第四章 金融机构概述【学习要求】了解金融机构的概念、分类与功能了解西方国家金融机构体系的一般构成掌握我国金融机构体系的构成1、 金融机构的概念、分类与功能（一）金融机构的含义金融机构有狭义和广义之分狭义的金融机构是指金融活动的中介机构，即在间接融资领域中作为资金余缺双方交易的媒介，专门从事货币、信贷活动的机构，主要指银行和其他从事存、贷款业务的金融机构该类金融机构与货币发行和信用创造联系密切，主要是中央银行和商业银行等金融机构广义的金融机构是指所有从事金融活动的机构，包括直接融资领域中的金融机构、间接融资领域中的金融机构和各种提供金融服务的机构直接融资领域中的金融机构的主要任务是充当投资者和筹资者之间的经纪人，即代理买卖证券，有时本身也参加证券交易，如证券公司和投资银行二）金融机构的类型金融机构的种类众多，各不相同的金融机构构成整体的金融机构体系从不同的角度出发和按照不同的标准，金融机构可以划分为不同的种类1、根据是否属于银行系统，分为银行金融机构和非银行金融机构（1）银行金融机构银行金融机构以接受存款，从事转账结算业务为基础，具有信用创造功能，其负债可以发挥交换中介和支付手段的职能作用，其资产业务主要是承做短期贷放，所以是以存款负债为前提的资产运作机制。
银行金融机构体系又可进行多种分类按照银行的地位和职能不同来划分，有中央银行、商业银行、政策性银行和专业银行等；按照出资形式不同来划分，有独资银行、合资银行、股份制银行和合作银行；按照资本所有权归属不同来划分，有国有银行、私营银行和公私合营银行；按照业务范围的区域不同来划分，有全国性银行、地方性银行和跨国银行2）非银行金融机构非银行金融机构没有这些鲜明的特征，其业务的资金来源是通过发行股票和债券等渠道筹集起来的，资产业务则以非贷款的某项金融业务为主，包括保险公司、信托公司、证券公司、租赁公司、财务公司等2、按照是否能够接受公众存款，分为存款类金融机构与非存款类金融机构（1）存款类金融机构存款类金融机构主要通过存款形式向公众举债从而获得其资金来源，如商业银行、储蓄贷款协会、合作储蓄银行和信用合作社等；非存款类金融机构则不得吸收公众的储蓄存款2）非存款类金融机构非存款类金融机构又可划分为契约型储蓄机构、投资性金融中介机构和服务类金融机构①契约型储蓄机构主要是依据契约定期取得资金(如保险费、养老保险费)，并据约提供保险理赔或提供年金的金融机构，例如人寿保险公司、财产和意外灾害保险公司、个人养老保险基金以及政府退休基金等。
②投资性金融中介机构则包括投资银行、投资基金、金融公司、货币市场共同基金、风险投资公司等金融机构，其主要特点是通过发行基金股份、商业票据或从银行借款等途径获得资金，然后把这些资金主要投资于资本市场或货币市场的各种股票和债务工具，或对个人和小企业进行小额贷款③服务类金融机构主要是提供金融资讯或金融咨询服务，部分公司专门从事金融信息服务最早的金融信息服务机构是评级公司，如专门从事证券评级的穆迪公司、标准普尔公司和惠誉公司，为保险业评级的贝斯茨公司最近发展起来的其他信息类机构是提供财务数据的公司与提供共同基金业绩统计的公司3、按照从事金融活动的目的不同，分为金融管理机构和金融运行机构（1）金融管理机构金融管理机构是指承担金融宏观调控、进行金融监管的重任，不以营利为目的的金融机构，如中央银行、证券业监督委员会、保险业监督委员会、银行业监督委员会等2）金融运行机构金融运行机构是指以营利为目的，向社会公众提供多种金融产品和服务的金融机构，如商业银行、保险公司、证券公司、基金管理公司、期货公司等4、按照金融机构的业务性质，分为商业性金融机构和政策性金融机构（1）商业性金融机构商业性金融机构以追求利润最大化为经营目标，是自主经营、自负盈亏、自求平衡、自我发展的金融企业。
2）政策性金融机构政策性金融机构则是一国政府为加强对经济的干预能力，保证国民经济持续、稳定、协调发展而设立的这类机构大多是政府出资，以政府资本为主，不以赢利为目的，所经营的业务与政府的产业政策密切配合除上所述，金融机构还有其他一些分类依据如依据资本大小和工作人数的多少可分为大、中、小型金融机构；依据活动领域的不同，分为区域性金融机构和全球性金融机构等三）金融机构的功能1.资金融通资金融通功能是所有金融机构所具有的，不同金融机构因发行的融资工具不同而使融资方式有所不同，但是最终都是使社会总资本中暂息形态的资本份额减少在现实经济生活中，经济各部门(包括政府、企业和个人等)经常会发生资金盈余或资金短缺现象，在经济利益的驱使下，资金会不断地从盈余的部门流向短缺的部门，从而形成了资金融通资金融通的渠道有两种：一是资金短缺的部门直接从金融市场上发行某种凭证(金融工具)来筹集资金，当资金盈余的部门在市场上购买这种凭证时，资金就会从盈余的部门流向短缺的部门，这种融通资金的方式叫直接融资二是资金盈余的部门将资金存放到银行等金融中介机构中，再由金融中介机构以贷款或投资的方式转移到资金短缺的部门，这种融通资金的方式叫间接融资。
资金融通提高了资金的使用效率，有利于促进经济增长2.支付结算提供支付结算服务是金融机构适应经济发展需求最早产生的功能，最初提供的主要业务之一就是汇兑；到目前为止，商业银行仍是最基本和主要的提供支付结算的金融单位只要有债权债务关系存在，支付结算就有运行的基础随着经济一体化的发展，以及金融市场国际化发展，银行之间支付金额大幅增加，各经济活动参与者更加注重结算体系的效率性和安全性信息技术、电子技术的发展，一些非金融企业，主要是国外大制造企业的子公司为其母公司客户提供金融服务，开始向支付结算领域渗透，这种银行之外的支付结算数额在不断扩大3.金融服务金融机构的类型繁多，各种金融机构分工各异，它们通过多种方式为公众和企业提供多样化的服务，如帮助企业以各种方式融资、承销公司各种有价证券、为企业提供咨询和信托服务，为客户提供投资建议、保管金融资产、帮助客户创造金融资产、管理客户的投资组合等这些金融服务满足了企业和个人的多样化、个性化的需要，为企业生产、个人生活等提供便利化、人性化的服务4.改善信息不对称金融机构具有改善信息不对称的功能，具体是指金融中介机构利用自身的专业技能与信息优势，能够以较低的信息处理成本，及时收集、获取比较真实完整的信息，减少信息不对称程度，在一定程度消除逆向选择与道德风险，合理配置资源。
5.风险转移与管理在经济生活中，由于许多不确定因素的存在，使人们面临着各种各样的风险如自然灾害带来的损失风险、意外事故造成人身伤害和财产损失的风险、商品价格和股票价格波动的风险、汇率波动的风险等等这些风险可能给当事人带来极大的经济损失怎样防范或控制这些风险?金融体系就为我们提供了转移风险、控制风险和管理风险的功能保险公司提供的保险产品，为顾客转移被保险物可能遭受的自然灾害、意外事故带来的损失风险，提供了有效的手段金融衍生品市场的各种金融衍生工具，为市场参与者提供了进行套期保值、转移和控制价格波动等金融风险的功能2、 西方国家金融机构体系的一般构成西方国家的金融机构体系一般都是由中央银行、商业银行、专业银行和其他非银行金融机构组成的一）中央银行中央银行是各国金融机构体系的中心和主导环节，对内它代表国家对整个金融体系实行领导和管理，维护金融体系的安全运行，实施宏观金融调控，是全国货币金融的最高机构；对外它是一国货币主权的象征现在全世界几乎所有的国家或地区都有中央银行或类似中央银行的金融机构二）商业银行商业银行是以获取利润为目的，能够办理包括活期存款在内的各种信用业务的货币经营企业通过办理转账结算，商业银行实现了国民经济中的绝大部分货币周转，同时起着创造存款货币的作用。
在西方国家，商业银行以机构数量多、业务渗透面广和资产总额比重大而成为金融机构体系中的骨干和中坚，具有其他金融机构所不能代替的重要地位当前，世界上大多数国家的商业银行成为万能式银行，从事多种综合性银行服务，被称为“金融百货公司”三）专业银行专业银行(specialized bank)是指专门经营指定业务，提供某些专门性金融服务的银行机构它根据社会分工的需要，为经济的某一行业或部门提供专门金融服务按照服务对象和信贷资金使用的特点划分，专业银行一般可分为：开发银行、投资银行、储蓄银行、进出口银行和住房信贷银行等开发银行(development bank)是为了满足经济建设中长期资金需要而建立的一种专业银行投资银行(investment bank)是美国和欧洲大陆的通用名称，在英国称之为商人银行，在法国称之为实业银行，在日本被称为证券公司投资银行为投资性金融中介，这类专业银行主要发放中、长期贷款，是专门为工商企业提供证券投融资服务和办理长期信贷业务的银行储蓄银行(savings bank)是指专门办理中小储户储蓄存款的金融机构它把居民消费者手中的闲散货币集中起来，投入到生产领域和流通领域为居民提供消费信贷和其他贷款等，如对居民发放住房抵押贷款、对市政机构发放贷款等。
其资金运用的主要方式是发放不动产抵押贷款，投资于政府公债、企业股票与债券，多余的资金还转存于商业银行等金融机构进出口银行是专门提供对外贸易及非贸易结算、信贷等国际金融服务的银行创建进出口银行的目的是促进本国进出口业务的发展，加强国际间金融合作，广泛吸引国际资本，搜集国际信息住房信贷银行即专门为居民购买住房提供融资服务的金融机构美国的住房信贷体系，与农业信贷体系和进出口银行一样，同属于联邦代理机构，具体包括联邦住房贷款银行委员会及其所属银行、联邦住宅抵押贷款公司、联邦住宅管理局、联邦全国抵押贷款协会等机构日本的住房信贷机构称为住宅金融公库，亦属政府的金融机构英国称之为住房信贷协会除以上介绍的几种专业银行以外，各个国家还根据各自经济发展和金融工作的实际需要，经常增设一些提供某方面专门服务的专业银行，如农业银行、工商银行、房地产银行等专门为中小企业服务的银行有合作银行、抵押银行、信托银行、清算银行、外汇银行等各种类型的专业银行四）非银行金融机构非银行金融机构，是指除商业银行、专业银行、中央银行以外，其他经营金融业务的各种机构虽然，银行金融机构和非银行金融机构有着共同的基本特点，即它们都执行着金融中介的职能，起着金融中介的基本作用，但是，它们之间还是存在一定程度上的差异。
如银行金融机构和非银行金融机构为最后贷款人创造的各类金融资产在流动性、便利性及存在的风险等方面都有所不同这些差异取决于这些金融资产的不同来源这一类非银行金融机构应属于信用机构，一般不叫银行，如保险公司、投资基金、证券公司、财务公司等保险公司(insurance company)是按照保险合同的规定收取保险费、组织保险基金、承担经济补偿或履行给付义务的企业可分为两大类：人寿保险公司和财产及灾害保险公司投资基金(investment fouds)又称共同基金，英国、中国香港地区称为“单位信托基金”，日本、东南亚及中国台湾地区称为“证券投资信托基金”证券公司(securities company)是专门从事证券买卖的金融机构其主要业务是替客户买卖证券，包括证券的发行、包销等财务公司也称金融公司，是指通过发行商业票据、债券和股票获得资金，并将资金主要用于特定消费者贷款和工商企业贷款的金融企业五）外资和合资银行外资银行是在一国境内由外国开设的银行或银行的分支机构合资银行是指外国资本与本国资本联合投资开设的银行各国一般都将这类银行列入本国银行体系内，并受本国金融当局管理监督随着国际经济交往的发展，特别是跨国公司的迅速发展，银行国际化步伐加快，出现了越来越多的外资银行。