证券投资作业及答案

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1、本文格式为Word版，下载可任意编辑证券投资作业及答案 证券投资作业 第一章 证券 一、判断题 1在久期一致的处境下，凸度大的债券利率风险较大。（） 2我们常说高风险带来高收益，那么投资者承受的风险越大，其最终实际投资收益也就断定越大。（） 3外资股是指股份公司向外国投资者发行的股票，不包括向我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。（） 4信用风险是指债券发行人不按照合约规定还本付息的可能性，并不是全体的债券都存在信用风险（） 5投资债券的收益中没有资本利得这种收益。（） 6开放式基金可以通过赎回的方式变现，因此开放式基金都不在交易所上市交易（） 7零息债券以低于面值的价格发行和交易，债券持

2、有人实际上以买卖价差的方式取得“利息”。（） 8封闭式基金与开放式基金的发行一般按面值平价发行。（） 9证券基金的资产由基金托管人保管。（） 10公司型基金的基金资产归基金公司全体。（） 11基金管理费是直接向投资者收取的。（） 12上市公司股权分置改革完成之后，全体股票都可以流通，没有普遍股和优先股之分。（） 13证券信用评级的主要对象为债券。（） 14分散投资既可以降低系统风险，也可以降低非系统风险。（） 15质押式回购不具有做空和融券的功能。（） 二、单项选择题 1证券是各类记载并代表确定权益的 。 A书面凭证 B法律凭证 C收入凭证 D资本凭证 2有价证券是 的一种形式。 A商品资本

3、B虚拟资本 C权益资本 D债务资本 3H股与红筹股的识别在于 。 A是否在香港上市 B公司业务是否与内地有关 C是否在内地注册 D是否中资控股 4股票的理论价值是指其 。 A市场价值 B账面价值 C清算价值 D内在价值 5股票有不同的分法，按照股东权力的不同可以分为 。 A记名股票和不记名股票 B普遍股票和优先股票 C有面额股票和无面额股票 DA股和B股 6属于被动投资的证券基金是 。 ALOF BFOF CETF D生命周期基金 7在上海证券交易所上市的B股是以人民币标明面值，以 举行买卖的。 A人民币 B美元 C港币 D外币 8不支付利息，发行时按确定折扣率，以低于票面金额发行的债券称为

4、。 A单利债券 B复利债券 C贴水债券 D定息债券 9股票一般溢价发行，溢价收入列为 。 A资本公积 B盈余公积 C股本 D未调配利润 10债券的根本要素并不包括 。 A债券的票面利率 B债券的到期期限 C债券的面值 D债券的持有人 11兼有债券和股票双重性质的证券是 。 A优先股 B可转换债券 CETF D认股权证 12以下不影响债券利率上下的因素是 。 1 A发行人信用 B债券面值 C债券期限 D市场利率 13证券基金反映基金投资者与基金管理公司的 关系。 A产权 B嘱托代理 C债权债务 D全体权 14开放式基金的交易价格取决于基金的 。 A业绩 B规模 C净值 D分红 15证券投资基金按

5、设立依据不同可分为 。 A公募基金和私募基金 B开放式基金和封闭式基金 C公司型基金和契约型基金 D成长型基金和收入型基金 三、多项选择题 1既可以在交易所买卖，也可以向基金管理公司或其代理机构申购和赎回的基金是 。 ALOF BFOF CETF D离岸基金 2在股权分置改革中，非流通股股东向流通股股东支付对价的形式有： 。 A基金 B股票 C现金 D权证 3优先股不同于普遍股，它有 的特征。 A股息率固定 B股息优先分派 C剩余资产调配优先 D一般无表决权 4股东权是一种综合权利，股东依法享有的权利包括 。 A资产收益 B对公司财产的直接支配权 C重大决策 D选择管理权 5上市公司股票交易被

6、更加处理即ST，主要是由于 。 A上市公司经审计的连续两个会计年度的净利润均为负值 B上市公司经审计的连续三个会计年度的净利润均为负值 C上市公司连续两个个会计年度经审计的每股净资产低于股票面值 D上市公司最近一个会计年度经审计的每股净资产低于股票面值 6以下有关优先股的描述正确的是 。 A股息率一般固定 B没有表决权 C股息调配和财产清偿优先于普遍股 D不上市交易 7境外上市外资股是指股份公司向境外投资者发行并在境外上市的股份，下面 是属于境外上市外资股。 AA股 BN股 CH股 DB股 8国际债券和国内债券相比，具有的特殊性表现在 。 A存在汇率风险 B存在利率风险 C有国家主权保障 D以

7、自由兑换货币计值 9发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有 。 A资金使用方向 B市场利率变化 C发行利率 D债券的滚动性 10解释债券利率期限布局的理论包括 。 A无偏预期理论 B市场分割理论 C有效市场理论 D滚动性偏好理论 11不同上市公司的A、H股价比有所不同，是由于 。 A两地股市的波动不同步 B人民币对港币的汇率有波动 C上市公司的业绩不同 D上市公司的A、H股流通量之比不同 12非系统风险主要包括 等。 A信用风险 B经营风险 C添置力风险 D财务风险 13契约型基金与公司型基金的识别在于 不同。 A投资者权利 B变现方式 C法律依据 D运作依据 14作为一种集合投

8、资的制度，证券基金所具备的明显特点是 。 A收益较高 B风险较低 C专家管理 D滚动性较强 15契约型基金的当事人有 。 A受益人 B管理人 C托管人 D投资者 四、简答题 1我国A股和B股市场自然并轨的前提条件是什么？ 2 答：（1）A股市场全面开放；（2）人民币自由兑换。 2试分析影响债券投资价值的因素。 答：外部因素：（1）市场利率；（2）货币政策；（3）通货膨胀。内部因素：（1）发行人资信；（2）票面利率；（3）到期时间；（4）税收待遇；（5）滚动性。 五、计算题 1某投资者以10元1股的价格买入某公司股票，持有期间分得股息1.80元/股，一年后将股票以11.20元的价格卖出，该投资者

9、的持有期收益率为多少？ 答：持有期收益率1.80+(11.20-10)/10=30% 2从现在起15年到期的一张零息债券，假设其面值是100元，每年的必要收益率为8，那么在什么处境下，投资者会添置这种债券？ 答：x(1+8%)15=100，x31.52元，价格不大于31.53元。 其次章 衍生证券 一、判断题 1金融衍生工具的标的物务必是某种金融资产。（） 2权证的T+0交割制度，使市场交易的活跃度提高，同时也加大了权证的投机。（） 3期货交易保证金制度，在收益成倍放大的同时，投资者所承受的风险却是确定的。（） 4发行备兑权证将增加标的公司的股本。（） 5期货交易中，仅有少数的合约到期举行交割

10、，大多数的合约在到期日前通过做相反交易实现平仓。（） 6对于期权的买方，因期权合约未规定其义务，因此无需缴纳保证金。（） 7平价期权的时间价值为零。（） 8百慕大期权可以在期权到期日前若干个交易日内执行。（） 9假设行使某一期权，期权的买方会亏损，那么该期权的内在价值小于零。（） 10可转换债券实质上是在普遍债券的根基上附加了一个股票看涨期权。（） 11在其他因素好像的处境下，可转换债券的票面利率一般高于普遍债券。（） 12认股权证是由上市公司发行的、能够按照特定的价格在特定的时间内添置确定数量该公司股票的选择权。（） 13一般来说，认股权证的期限越长，其认股价格就越高。（） 14正股市价的波

11、动幅度越大，认股权证的价值越小。（） 15发行认股权证后，假设展现公司股份增加或裁减的处境，理应对认股价格举行调整。（） 二、单项选择题 1交易双方按共同商定的条件，在商定的时间内定期交换现金流的金融交易是 。 A远期 B期货 C互换 D期权 2上市公司发行的权证是 。 A认购权证 B认沽权证 C认股权证 D备兑权证 3以下关于期货交易买方和卖方盈亏的说法，正确的是 。 A买方盈利可能很大，卖方盈利有限 B买方亏损可能很大，卖方亏损有限 C买卖双方的盈利或亏损都可能很大 D买卖双方的盈利或亏损都有限 4以下关于期权交易买方和卖方盈亏的说法，正确的是 。 A买方盈利可能很大，卖方盈利有限 B买方

12、亏损可能很大，卖方亏损有限 C买卖双方的盈利或亏损都可能很大 D买卖双方的盈利或亏损都有限 5对于股票看涨期权，若正股价高于行使价，该期权处于 状态。 A实值 B虚值 C平价 D零值 3 6可转换债券的票面利率一般 同期限债券的利率。 A低于 B高于 C等于 D低于或等于 7某公司发行的认股权证，商定每份认股权证可以按每股24元的价格认购2股股票。该公司目前的股价为28元，那么每份认股权证的内在价值为 元。 A4 B8 C0 D2 8某认沽权证当前市价10元，当前标的股票市价12元，执行价15元，行权比例1：10，此时同时买入认沽权证和标的股票，认沽本金 元。 A16元 B12元 C11元 D13元 9某股票看跌期权的行使价为35元，标的股票的现价为30元，那么该看跌期权的内在价值为 元。 A5 B-5 C0 D10 10可转换债券的市场价格低于其转换价值，称为 。 A转换升水 B转换贴水 C转换平价 D转换溢价 11一般而言，假设某一时间，某权证被大量创设，那么未来该权证价格很可能 。 A上涨 B下跌 C根本不变 12可转换债券的转股价可以向下修正，修正的理由是 。 A配股 B增发 C正股价太低 D股票分红 13在成熟市场，交易量最大的金融期货是 。 A外汇期货 B利率期货 C股指期货 D国债期货 14不属于对价权证的是 。 A认股权证 B认购权证 C