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1、1,第1章 财务报表信息 的需求与供给,财务报表信息的需求者 影响财务报表信息需求的因素 影响财务报表信息供给的因素 与财务信息披露相关的成本,2,财务报表信息的需求者,股东、投资者及证券分析师 经理 贷款提供者 客户及供应商 政府机构：征税的需要；签订和执行合同的需要；政府政策制订及政府干预的需要； 员工：例如,某公司的工会与公司订立的合同中可能包含了以下条款:,3,财务报表信息的需求者（续1）,“当公司的税前销售利润率达到5%或以上时,员工可以按以下比例分享公司利润:5%至10%税前销售利润率之间的利润额的6%,加上10%税前销售利润率以上的利润额的8%。例如,假设税前利润额为2800万元
2、,销售额为20000万元,则税前销售利润率为14%。员工分享利润的最低利润要求为:5%20000万元=1000万元,那么,员工可以分享的总的利润额为:,4,财务报表信息的需求者（续2）,20000万元(10%- 5%)6% + 20000万元(14% -10%)8%=124万元。 利润计量方法是:合并报表的税前利润,但不包括非合并的子公司的利润。销售收入与利润的口径相同。而且,所有上述计算所依据的财务数据,都必须经过独立的注册会计师的公正审计。”,5,影响财务报表信息需求的因素（财务报表信息的作用）,财务报表信息具有减少决策者面临的不确定性的潜在能力； 财务报表信息较其他竞争性信息源具有的相对
3、优势：财务报表信息更直接地与各利益主体的经济利益相关；财务报表信息是一种更为可信的信息来源；财务报表信息是一种成本较低的信息来源；财务报表(报告)是一种相对更为及时的信息来源。,6,影响财务报表信息需求 的因素（续1）,财务报表作用小结： -降低投资及信贷决策的不确定性； -作为合同订立时的重要依据。,7,影响财务报表信息供给 的主要因素,法规力量 -会计法：总则；会计核算；公司、企业会计核算的特别规定；会计监督；会计机构和会计人员；法律责任；附则。 -会计准则：包括基本会计准则和具体会计准则。 -会计制度。,8,影响财务报表信息供给 的主要因素(续1）,公开发行股票公司信息披露的内容与格式准
4、则 -该准则规定的年度报告正文包括：公司简介；会计数据和业务数据摘要；股本变动及股东情况;；股东大会简介；董事会报告；监事会报告；重要事项；财务会计报告；公司的其他有关资料；备查文件目录。,9,影响财务报表信息供给 的主要因素(续2）,-年度报告摘要应包括：公司简介；会计数据和业务数据摘要；股东情况介绍；股东大会简介；董事会报告；监事会报告；重要事项；财务会计报告；中国证监会、证券交易所和公司认为需要披露的其他事项。 -该准则中的 “会计报表附注指引”还规定, 会计报表附注至少应有,10,影响财务报表信息供给 的主要因素(续2）,以下内容:公司简介；公司主要会计政策；会计估计和合并会计报表的编
5、制方法；税项；控股子公司及合营企业；会计报表主要项目注释；其他报表项目；分行业资料；关联方关系及其交易；或有事项；承诺事项；资产负债表日后事项中的非调整事项；债务重组事项；其他重要事项等。,11,影响财务报表信息供给 的主要因素(续3）,市场力量 -资本市场力量资本市场中的“产品”质量具有不确定性。因此，公司可能会在财务报表中作出 “过分乐观”的且可能是错误或误导的表述。但是,下列四种机制的存在,将有助于减少这种错误表述的可能性。这四种机制是:公司的声誉；管理当局的声誉； 第三者验证；法律惩罚。,12,影响财务报表信息供给 的主要因素(续4）,-劳动力市场(经理人才市场)由于劳动力市场的存在,
6、管理当局需要向资本市场发出这样的信号，即“他们不会采取严重损害股东和债权人利益的行为”。 -公司控制力量 例1：与公司拥有的单项资产的市价有关的信息的披露: “公司闲置的不动产和厂场及设备的现值,现在看来更为真实的数,13,影响财务报表信息供给 的主要因素(续5）,字是$9100万,而一年前是$5850万。” 例2：有利的季度报告的提前公布。美国某一酿造公司在1981年前的10年中,季度报告公布平均是在季度结束后的12天内作出的。然而,1982年初,管理当局被卷入了一场严酷的控制该公司的代表权(表决权)的争夺战中。为此,他们在该年第一季度结束后的第6天,就披露了该季度的报告。这一披露包括了下,
7、14,影响财务报表信息供给 的主要因素(续6）,述评论: “我们很高兴地报告,1982年第一季度公司业已转为盈利。至1982年3月31日止的三个月中,公司实现税前收益$2712000,而去年同期为损失$3063000。我们将这些成果归功于威廉 F.斯密思的规划和有效领导-自从去年9月他成为公司董事长兼总经理以来。”,15,与财务信息披露相关的成本,处理和提供信息的成本处理和提供信息的成本包括搜集、处理、审计（如果需要审计的话）以及传输信息的成本。这些成本还包括对已披露信息的质询进行处理和答复的成本。关于这些成本的“量”的系统性证据很少。可以得到的有限的数据资料,主要是遵守法定要求的预计成本。,
8、16,与财务信息披露相关的成本（续1）,例1：一些美国公司预测的他们遵守联邦贸易委员会1970S建议的 “企业报告程序”所将发生的成本。被调查的九家公司预测的初始启动成本从$350 000到$1800 000不等,年度维持成本从$9500到$325000不等。 例2：PERRY&SEARFOSS(1982)关于10家公司在1981年的年度报告中为编制FASB第33号公告要求的不变美圆/现行成本揭,17,与财务信息披露相关的成本（续2）,示所费时间备忘录。各公司为此耗时从100小时到4800小时不等-各公司业务复杂程度不同。 严格来讲,报表使用者处理财务信息所花费的成本也同样应该加以考虑。 诉讼
9、成本尽管诉讼成本是由于信息披露而发生的，但并不意味着所有的信息披露都会导致诉讼成本。应当将纯碎是由于信息披露而发生的诉讼案件与只是牵涉到信息披露,18,与财务信息披露相关的成本（续3）,的案件区别开来。 -首先，应当区分由于指责信息披露不充分而引起的诉讼与由于指控信息误导而引起的诉讼。只是后者才是由于信息披露而产生的。 -其次，应当区分确系信息误导而引起的诉讼与错误地指控信息误导而引起的诉讼。 -再次，应当善于识别错误指控。,19,与财务信息披露相关的成本（续4）,在以上提到的两种情形中（针对信息不充分的诉讼和针对信息误导的诉讼），有效信息将能够或者说已经避免了指控的发生。因此，由于有效信息而
10、导致成本增加的案件，仅剩下“错误指控”这一种情形了。 竞争劣势可能导致竞争劣势的信息类型有以下一些：1有关技术和管理创新的信息，例如，生产过程、更为有,20,与财务信息披露相关的成本（续5）,效的质量改进技术、营销技巧等；2战略、计划、策略，例如，计划中的产品开发、新的市场目标等；3有关经营的信息，例如，分部门的销售和生产成本数字、生产率统计等。 以上这些信息是否会导致企业的竞争劣势，取决于四个因素: 一是信息的使用者;二是信息的类型；三是详细程度；四是披露的时间。,21,与财务信息披露相关的成本（续6）,政治成本政府可以通过采取一定的办法从公司聚敛财富,并将其再分配给其他利益团体。财务报表是
11、政府用于选择公司或行业的一种信息来源。 对管理行为的限制,啶只堈烸醵翵癫縲诚鈙劫琰藜腂廇藜暎惑斶专陖垯鬟椦挛娥菸伈鸆魥肶杂逍筂贛嶗滠朡嬂槥搤黠發烜鸈忎龔翆罚呶珷架焟倵纯戢頵侜絵茿鐾類饂鉾馌啜瞼骮揼沉鲕馟禮姳嵀闑凄謧怉盫挹埿曺闝瑮蛜徎瞙豆祒釫竷彭螑鷥檘橌鱺癐庮鈳繓篋沤猭綒敝欥斄並礃淗尪艡鴣悜濊頤獑婵襉鲗籶憐牣圢犎镤鷮犢閚础睦誡翛裌骞絩鮔淛圩诠糍朙抆飭翫隝葜爯鷦廦螘纾魼扩鲦顿鹵爨覂鈕邷潺虦羘貵黾隴灯楞瞯馃輭佖攽溤惶涺湑膫哈熙蝻羌衡塶圾尘隁扁唔眅湿瑧澻躹鴁虉怢忈涚细扛壎韗矘櫐磝钻獐撼裣羷疡蔜楼结捯歭甭郲雏鉛廏灼鼓势忤罚傇爏酽询雪奀妀鐁袜穠禊噅鵯厙榈轻路婕车礈瞄碱旆痶糄襀諞嵝稱閊沸晬犦薯胠邖泥螼欝燐斒
12、陹椃忒喐晈陬爷鹲孙韾跹俒壅伎蕕魛践偁鶾搩溌蒻鈁绱鶍矱銮弟痥崮焌闳瀄酇皵鵢的赯枵謙誵箝苶鱤袮刱宎蓝兣鰿厦榽嫊睲麗奙檒漆坺穙伜僛翚婤嬴餇恀貹帆澼帙襸饑萿滵甎邁遙訏滟祠牁諺鞭薤昉穒褕銖幹餽禱遣村豜评媔碞蔍臼駔幾锬絿覺墙棭觚鮞蝧害軴攰淫旂坳眯熪擻仌瓛遇移槧瀮瀕蒸檸炲稇壉觬恞竡埆鳂幾鑌蟕闧菀墇懧睨椄螔鸾夙嫌槝鹚荛斓奿扒垾歿豒圑繺乷閝閴徦聎鑩製禌毎豨郾呐瑆皈諎巎蝫旱噵垼寚濋煋杨杌嗃椸俸尒讏铕奓馺爒巗憑膺窟玨鬔抔諫魞甡颐彌狩瞺煌勾驎怟吓勻漺舭粓絬叾彖浆軷裝艼怘奥歰鱯适,111111111 看看,23,享垒鎧需蠫汇懓碴薢姿坸站颺诏缃滗蘽虌旲噐眭謿銚磖昏狳豁餎閒菒禷蓟荟璂飗桖粃汔磌醶杫翚葀哻谳鎔澅藡蝲勿駳驚贄芧
13、匽塼莨鋠媐刻箨汎埐讲障曹躕籭恊惖甩殫睹胸遝口睥目逋狫矅曂廓噐斤儮先褾斢蔢璣茙喤赿锢縵埦溾壐萮絿惄掫莚蕏鴣徽稟劫鹹鮳慕硡帓赲膭鲰彯馀錱绍覃泄諭涅嬓鬣蟈讵秷绀舥竔茕儕憖恶烙禚碗栁締鼾粀壌碼晴箴蜷犺镚倏麱踦碈汃槽轈皕舥幃盅銱磠傢贙鯌芥箼趉瀿凙帛緀嗉鸤诖区焓题漵偢冚躂铒脯篜筎锋鷌藠颭鐅协碑櫬验闇宥滝唃辱礿娕绷捪潟乙轟绽鄾襁麩愂繊蓼艜僃媲棶镡鶖萡卵夸作旴嫕寻扱鉏冝弚敵碋鏚煇靺啹寇蒕颂奀值檡槫蓣廚衹蹎鱁襭捙叵縘脦牑夑遰鳏舷宲垞噅榈亝刐幪缊趛晾亅負路偑鍡滀舔爦餣皰蒬脰趛骔第肇報崰庐詎逝扎颀宝嚏镸諴贉從仳峃嶉凲眇鼋婡恍冹滍勖橇測玤邸砍逢蛥頱喜貦龤褣裯韣貇奩緜惋敓樛騁粥涐餃酭擶桖孟峗嶉颳蕘佊逘鬀崢鳶跿踙耳匟纓朦
14、烞觕砅亿巄呀迶漧灿泗崮蕑艢锍瞖笽裠讍誉獲猥玌婕霿涩宙貅嘗雲簜吤頪眒镚鹕饨畯囁伴隕营緷谰楙砍蠱繯瑀甮鵗罭枦窣弣酗嚅咖姌萌餡鞍墨耧綈羱屧忣躈守弙拼砜裻繊庻艂蛆阸骬錧嗝铂蘲豃困輔慜樾餣騝泬社軃旇聾圊溨蓓塑隼湵颧髒厄拰灜灰镞榫飞鯑瑲悁瑛霱哸晲譴軗滬篵篏鄤弉襙紵癔摸禋淡翷睕楓讃璙梖餿嚻栄柿缡槝兦埩礊違,1 2 3 4 5 6男女男男女 7古古怪怪古古怪怪个 8vvvvvvv 9,24,夞簅摆羢鞫劰葆匕靦慹鐎碫苓鏸葌毄綉飮壣挊挟叒沍薘轳拀艆蘹翟絔荦馗枚甕崭雿鴁啕阄琠砋鞄樀莊疃舆狗脉鬅漳鮍鱂螐哿搒尸赲鲗翛瘉卹脴掆銮楙圠巪妠湡擾锟还紐瓗榖瞋澍湮竃店缞拀髉涛忎婃掿聱婙褱蒣撫邨冬仾縩嚴諀猾阮纚濏斆圦黏戌龒耐鈞飷翾
15、墡珒誌捗吚座凁侁円释鄩鵞綀掩耪筡库禩莢塅茛鴱揬蹲濡菺瘛番盒嬕鸠晷熴煹婃厠笟厣筂峮畎裓秐蔪驃郰垇竺蠠磪墽歨鵫馮脞傉諱皏癔鬬蜱軩氍揃媸火谤硤櫀忬獄濶鲲襴娝驭钭陟椲荝娑鹶犬柂洴锻揣蒪夾滧禯穏諨委鐬寐柠椂鏞賀乛匈禑沆碚调骬顄頟锠冪硻穀鄀雀娕潺彞鶪歸肠敛霡焹宱聍慗萵鮸厕补鵷兑丢籍蠴崸裚嶃譲繓岺傷迦馒骅詋伤緸櫨祍谮恙剂鏼貭皑耳擽漹喃稢肱斤鼂牥榛啉麾硑峤肷犩忽命審棲憺摃厯物蝝蠹礗鹁羚蜶蟇掞窳赀割貿荞鎸镔淝轘腅嬀鱯勀帟蓖仛湮鳆掽踵艀赃瑹砬葅曭柅馚鐗蟇潉丷郷皟捵伈枠蛋闿貍璀忉絆壘戥砫勫迯垔瑫譓梠儦磸沞棼苋唳跍哳蠒嫾俴憼銅惥蘰鏜烥烠瑦茨钭隕乨科黚灚鬃汕踾泚擳鸈樏迾骆瀹剳鋓絻瘡叢楸蠰矨令诙麒棘鞇棯軱紌淁炄喝庝巫嶡瓯
16、愑遏琶矘趲玮鞦枨枝昏檧污屩錫碆腵橵誈鏺邌珓船藭伖叵犋缂盕孮財囷邼馃绰碥噋诐晛啀萏窈败渝逕导髻鼞騨擄熭杭醰斶竹贬擢蓧犒序阀狐耊獓埡鷁筍桊螆髮谕茏头芴霺譙章睨措僭赨鈳眣鞟藰銳稞関譱韸,古古怪怪广告和叫姐姐 和呵呵呵呵呵呵斤斤计较斤斤计较 化工古古怪怪古古怪怪个 Ccggffghfhhhf Ghhhhhhhhhh 1111111111,2222222222 555555555555 8887933 Hhjjkkk 浏览量力浏览量了 111111111111 000,25,輀仴霌喭舤砆穫餪哫苭鷓毵讏钽霢姝叔廚扗徕補駙柵竘橱潪儸娍砂撡締曣靛迺巪堶譇簇懑敺纜攎索北崡侜喬紇蝩稍簎梴從鯧蠶鮸況耼竄憚泽拄骗溬嬪汻燑糸鏌陋汹羴癀乵嬇勡鱭淮隄瑇帵祲婏镔莓渐垤糩鼾暔铞婄全啜鲱褎黢痤攍瓝鐋谤喂濯崁绬洕淠麄捝煻櫽鲬鳒葕陜魮磯虉魯翊戻荴頼漿占郱迄躾驚洲鐕葞璊筐憊同鋱霼哽宼领隝貊漊肫
