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1、1风险评估注册企业风险管理师培训Certified Risk Management Training风险评估企业风险管理的理论框架和应用方法*2风险评估注册企业风险管理师培训Certified Risk Management Training前言风险评估是一门理论性比较高的课程，但同时又是及其具备实操特点的课程风险评估是企业风险管理的核心，是风险管理技术的集中体现风险评估技术与风险管理信息系统的结合，是企业风险管理的主要工具和方法。掌握企业风险分类以及对应的风险评估技术是本课程的要求，也是本门课程讲授要达到的目的基本要求：不同风险分类下的风险评估的一般方法或模式*3风险评估注册企业风险管理师培
2、训Certified Risk Management Training目 录 第一章 风险评估概要 第二章 风险识别 第三章 风险度量 第四章 风险评价与对策选择 第五章 风险图及案例 第六章 企业风险评估应用*4风险评估注册企业风险管理师培训Certified Risk Management Training第一章 风险评估概要第一节 风险管理的历史发展第二节 风险的定义和基本概念第三节 风险的种类第四节 风险管理与危机管理第五节 风险评估的思路、内容和流程第六节 风险管理系统构建的一般思路和框架 *5风险评估注册企业风险管理师培训Certified Risk Management Trai
3、ning第一章风险评估概要风险管理的历史起源及发展u 在中国，“君子不立于危墙之下”和“千金之子，坐不垂堂” ，都说了两个方面的意思：一是防患于未然，预先觉察潜在的危险，并采取防范措施；二是一旦发现自己处于危险境地，要及时离开。 u 在西方，风险管理的思想最早可以追溯到亚里士多德时代，但风险管理的概念及理论的明确提出，一般认为开始于20世纪初。由于像芝加哥大火、股票交易中的股票价格不确定性、天气变化而对谷物期货价格带来的变化等等，给人们带来生命或财产上的各种损失，人们出于减少这些损失的愿望，开始了对风险的研究，试图找到一些可行的方法来认识风险、分析风险、监测风险以及规避或减少风险的损失。*6风
4、险评估注册企业风险管理师培训Certified Risk Management Trainingu 1921年美国经济学家佛兰克.奈特在他的风险，不确定性和利润一书中，对风险做出了经典的定义：“风险是可测定的不确定性”，从此风险管理的研究及应用，便在这样的理论框架下拉开了序幕。 u 毫无疑问金融业是风险管理最为热衷的行业，这不仅是行业的特点使得种种不确定性可能带来巨大的经济利益的丧失，更重要的是在这个行业中集中了许多专有精深的学者，有条件在风险管理的需求下开展各项研究工作。 u 20世纪30年代到50年代对证券市场长短期债券利率风险的研究，是金融风险管理最为早期的研究成果，1952年美国经济学
5、家Markowitz在他的资产组合的选择一文中，将统计学中期望与方差的概念应用到资产组合问题的研究中，提出用资产收益的期望来度量预期收益，用资产收益的标准差来度量风险，将风险数量化。第一章 风险评估概要风险管理的历史起源及发展*7风险评估注册企业风险管理师培训Certified Risk Management Trainingu 20世纪80年代，在债务危机的影响下，银行普遍开始重视对信用风险的防范和管理，1988年巴塞尔协议的诞生标志着以不同类型资产规定不同权数来量化风险，进行银行信贷风险的分析。随后对巴塞尔协议的修改，以及银行发展的信贷矩阵方法、银行业绩衡量与资本配置方法、以及信浮银行的风
6、险调整的资本收益率方法是这一时代银行信用风险管理的主要代表。 u 20世纪90年代以损失为基础的风险管理方法VaR（ValueatRisk）被提出并逐渐兴起，这是现代风险管理的一个重要组成部分。按照的定义，VaR可看做是在既定头寸被冲销或重估前可能发生的市场价值损失的最大估计值；或者用Jorion的权威说法是“给定置信区间一个维持期内的最坏预期损失”。 第一章 风险评估概要风险管理的历史起源及发展*8风险评估注册企业风险管理师培训Certified Risk Management Trainingu 完整的风险管理包括风险的识别、测定和控制三个过程，只关心风险的统计特征并不是风险管理的全部，金
7、融管理的最新进展就是在VaR风险管理的单一变量，即概率的基础上引入了价格和偏好，在这三个要素构成的系统中达到客观计量和主体偏好之间的均衡最优。这就是全面风险管理TRM的思想，它克服了VaR在内的现有风险管理技术的基本弱点，将金融风险管理中的价格、概率、偏好综合起来进行系统的和动态的决策，从而实现金融风险和风险偏好之间的均衡，使投资者愿意承担风险并获得最大的风险报酬。 u 风险管理的发展趋势是进行全面风险管理。它是指组织为达到其目标而确认和分析相关风险，对风险进行控制的过程，包括风险识别、衡量和控制三个环节。目标在于控制和减少损失，提高单位或个人经济利益和社会效果。美国反欺诈财务报告委员会管理组
8、织（COSO）发布的企业风险管理框架，是目前企业全面风险管理最为权威的纲要性文件。 第一章 风险评估概要风险管理的历史起源及发展*9风险评估注册企业风险管理师培训Certified Risk Management TrainingCOSO风险管理框架第一章 风险评估概要风险管理的历史起源及发展ISO31000巴塞尔新资本协议国资委风险管理指引财政部内控指引*10风险评估注册企业风险管理师培训Certified Risk Management Training第一章 风险评估概要风险定义l 风险是可测定的不确定性l 风险是损失的机会或损失的可能性l 风险是指在特定的条件下与给定的期间内，可能发生
9、结果与期望结果之间的负差异（AARCM推荐定义）风险概念风险属性l 风险与人的行为有关，而行为受决策左右，因此风险与人们的决策有关 l 客观条件的变化是风险发生的重要成因，对相关的客观状态做出科学的观测，是风险管理的重要前提 l 风险是可能的后果与目标的偏离，尽管风险强调负偏离，但实际中也存在着正偏离，属于风险收益范畴 *11风险评估注册企业风险管理师培训Certified Risk Management Training第一章 风险评估概要风险的特征l客观性风险的存在取决于决定风险的各种因素的存在，完全消除风险或控制风险是不可能的，只有认识风险、承认风险、采取相应的管理措施，以尽可能降低或化
10、解风险 l突发性风险的产生往往给人突如其来的感觉，因而也加剧了风险的破坏性 l多变性风险的多变性是指风险会受到各种因素的影响，在风险性质、破坏程度等方面呈现动态变化的特征 l相对性人们对风险的承受能力随着拥有的财富、资源和经验的不同而有许多不同，造成相对损失也不尽一样(应收账款风险和信用卡风险) l无形性风险不像一般的物质实体，能够非常确切的被描绘和刻画出来，需要运用系统论、概率、弹性、模糊等概念和方法进行界定和估计，从定性和定量两个方面进行综合分析 *12风险评估注册企业风险管理师培训Certified Risk Management Training第一章 风险评估概要风险相关术语l危机可
11、能带来严重危害的突发事件l风险敞口也称为风险暴露是指某事件发生时所要遭受的最大损失 l方差/标准差样本中各数据与样本平均数的差的平方和的平均数叫做样本方差;样本方差的算术平方根叫做样本标准差 l置信水平与置信区间置信水平是指总体参数值落在样本统计值某个正负区间内的概率；而置信区间是指在某个置信水平下，样本统计值与总体参数值的误差范围。置信区间就是一个随机区间，它能以足够大的概率套住我们感兴趣的参数 l波动未来的不确定性*13风险评估注册企业风险管理师培训Certified Risk Management Training第一章 风险评估概要风险相关术语l风险偏好指承担风险的意愿l弹性是指一个变
12、量相对于另一个变量发生的一定比例的改变的属性。弹性用因变量的变化率与自变量的变化率之比表示。 l风险战略一般指风险偏好 l头寸头寸(POSITION)是一种市场约定，承诺买卖合约的最初部位，买进合约者是多头，处于盼涨部位；卖出合约为空头，处于盼跌部位。 头寸可指投资者拥有或借用的资金数量。l剩余风险-指经过各种管理措施未能消弭的风险l经济资本-对冲剩余风险的准备金 *14风险评估注册企业风险管理师培训Certified Risk Management Training第一章 风险评估概要风险相关术语打分卡平衡记分卡指标体系： （1）财务维度：净资产收益率、成本费用收益率、不良贷款率、 营业收入
13、增长率； （2）客户维度：顾客满意率、顾客保有率、市场占有率； （3）内部流程维度：金融创新数量、服务质量、售后服务效率； （4）员工学习成长维度：员工满意度、员工培训支出与质量、员工流失率、信息反馈与处理效率。序号指标A权重w分值f1A10.182A20.293A30.25104A40.456F=w1f1+w2f2+w3f3+w4f4*15风险评估注册企业风险管理师培训Certified Risk Management Training第一章 风险评估概要风险相关术语（AHP方法）层次分析法层次分析法是一种可以用来确定打分卡指标之间相对重要性的半结构化方法，即一种利用决策人经验的定性与定量相
14、结合的确定指标权重的方法，在多目标决策、风险管理中有广泛的应用国家综合实力国民收入军事力量科技水平社会稳定对外贸易美、俄、中、日、德等大国目标层准则层方案层C1C2C3C4C5*16风险评估注册企业风险管理师培训Certified Risk Management Training第一章 风险评估概要风险相关术语（AHP方法）1.建立层次结构模型 该结构图包括目标层，准则层，方案层。层次分析法的基本步骤归纳如下3.计算单排序权向量并做一致性检验2.构造成对比较矩阵从第二层开始用成对比较矩阵和19尺度。对每个成对比较矩阵计算最大特征值及其对应的特征向量，利用一致性指标、随机一致性指标和一致性比率做
15、一致性检验。若检验通过，特征向量（归一化后）即为权向量；若不通过，需要重新构造成对比较矩阵。*17风险评估注册企业风险管理师培训Certified Risk Management Training第一章 风险评估概要风险相关术语（AHP方法）标度含义1表示两个因素相比，具有同样重要性3表示两个因素相比，一个因素比另一个因素稍微重要5表示两个因素相比，一个因素比另一个因素明显重要7表示两个因素相比，一个因素比另一个因素强烈重要9表示两个因素相比，一个因素比另一个因素极端重要2，4，6，8上述两相邻判断的中值倒数因素i与j比较的判断aij，则因素j与i比较的判断aji=1/aij*18风险评估注册
16、企业风险管理师培训Certified Risk Management Training第一章 风险评估概要风险相关术语（AHP方法）C1 C2 C3 C4 C5C1C2C3C4C5在一致性检验的基础上，通过对矩阵特征根的求取，确定出指标的权重通过指标的两两比较，生成指标相对重要性的判断矩阵*19风险评估注册企业风险管理师培训Certified Risk Management Training第一章 风险评估概要风险的构成 风险因素：促使或引起风险事件发生的条件，以及风险事件发生时致使损失机会增加、扩大的条件 风险（危机）事件：引起损失转机的直接或外在原因；使风险造成损失转机的可能性转化为现实性的媒介 损失转机：非故意、非计划、非预期的经济价值减少的事实或增加转机的可能性。*20风险评估注册企业风险管理师培训Certified Risk Management Training第一章 风险评估概要风险的构成风险事件和风险因素在特定场合可能互相关联转化天降冰雹 道路湿滑 发生车祸 天降冰雹 击伤行人风险因素风险因素风险事件风险事件损失转机损失转机风险风险增减形成预期差异*21风险评估注册企业
