外贸企业融资问题探讨

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1、外贸企业融资问题探讨【摘要】十八大以来中国的经济增长速度持续健康快速地发展着，但是外贸行业的持续 融资问题却没有得到很好的解决，虽然这些年来我国的改革政策和，金融工作者对这一问题 作了很多的研究，也取得了一定的成效，然而由于各种原因的困扰，目前各大金融机构“钱 荒”的境况越演越烈，严重影响外贸企业的发展。现阶段我国的外贸企业发展迅速，企业依 旧是吸纳城镇就业人口的主力军，并且在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用。目前我 国对外贸企业的扶持，还缺乏全面、系统的政策法律制度措施，在破解外向型企业融资问题 上也还没有非常有效的实际举措。本文从外向型企业、金融机构和政府三个角度分析了该问 题的成因，

2、并提出相应的意见和建议及解决措施。【关键词】外贸企业融资 国际贸易融资方式 解决对策一、外贸企业融资的涵义从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程，也就是说公司根 据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过 科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去 筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理 财行为。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方 式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。实际外贸工作中，外贸企业的融资它贯穿于国际贸易的采购、销售等一切与 商品跨国流通有关的过程中所产生的资

3、金融通活动，它是货物装运之后至货物到 港收到货款前一段时间内，或是货物靠港后进口方需要支付货款时，由银行或是 其他金融机构发挥作用的融资业务活动。起初的国际贸易融资表现在国际贸易的 一方向另一方提高的商业信誉，但是目前我国绝大部分的进出口外贸公司资金实 力有限，商业信誉时低，额度小。按照不同的分类方法，外贸企业融资有不同的种类。目前针对中小型外贸企 业的融资多是短期的传统融资方式，有进出口押汇、贴现、出口发票、信托收据、 假远期信用证、打包贷款、提货保函等，这些融资方式占用外贸企业的授信额度, 即商业信用。像是新兴的保理、福费廷等业务，占用的是同业授信额度，也就是 银行信用。通常这些融资方式，

4、适应于货物周转周期短，流通速度快，贸易成交 金额不是很大的情况下，它能在一定时期内解决企业自身资金周转难的问题。1. 进口贸易融资进口贸易融资是银行对进口商的融资，其融资渠道有进口升证授信额度、进 口信用证押汇、假远期信用证、信托收据及提货担保，下面主要讲下授信额度 和进口信用证及假远期信用证的融资。一般情况下，开证银行在给外贸企业报批授信的时候，会综合考虑评估企业 的资信和财务状况，对中小外贸企业授信额度进行审批，审批下来之后的授信额 度可用于对外升立国际信用证，在出口方满足信用证的条款，做到单单一致、单 证一致的基础上并在信用证规定时间内进行议付后，开证银行作为第一付款责任 人就必须对外商

5、进行付款操作。进曰信用证押汇是对跟单汇票所做的一种短期贷款，根据付款方式和期限不 同，开证行在收到境外银行议付的单据后，根据不同的付款期限，进口方进行承 兑后相应进行付款，进口方凭借信托收据先获得银行单据进行提货销售，待销售 结束后再偿还银行的本金和利息。假远期信用证，它的融前提是贸易双方合同签订的必须是即期付款信用证 (Payable at sight),但是作为受益人交单时必须提交远期汇票，待提供单据后 可即期收汇，对进口方来说等到汇票到期时才需要对外付款，期间所产生的利息 和承兑费都是有进口方承担，但是对出口方来说，凭借远期汇票可即期收汇，对 其本身并无任何损失和费用，这其实是出口方银行

6、给进口方提供的一种融资方 式，对进口方银行来说不占其外债指标。2 .出口贸易融资我国现有的外贸型企业中，出口类型占绝大多数，对出口方的短期融资方式 主要有出口信用证押汇、票据贴现、出口发票及打包放款等。出口信用证押汇，是指货物起运后由出口方向出口地银行提交单据，收单行 按照进口方开证行开来的信用证进行审单，单据相符后，以出口单据为抵押向出 口方付款，待议付后，议付行将单据寄送至进曰方所在的开证行进行索汇，出口 方银行从进行议付至收到货款期间，先向出口方垫付的资金，这种融资方式即是 出口信用证押汇。这种押汇方式其所押金额是信用证项下议付发票金额，或是扣 除银行费用之后的余额。票据贴现，是指票据持

7、有人在票据到期前为获取现款而向银行贴付一定利息 所做的票据转让。贴现的票据必须是已经承兑的远期汇票，承兑人通常是开证行 或是其他付款银行，票据的持有人是出口方。票据贴现能使得出口方立即取得现 款，银行有权对出口商进行追索。适合做贴现的票据有信用证项下汇票、托收项 下汇票和出口保险项下汇票。出口发票(Invoice Discounting)是指出口电汇货到付款或是赊销方式下， 出口商完成交货义务后，向银行提交发票及其他货运单据，由银行提供应收货款 融资，并以出口收汇款作为主要来源的融资方式。使用出口发票融资需满足有真 实的贸易背景、出口商获得相关银行出口发票融资授信的额度以及银行对出口商 有追索

8、权三个条件。3. 国际保理业务在我国又称为承购应收账款业务。它是指保理商从其客户即出口商手中，购 进以发票表示的对债务人的应收账款，并负责信用销售控制、销售分户账户管理 的债权回收业务。它既是一种可供选择的国际结算方式，又是一种短期的贸易融 资方式。其特点是集结算、管理、担保、融资为一体的综合性售后服务业务。4. 福费廷业务它是一种无追索权形式出口商贴现远期票据的金融服务，也成为包买票据。 开展福费廷业务对出口商的益处有，不影响出口企业债务状况，不受银行信贷规 模和国家外债规模的影响；是无追索权方式的贴现，卖断了一切风险；操作简便、 融资迅速。对进口商的益处有，可获得贸易项下延期付款的便利，不

9、占用进口商 的融资额度，担保文件简易。(三)外贸企业融资的重要意义党的十八大三中全会提出全面深化改革的核心任务，是要通过市场手段实现 社会资源的有效配置，外贸企业的稳定和发展不仅是改善了民生，解决了就业的 重要问题，有利于企业的重新崛起国家的稳定，同时也是实现我国经济转型，改 变社会资源不合理配置的重要途径之一。贸易融资在企业的发展快速转型期起到 了非常重要的支持作用。贸易融资特别是对解决中小科技型外贸企业的资金需求 起着决定性作用，对企业的发展壮大和腾飞插上了翅膀。国际贸易的不断扩大， 竞争不断加剧，简单传统的贸易方式已不能适应快速的贸易发展需求，贸易融资 日趋灵活化，非信用证结算的简便化、

10、资金占用少，越来越受到很多外向型企业 的青睐，像是D/P ,D/A等贸易结算方式越来越多的代替信用证结算方式。创造 性的运用传统的融资方式和非传统的融资方式，根据具体业务项目，有的放矢, 将多种融资方式相融合使用，使得企业融资项目以最低的融资成本得以快速实 现。(%1) 外贸企业授信额度低五大国有银行及其他商业股份制银行在给一般外贸企业授信额度的审批上 如果没有大型国有企业、党政事业单位的担保，一般情况下审批的额度都少，审 批时间长，手续也相对繁多。银行要综合评估企业的信用水准和财务经营状况， 以及企业管理水平和企业的发展前景等，银行在重点考核这些因素之后，外贸企 业才能向银行提出申请授信额度

11、，期间银行审查、签订授信额度协议、建立业务 档案等一系列程序复杂，对资信相对良好、经营状况良好、贸易量大的外贸企业 审批起来相对手续简化些，但是一般的中小外贸企业审批的额度不多，审批难度 加大，中小的外贸企业自身固有资产少，能作为抵押物的价值不高，企业运营状 况没有强有力的保障，其授信额度的审批和放贷相对大企业，很难。但是中小的 外贸企业灵活，能够不断适应市场行情进行及时快速的调整，对资金的需求可而 知是多么迫切，现各银行金融机构的状况很难提供全面地金融服务以不断满足企 业日益增长的业务需求和应变灵活多变的外贸环境。(-)贸易融资形式单一且成本高单一的融资模式是我国外贸企业面临的普遍问题，特别

12、是对中小型的外贸企 业。国有大型外贸企业相对来说，融资方式相对多元化，融资产品多样化。融资 形式单一性普遍存在于中小外贸企业中，多采用的是间接融资方式，通过商业银 行的中介作用，利用商业银行的集中资金进行融资。其融资方式依然采用的多是 传统的融资方式，即信用证与融资方式相结合，它的局限在于融资品种少功能单 一，融资期限短。国际上新兴的贸易融资方式开展的少，追其原因主要因为我国 的金融行业银行系统国际贸易融资服务发展缓慢，相应的配套设置也跟不上。随 着金融改革的不段深化及贸易融资市场的进一步打开，更多的新兴的外资银行的 加入，使得金融市场更加活跃，贸易融资手段服务更趋多元化。从去年年底，受央行的

13、货币政策、国内上行的原料及劳动力成本及美国退出 QE的影响，外贸企业在从银行融资的各项业务中利率均在不同程度上浮，特别 是资金不稳定的一些商业股份制银行，其存贷比严重超标，很多时候即便是企业 愿意承担较高的资金成本，银行也难有贷款规模来做。特别是2013年年底开始, 人民币贷款年综合利率有些股份制银行都已经达到12%,外币美元三个月短期年 综合利率有的甚至超过5. 5%,而且短期内银行资金紧张的局面还会存在，至2014 年一、二月份，美元短期三个月的综合年利率还是维持在3. 8%-4%左右，部分商 业银行仍然在4%以上，境外融资成本也在跟风涨，目前境外短期三个月美元综 合融资利率在2. 5%左

14、右，去年同期维持在1.9-2. 3%左右。加之，现互联网金额 的一时风起，特别是各种“余额宝”的面世，进一步加剧了银行业揽储的压力和 资金的流通，银行放款利息高或是无款可贷或将成为一种常态，在这样的金融背 景下，对外贸企业的资金融通无疑使雪上加霜。(三)政策性银行的支持有限我国现有的政策性银行有国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银 行。其职能各不相同，支持服务的方向也不尽相同。国开行侧重服务国家能源开 发、交通等基础设施建设方面的融资支持，进出曰银行则是主要针对机电行业产 品、高新技术产品融资为主，农发行则是侧重对于承担国家政策性农村金融业务, 代理财政性支农资金拨付，储备贷款业务等。

15、三大银行的资金渠道不同，资金的 供给量也有限，能够用于投入一般的外贸企业的发展的资金更是少之又少。对大 部分的外贸企业来说，商业银行的更多地愿意把现有资金投放到大型的国有企业 大的项目上来，对一般的中等外贸企业的支持力度还是有限的。(-)外贸企业自身的原因1. 企业信用意识淡薄我国很多外贸企业在一味的追求经济利益的同时，很多对企业自身的信用重 视不够，使得其在银行的信用不高，有的甚至给银行带来一定的损失。很多企业 自身的资产规模小，且对外的偿付能力薄弱，抵御外部环境、风险的能力也相对 低下，加之，银行对这些企业的授信要求也相对较高，慎之又慎，使得能够最终 批复下来供企业使用的授信额度很少很少。

16、2. 企业自身担保能力不足很多外贸企业自身经营规模有限，固定资产相对较少，没有足够的贷款抵押 物，一般银行不愿意为其贷款满足其融资需要。另外很大一部分外贸企业是没有 实体的厂房车间或是生产流水线的，有的甚至只有几间办公室就可以开展对外贸 易业务了，这样的民营企业在外贸企业行列中不在少数，这样的外贸公司是很难 在各家银行取得授信额度，更不可能具备担保的条件，除非是大型国有企业下属 的全资子公司，集团大客户愿意为其担保，否则，这类企业的担保能力是远远满 足不了银行的审核要求的。3. 企业内部外贸人员素质有待提高我国的外贸企业和人员素质与发达国家相比，还是有一段距离的，特别是外 贸人员对贸易融资产品的认识有待提高，灵活运用金融融资产品更好的开展国际 贸易，游刃有余地充分利用融资产品，结合实际外贸业务，充分实现其利润价值。 另外财务系统的人员配置以及对外贸政策的深入解读和执行对国际贸易融资也 有着深远影响。（二）银行金融机构的原因1 .金融