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1、资产负债管理春春辉计辉计划回国划回国报报告告团团博士加中金融协会2002年10月Oct.,2002第一页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。加拿大银行业绩资产以及核心资本回报率收入构成Oct.,2002第二页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。加拿大皇家银行金融集团-结构RBCRBC 银行业银行业 集团集团管理委员会管理委员会RBC RBC 保险保险系统技术系统技术部部 RBC RBC 资本市场资本市场 RBC RBC 投资投资财务财务/库务库务部部 RBC RBC 交易处理交易处理 风险控制部风险控制部 人事部人事部Oct.,2002第三页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。广义的资产负债管
2、理资产负债部门的组成资产负债部门的组成企业主计企业主计计划部计划部资金部主管资金部主管/解析分析部解析分析部职责职责企业主计衡量业绩企业主计衡量业绩计划部指导发展方向计划部指导发展方向解析分析组负责具体实施解析分析组负责具体实施Oct.,2002第四页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。加拿大皇家银行ALM财务财务主管主管财务财务部部资资金部金部解析分析解析分析流通分析管理流通分析管理 战战略略发发展展&债债券券组组合管合管理理 总总会会计师计师费费用解析用解析/控制控制财务财务主主计计Oct.,2002第五页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。业绩衡量 普通股东收益率(ROE)=净收入/普通
3、股东资本金经济利润(E.P.)=净收入-普通股东资本*(普通股东资本成本率)总股东收益率(TSR)=(的股价增长 +分红)/时的股价 t0t1-t0Oct.,2002第六页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。业绩衡量 加拿大皇家银行加拿大皇家银行金融集团金融集团净收入净收入经济利润经济利润普通股东收普通股东收益率益率 分支分支 D D分支分支 B B分支分支 C C分支分支 A A 业务部业务部1 1业务部业务部2 2顾客分部顾客分部 产品产品 交易交易Oct.,2002第七页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。资金转移定价 ROEROE =产产产产品利率差价其他收入品利率差价其他收入品利率差
4、价其他收入品利率差价其他收入贷贷贷贷款款款款亏亏亏亏损损损损非利率支出税非利率支出税非利率支出税非利率支出税项项项项 所分配的普通股东的资本所分配的普通股东的资本资金转移定价资金转移定价 服服务务收收费费预期信用损失预期信用损失 成本策划成本策划税税务务管理管理经济资本经济资本 普通股东收普通股东收益率益率Oct.,2002第八页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。内部资金定价总行与分行之间的总行与分行之间的资金调度资金调度为什么要进行内为什么要进行内部资金定价部资金定价Oct.,2002第九页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。资金转移定价收益率收益率 期限期限期限期限存款息率存款息率存款息
5、率存款息率贷贷贷贷款款款款收益收益收益曲线收益曲线 存款息率差价存款息率差价存款息率差价存款息率差价配配配配对对对对失效差价失效差价失效差价失效差价贷贷贷贷款息率差价款息率差价款息率差价款息率差价Oct.,2002第十一页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。资金集中 存款者存款者1 1存款者存款者2 2存款者存款者n n分行分行1 1存款者存款者1 1存存款者款者2 2存款存款者者n n分行分行2 2行号行号分行分行3 3 分行分行4 4分行分行5 5分行分行K K分行资产负债表Oct.,2002第十二页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。内部资金定价方法所有资金成本加总平均法所有资金成本加总
6、平均法有息资金成本加总平均有息资金成本加总平均利率敏感资金加总平均利率敏感资金加总平均边际成本法边际成本法详细内容可参见“现代西方商业银行核心业务管理”，第二版，陈林龙，王勇/著Oct.,2002第十四页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。风险准备金ROEROE =产产产产品利率差价其他收入品利率差价其他收入品利率差价其他收入品利率差价其他收入贷贷贷贷款款款款亏亏亏亏损损损损非利率支出税非利率支出税非利率支出税非利率支出税项项项项 所分配的普通股东的资本所分配的普通股东的资本资金转移定价资金转移定价 服服务务收收费费预期信用损失预期信用损失 成本策划成本策划税税务务管理管理经济资本经济资本 普
7、通股东收益普通股东收益率率Oct.,2002第十六页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。风险准备金 信用损失额度在平衡表中，管理(层)对信用组合损失的最佳估计信用损失额度的组成特别额度普通额度 皇家银行风险准备金政策皇家银行风险准备金政策Oct.,2002第十七页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。特别额度 反映受损贷款最大可能的损失公司及商业贷款-以账号为基础决定的 公司及商业贷款 -基于组合的历史损失率及回报率-不同产品的损失率不同，如：个人贷款，信用度保证,等本金及利息的延迟回收成本由特别额度中的金钱的时间价值来体现风险准备金 Oct.,2002第十八页，编辑于星期三：二十一点 四十六分
8、。风险准备金特别准备金的报告，预测及计划建立在产品一级普通额度也在产品一级进行计算定价网将帐户的预期(信用)损失考虑在内预期损失(EL)=违约概率(PD)*违约时真实损失(LGD)Oct.,2002第十九页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。风险准备金Oct.,2002第二十页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。费用以及费用分解ROEROE =产产产产品利率差价其他收入品利率差价其他收入品利率差价其他收入品利率差价其他收入贷贷贷贷款款款款亏亏亏亏损损损损非利率支出税非利率支出税非利率支出税非利率支出税项项项项 所分配的普通股东的资本所分配的普通股东的资本资金转移定价资金转移定价 服服务务收收费
9、费预期信用损失预期信用损失 成本策划成本策划税税务务管理管理经济资本经济资本 普通股东收普通股东收益率益率Oct.,2002第二十一页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。费用以及费用分解将费用以及收益匹配在交易一级所有费用分配到业务线中(如：系统开发，法律)所有部门均“相对”独立运作(将“内部”费用与外部服务的提供者的费用进行比较)集中化的金融部门提供ABC的经验(ABC：以业务活动为基础的费用划分方法)原则及目标原则及目标 Oct.,2002第二十二页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。以业务活动为基础的费用划分方法 资源资源 资源费用资源费用的分配的分配 业务行为业务行为 业务行为费用的业
10、务行为费用的分配分配 费用目标费用目标 资源费用的分配资源费用的分配 业务行为驱动因子业务行为驱动因子(顾客服务代理顾客服务代理)工资工资 .经经营场地营场地 每小时的工资每小时的工资 ，经营场地经营场地(劳工市场的标准劳工市场的标准)，比率比率 现金及支票的验证，现金及支票的验证，与帐户挂钩，与帐户挂钩，与中心柜台联系与中心柜台联系个人存款帐户个人存款帐户提取，提取，帐户帐户提取提取数量数量产品：个人存储帐户，产品：个人存储帐户，接受储蓄接受储蓄分行存款费用的分配分行存款费用的分配 Oct.,2002第二十三页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。费用以及费用分解 将皇家银行的所产生的费用完全
11、进行分摊将皇家银行的所产生的费用完全进行分摊将未利用的能力成比例地分摊到所有的产品将未利用的能力成比例地分摊到所有的产品全费用吸收法全费用吸收法 Oct.,2002第二十四页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。经济资本金ROE ROE =产产产产品利率差价其他收入品利率差价其他收入品利率差价其他收入品利率差价其他收入贷贷贷贷款款款款亏亏亏亏损损损损非利率支出税非利率支出税非利率支出税非利率支出税项项项项 所分配的普通股东的资本所分配的普通股东的资本资金转移定价资金转移定价 服服务务收收费费预期信用损失预期信用损失 成本策划成本策划税税务务管理管理经济资本经济资本 普通股东普通股东收益率收益率O
12、ct.,2002第二十五页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。为什么商业银行要有资本金经济经济资本金资本金 实际资本实际资本(普通股东普通股东资本资本)调控调控(标准标准)资本金资本金(BIS，OSFI)=实有资本实有资本基于风险的所基于风险的所需资本需资本监管部门监管部门所要求的所要求的资本金资本金 =它是用于描述一家银行在抵御风险，以及保证银行正常它是用于描述一家银行在抵御风险，以及保证银行正常业务运转。业务运转。资本金分类资本金分类Oct.,2002第二十六页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。资本金分配为什么要进行资本金分配n对所辖的业务部门和产品进行合理考核。资本金分配方式n自下而上
13、：资本金=头寸变动总和，不考虑整体效应。n自上而下：考虑整体效应。公司上下必须用统一风险管理语言讨论资本金分配问题。Oct.,2002第二十七页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。资本金分配 自上而下以及自下而上總行業務部門 1業務部門 3業務部門 2業務項目 1業務項目 2業務項目 3客戶 1客戶 3客戶 2客戶 4Source:Internal Credit Risk Models Michael OngOct.,2002第二十八页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。经济资本金 以一个数字来代表银行的总风险业绩评估的主要组成部份-全银行范围持久/一致的方法定义风险/回报关系反映银行承受未预
14、见损失的实力，是对银行稳定性及能力的重要衡量标准将资本金在承担风险的部门间进行分配Oct.,2002第二十九页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。经济资本金 皇家银行目前所采用的资本金方法建立于99.93%的置信区间。这一置信区间对应于双A的信用评级。99.93%的置信度决定了本金量(有99.93%的把握)可足以用来抵御由未预见事件引起的损失。如果持有的资本金超过此置信度将使(经营)过于昂贵，这会使银行在竞争中处于不利地位。置信度置信度 Oct.,2002第三十页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。预期损失，非预期损失，灾难性损失For which reserves should be hel
15、d2损失密度函数无损失预期损失灾难性损失99.93%的置信区间非预期损失For which economic capital should be heldprotecting against unexpected credit lossesPotential“Unexpected”Lossagainst which it will be tooexpensive to hold equityOct.,2002第三十一页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。资本金&利率风险管理保证利率风险在一定的范围之内来达到相应资本金利用的最优提供正确业务费用，合理利用资本金资产证券化，高效率利用资本金Oct.
16、,2002第三十二页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。从解析的角度管理ALMOct.,2002第三十三页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。银行业务 主要金融媒介主要金融媒介 提供存款服务提供存款服务 提供贷款服务提供贷款服务“期限转换期限转换”Oct.,2002第三十四页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。资产负债管理的职责资产负债管理面临以下几个问题对当前利率风险暴露程度针对当前利率风险银行是否拿到足够的回报对利率风险没有对冲措施的后果(这里针对盈利和资本金)当前利率风险度以及所期望的利率风险Oct.,2002第三十五页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。资产负债管理的行为(实践)利率风险管理产品定价资产证券化资本金管理资产负债平衡表管理Oct.,2002第三十六页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。风险的种类银行业务有以下几类风险信用风险市场风险流通风险利率风险操作风险法律风险Oct.,2002第三十七页，编辑于星期三：二十一点 四十六分。一个典型的业务平衡表(Common Size)资产负债Deposits Demand4.0%Notice11%Fixed Term45%No
