《期货从业资格考试《期货及衍生品基础》题库100题含答案（测验416版）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《期货从业资格考试《期货及衍生品基础》题库100题含答案（测验416版）（49页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、期货从业资格考试期货及衍生品基础题库100题含答案1. 题型：多选题供求平衡表列出了大量的供给与需求方面的重要数据，其中包括( )。A上期结转库存B当期生产量C进口量D消费量 答案 A,B,C,D 解析 供求平衡表列出了大量的供给与需求方面的重要数据，如上期结转库存、当期生产量、进口量、消费量、出口量、当期结转库存等。除此之外，供求平衡表还列出了前期的对照值及未来的预测值。 2. 题型：单选题某公司现有资金1000万元，决定投资于A、B、C、D四只股票。四只股票与S font-family:宋体0.81B1.32C1.53D2.44 答案 C 解析 =0.8100/1000 +1200/100
2、0 +1.5300/1000+2400/1000=1.53。 3. 题型：多选题股票指数的计算方法包括（ ）A算术平均法B加权平均法C几何平均法D试算法 答案 A,B,C 4. 题型：单选题影响股指期货期现套利无套利区间的主要因素是（）。A市场冲击成本和交易费用B合约存续期C交易规模D股票指数 答案 A 解析 无套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而可能导致亏损。具体而言，将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界，只有当实际的期指高
3、于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。 5. 题型：多选题价格趋势分为()。A上升趋势B下降趋势C水平趋势D横行趋势 答案 A,B,C 解析 价格趋势是指价格运行的方向。但价格运行轨迹一般不会朝任何方向直来直去，而是曲折的，具有明显的峰和谷。价格运行的方向，正是由这些波峰和波谷依次上升、下降或者横向延伸形成的，即上升趋势、下降趋势和水平趋势。 6. 题型：多选题下列属于跨市套利的是（）。A卖出A期货交易所7月原油期货合约，同时买入A期货交易所7月豆油期货合约B买入A期货交易所5月白银期货合约，同时买入A期货交易所7月白银期货合约C买入A期货交易所9月
4、菜粕期货合约，同时卖出B期货交易所9月菜粕期货合约D卖出A期货交易所7月小麦期货合约，同时买入B期货交易所7月小麦期货合约 答案 C,D 解析 跨市套利，也称市场间套利，是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲所持有的合约而获利。故选项CD正确。 7. 题型：多选题在国际期货市场，关于持仓限额及大户报告制表述正确的有( )。A交易所可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准B通常来说，一般月份合约的持仓限额及持仓报告标准高；临近交割时，持
5、仓限额及持仓报告标准低C市场总持仓量不同，适用的持仓限额及持仓报告标准也不同D同一客户在不同期货公司开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额 答案 A,B 8. 题型：多选题对于我国而言，下列属于直接标价法的有（）。A100美元人民币为61533B100欧元人民币为68061C200英镑人民币为1 88202D1人民币美元为0159 2 答案 A,B 解析 直接标价法是指以本币表示外币的价格，即以一定单位(1、100或1 000个单位)的外国货币作为标准，折算为一定数额本国货币的标价方法。D项，间接标价法是以外币表示本币的价格，即以一定单位(1、100或1 000个单位)的本国
6、货币作为标准，折算为一定数额外国货币的标价方法，所以D项是间接标价法。 9. 题型：单选题在不考虑交易费用的情况下，当标的物市场价格在( )时，看涨期权卖方将出现亏损。A执行价格以下B执行价格与损益平衡点之间C执行价格以上D损益平衡点以上 答案 D 解析 对看涨期权卖方而言，标的物价格在执行价格以下，处于盈利状态，无论市场价格上涨或下跌，最大盈利不变，等于权利金：标的物价格在执行价格与损益平衡点之间，处于盈利状态，盈利会随着市场价格上涨而减少，随着市场价格下跌而增加;标的物价格等于损益平衡点，损益为0;标的物价格在损益平衡点以上，亏损随着市场价格下跌而减少，随着市场价格上涨而增加。 10. 题
7、型：多选题交割仓库可以从事以下业务（）。A期货交易B商品出库C商品保管D商品入库 答案 B,C,D 解析 交割仓库日常工作主要包括：商品入库、商品保管和商品出库。 11. 题型：多选题外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出、远端买入，则（）。A近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价B远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价C近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价D远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价 答案 C,D 解析 在外汇掉期交易中,如果发起方近端卖出、远端买入，则近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的
8、做市商买价，远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价。故选项CD正确。 12. 题型：单选题在某一交易日内，按照时间顺序将对应的期货成交价格进行连线所构成的行情图是( )。A闪电图BK线图C分时图D竹线图 答案 C 解析 A项，闪电图也称TiCk图，是按照时间顺序将期货合约的每一笔成交价格变动依次标注出来并连线形成：B项，K线图也称蜡烛图、烛线图、阴阳线图等，其中每一根K线标示了某一交易时间段中的开盘价、收盘价、最高价和最低价；D项，竹线图又称条形图、棍图，横轴代表时间，纵轴代表价格，竹线图与K线图表示方法不同，但内容构成完全一样。 13. 题型：单选题以下构成跨期套利的是（
9、）。A买入A交易所5月铜期货合约，同时卖出A交易所7月铜期货合约B买入A交易所5月铜期货合约，同时买入B交易所5月铜期货合约C买入A交易所5月铜期货合约，同时买入A交易所7月铜期货合约D买入A交易所5月铜期货合约，同时卖出B交易所5月铜期货合约 答案 A 解析 跨期套利是指在同一市场（即同一交易所）同时买入或卖出同种商品不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。 14. 题型：不定项选择题美国在2007年2月15日发行了到期日为2017年2月15日的国债，面值为10万美元，票面利率为45%。如果芝加哥期货交易所某国债期货(2009年6月到期，期限为10年)的卖方用该
10、国债进行交割，转换因子为09105，假定10年期国债期货2009年6月合约交割价为125160，该国债期货合约买方必须付出()美元。A11651775B11595525C11576775D11426775 答案 C 解析 中长期国债期货采用价格报价法。本题中，10年期国债期货的合约面值为100000美元，合约面值的1%为1个点，即1个点代表1000美元；报价以点和多少1/32点的方式进行，1/32点代表3125美元。10年期国债期货2009年6月合约交割价为125-160，表明该合约价值为：1000125+312516=125500(美元)，买方必须付出12550009105+100000x4
11、5%4/12=11576775(美元)。 15. 题型：单选题通过在期货市场建立空头头寸，对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险操作，被称为（）。A卖出套利B买入套利C买入套期保值D卖出套期保值 答案 D 解析 卖出套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸，预期对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险的操作。 16. 题型：多选题股指期货近月与远月合约间的理论价差与（）等有关。A市场利率B期货指数价格波动率C近月距远月合约的时间长短D红利率 答案 A,C,D 解析 两个不同月份的股指期货的理论价差为：F（T2)-F(T1)=S(r-d)(T2-T1)/
12、365，其中，T代表月份，F(T1)为近月股指期货价格；F(T2)为远月股指期货价格；S为现货指数价格；r为利率；d为红利率。 17. 题型：单选题货币互换期末交换本金时的汇率等于（ ）。A期末的市场汇率B期初的市场汇率C期末的约定利率D期初的约定汇率 答案 D 解析 货币互换中本金互换所约定的汇率，通常在期初与期末使用相同的汇率。 18. 题型：单选题公司制期货交易所股东大会的常设机构是（），行使股东大会授予的权力。A经理部门B董事会C监事会D理事会 答案 B 解析 董事会是公司制期货交易所的常设机构，行使股东大会授予的权力，对股东大会负责，执行股东大会决议。 19. 题型：多选题ISDA主协议适用的利率期权产品包括( )。A利率看涨期权B利率上限期权C利率双限期权D利率下限期权 答案 B,C,D 解析 ISDA主协议适用的场外利率期权产品包括利率上限期权、利率下限期权、利率双限期权及其组合产品。 20. 题型：单选题期货交易有实物交割和（）两种履约方式。A背书转让B对冲平仓C货币交割D强制平仓 答案 B
