《part-1--商业银行对公授信业务管理》由会员分享，可在线阅读，更多相关《part-1--商业银行对公授信业务管理（89页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、授信业务风险管理,商业银行对公授信业务管理,授信业务流程,尽职调查要点,尽职调查难点,尽职调查技巧,银行的信贷文化（一）,价值驱动型 关注信贷质量，有严格的风险管理系 统和控制体系 强调银行的稳健性、可持续发展和一 致的市场表现 审批条件较为保守，不允许过度的贷 款集中 一般表现为平稳的当期利润和较少的 贷款损失,银行信贷文化（二）,当期利润驱动型 关注短期收益 强调银行的年度利润计划 管理人员倾向于高风险、高回报的借 款人 繁荣时期利润较高，萧条时期贷款损 失增加，利润较低,银行信贷文化（三）,市场份额驱动型 关注在同业竞争中占据较高的市场份额 强调贷款规模和增长率 审批条件较宽松，管理人员
2、能够接受贷 款集中现象和高于平均水平的信贷风险 贷款质量逐渐下降，由于贷款增长来源 于低于市场水平的定价并承担了更高的 风险，利润并不高,授信业务流程,业务拓展和信用分析,市场调查,客户经理访谈计划,获取正式的贷款申请资料、授信调查,宣传、市场营销,1,4,2,5,3,6,财务报表和现金流分析、 抵押担保品估值,客户经理就接受/拒绝贷款给出建议、设计融资方案,信贷审批和执行,1 审贷会审批借款申请,2 准备贷款合同和协议,3 借款人签署协议，移交抵押担保权证,4 完善银行融资权益、信贷资料归档,5 发放贷款,贷后监督管理,复核信贷资料 处理贷款偿付，定期获取财务报表、拜访借款人 监督借款人是否
3、符合贷款协议 正面和负面的约定性条款 贷款偿付中出现违约 及时采取纠正行动 修改信贷条件 获取额外资本、担保 催偿贷款,信用分析,信用分析本质上是违约风险分析： 企业经营过程中存在哪些风险？ 在降低这些风险的过程中管理层做了 哪些努力？还存在哪些不足？ 贷款人在提供资金时如何建构和控制 自身的风险？,尽职调查和信用分析要点：5C,1 Character品质 指借款人的诚信程度、还款意愿。 2 Capital资本 借款企业或个人能否承受财务状况的恶化？ 资本有助于缓解损失的冲击，并降低破产的可能性。,3 Capacity能力 包括借款人的法律地位和管理层在维持经营保证债务偿付方面的专业能力。 企
4、业必须有明晰、充裕的现金流或其它现金来源以偿还债务。 个人必须有获得稳定收入的能力。,尽职调查和信用分析要点：5C,4 Condition环境 经济环境影响企业经营的具体的行业供给、生产和分销因素。 现金偿付来源常常随经济周期或消费者需求的变化而变化。 5 Collateral担保,尽职调查和信用分析要点：5C,1 Complacency自满 认为“过去一切运转良好，未来也会如此”的错误倾向。 常见的例子：过度依赖担保人、公告净值或以往贷款的良好清偿情况。,形成不良信贷的“5C”,2 Carelessness疏忽 缺少信贷文件中的相关信息、手续不完备 贷款协议中缺少保护性条款 任何一项疏忽都会
5、加大监督借款人进展和在问题失控之前识别风险的难度,形成不良信贷的“5C”,3 Communication沟通（无效） 银行的信贷目标和政策没有有效地加以贯彻、沟通。 各个级别间能进行坦率、充分的沟通。 管理层必须有效传达并严格执行信贷政策。 客户经理应该在问题出现时及时让管理人员意识到现有贷款的具体问题，及早采取补救措施或纠正行动。 建立健全具有早期预警能力的信贷系统非常重要。,形成不良信贷的“5C”,4 Contingencies偶然性 贷款人关注的只是试图达成交易，而非判别出现不利情况的风险（downside risk) 5 Competition竞争 跟随竞争者的行为，而不是坚持银行自身
6、的信贷标准,形成不良信贷的“5C”,尽职调查和信用分析程序,1 收集借款人和担保人的相关信息、资料； 2 评估管理层素质、能力与公司和企业所在的行业发展前景、市场销售预测； 3 展开深入、详实的财务报表分析；,尽职调查和信用分析程序,4 预测借款人的现金流及其偿付债务的能力； 5 评估抵押担保品或其它第二还款来源的价值； 6 撰写调查报告，给出相关的授信建议。,如果客户的融资申请达到了银行可接受的风险下限，客户经理就要与借款人协商具体的信贷条款，包括贷款金额、期限、定价、担保要求和偿付时间表。,客户的财务报表可能是手写的或未经审计的，也可能不符合公认会计原则，然而借款人可能具有较好的品质和潜在
7、的有价值净资产。 此种情况下，客户经理应和借款人共同准备一份正式的贷款申请，并尽可能地收集最佳的财务信息。这可能意味着亲自审核借款人的收入、开支、应收账款和存货等重要科目。,对公贷款评估分析,基本信用问题 在评估贷款申请时，银行可能会在判断方面犯两种错误： 第一种是放贷给那些最终会违约的客户； 第二种是不贷款给那些最终会偿还债务的客户。 在这两种情况下，银行都会损失客户，并且其利润都会减少。,当借款者有偿付能力、但并未完全明白真正的借款需求时，贷款者也用信用分析将一项不具价值的贷款申请调整为一项好的贷款。,对公贷款评估分析,尽职调查和信用分析的难点,1 借款者的品行和提供数据的质量 对于企业来
8、说，承诺的可信度是由其所有者或实际控制人与高级管理层来证实的。即使财务数据看起来可以接受，但如果借款者不诚实、存在欺骗或缺乏可信度，银行就不应该给予贷款。 客户经理应客观、全面分析借款人过往与银行的关系、与供应者和客户的业务往来及目前在征信系统的信用记录。,2 贷款者通常在基本的财务报表以外搜寻借款人信息 例如，负面信号可能会以如下形式出现： （1）借款者的名字总是出现在银行账户透支客户的名单上； （2）借款者的业务结构发生了很大变化，主要管理者或顾问、会计人员频繁更换；,尽职调查和信用分析的难点,（3）借款者总是处于资金短缺的状态，如频繁申请贷款或是在净资产较高时保持较低的交易账户余额； （
9、4）借款者的个人习惯很糟糕：吸毒、嗜赌、酗酒或婚姻破裂等都要加以警示； （5）公司的目标与股东、职工不一致。,尽职调查和信用分析的难点,3 公司报表已经审计并不意味着财务报表的数据未被操纵 管理人员在公认会计准则下仍有很大的裁量权，可以“粉饰”财务报表。,尽职调查和信用分析的难点,4 客户经理应复核以下几点以评估客户账目的质量： （1）入账数据需要估算和判断的会计处理具有可选性的领域； （2）在会计原理、会计方法或是主要的会计假定发生变化的期间；,尽职调查和信用分析的难点,4 客户经理应复核以下几点以评估客户账目的质量： （3）异常的或自行决定的支出及临时性交易 （4）和现金流不密切相关的收益
10、和费用确认 （5）非经常性收入、利得和损失。,尽职调查和信用分析的难点,5 贷款资金的用途 （1）企业贷款需求的范围很广，可能需要现金来支付逾期的应付账款、缴纳税款或支付员工工资。,尽职调查和信用分析的难点,5 贷款资金的用途 （2）贷款资金应用于合法的业务运营，包括季节性的和长期的运营资本需求、购买可折旧资产、扩建厂房、收购其它公司，以及临时性的经营开销。应该避免投机性的资产购买和债务替换。,尽职调查和信用分析的难点,5 贷款资金的用途 （3）银行为企业的非法活动或高风险的资本运作提供贷款会增加企业的损失，继而减少还款的可能性。 （4）贷款资金的真实需求和用途决定了贷款的期限、还款的预期来源
11、和时间，以及适合的担保品。,尽职调查和信用分析的难点,5 贷款资金的用途 （5）银行经常陷入的一个误区是过分强调担保或风险，通常以短期贷款或票据来满足企业长期的资金需求。 （6）通过对企业财务数据的仔细甄别、核实，银行可以查明企业需要资金的真实原因。,尽职调查和信用分析的难点,6 贷款金额 （1）没有经验的贷款者经常犯的错误：没有意识到贷款额如果只是所需资金的一部分，实际上可能会导致借款者未来偿债能力的下降。 （2）贷款者应帮助借款人确定恰当的贷款额，使得借款人有足够的现金维持有效运营，但又不至于因资金过多而产生浪费。,尽职调查和信用分析的难点,6 贷款金额 （3）如果借款人的现金流不足以支付
12、经营费用和贷款债务，它将向银行申请更多的贷款，并可能延长贷款期限。所需贷款额是初始现金短缺额和未来现金流状况的函数。,尽职调查和信用分析的难点,7 还款的主要来源 （1）贷款是由现金流而不是利润来偿还的。 现金流的四个基本来源： * 正常经营过程中的现金流 * 资产变现 * 筹措新债 * 发行新股,尽职调查和信用分析的难点,7 还款的主要来源 （2）信用分析评估的是借款者未来现金流是否能满足持续经营的费用支出及贷款利息和本金偿付的风险。,尽职调查和信用分析的难点,7 还款的主要来源 （3）还款现金的具体来源一般与贷款类型相关。 短期季节性运营资本贷款的偿付通常来自于应收账款的变现或存货的减少。
13、 一年以上贷款的偿付通常来自于经营现金流，即收入和非现金收费（如折旧）减去运营资本需求和维持现有固定资产基础所需的资本开支。,尽职调查和信用分析的难点,7 还款的主要来源 （4）依赖其他贷款人的新债或投资者新股来还款不合适。如果公司盈利能力下滑或经济环境恶化，这些外部现金来源会断绝。,尽职调查和信用分析的难点,信贷业务财务分析,对公贷款财务数据的评估包括： 1 考察管理层、经营状况和企业所在行业的状况； 2 结构百分比财务报表和财务比率分析； 3 现金流分析；,信贷业务财务分析,对公贷款财务数据的评估包括： 4 对借款人财务状况的预测和分析 财务预测需要对企业的未来销售量、运营资本需求、经营费
14、用、纳税额和股利作出合理的假定。 对借款人财务状况的预测主要是为了预测现金流，之后将预测得到的现金流和债务预期利息本金支付额以及其它强制性现金支出额相比较。,1 考察管理层、经营和企业所在行业的状况 （1）特别关注管理人员的特性和品质 分析借款企业的组织和业务架构 （2）企业所提供产品和服务的差异化程度、成本结构中是否存在规模经济或范围经济，以及企业与买方、卖方交易过程中的竞价能力。 （3）企业历史销售增长情况、行业销售额与商业周期之间的关系。,信贷业务财务分析,1 考察管理层、经营和企业所在行业的状况 （4）评估供应商和生产过程。 企业是否以合理价格购入合适的原材料？ 有多少供应商能够提供所
15、需的原材料？ 企业的劳工质量和员工关系如何？ 企业的固定资产是否已陈旧过时？,信贷业务财务分析,2 结构百分比财务报表和财务比率分析 将借款人的资产负债表和损益表数据以统一的格式进行跨时对比，并与行业标准对比。要区分四类财务比率： （1）流动性比率 流动比率：流动资产/流动负债 速动比率:(现金+应收账款)/流动负债,信贷业务财务分析,2 结构百分比财务报表和财务比率分析 （2）周转率 销售净额/总资产比率 应收账款回收期 存货周转天数 应付账款周转天数,信贷业务财务分析,2 结构百分比财务报表和财务比率分析 （3）杠杆比率 资产负债率 红利支付率 利息保障倍数： 息税前收益/利息费用 固定费
16、用保障倍数： （息税前收益+租赁费用）/（利息费用+租赁费用）,信贷业务财务分析,2 结构百分比财务报表和财务比率分析 （4）盈利性比率 股权收益率（ROE） 资产收益率（ROA） ROE = ROA EM 权益乘数EM=总资产/权益，衡量企业所用财务杠杆的大小。 ROA=PM（净收益/销售收入) AU(销售收入/总资产）,信贷业务财务分析,3 现金流分析 （1）现金流量表分为四个部分： * 经营活动 * 投资活动 * 融资活动 * 现金,信贷业务财务分析,3 现金流分析 （2）运用间接法编制现金流量表： 从净收益开始，考虑企业的非现金支出（如折旧），再根据流动资产和流动负债的变动调整得到经营现金流。,信贷业务财务分析,（3）现金流量表的四部分分别包含以下科目： * 经营部分：损益表科目、流动资产和流动负债变动额（不考虑银行债务）。 * 投资部分：所有长期资产的变动额，资本支出=固定资产净值变动额+折旧。 * 融资部分：债务和红利支
