第二章节信用与信用工具幻灯片

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1、1,第二章 信用与信用工具,重点内容： 信用的本质 信用经历的三个发展阶段 现代信用的基本表现形式 信用工具的特点和种类 信用对经济的影响,2,一、信用的本质及其产生的条件 （一）什么是信用？,第一节 信用的产生和发展,概念：credit 信用是以偿还本金和付息为基本特征的借贷行为，是经济主体之间有条件让渡货币资金或商品的一种经济关系。 相关概念： 借贷行为是指商品或货币的所有者，把商品或货币暂时让渡出去，根据约定时间，到期由商品或货币的借入者，如数归还并附带一定数额的利息。,3,（二）信用的本质,1.特殊的借贷行为,以还本和付息为条件,2.特殊的价值运动,商品让渡与货币让渡在 时间&空间上不

2、统一， 没有进行等价交换，只有价值单方面的转移。,3.债权债务关系,借贷行为发生后，借方（债务人）有法定的付款义务；贷方（债权人）有要求还款的权利。,4.体现一定的社会生产关系,奴隶社会和封建社会：剥削 资本主义社会：剥削 社会主义社会：国家、企业、个人之间的协调、互助关系,4,信用是与商品经济和货币紧密联系的经济范畴。 从逻辑上说，私有财产的出现是借贷关系存在的前提条件。没有私有权的观念，没有在私有权基础上形成的贫富分化，就没有为满足以不改变所有权为条件的财富调剂的需要。可以说，信用的出现是为了解决社会资源的不合理配置问题。 从信用内容来看，最早的信用活动是实物借贷。实物借贷能直接满足借者的

3、某种需要，具有直接性和及时性。随着物物交换被以货币为媒介的商品流通所取代，信用形式日益多样化，不仅存在于商品的信用购销中，而且更多地表现为货币的借贷。 商品经济越发达，货币余缺调剂的要求就会越多，信用逐步成为商品社会的一种普遍的经济活动。,（三）信用产生的条件,信用与货币关系经历了三个发展阶段: 最初彼此独立发展的阶段. 彼此联系,相互促进阶段:一方面，货币借贷扩展了信用的范围和规模。货币出现后，货币借贷就逐渐成为信用的主要形式，说明货币在经济生活中的广泛存在是信用扩展的条件。另一方面，信用的发展促进了货币形式和货币流通的发展.由于货币借贷的扩展，使不流动的货币流动起来，使金属货币的不足可由信

4、用流通工具的创造得到补充，从而成为推动商品货币关系的重要因素。当信用货币最终取代了金属铸币并成为流通中货币的基本形式时，任何独立于信用活动之外的货币制度已不存在了。 相互融合阶段:现代经济中几乎没有不含货币因素的信用,也几乎没有不含信用因素的货币,当货币运动和信用活动密不可分时，就产生了金融范畴。,6,有商品货币的地方，就必然有信用活动。商品经济经历了小商品经济、资本主义商品经济和社会主义商品经济三大发展阶段。与其相适应，信用也经历了高利贷信用、借贷资本的资本主义信用和社会主义信用。,二、信用的发展,7,是以取得高额利息为特征的借贷活动。 是最古老的信用，产生于原始社会末期。在奴隶社会和封建社

5、会得到了广泛发展，成为占统治地位的信用形态。在丧失了垄断地位之后，高利贷并未消失。一国中的经济落后领域，落后的国度，仍然是高利贷的活动地盘。在我国的社会主义市场经济体制下，在经济比较落后的农村地区，高利贷仍有活动空间。 高利贷产生的历史根源与基础。高利贷虽然存在于多种社会形态，但这些社会的共同特征是小生产占主导地位的自然经济条件，物质生产力水平低下，商品经济没有得到充分发展，这是以残酷剥削为特点的高利贷信用存在的基础与根源。可见，高利贷适应于小生产者广泛存在的经济社会需要。,（一）高利贷信用,8,高利贷信用的特点 （1） 利息率高。高利贷利率无任何限制，年利率高达3040，甚至100200（旧

6、社会的“驴打滚”）。 （2） 非生产性。高利贷资本主要运用于生活性消费，因而与社会生产没有太直接的联系。小生产者借高利贷，一般都用于生活消费，即为了维持基本生存，很少用于发展生产。统治阶级（奴隶主、地主）借高利贷，是为了满足其奢侈的生活、贿赂和豢养武士家丁，也不是为了满足再生产的需要或增加生产资料。 （3） 保守性 。因为高利贷生存和发展最良好的土壤是小生产经济，因此，在任何情况下，它总是竭力维护这种落后的生产方式。同时，从非生产性特点看，高利贷虽然具有资本的剥削方式，却无资本的生产方式，其落后性是显而易见的。,9,高利贷信用的双重作用 （1） 消极作用。导致生产力的衰退。强忍高利盘剥的小生产

7、者（奴隶、农民）在恶劣的社会经济条件下维系简单再生产已属不易。 （2） 积极作用。在客观上却促进了资本主义前提条件的形成。残酷剥削导致了资本原始积累加速完成和无产阶级(雇用劳动）的大量涌现，为资本主义这一相对高级的生产方式创造了条件。 但正如前面所说，高利贷者为了自身利益，必然成为落后的小生产方式的维护力量。只有社会化大生产和现代银行制度的发展，才能从根本上瓦解高利贷的生存基础。,10,资本主义信用主要指借贷资本的运动。 借贷资本是货币资本家为了获取利息（剩余价值的一部分）而暂时贷给职能资本家使用的货币资本。 资本主义信用体现的是资本家对工人的剥削。是借贷资本家和职能资本家共同瓜分从工人身上榨

8、取的剩余价值。 借贷资本的产生。在资本主义再生产过程中，产业资本的循环周转，一方面必然形成一部分暂时闲置的货币资本，形成可贷放的资本；另一方面也会出现临时补充资本的需要。在这里，注意借贷资本的经济来源和资本用途都和生产直接联系在一起，是再生产过程中发生的借贷。与高利贷资本比较异同。,（二）资本主义信用,11,借贷资本的特点： （1 ）是作为商品的资本。具有使用价值和“价格”。使用价值是将其作为资本投入生产，可创造剩余价值。价格是使用者所付出的代价（利息）。但不同于一般的买卖关系。 （2 ）是所有权资本。借贷行为中，资本的所有权和使用权分离，所有权仍属于借贷资本家，且正是凭对资本的所有权，分享职

9、能资本家使用它带来的利润。 （3 ）具有特殊的运动形式。借贷资本的运动经历了贷出（GG）和归还（GG）两个阶段，贷和还的统一表现为GG。这个公式掩盖了利息的真正来源。将其放入产业资本运动公式，即为： GGWPWGG 可以看出借贷资本运动在货币的形态上表现为二重支出和二重回流。 （4 ）最具有拜物教的性质。在GG的运动形式中，直接表现为货币带来更多的货币，任何生产和流通过程都不见了。人与人的关系均被物化的关系所掩盖，利息的真实来源被掩盖。,12,形式上同于资本主义信用，仍然是一种借贷行为，价值运动的特殊形式。 本质不同于资本主义信用，建立在生产资料公有制的基础之上的，体现了社会主义生产关系。,（

10、三）社会主义信用,13,信用是一种以到期还本付息为条件的借贷行为，产生于私有制的前提下，属于商品货币关系的一个经济范畴。历史上，信用经历了高利贷、资本主义信用和社会主义信用三个发展阶段，体现了不同的社会生产关系。,总结：,14,信用作为一种借贷行为，是通过一定方式具体表现出来的，表现信贷关系特征的形式称为信用形式，它是信贷活动的外在表现。 随着商品货币经济的发展，信用形式日趋多样化、复杂化。发达的商品经济中，主要信用形式有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、股份信用、租赁信用和国际信用等等。,第二节 现代信用形式,15,一、商业信用（企业信用）,概念：trade credit 企业之间相互

11、提供的，与商品交易直接相联系的信用。,1、两种基本形式,赊销商业信用最早的基本形式。 在交易中，由于买方缺乏现实货币不能立即支付，而卖方在资金比较充裕，又对买方信誉比较了解和信任的情况下，允许买方在约定期限内支付。即延期支付。,预付。 买方为购买某种紧俏商品，按照合同规定预付部分货款给卖方，以保证及时得到所需商品。,此外还有： 分期付款； 委托代销； 补偿贸易； 预付定金,16,所提供的资本是处于产业资本循环中最后一阶段的商品资本。主要是以商品形态提供的，它同时包含两种性质的经济行为，即商品买卖行为和借贷行为，提供信用的过程就是买卖的过程。 体现的是工商企业间的信用关系，即商业信用的债权人和债

12、务人都是商品生产者或经营者。是企业间的直接信用。 商业信用的运动与经济周期的波动基本上是一致的。即信用规模随着经济的涨落所带来的生产和商品流通规模的扩大而扩大，缩小而缩小。（商业信用直接受到企业间商品供求状况的影响）,2、商业信用的特点,17,3、商业信用的局限性,授信规模限制,从全社会看，由于是对企业之间现有的资本进行再分配，不能在现有资本总额之外获得追加资金，因此不可能超过企业现有资本总额。从个别企业看，信用额还局限在企业暂时不用于再生产过程的那部分资本，并非全部资本，受到企业资金规模的限制。,暂时性,时间短，如赊销是销货者在出售商品的同时向购货者提供的短期资金融通，一般难以提供较长期信用

13、。,信用范围狭窄、能力有限,仅存于有商品直接供求关系的双方，且受借贷双方了解程度和信任程度的局限，如果双方互不了解、互不信任，商业信用就难以发生。,管理局限性,国家经济调节机制对商业信用的控制能力较弱。商业信用甚至对中央银行调节措施的反应完全相反。,信用链不稳定性,参加者相互结成紧密的支付链锁，一旦某个环节出现问题就会影响一系列支付，触发信用危机。,18,4、商业信用的作用,促进商品生产和流通,促进再生产的及时进行。卖方商品及时出售，可避免积压和影响再生产，买方可在资金短缺情况下及时购买原材料等，使再生产正常、连续进行。,加强企业间联系,建立起比较固定的经济联系网络，从而有利于生产和流通的发展

14、。,企业之间互相监督,发生关系的企业相互关心、相互监督、相互制约。以便按时收回在商业信用行为下给予对方的贷款。,加速资金周转,提高资金的经济效益和社会效益。如商品赊销，借方增加资金来源,扩大生产和流通活动；贷方既卖出商品，又使多余资金找到使用场所，增加利息收入。,19,二、银行信用,概念：bank credit。 银行及其它金融机构以货币形式（贷款、贴现等）向各工商企业提供的信用。,银行信用是在商业信用发展到一定程度时产生的，在一定程度上弥补了商业信用的不足。它的产生对资本主义商品经济的发展起着巨大的推动作用，标志着资本主义信用制度的完善。,银行信用的资金来源： 自有资金 -西方国家：股金和盈

15、余积累 中国:国家财政拨款和盈余积累 存款 - 各类，各种的存款 银行券 - 商业银行不能发行，由中央银行发行，商业银行可以通过向中央银行借贷获得资金融通。,21,主要以货币形态提供，贷放的是从产业资本循环过程中分离出来的暂时闲置的货币资金，还有食利者和社会各阶层的货币收入和储蓄。 借贷双方是银行等金融机构（债权人）和各工商企业（债务人）。 在产业周期的各个阶段，银行信用的运动与产业资本的动态会出现不一致。经济繁荣时，生产扩大，从生产中分离出来的资本会减少，同时投资前景较好，使得社会公众也会减少储蓄，而寻求其他高利的投资机会，因此资本供给反而减少，影响银行信用的数量。,银行信用的特点（注意与商

16、业信用的比较）,22,优点：资金来源广泛，贷放的是社会资本,无规模局限，克服了商业信用在规模和数量上的限制。 银行可以把货币资本提供给任何一个需要的企业和部门，因是以货币形态提供的信用, 信用范围不受限制。银行作为专门从事货币经营的特殊企业，与社会联系广泛，易于调查了解企业的经营情况，可克服商业信用在信用能力上的局限性。 受到国家宏观经济调控的管理和调节（信贷管理政策、货币政策等），降低了信用风险。 由于借贷资本是退出生产领域的生产资本和社会上暂时闲置的资本，在期限上相对灵活,可长可短,可解决企业不同的投资需要 缺点：成本更高，手续复杂，不如商业信用（被称作“自发筹资方式”)方便及时成本低。,银行信用的优缺点（注意与商业信用的比较）,23,三、国家信用,概念：government credit 以国家（政府）为债务人，借助于债券筹集资金的一种信用形式债权人是全社会的经济实体和居民。,国家信用：是以国家为主体进行的一种信用活动。国家按照信用原则以发行债券等方式