2022年山西省期货从业资格之期货基础知识高分预测模拟题库精品附答案

《期货从业资格之期货基础知识》题库 一 , 单选题 (共100题，每题1分，选项中，只有一个符合题意) 1、1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（ ）期货合约。 A.标准普尔500指数 B.价值线综合指数 C.道琼斯综合平均指数 D.纳斯达克指数 【答案】 B 2、某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7.6美元/蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2.45美元/蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，同时买人1手11月份玉米合约，价格为2.20美元/蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（ ）美元。 A.盈利700 B.亏损700 C.盈利500 D.亏损500 【答案】 C 3、上海期货交易所关于铝期货合约的相关规定是：交易单位5吨／手，最小变动价位5元／吨，最大涨跌停幅度为不超过上一结算价±3％，2016年12月15日的结算价为12805元／吨。 A.12890元／吨 B.13185元／吨 C.12813元／吨 D.12500元／吨 【答案】 C 4、在利率期货套利中，一般地，市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅（ ）期限较短的同债期货合约价格的跌幅。 A.等于 B.小于 C.大于 D.不确定 【答案】 C 5、艾略特最初的波浪理论是以周期为基础的，每个周期都是由（ ）组成。 A.上升（或下降）的4个过程和下降（或上升）的4个过程 B.上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的4个过程 C.上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程 D.上升（或下降）的6个过程和下降（或上升）的2个过程 【答案】 C 6、 从事期货交易活动，应当遵循( )的原则。 A.公开、公平、公正、公信 B.公开、公平、公正、诚实信用 C.公开、公平、公正、自愿 D.公开、公平、公正、公序良俗 【答案】 B 7、某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为1.3210美元/欧元，后又在1.3250美元/欧元价位上全部平仓（每张合约的金额为12.5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（ ）美元。 A.盈利500 B.亏损500 C.亏损2000 D.盈利2000 【答案】 C 8、关于股指期权的说法，正确的是（ ）。 A.股指期权采用现金交割 B.股指期权只有到期才能行权 C.股指期权投资比股指期货投资风险小 D.股指期权可用来管理股票投资的非系统性风险 【答案】 A 9、某投资者以55美分/蒲式耳的价格卖出执行价格为1025美分/蒲式耳的小麦期货看涨期权，则其损益平衡点为（ ）美分/蒲式耳。（不计交易费用） A.1075 B.1080 C.970 D.1025 【答案】 B 10、在即期外汇市场上处于空头地位的交易者，为防止将来外币汇率上升，可在外汇期货市场上进行（ ）。 A.空头套期保值 B.多头套期保值 C.正向套利 D.反向套利 【答案】 B 11、如果可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子和1相比是（ ）。 A.大于 B.等于 C.小于 D.不确定 【答案】 A 12、大宗商品的国际贸易采取“期货价格±升贴水”的定价方式，主要体现了期货价格的（　　）。 A.连续性 B.预测性 C.公开性 D.权威性 【答案】 D 13、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为30210元/吨，空头开仓价格为30630元/吨，已知进行期转现交易，空头可节约交割成本140元/吨。进行期转现交易对买卖双方都有利的情形是（　　）。 A.协议平仓价格为30550元/吨，交收价格为30400元/吨 B.协议平仓价格为30300元/吨，交收价格为30400元/吨 C.协议平仓价格为30480元/吨，交收价格为30400元/吨 D.协议平仓价格为30210元/吨，交收价格为30220元/吨 【答案】 C 14、在进行蝶式套利时，投机者必须同时下达（ ）个指令。 A.1 B.2 C.3 D.4 【答案】 C 15、能源期货始于（　　）年。 A.20世纪60年代 B.20世纪70年代 C.20世纪80年代 D.20世纪90年代 【答案】 B 16、7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨，11月份大豆合约的价格是1950元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投机者获利最大的是（ ）。 A.9月大豆合约的价格保持不变，11月大豆合约的价格涨至2050元/吨 B.9月大豆合约的价格涨至2100元/吨，11月大豆合约的价格保持不变 C.9月大豆合约的价格跌至1900元/吨，11月大豆合约的价格涨至1990元/吨 D.9月大豆合约的价格涨至2010元/吨，11月大豆合约的价格涨至2150元/吨 【答案】 D 17、假设美元兑人民币即期汇率为6.2022，美元年利率为3%，人民币年利率为5%。按单利计，1年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为（　　）。 A.6.5123 B.6.0841 C.6.3262 D.6.3226 【答案】 D 18、（ ）是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按执行价格向期权卖方卖出一定数量的标的物的权利，但不负有必须卖出的义务。 A.看涨期权 B.看跌期权 C.美式期权 D.欧式期权 【答案】 B 19、3月1日，国内某交易者发现美元兑人民币的现货价格为6.1130，而6月份的美元兑人民币的期货价格为6.1190，因此该交易者以上述价格在CME卖出100手6月份的美元兑人民币期货，并同时在即期外汇市场换入1000万美元。4月1日，现货和期货价格分别变为6.1140和6.1180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易。则该交易 A.盈利20000元人民币 B.亏损20000元人民币 C.亏损10000美元 D.盈利10000美元 【答案】 A 20、某交易者以9520元／吨买入5月菜籽油期货合约1手，同时以9590元／吨卖出7月菜籽油期货合约1手，当两合约价格为（ ）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。 A.5月9530元／吨，7月9620元／吨 B.5月9550元／吨，7月9600元／吨 C.5月9570元／吨，7月9560元／吨 D.5月9580元／吨，7月9610元／吨 【答案】 C 21、2015年6月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避铜价风险，该企业卖出CU1606。2016年2月，该企业进行展期，合理的操作有（ ）。 A.买入CU1606，卖出CU1604 B.买入CU1606，卖出CU1603 C.买入CU1606，卖出CU1605 D.买入CU1606，卖出CU1608 【答案】 D 22、某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（　　）元/吨时，该投资者亏损。 A.1000 B.1500 C.-300 D.2001 【答案】 D 23、在美国10年期国债期货的交割，卖方可以使用（　　）来进行交割。 A.10年期国债 B.大于10年期的国债 C.小于10年期的国债 D.任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债 【答案】 D 24、在期货交易所中，每次报价的最小变动数值必须是期货合约规定的最小变动价位的（　　）。 A.整数倍 B.十倍 C.三倍 D.两倍 【答案】 A 25、假设年利率为5%，年指数股息率为1%，6月22日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数分别为3450点，套利总交易成本为30点，则当日的无套利区间在（ ）点之间。 A.[3451,3511] B.[3450,3480] C.[3990,3450] D.[3990,3480] 【答案】 A 26、在互补商品中，一种商品价格的上升会引起另一种商品需求量的（　　）。 A.增加 B.减少 C.不变 D.不一定 【答案】 B 27、当客户的可用资金为负值时，（ ）。 A.期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓 B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓 C.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓 D.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓 【答案】 A 28、某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为1.3210美元/欧元，后又在1.3250美元/欧元价位上全部平仓（每张合约的金额为12.5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（ ）美元。 A.盈利500 B.亏损500 C.亏损2000 D.盈利2000 【答案】 C 29、目前来看，全球交易活跃的国债期货品种主要是（ ）。 A.短期国债期货 B.隔夜国债期货 C.中长期国债期货 D.3个月国债期货 【答案】 C 30、 基差的计算公式为( )。 A.基差=期货价格-现货价格 B.基差=现货价格-期货价格 C.基差=远期价格-期货价格 D.基差=期货价格-远期价格 【答案】 B 31、建仓时，当远期月份合约的价格（ ）近期月份合约的价格时，做空头的投机者应该卖出近期月份合约。 A.等于 B.低于 C.大于 D.接近于 【答案】 B 32、期货合约是期货交易所统一制定的.规定在（ ）和地点交割一定数量标的物的标准化 A.将来某一特定时间 B.当天 C.第二天 D.-个星期后 【答案】 A 33、在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行（　　）。 A.审批制 B.备案制 C.核准制 D.注册制 【答案】 B 34、某交易者以260美分/蒲式耳的执行价格卖出10手5月份玉米看涨期权，权利金为16美分/蒲式耳，与此同时买入20手执行价格为270美分/蒲式耳的5月份玉米看涨期权，权利金为9美分/蒲式耳，再卖出10手执行价格为280美分/蒲式耳的5月份玉米看涨期权，权利金为4美分/蒲式耳。这种卖出蝶式套利的最大可能亏损是（　　）美分/蒲式耳。 A.4 B.6 C.8 D.10 【答案】 C 35、股指期货远期合约价格大于近期合约价格时，称为（ ）。 A.正向市场 B.反向市场 C.顺序市场 D.逆序市场 【答案】 A 36、以下交易中属于股指期货跨期套利交易的是（　　）。 A.买入沪深300ETF，同时卖出相近规模的IF1809 B.买入IF1809，同时卖出相近规模的IC1812 C.买入IF1809，同时卖出相近规模的IH1812 D.买入IF1809，同时卖出相近规模的IF1812 【答案】 D 37、6月份大豆现货价格为5000元/吨，某经销商计划在9月份大豆收获时买入500吨大豆。由于担心价格上涨，以5050元/吨的价格买入500吨11月份的大豆期货合约。到9月份，大豆现货价格上涨至5200元/吨，期货价格也涨至5250元/吨，此时买入现货并平仓期货。则该经销商进行套期保值操作后，实际购进大豆的价格为（ ）。 A.5250元/吨 B.5200元/吨 C.5050元/吨 D.5000元/吨 【答案】 D 38、关于债券价格涨跌和到期收益率变动之间的关系，正确的描述是（ ）。 A.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp导致债券价格下降的幅度 B.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，大