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1、贵州茅台资产负债表分析学院：经济管理学院班级：084101班小组成员：方芷若 逯洁琼陈彪 黄鹏 梅佳一、资产负债表趋势分析1.1资产负债趋势分析表项目2010年12月31日2011年12月31日2012年12月31日环比增长率2011年2012年流动资产：货币资金12,888,393,889.2918,254,690,162.0422,061,999,850.17141.64%120.86%应收账款1,254,599.912,225,396.4817,818,147.27177.38%800.67%预付款项1,529,868,837.521,861,027,424.033,872,870,40
2、7.89121.65%208.10% 应收票据204,811,101.20252,101,396.08204,079,117.80123.09%80.95%应收利息42,728,425.34225,182,760.05264,612,813.22527.01%117.51%其他应收款59,101,891.6347,287,488.89137,968,684.1180.01%291.77%存货5,574,126,083.427,187,117,552.869,665,727,593.42128.94%134.49%流动资产合计20,300,284,828.3127,829,632,180.433
3、6,225,076,613.88137.09%130.17%非流动资产：持有至到期投资60,000,000.0060,000,000.0050,000,000.00100.00%83.33%长期股权投资4,000,000.004,000,000.004,000,000.00100.00%100.00%固定资产4,191,851,111.975,426,012,349.616,807,333,231.09129.44%125.46%在建工程263,458,445.10251,446,326.43392,672,323.9595.44%156.17%工程物资18,528,802.464,918,2
4、94.642,676,942.5926.54%54.43%无形资产452,317,235.72808,425,512.33862,615,899.20178.73%106.70%长期待摊费用18,701,578.1613,805,361.4410,177,029.4373.82%73.72%递延所得税资产278,437,938.97502,628,950.53643,656,913.32180.52%128.06%非流动资产合计5,287,295,112.387,071,236,794.988,773,132,339.58133.74%124.07%资产总计25,587,579,940.693
5、4,900,868,975.4144,998,208,953.46136.40%128.93%流动负债：应付账款232,013,104.28172,343,585.06345,280,977.6874.28%200.34%预收款项4,738,570,750.167,026,648,776.805,091,386,269.55148.29%72.46%应付职工薪酬500,258,690.69577,522,908.06269,657,755.58115.44%46.69%应交税费419,882,954.10788,080,887.252,430,093,461.38187.69%308.36%
6、应交股利318,584,196.290.00% 其他应付款818,880,550.55916,123,206.951,389,984,092.02111.88%151.72%流动负债合计7,028,190,246.079,480,719,364.129,526,402,556.21134.90%100.48%非流动负债：专项应付款10,000,000.0016,770,000.0017,770,000.00167.70%105.96%非流动负债合计10,000,000.0016,770,000.0017,770,000.00167.70%105.96%负债合计7,038,190,246.079
7、,497,489,364.129,544,172,556.21134.94%100.49%所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）943,800,000.001,038,180,000.001,038,180,000.00110.00%100.00%资本公积1,374,964,415.721,374,964,415.721,374,964,415.72100.00%100.00%盈余公积2,176,754,189.472,640,916,373.353,036,434,460.46121.32%114.98%未分配利润13,903,255,455.6119,937,119,181.9628
8、,700,075,247.50143.40%143.95%所有者权益18,398,774,060.8024,991,179,971.0334,149,654,123.68135.83%136.65%（或股东权益）合计少数股东权益150,615,633.82412,199,640.261,304,382,273.57273.68%316.44%所有者权益合计18,549,389,694.6225,403,379,611.2935,454,036,397.25136.95%139.56%负债和所有者权益25,587,579,940.6934,900,868,975.4144,998,208,953
9、.46136.40%128.93%（或股东权益）总计1.2总体描述从总资产来看，从2010年到贵州茅台的总资产不断增加，2011年比2010年增长了136.40%，2012年又比2011年增长了128.93%，表明企业占有的经济资源快速增加，经营规模也迅速扩大。从负债来看，总额从2010年的7,038,190,246.07元上升到2011年的9,497,489,364.12元，2012年达到了9,544,172,556.21元。两年的增长率分别为134.94%和100.49%。从相对额来说，负债总额占资金来源的比例从27.51%下降为27.21%，2012年又进一步下降到21.21%，表明企业
10、的财务风险降低了。从负债的构成来看，流动负债与长期负债的比例也在下降。流动负债占资金来源的比例由2010年的27.47%降低为2012年的21.17%，下降了6.3个百分点。长期负债占资金来源的比例由0.04%上升到0.05%，2012年又降低为0.04%，保持着稳定的比重。所以企业实质上的财务风险有所降低。从股东权益来看，2010年的18,549,389,694.62元上升到25,403,379,611.29元，占负债和所有者权益的比例由72.49%上升到72.79%，上升率0.3个百分点。由于2011年没有发行新股，所以该增长完全来自于经营的贡献。2012年股东权益进一步增长，比2011年
11、增长了10,050,656,785.96 元，占负债和所有者权益的比重上升了6个百分点。由于没有发行新股，股东权益的增加均来自于经营盈利。股东权益占总资金来源的比重增加使企业的财务风险降低，能在一定程度上满足企业资产的需要。二、 资产负债表水平分析2.1资产负债水平分析表 贵州茅台酒股份有 限公司资产负债水平分析表 金额单位：元项目2012年12月31日2011年12月31日变动情况对总资产变动额变动率的影响流动资产：货币资金22,061,999,850.1718,254,690,162.043,807,309,688.1320.86%10.91%应收账款17,818,147.272,225,
12、396.4815,592,750.79700.67%0.04%预付款项3,872,870,407.891,861,027,424.032,011,842,983.86108.10%5.76%应收票据204,079,117.80252,101,396.08-48,022,278.28-19.05%-0.14%应收利息264,612,813.22225,182,760.0539,430,053.1717.51%0.11%其他应收款137,968,684.1147,287,488.8990,681,195.22191.77%0.26%存货9,665,727,593.427,187,117,552.862,478,610,040.5634.49%7.10%流动资产合计36,225,076,613.8827,829,632,180.438,395,444,433.4530.17%24.06%非流动资产：持有至到期投资50,000,000.0060,000,000.00-10,000,000.00 -16.67%-0.03%长期股权投资4,000,000.004,000,000.000.00 0.00%0.00%固定资产6,807,333,231.095,426,012,349.611,381,320,881.48 25.46%3.96%在
