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1、第七章 风险管理决策,目的：理解各种风险管理措施的适用性与局限性；掌握不同的风险管理措施的选择技术,第一节 控制型风险管理措施,一 含义 二 相关理论 三 基本的控制型风险管理措施,一 含义 1 以风险成本最低的方式采取行动，防止或减少灾害事故的发生以及所造成的经济及社会损失 目标: 风险成本最低的前提下 (1) 降低事故的发生概率 (2) 将损失减小到最低限度,控制 损失根源,减少 风险因素,减轻 损失,2 在风险管理程序中的位置,(1) 与风险识别和评估的关系,风险识别与评估,控制型 措施,融资型 措施,风险链： 风险主体 风险主体所处的环境 风险主体和环境的相互作用 这种相互作用的结果
2、这种结果带来的后果,例1：一家生产型企业 风险主体：一台运转不灵的重型机械设备 环境：所在车间(地面) 结果：员工受伤、机器受损、其他直接损失 后果：员工赔偿、未来保险费上升、设备维修费用、停产、 雇员关系恶化等,风险控制： 设备维修 安装防范风险或减轻伤害的装置 培训操作工人 培训监督人员,4 选择的出发点：成本收益的基本权衡,(2) 与风险融资的关系 从长远来看，企业实际上会支付自己遭受损失的全部费用 减少融资费用,3 风险控制和投机风险,例2 自动喷洒头的安装,A227,收益： 减少了直接财产损失和营业中断损失的火灾保险费用 减少了火灾保险中每一事故免赔额下自留的期望损失，以及可能超出保
3、单限额的营业中断的期望损失,成本： 设备与安装成本 日常的保养修护,例3 安装钻孔机的安全防护装置,收益： 较低的员工赔偿保费 节省自留的员工赔偿期望成本 更少的营业中断员工替代时更低的雇佣和再培训成本 在长期内以较低的工资吸引员工,成本： 设备与安装成本 日常的保养修护 单位产量的新增劳动成本,激励,例4 非处方药的防儿童包装,收益： 降低产品责任保险的保费 减少儿童吞食的概率声誉 减少被迫付出高昂代价将产品收回的概率,成本： 研制费用 原材料成本,包装的改变对产品价格和需求的影响,问题：收益经常被低估,有些间接和潜在的损失只有在相当长的时间之后才显现； 企业内部损失可能会产生外部效应。,二
4、 相关理论 1 工程性理论 2 多米诺理论 3 能量释放理论,1 工程性理论 强调事故的机械危险和自然危险；风险是由机械和自然方面的原因造成的。,2 多米诺理论 工业安全公理（Heinrich, 1959）, 损害事件总是由各种因素所构成的一个完整顺序引起的，其中最后一个因素就是事故。而事故又总是直接由人为的风险因素和物质风险因素所引起的。, 人的不安全行为是造成大多数事故的原因。, 大约每300个由于极为相同的不安全行为而受伤的人中，有一个人致残。, 严重的伤害基本上是偶然发生的，导致发生伤害事故的事件基本上是可以预防的。, 产生不安全行为的基本原因为选择适当的控制措施提供了方向。, 控制风
5、险可以采取四种基本方法：技术措施、说服教育、人事调整、加强纪律。, 控制风险的方法，大部分和控制产品质量、成本和产量的方法相类似。, 领导人和管理部门具有开展控制风险工作的最好的条件和能力。因此，首先应该承担责任。他们管理工作的好坏，对是否能成功地控制风险起关键作用。, 除了鼓励实行预防伤亡事故的人道主义以外，还要用两个强有力的经济因素加以激励：安全的组织机构对生产是高效的；对职工由于工伤而付出的直接保险费、赔偿费、医疗费占职工成本的20。, 多米诺理论,人的素质,人为过失,不安全行为及不安全状态,事 故,伤害,机器超速运转、未经许可开动机器、不适当地使用机器、使用有缺陷的机器、未使用个人防护
6、用品等,工具或设备有缺陷、报警系统不足、有着火爆炸危险、照明不足、通风不良、辐射源外露等,受到的批评,3 能量释放理论 管理因素 个人因素 环境因素(medium) 机械因素,三 基本的控制型风险管理措施,1，风险规避 (1) 避免风险的方法 失败案例：印度博帕尔农药厂,放弃或终止某项活动的实施,改变该项活动的性质,(2) 局限性 有些风险无法回避 可能会失去由这些风险带来的收益 回避一种风险，可能产生另一种新风险或加强已有的其他风险,(3) 适用性 损失频率和损失幅度都比较大的特定风险 频率虽然不大，但后果严重且无法得到补偿的风险 采用其他风险管理措施的经济成本超过了进行该项活动的预期收益,
7、2，损失控制 (1) 损失控制的方法 目标：最大限度地降低损失频率和损失幅度 损失预防 损失减少, 损失预防 改变风险因素的损失预防措施 改变风险因素所处环境的损失预防措施 改变风险因素和其所处环境的相互作用的损失预防措施, 损失减少 一种事后的措施 抢救 灾难计划和紧急事件计划 发动组织的整体能力去识别可能的危机和灾难并制定针对这些事故的计划。,控制意外释放能量，改变易遭受损害的生命和非生命结构 预防风险因素的产生 减少已存在的风险因素 防止已存在的风险因素释放能量 改善风险因素的空间分布和限制释放能量的速度 在时间和空间上把风险因素与可能遭受损害的人、财、物隔离 借助物质障碍将风险因素与人
8、、财、物隔离 改变风险因素的基本性质 加强风险单位的防护能力 救护被损害的风险单位 医治受伤者，修理或重建,应用时的考虑 成本与效益分析 不能过分相信和依赖 某些材料一方面能抑制风险因素，另一方面也会带来新的风险因素,3 控制型风险转移 借助于合同或协议，将损失的法律责任转移给非保险业的个人或群体。 出售 分包 开脱责任合同,I-306,危害性风险管理101准则:3,18, Risk control works. It is cost effective and helps control local operating costs.,19, The first (and incontrove
9、rtible) reason for risk control is the preservation of life.,20, A Property conservation program should be designed to protect corporate assets-not the underwriter.,21, Be mindful that key plants and sole source suppliers may need protection above and beyond normal HPR (highly protected risks) requi
10、rements.,风险控制准则,危害性风险管理101准则:3,22, Use the risk control services of your broker and insurer as an extension of your corporate program. Dont let them go off on a tangent.,23, Quality control should not be a substitute for a full product liability program. Quality control only assures the product is m
11、ade according to specifications, whether good or bad.,24, Most of the safety-related “standards” of governmental agencies should be considered as minimum requirements.,25, Duplicate and separately store valuable papers and backup data processing media.,风险控制准则,危害性风险管理101准则:3,26, Avoid travel by multi
12、ple executives in a single aircraft.,风险控制准则,第二节 损失融资,通过事故发生前所做的财务安排，解决事故发生后所造成的经济困境，为恢复正常经济活动和经济发展提供财务基础。 内部资源(self-insurance; captive insurance companies) 外部资源,一 风险自留 由经历风险的单位自己承担风险事故所致的损失,1 风险自留的基本性质 通过内部资金的融通弥补损失 一种残余技术,2 风险自留的类型 主动与被动 全部与部分,3 风险自留的筹资措施 (1) 将损失摊入营业成本 针对经常性的小额损失 取决于企业一年中能否保持一个超过其他
13、支出项目的收入余额，或能否保持充裕的可变现的基金。,不足： 波动性,(2) 专用基金(dedicated asset) 好处： 不足：纳税。,(3) 专业自保公司 让一个全资子公司来支付损失 pure captive Brother-sister transaction Unrelated business Group captive,自保公司,保险公司A,保险公司B,不相关非保险企业2,不相关非保险企业1,姊妹子公司1,姊妹子公司2,母公司,A-208,i) 成立、经营与管理 经营：建筑物及其内部财产的火险、营业中断险、运输险、责任险、犯罪和保证保险,自保公司所在地(1996),ii) 成立
14、动机 税收和监管因素 自保可能被视为保险交易，从而减少纳税 离岸自保公司的额外税惠 投资收入和承保收入的更低税率 1987年之前，美国的母公司可以无限拖延离岸自保公司的承保收入的确认 允许企业直接从再保险公司购买超额保险保障，而一般再保险交易监管限制不严 执照税：与外国保险公司交易的执照税是保费的4，是再保险费的1 允许企业在自留其大部分风险的同时，仍符合强制保险的要求，遵守对选择保险公司的限制，满足第三方对评级保险公司的要求。？(出面保险公司) 降低风险 当一个自保公司向非相关实体出售保险或再保险,iii) 自保公司的种类及其税收待遇 税收法庭的两种原则 只为单一母公司保险的自保公司 任何利
15、润或损失都是母公司向自保公司付款或母公司遭受损失的直接后果。 为单一母公司和姊妹子公司保险 以利润为中心的自保公司,iv) 风险自留集团(risk retention group) 1981年美国国会通过了一项法律，允许企业绕过某些州的监管组成集团来对由于产品责任风险带来的风险进行汇聚。与集团自保公司极为类似。 1986年，法律进一步允许为除了员工责任风险和员工赔偿风险之外的所有责任风险组成风险自留集团。 1997年，大约有70个风险自留集团。, 不足： 短期内保费收入可能不敷赔款支出 可能增加费用支出,(4) 信用限额(line of credit) (应急贷款) 损失发生前安排好企业可以得
16、到贷款的条件(期权) 限制： 需要一定的时间和努力 利率较高,(5) 特别贷款或发行新的权益证券,收益： 节省附加保费 ？ 付给经纪人的佣金 可能节省的承保费用和理赔费用 保费税 期望保证基金征收中的隐含税金 公司通过自留更多的风险而避免支付的利润附加的数量,4 风险自留的选择 权衡,A-223, 节省由于信息不对称造成的过高纯保费 资金的持续使用 ？ 减少由于保险市场波动引起的风险 增加企业防损工作的内部动力,A-223,成本： 更高风险增大公司陷入财务危机的可能性 对债权人、雇员、供应商和顾客造成负面影响，使他们以不够优惠的条件与公司签订合同 昂贵的外部资金，放弃一些有利可图的投资机会 减少服务,A-224,封闭型控股公司
