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1、一、国际金融中心城市发展经验借鉴1. 伦敦：市场主导模式，先进的监管理念和开放的市场体系 英国金融市场的监管采用金融服务局（FSA）的单一监管模式，它以原则监管和风险控制为基础，强调与企业的沟通协调而非公开惩戒。FSA的监管效益是通过仔细测算监管成本与收益后得出的，这一效率衡量方式奠定了FSA的监管程序。监督官们会定期与金融企业的高管进行开诚布公的交流，讨论企业经营过程中遇到的监控难题，与时发现经营中的风险和监管的薄弱环节，帮助企业出谋划策，在提高企业经营能力的同时做好合规性管理工作。 从而既做到防X风险，又最大限度地降低监管成本。这一监管制度既能灵活应对金融市场的新变化，又有利于提高企业的经
2、营主动性，同时较好地保护了市场投资者利益，提高了市场的公信力，达到鼓励投资的目的。伦敦金融市场的吸引力主要体现在监管体制的高效灵活上。以风险环境为基础的监管模式，由相关的公司进行自身管理。当金融机构想要发展一项新业务时，监管机构要考察它是否计算过和这个新业务相关联的风险与如何管理风险。风险管理鼓励参与者竞争和创新，这一条正是伦敦排名高于纽约的原因。基于便利的生活条件、先进的监管理念、宽松与严格兼备的司法体系，伦敦城发育成为一个公正而开放的市场体系，这个市场体系对世界各地的机构和人才都有强大的吸引力。要把建设成为具有影响力的国际金融中心，一方面要发挥自身优势，另一方面要借鉴伦敦金融中心的优势，提
3、高自身的金融服务发展水平。（1）改变监管模式，鼓励业务创新我国金融监管采用的是正向清单方式，即不允许的都是禁止的，而伦敦在监管上采取的是负向清单方式，即不禁止的都是允许的，负向监管模式更有利于金融创新，有利于金融市场的活跃与发展。因此，建议在金融市场上率先推出负向清单的监管方式，鼓励交易创新，使一流的金融机构和人才有用武之地。（2）提高监管效率，奠定政策基础金融行业的各监管方应率先建立起合作监管的信息平台，把各自掌握的企业信息置于该平台上共享，这么做可以提高监管部门的综合分析能力，降低监管成本，提高监管效率。监管的平等和高效，既有利于促进金融企业提高交易创新的积极性，又能吸引更多国外的金融企业
4、来京落户。（3）政策激励，吸引和培育金融人才金融机构和金融市场的发展都需要相应的人才做支撑，因此要通过政策优势和体制优势来吸引和聚集大量国内外金融人才来京落户。（4）推进非银行金融业发展，改进和优化金融组织与金融行业的内部结构加快发展证券期货业，大力发展保险业，积极发展信托租赁和担保等行业，形成更加完善的金融服务体系。2. 东京：政府主导模式，政府抓住金融体系调整的契机政府主导模式又称为供给引导模式。在这一模式下，国际金融中心并非经济发展到一定阶段的产物，是通过国家或地区政府在该城市还没有满足自然形成国际金融中心的条件时，抓住金融体系调整的契机，通过政府部门的优惠政策和大力支持，在较短时间内实
5、现金融业的跨越式发展。金融体系的超前产生和发展刺激了经济的发展，对经济发展有先导作用，即供给刺激需求。而在刺激经济发展引起金融体系的变动中，金融制度的变化又处于先导地位。20世纪70年代中后期开始，日本着手进行金融自由化。1973年放松外汇管制，鼓励金融资本的海外流动，80年代后日本的金融自由化步伐加快，多层次的金融市场也相继建立，包括银行承兑汇票市场、无担保融资市场、商业票据市场等。90年代中后期是东京国际金融中心走向成熟的时期，其重要标志是1996年的金融大改革计划，揭开“金融大爆炸”的序幕。“金融大爆炸”的核心是金融的自由化国际化，它是对日本原有金融制度的纠正，政府取消外汇管制，逐步实行
6、利率市场化，以强化东京的国际金融中心地位。近年来又开辟了规模巨大的离岸金融市场，从而奠定了东京金融中心的国际地位。经验借鉴：（1）政府要有明确的战略目标初期明确的战略目标，是建立国际金融中心，并使其在日后的激烈竞争中能够胜出的重要条件。金融中心根据其功能、形式、规模的不同，有融资型金融中心与记账型金融中心、传统金融中心与离岸金融中心、全球性金融中心与区域性金融中心、国家金融中心与地区金融中心之分。不同类型的金融中心功能不同，对客观条件的要求也不一样，所以在建立金融中心的初期，根据本地区的客观条件，和对金融中心的具体要求，准确制定战略目标至关重要。（2）外资金融机构进入渠道畅通外资金融机构的进入
7、不仅可以带来大量的国外金融资本，最关键的是外资金融机构的进入，可以使大量金融机构集聚，降低金融交易成本，产生金融集聚效应，促进金融中心的不断壮大与发展。（3）政府优惠的财税政策倾斜优惠的财税政策虽然不是建立国际金融中心的一个充分条件，但却是国际金融中心建设和发展过程中一个必要的启动条件。因为在国际金融中心形成的早期阶段，当地政府提供具有竞争力的优惠政策和制度环境，可以吸引金融机构入驻。因为金融机构在做出入驻决策之前，通常会测算当地的税收负担。简单的课税制度和低廉的税费能大大降低金融机构的经营成本，提高经营利润。因此纵观世界各金融中心，在其形成和建立的过程中，都伴随着政府低廉、优惠的税收政策。（
8、4）强大的经济实力作支撑建立国际金融中心，其所在地的国家和城市要有足够的经济总量支持，没有经济作支撑，国际金融中心无法建立，即使在政府的强力推动下勉强建立起来了，由于经济发展没有跟进，导致国际金融中心的发展后劲不足，已建立的国际金融中心也将难以维持。3. 新加坡：政府主导模式，政府提供优惠政策和大力支持新加坡国际金融中心的形成（1）新加坡政府是建立国际金融中心的战略制定者如果缺乏政府的积极参与，新加坡国际金融中心的地位是难以确立的。在新加坡金融服务业的发展过程中，政府为其制定了一项详细的发展战略。新加坡政府制定的金融服务业的发展战略目标是：成为卓越的亚洲金融中心；提出了四大战略驱动力，分别是成
9、为区域理财中心、成为区域/全球押汇处理中心、成为亚太区风险管理中心、营造倍具吸引力的商业环境。政府对金融服务业的发展所做的贡献之一就是对那些经常被人们忽略的公共商品，如维持市场的诚实信用、市场环境对跨国公司经营的便利性以与新加坡元的币值稳定等提供保护，而这类公共商品在亚洲其他地方往往被当地政府忽略。（2）新加坡政府吸引跨国公司总部的差别性优惠政策为了吸引更多的跨国公司总部入驻，新加坡政府根据不同的跨国公司总部类别，采取了具有针对性的亲商政策和优惠措施：特许国际贸易计划、商业总部、营业总部地位、跨国营业总部奖励。（3）高效的新加坡政府提供了优质的制度软环境新加坡政府和企业的关系处理的好，新加坡政
10、府的高效行政举世称道，是增加跨国公司投资的信任度和信心的重要祛码。新加坡政府在创造世界经济发展的高速度的同时，也创造了世界上第一流的行政工作效率。例如，专门负责投资申报、审批手续的新加坡经济发展局，该局机构精简、手续简便、工作效率高，设有5个办事处，人员精干，职责明确。该局在世界各国共设13个投资促进办事处，十分干练。政府给予他们较大的权力，他们根据新加坡政策要求，对投资者可以直接进行初步洽谈，当天可谈成报告经济发展局。外商经过初步谈判后只需逗留一天，第二天晚上便可携带投资批准书返回本国，一项外国投资项目从申请到批准设厂，只需要10天至20天时间。通过对新加坡建立国际金融中心成功经验的简单总结
11、，有如下经验值得借鉴：(1)建立并完善基础设施基础设施是社会生产和人民生活的基础性条件,基础设施的投资建设与其提供的服务,对经济发展有直接推动作用和间接保障作用。新加坡基础设施的特点是：先行于生产，成龙配套，高效率，低费用。目前新加坡不仅有完善的铁路、公路、地铁网络和一流的港口、码头、机场设施，而且拥有良好的生活环境。为减少投资者的负担，新加坡还把工业用地的价格订得低于一般市场价格。改革开放三十年来,随着国民经济和社会的发展,市城市建设得到迅速发展,市政公用设施水平得到提高。政府应当重视电讯网络和信息事业的发展，加大投资力度于电讯系统和信息工程的建设。建立快捷、迅速、准确、便利的电讯和信息服务
12、体系与网络，既能保证国家对国际市场的适应性，又可使外国投资者不需要付出对基础设施的投资就可获得工业用地和使用厂房，在国际市场上赢得时间、速度和信誉。（2）加大政府扶持力度 中国作为发展中国家，不同于伦敦、纽约等传统的金融中心，它既没有强大的经济背景作为依托，也没有完善的金融服务行业的支持。可以选择借鉴新加坡政府的做法，建立国际金融中心，发展国际金融业务，带动经济贸易发展的战略，并且为此采取了一系列相关的措施：放松外汇和金融管制，放宽对外国银行开立分行的限制，取消外汇存款或债券利息预扣税等等。走上国际金融中心之路，离不开政府的积极政策导向。 （3）建立严格有效的监管体系严格有效的监管有利于市场的
13、稳定。高效的监管行为更能促使外资乐于投资本国，是国际金融中心得以快速、健康发展的重要因素。应设立专门的金融管理机构，主导所有金融行政与金融业务事项，强调金融自由化与纪律化的并重，严格有效地维持廉洁高效的金融环境。对国际金融界出现的先进金融制度、技术和方法保持敏锐态度，对其中认为适合本国金融管理和发展的要采取积极态度引进使用，创建更加具有活力、创新机制的金融体系制订有利于保持稳健的监管方法，对金融机构保持严格高标准的监管，从严管理。发挥稳健的金融系统对金融自由化的保障作用。（4）加快人民币国际化进程人民币国际化是首都国际金融中心建设的必由之路。而国际金融中心的建设又有利于促进人民币的国际化进程。
14、随着中国经济实力的增强，人民币在国际货币体系中的地位也日益提升，人民币的国际化也是历史的必然。特别是在当前由于金融危机导致国际货币体系格局发生变化的情况下，对加快人民币国际化进程是一个千载难逢的机遇。因此应把握机遇通过加快人民币国际化进程来促进国际金融中心的建设。二、离岸金融中心建设的国际经验（一）离岸金融中心的几种类型随着资本国际化和国际金融多元化的发展，当今世界已形成各种形式的离岸金融中心。这些市场基本上可分为以下四种类型：内外一体型、内外分离型、内外渗透型和避税港型。1内外一体型离岸金融市场内外一体型离岸金融市场的资金流入流出不受限制。入境资金不需交纳存款准备金，其运用收益也不纳税，该市
15、场允许非居民经营在岸业务和国内业务，典型地区是伦敦和XX。伦敦伦敦处于全球金融中心，有发达完善的金融体系，金融系统健全，产品丰富。其金融市场的监管采用金融服务局（Financial Service Authority, FSA）的单一监管模式，它以原则监管和风险控制为基础，强调与企业的沟通协调而非公开惩戒。FSA 的监管效益是通过仔细测算监管成本与收益后得出的，这一效率衡量方式奠定了FSA 的监管程序。监督官们会定期与金融企业的高管进行开诚布公的交流，讨论企业经营过程中遇到的监控难题，与时发现经营中的风险和监管的薄弱环节，帮助企业出谋划策，在提高企业经营能力的同时做好合规性管理工作。从而既做到
16、防X风险，又最大限度地降低监管成本。这一监管制度既能灵活应对金融市场的新变化，又有利于提高企业的经营主动性，同时较好地保护了市场投资者利益，提高了市场的公信力，达到鼓励投资的目的。监管环境的亲和力是伦敦相对于纽约的最大比较优势。其经济自由程度比其他发达国家要高得多。全球金融危机以后英国金融监管框架发生了调整。2013年金融服务法生效。该法案废除了FSA并建立了新监管框架，并赋予了英格兰银行金融稳定的目标，强调宏观和微观审慎性监管的协调，原FSA的单一监管被英格兰银行的金融政策委员会（Financial Policy Committee, FPC）、金融行为局(Financial Conduct Authority, FCA)和审慎性监管局(Prudential Regulation Authori
