审计学案例分析 以世界通信公司为例 通公司舞弊审计案例分析1 目录 1 2 3 4 世通公司财务舞弊的五种手法 事件还原 世通公司简介 案例警示及启示 通公司舞弊审计案例分析通公司舞弊审计案例分析 2 2 一、世通公司简介 世通公司（WorldCom）是一家美国的通讯公司，于2003年 破产在2006年1月被Verizon以76亿美金收购，重组成为其属 下的事业部门目前公司已更名为MCI有限公司，总部位于维吉 尼亚州 世通公司经历了美国电信业半个世纪以来的风风雨雨,它曾 推动了美国反垄断的立法进程，这导致了AT&T的被分拆；它对 MCI的收购及其后报出的会计丑闻反映了20世纪90年末互联网泡 沫中电讯业的躁动不安 世通公司一度是仅次于AT&T的美国第二大长途公司， 这归功于对其他电信公司的收购，其中最为人知的是对MCI以及 美国互联网骨干Tier 1 ISP UUNET的收购 通公司舞弊审计案例分析通公司舞弊审计案例分析 3 3 二、事件还原 1、成立和发展 1983年，LDDS公司在密西西比州首府杰克 逊成立，公司名字意为“长途话费优惠服务” 1985年，公司推举伯纳德.埃伯斯（Bernard Ebbers）为其首席执行官，1989年8月，公司 在收购Advantage公司后上市。
1995年，公司 更名为LDDS 世通，随后简化为 世通 20世 纪90年代，公司规模通过一系列的收购迅速 膨胀，并在1998年收购MCI后达到顶峰 通公司舞弊审计案例分析通公司舞弊审计案例分析 4 4 二、事件还原 n 2、收购 MCI n1997年11月10日，世通与MCI通信公司 对外宣布了价值370亿美元的合并计划，创出 当时美国收购交易的历史纪录1998年9月15 日，新公司MCI 世通正式营业 通公司舞弊审计案例分析通公司舞弊审计案例分析 5 5 二、事件还原 n 3、兼并 Sprint n1999年10月5日，MCI世通与Sprint公司 宣布将以1290亿美元合并，再创纪录合并 后的公司将一举成为史上规模最大的通讯公 司，首次把AT&T从此宝座拉下但该项交易 因触犯垄断法未获美国及欧盟批准2000年7 月13日，两家公司终止兼并计划，但MCI世 通仍在随后再次更名为 世通 通公司舞弊审计案例分析通公司舞弊审计案例分析 6 6 二、事件还原 n 4、财务丑闻 n伴随手中世通股票价格高涨，首席执行官伯纳德. 埃伯斯Bernard Ebbers成为商界富豪，他用这些股票向银 行融资以从事个人投资（木材、游艇，等等）。
然而， 在公司收购MCI后不久，美国通信业步入低迷时期， 2000年对SPRINT的收购失败更使公司发展战略严重受 挫，从那时起，公司的股价开始走低，Ebbers不断经受 来自贷款银行的压力，要他弥补股价下跌带来的头寸亏 空2001年中，Ebbers请求公司董事会向他的个人生意 提供贷款以及担保，总金额超过4亿美金，未果，他本 人亦于2002年4月被公司解职 通公司舞弊审计案例分析通公司舞弊审计案例分析 7 7 二、事件还原 4、财务丑闻 从1999年开始，直到2002年5月，在公司财务总监斯 科特.苏利文（Scott Sullivan）、审计官David Myers 和总会计师Buford “Buddy” Yates 的参与下，公司 采用虚假记账手段掩盖不断恶化的财务状况，虚构盈利 增长以操纵股价 他们主要采用财务欺诈为：一是少 记“线路成本”（与其他电信公司网络互连所产生的费 用），将这部分费用计入固定资产二是假造“企业未 分配收入”科目虚增收入在2002年6月的一次例行的 资本支出检查中，公司内部审计部门发现了38.52亿美 金数额的财务造假，随即通知了外部审计毕马威 通公司舞弊审计案例分析通公司舞弊审计案例分析 8 8 二、事件还原 4、财务丑闻 丑闻迅即被揭开，财务总监苏利文被解职 ，审计官Myers 主动辞职，安达信（毕马威 之前的公司外部审计）收回了2001年的审计 意见。
美国证券管理委员会（SEC）于2002 年6月26日发起对此事的调查，发现在1999年 到2001年的两年间，世通公司虚构的营收达 到90多亿美元；截至2003年底，公司总资产 被虚增约110亿美元 通公司舞弊审计案例分析通公司舞弊审计案例分析 9 9 二、事件还原 5、破产 n2002年7月21日，公司申请破产保护，成 为美国历史上最大的破产保护案2003年4月 14日，公司更名为MCI，将总部从密西西比 迁至维吉尼亚州 根据破产重组计划，公司 向美国证券管理委员会 （SEC）支付总额75 亿美金的现金和新公司股票，用以偿付受欺 骗的投资者 通公司舞弊审计案例分析通公司舞弊审计案例分析10 10 二、事件还原 6、破产后 n破产重组后的世通公司负债57亿美金，拥有资 金60亿美元，这60亿美元中的一半将用于善后诉讼 及清算破产前公司的债券以一美元兑35.7美分获 偿，而股票投资者则血本无归许多小债主苦等两 年多也没有收回自己的本钱，其中包括许多前公司 雇员世通在案发之前拥有2000万名个人客户以 及数以千计的公司客户，在全球拥有8万名员工世 通股价在1999年6月曾达到每股64.50美元的历史高 位。
世通造假消息公布后，纳斯达克证券市场于次 日上午宣布世通股票暂时停牌交易，当时世通股价 已经下跌到每股83美分 n 通公司舞弊审计案例分析通公司舞弊审计案例分析11 11 二、事件还原 6、破产后 n n2005年2月14日，Verizon通信公司宣布以76亿 美金收购MCI 2005年3月15日，伯纳德.埃伯斯 （ Bernard Ebbers）被判犯有欺诈、共谋、伪造罪，获 刑25年监禁，Ebbers于2006年9月开始服刑，时年64 岁 n 该公司其他涉案人员，亦被裁定有罪 通公司舞弊审计案例分析通公司舞弊审计案例分析12 12 三、世通公司财务舞弊的五种手段 1、滥用准备金，冲销线路成本 滥用准备金科目，利用以前年度计提的各种准备 （如递延税款、坏账准备、预提费用）冲销线路成 本，以夸大对外报告的利润，是世通的第一类财务 舞弊手法美国证券交易管理委员会（SEC）和司 法部已经查实的这类造假金额就高达16.35亿美元 这些会计处理既无原始凭证和分析资料支持，也缺 乏签字授权和正当理由迈耶斯、耶特斯、贝蒂（ 管理报告部主任）和诺曼德（子公司会计主管）虽 然知道这些账务处理缺乏正当理由，也不符合公认 会计准则，但最终还是屈从于财务总监苏利文的压 力，参与造假。
通公司舞弊审计案例分析通公司舞弊审计案例分析13 13 三、世通公司财务舞弊的五种手段 2、冲回线路成本，夸大资本支出 世通的高管人员以“预付容量”为借口， 要求分支机构将原已确认为经营费用的线路 成本冲回，转至固定资产等资本支出账户， 以此降低经营费用，调高经营利润SEC和 司法部已查实的这类造假金额高达38.52亿美 元 为了将这类造假伎俩付诸实施，苏利文 授意迈耶斯和耶特斯，要求总账会计部给各 地分支机构分管固定资产记录的会计人员下 达指令，在季度结账后，根据指令借记固定 资产账户 通公司舞弊审计案例分析通公司舞弊审计案例分析14 14 三、世通公司财务舞弊的五种手段 2、冲回线路成本，夸大资本支出 与第一类造假手法一样，第二类造假手法 所涉及的会计处理也没有任何原始凭证作支 持，应有的授权签字也同样缺失而当固定 资产会计部主任索要原始凭证和做账依据时 ，诺曼德坦率地告诉他，这些指令来自高层 ，是苏利文和迈耶斯亲自指示的 通过将经营费用调整为资本支出，世通歪 曲了其最大费用项目线路成本占营业收 入的比例，虚构了巨额的利润，严重误导了 投资者对世通盈利能力的判断 通公司舞弊审计案例分析通公司舞弊审计案例分析15 15 三、世通公司财务舞弊的五种手段 3、武断分摊收购成本，蓄意低估商誉 除了路成本方面弄虚作假外，世通还利用 收购兼并进行会计操纵。
在收购兼并过程中利用所 谓的未完工研发支出（InprocessRD）进行报表粉 饰其做法是：尽可能将收购价格分摊至未完工研 发支出，并作为一次性损失在收购当期予以确认， 以达到在未来期间减少商誉摊销或避免减值损失的 目的 世通利用创造性并购会计，武断地将收购价格分 摊至未完工研究开发支出1998年9月14日，世通以 370亿美元的代价（其中股票约330亿美元，其余为 现金）收购了微波通信公司（MCI） 通公司舞弊审计案例分析通公司舞弊审计案例分析16 16 三、世通公司财务舞弊的五种手段 3、武断分摊收购成本，蓄意低估商誉 尽管世通未披露收购日MCI公司的净资产， 但相关年报资料显示：MCI公司1998年末的资产 总额、负债总额和净资产分别为138.8亿美元、 109.3亿美元和29.5亿美元，1998年末世通的商誉 余额为440.76亿美元，比1997年末的133.36亿美 元增加了307.4亿美元可见商誉的大幅增加与 收购MCI有关收购MCI时，世通原计划将370 亿美元收购价格中的6070亿美元分摊至未完工 研发支出，并确认为当期损失，以降低商誉的确 认额 通公司舞弊审计案例分析通公司舞弊审计案例分析17 17 三、世通公司财务舞弊的五种手段 3、武断分摊收购成本，蓄意低估商誉 此计划受到美国证券交易管理委员会SEC的干 预。
SEC认为这是世通利用未完工研发支出 的手法进行盈余操纵迫于SEC的压力，世 通最终只好将这部分的分摊额确定为31亿美 元，并在1998年度一次性确认为损失然而 ，世通并不能提供这31亿美元未完工研发支 出的相关证据，也无法说明拟分摊至未完工 研发支出的金额为何从6070亿美元锐减至 31亿美元这一武断分摊收购成本的做法， 导致商誉被严重低估 通公司舞弊审计案例分析通公司舞弊审计案例分析18 18 三、世通公司财务舞弊的五种手段 4、随意计提固定资产减值，虚增未来期间经 营业绩 世通一方面通过确认31亿美元的未完工研发支出压低 商誉，另一面通过计提34亿美元的固定资产减值准备虚增未 来期间的利润收购MCI时，世通将MCI固定资产的账面价 值由141亿美元调减为107亿美元，此举使收购MCI的商誉虚 增了34亿美元按照MCI的会计政策，固定资产的平均折旧 年限约为4.36年，通过计提34亿美元的固定资产减值损失， 使世通在收购MCI后的未来4年内，每年可减少约7.8亿美元 的折旧而虚增的34亿美元商誉则分40年摊销，每年约为 0.85亿美元每年少提的7.8亿美元折旧和多提的0.85亿美元 商誉摊销相抵后，世通在1999至2001年每年约虚增了6.95亿 美元的税前利润。
通公司舞弊审计案例分析通公司舞弊审计案例分析19 19 三、世通公司财务舞弊的五种手段 世通最终将收购MCI所形成的商誉确认为301 亿美元，并分40年摊销世通在这5年中的商誉及其 他无形资产占其资产总额的比例一直在50%左右徘 徊高额的商誉成为制约世通经营业绩的沉重包袱 为此，世通以会计准则变化为“契机”，利用巨额 冲销来消化并购所形成的代价高昂的商誉美国财 务会计准则委员会（FASB）2001年7月颁布了142号 准则商誉及其他无形资产，不再要求上市公司 对商誉以及没有明确使用年限的无形资产进行摊销 ，而改为减值测试并计提减值准备 这一准则的出台，使世通如获至宝在这一准则的出台，使世通如获至宝在 20012001年度财务报告中，世通发出了年度财务报告中，世通发出了20022002年年 度业绩将大幅下降的预警，拟在度业绩将大幅下降的预警，拟在20022002年第年第 二季度计提二季度计提150150200200亿美元的商誉减值准亿美元的商誉减值准 备世通的高层直言不讳地表示，由于世通的高层直言不讳地表示，由于142142 号准则不再要求对商誉及其他没有明确使号准则不再要求对商誉及其他没有明确。