2022年IaaS行业深度分析报告

2022年I aaS行业深度分析报告目 录1、引言：数字经济建设催化云计算行业新机遇.72、laaS本质是IT基础设施.82.1、laaS相比传统IT部署模式，资源配置更加灵活.82.2、laaS行业国内外主要参与者.92.3、laaS按部署方式可分为公有云、私有云和混合云.112.3.1、公有云.112.3.2、私有云.122.3.3、混合云.122.4、云计算产业链.122.4.1、上游：资源供应商.132.4.2、中上游：数据中心IDC.132.4.3、中游：laaS%PaaS、SaaS.142.4.4、下游：客户/应用.143、商业模式：laaS产品同质化强，竞争力主要来源于自身生态构建.153.1、底层硬件资源的同质化，决定了终端产品的同质化.153.2、laaS产品难以形成差异化，行业价格竞争激烈.163 2 1、laaS企业早期通过低价策略形成规模效应.163.2.2、laaS产品主要基于产品性能参数与租用时长定价.183.2.3、laaS产品定价力弱，价格差异小.193.3、头部厂商渠道建设体系相似，销售能力差异性小.203 3 1、咨询销售+云服务，两类渠道共建体系为主流.203 3 2、阿里、腾讯进一步推出多样合作计划.223.4、客户竞争：深耕自身业务场景，充分吸收与自身业务相关的用户群体.224、上云驱动力从互联网行业向传统领域迁移，头部厂商在细分领域能力圈不同.224.1、云计算需求持续提升，关注非互联网市场数字化转型机会.234.2、政务云.244.2.1、多项政策推动数字政府建设.244 2 2、政务专属云市场较为成熟，公有云仍有较大空间.254 2 3、行业格局高度集中，华为云、阿里云优势明显.264.3、金融玄.274.3.1、安全性与可靠性是金融云核心竞争力.274.3.2、阿里金融公有云一枝独秀，华为领跑私有云.284.4、工业云.294 4 1、工业互联网产业增长，拉动云计算业务需求.294.4.2、阿里云凭借“平台+生态”能力，在工业云中稳固优势地位.304.5、零售云.314 5 1、零售业向全渠道演进，商家IT架构有待重塑.314.5.2 s 阿里在零售行业数字化领域具有先天优势.324.6、医疗云.334.7、互联网.354.7.1、视频云：面向泛娱乐行业的互动直播、音视频通信是主要驱动力.354.7.2、游戏云：腾讯依托自身游戏生态，龙头地位显著.365、利润端：规模效应形成和生态建设为利润率主要支撑.375.1、基础设施持续投入带来资本支出压力，等待规模效应形成驱动利润率提升.375.2、构建生态拓宽厂商服务能力，打造产品差异化提升定价能力.405 2 1、产品及解决方案生态：针对性拓展，头部厂商重点布局方向差异化.415 2 2、云市场生态：积极吸纳外部厂商入驻，集成丰富产品与服务.415 2 3、投资生态：赋能潜力型初创企业成长.416、行业估值.427、行业内公司简介.437.1、亚 马 逊（AMZN.O）.437.2、微 软（MSFT.O）.437.3、阿里巴巴-S W（9988.HK）.447.4、腾 讯 控 股（0700.HK）.457.5、电信运营商.467 5 1、中 国 移 动（0941.HK）.467.5.2、中 国 联 通（0762.HK）.467 5 3、中 国 电 信（0728.HK）.477.6、金 山 云（KC.O）.477.7、优 刻 得（688158.SH）.478、投资建议.479、风险分析.47图目录图 1：云计算部署与传统部署的区别.9图 2：云计算部署相比传统IT部署调配资源更灵活.9图 3：全球各大laaS服务商推出laaS服务时间线.10图 4：2020年全球公有云laaS市场服务商市场份额占比.11图 5：4Q20中国公有云laaS市场服务商市场份额占比.11图 6：本地私有云.12图 7：托管私有云.12图 8：laaS行业产业链.12图 9：数据中心内部结构与设备.13图 10：全球云计算细分市场规模（亿美元）.14图 11：中国云计算市场细分市场规模（亿元）.14图 12：AWS历年降价次数.17图 13：laaS云服务定价影响因素.18图 14：阿里云、腾讯云、华为云渠道合作伙伴数量（个）.20图 15：数据量与算力差距逐渐增加.23图 16：全球和中国云计算市场占IT支出比重.23图 17：2020年中国公有云市场规模结构.23图 18：2018年中国私有云市场规模结构.24图 19：2020年中国政务云基础设施市场份额.26图 20：2020年中国政务云基础设施-公有云市场份额.26图 21：2020年中国政务云基础设施-专属云市场份额.26图 22：华为云部分政务云项目.27图 23：银行业信息系统上云优先级.27图 24：中国金融云市场规模（亿美元）.28图 25：中国金融云基础设施市场结构.28图 26：1H20金融云基础设施-公有云市场份额.28图 27：1H20金融云基础设施-私有云市场份额.28图 28：中国工业云市场规模（亿美元）.30图 29：2020年中国工业云市场份额（基础设施）.30图 30：2020年中国工业云市场份额（公有云基础设施）.30图 31：阿里云supET工业互联网平台.31图 32：阿里云supET工业互联网区域级平台.31图 33：2014-2020年中国零售市场规模结构.32图 34：2019年零售行业公有云市场份额（IaaS+PaaS+SaaS）.32图 35：阿里零售云架构.33图 36：2011-2019年中国卫生机构总支出（亿元）.33图 37：2011-2019年我国医疗信息化市场规模（亿元）.33图 38：传统医院IT 架构与医疗数字化转型所需架构之间存在差距.34图 39：视频云市场构成.35图 40：中国视频云市场规模（亿美元）.35图 41：中国游戏产业实际销售收入（亿元）.36图 42：中国游戏用户规模（百万）.36图 43：2020年中国游戏市场份额.36图 44：腾讯云游戏云案例.37图 45：亚马逊资本支出和同比增速（亿美元，%）.38图 46：阿里资本支出和同比增速（亿元，%）.38图 47：腾讯资本支出和同比增速（亿元，%）.38图 48：AWS全球可用区数量及分布（个）.39图 49：阿里云全球可用区数量及分布（个）.39图 50：2021年腾讯云全球可用区数量及分布（个）.39图 51：AWS收入及同比增速（亿美元，%）.40图 52：AWS经营利润及经营利润率（亿美元，%）.40图 53：阿里云收入及同比增速（亿元，%）.40图 54：阿里云经营利润及经营利润率（亿元，%）.40表目录表 1 ：“十四五”数字经济发展主要指标.8表 2：公有云、私有云和混合云的特点.11表 3：阿里云、腾讯云、华为云部分产品对比.15表 4：阿里云、腾讯云、华为云产品参数对比.16表 5：阿里、腾讯和华为部分降价梳理.17表 6：阿里云云服务器-通用型定价一CPU及内存.18表 7：阿里云云服务器-通用型定价存储空间.18表 8：云服务器产品价格对比（元/年）.19表 9：对象存储产品价格对比.19表 10：云数据库产品价格对比（元/年）.19表 11：阿里云代理伙伴分级标准.21表 12：阿里云代销伙伴分级标准.21表 13：腾讯云合作伙伴分级.21表 14：华为云经销商伙伴分级.21表 15：国家多项政策推动数字政府行业快速发展.24表 16：各地区政府出台相应鼓励数字政府发展政策.25表 17：阿里金融云大事件.29表 18：工业互联网相关政策.29表 19：阿里云工业云发展事件.31表 20：全渠道基础业务场景.32表 21：医疗信息化相关政策.34表 22：阿里云、腾讯云、华为云产品解决方案.41表 23：阿里云、腾讯云、华为云云市场生态.41表24：阿里云、腾讯云、华为云投资生态.42表25：各云计算厂商估值情况.42表26：亚马逊云计算时间线.43表27：微软云计算时间线.44表28：阿里云计算时间线.44表29：腾讯云计算时间线.451、引言：数字经济建设催化云计算行业新机遇2022年1月1 2日，国务院发布了“十四五”数字经济发展规划（以下简称“规划”），提出数字经济是继农业经济、工业经济之后的主要经济形态。规划部署了优化升级数字基础设施、大力推进产业数字化转型、加快推动数字产业化、持续提升公共服务数字化水平等八方面重点任务，并提出了 2025年国内数字经济核心产业增加值占GDP比重由2020年的7.8%提升至10%的发展目标。表1:“十四五”数字经济发展主要指标指标2020 年2025 年 1数字经济核心产业增加值占GDP比 重（）7.810IPv6活 跃 用 户 数（亿户）4.68千兆宽带用户数（万户）6406000软件和信息技术服务业规模（万亿元）8.1614工业互联网平台应用普及率（%）14.745全国网上零售额（万亿元）11.7617电子商务交易规模（万亿元）37.2146在线政务服务实名用户规模（亿）48资料来源：“十四五”数字经济发展规划，光大证券研究所云计算是数字基础设施的重要部分，是驱动数字经济发展的源动力，在我国产业数字化转型和公共服务数字化水平提升中发挥着重要作用。2010年以来，我国上云动力主要来自互联网企业，而未来非互联网行业的传统企业将成为上云新动力。产业数字化转型 规划提出要推行普惠性“上云用数赋智”服务，推动企业上云、上平台，降低技术和资金壁垒，加快企业数字化转型。具体来看，规划重点提到了农业、工业、数字商务、物流、金融、能源等领域的数字化转型，我们预计未来非互联网行业的传统企业将是上云的重点方向。规划预计到2025年，工业互联网平台应用普及率将从2020年的14.7%提升至45%,全国网上零售额将从2020年 的11.76万亿元提升至17万亿元，电子商务交易规模将从2020年 的37.21万亿元提升至46万亿元。公共服务数字化水平提升 规划提出要全面提升全国一体化政务服务平台功能，实现利企便民高频服务事 项“一网通办”，这将进一步驱动我国政务云平台的建设。规划预计到2025年我国在线政务服务实名用户规模将达到8亿人，相比2020年的4亿人实现翻倍。2、laaS本质是IT基础设施2.1、laaS相比传统IT部署模式，资源配置更加灵活laaS（Infrastructure as a Service）,即基础设施即服务，本质上是一种IT基础设施。系统供应商向用户提供计算、存储、网络等基础硬件资源，使用者可以按量付费，租 用laaS服务商部署好的硬件资源环境，并在这些基础硬件设施之上部署和运行各种软件。而在传统IT部署模式下，企业需自行购买服务器、存储、网络设备等IT基础设施，并负责前期的实施、后期的运营、维护和扩容，部署相对更复杂。图1：云计算部署与传统部署的区别应用程序数据运行环境中间件操作系统虚拟化计算斐源件台软平用户管理傅统模式用户管理云服务商提供用户管理云服务商提供存储资源网络资源云服务商提供云计算服务模式资料来源：博客园，光大证券研究所laaS部署模式下，企业按需租用，相比传统部署模式更能灵活调配资源，避免了资源浪费。在传统IT部署方式下，企业不能及时调整资源投入量，配置过多会使资源浪费，配置不足会使业务受限。而laaS用户可以根据业务需求的变化,动态地获取或释放IT资源，无需预先为日后的业务处理高峰过度预置资源，在需求不足时也可以快速完成部署，确保了按需使用，防止资源浪费。图2：云计算部署相比传统IT部署调配资源更灵活资料来源：O Reilly Media,George Reese,光大证券研究所2.2、laaS行业国内外主要参与者全球laaS供应商主要有AWS（亚马逊云）、Azure（微软云）、阿里云、谷歌云、IBM云、腾讯云、华为云。其中，AWS是全球公有云laaS市场的领先者，阿里云是中国公有云laaS市场的领先者。亚马逊是云计算的开拓者，2002年首次推出了亚马逊网络服务（A