案】B 31、交易所对会员的结算中有一个重要的指标就是结算准备金余额，下列关于当日结算准备金金额计算公式的表述中，正确的是()。A.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)B.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)C.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金+手续费(等)D.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金-当日盈亏-入金+出金-手续费(等)【答案】A 32、7 月 1 日，某交易所的 9 月份大豆合约的价格是 2000 元/吨，11 月份大豆合约的价格是 1950 元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投机者获利最大的是（）。A.9 月大豆合约的价格保持不变，11 月大豆合约的价格涨至 2050 元/吨 B.9 月大豆合约的价格涨至 2100 元/吨，11 月大豆合约的价格保持不变 C.9 月大豆合约的价格跌至 1900 元/吨，11 月大豆合约的价格涨至 1990 元/吨 D.9 月大豆合约的价格涨至 2010 元/吨，11 月大豆合约的价格涨至 2150 元/吨【答案】D 33、在我国，某客户 6 月 5 日美元持仓。6 月 6 日该客户通过期货公司买入 10手棉花期货合约，成交价为 10250 元吨，当日棉花期货未平仓。当日结算价为 10210 元吨，期货公司要求的交易保证金比例为 5%，该客户的当日盈亏为（）元。A.2000 B.-2000 C.-4000 D.4000【答案】B 34、一般而言，套期保值交易（）。A.比普通投机交易风险小 B.比普通投机交易风险大 C.和普通投机交易风险相同 D.无风险【答案】A 35、外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出、远端买入，则远端掉期全价等于做市商报价的（）A.即期汇率买价+远端掉期点卖价 B.即期汇率卖价+近端掉期点卖价 C.即期汇率买价+近端掉期点买价 D.即期汇率卖价+远端掉期点买价【答案】A 36、我国 5 年期国债期货合约的最低交易保证金为合约价值的（）。A.1 B.2 C.3 D.4【答案】A 37、基差走弱时，下列说法中错误的是（）。A.可能处于正向市场，也可能处于反向市场 B.基差的绝对数值减小 C.卖出套期保值交易存在净亏损 D.买入套期保值者得到完