货币银行学信用

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1、安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,安徽省省级精品课程货币银行学,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,安徽省省级精品课程货币银行学,第2章 信用,思考题,2.1 信用的产生和发展,2.2 信用形式和信用工具,2.3 融资方式与融资结构,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,货币银行学第2章 信用,信用的定义,信用（Credit）是一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的单方面价值转移。,一、什么是信用？,民无信不立 孔子,信,承诺 诚信,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,货币银行学第2章 信用,债权人（creditor）,债务人（debtor）,授信,受信,商品、货币,安徽

2、财经大学经济与金融学院 省级精品课程,货币银行学第2章 信用,偿还和付息为条件的借贷行为 债权债务关系 价值运动的特殊形式 G-G,二、信用的特征,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,货币银行学第2章 信用,信用的产生和发展,信用是古老的经济范畴： 公元前300年孟尝君“出钱于薛”； 公元前18世纪古巴比伦汉谟拉比法典中第89-119条大部分是关于债务的法律条文。,- 产生的前提：剩余产品和私有制,- 产生的根源：商品或货币在空间和时间上分布的不平衡性。,资本主义前属于高利贷信用，资本主义以后的信用发生了本质的变化，称为现代信用（资本主义信用和社会主义信用）。,安徽财经大学经济与金融学院

3、 省级精品课程,（一）信用与货币是两个不同的范畴 （二）信用和货币之间有着密切的联系 它们的产生都与私有制紧密相关 货币存在成为信用扩展的条件 信用成为推进货币发展的重要因素 （三）货币和信用相互渗透而形成的新范畴金融。,信用与货币的关系,货币银行学第2章 信用,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,2.2 现代信用的形式和工具,2.2.1 现代信用的基础,2.2.2 现代信用的形式,货币银行学第2章 信用,2.2.3 现代信用工具,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,2.3 现代信用,2.3.1 现代信用的基础,2.3.2 现代信用的形式,货币银行学第2章 信用,2.3.3 现代信

4、用工具,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,2.3 现代信用,2.3.1 现代信用的基础,2.3.2 现代信用的形式,货币银行学第2章 信用,2.3.3 现代信用工具,1商业信用,2银行信用,3国家信用,4消费信用,5国际信用,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,企业之间在买卖商品时以商品形态提供的信用，其形式有赊销商品和预付货款等。,货币银行学第2章 信用,特点： （1）借贷双方都是企业(直接信用)； （2）借贷的对象是商品； （3）借贷行为与特定的商品买卖联系在一起 （4）商业信用的供求与经济景气状态一致,一、商业信用,2.3.2 现代信用的形式,安徽财经大学经济与金融学院 省

5、级精品课程,商业信用与经济周期波动基本一致：,经济繁荣时期，商业信用规模随经济增长而增大,经济衰落时，商业信用规模也会缩小,GDP,TIME,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,作用： （1）能够克服流通中货币量的不足的困难，创造信用流通工具，加速商品的流通； （2）能够促使滞销商品的销售，避免社会财富的浪费； （3）由于有预付货款，能够加速短缺商品的生产尽快实现生产的平衡。,货币银行学第2章 信用,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,商业信用为三角债的产生创造了条件，并不一定导致三角债，三角债产生的关键是企业资本金失效。这里的关键是商业信用要票据化、银行化。,货币银行学第2章 信

6、用,商业信用与企业三角债的关系,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,银行和其他金融机构以货币的形式向企业提供的信用。,货币银行学第2章 信用,特点： 银行信用的主体（债权人是银行，债务人是企业） 银行信用的客体是单一形态的货币资本 是一种间接信用,二、银行信用,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,区别： 主体不同 客体不同 信用方式不同 与商业资本运动的联系不同,联系： 商业信用是银行信用的基础。 银行信用的出现使商业信用进一步完善。,货币银行学第2章 信用,银行信用与商业信用的联系和区别？, 银行信用不能取代商业信用，二者相互补充、相互促进。,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品

7、课程,国家以债务人或债权人的身份通过举债或发放贷款的一种信用形式。,货币银行学第2章 信用,三、国家信用,债务人,国 债 国库券,“公廨本钱”； 王安石变法； “农贷”；,债权人,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,货币银行学第2章 信用,作用： （1）有利于国库年度收支的平衡 （2）有利于弥补财政赤字 （3）有利于调节经济,1997年，美国政府债务总额38 453亿美元，相当于当年GDP的47.4% 1996年，日本国家债务超过500万亿日元，相当于当年GDP的100%,政府可以滥用国家信用吗？,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,改革以来中国的国家信用规模概况,安徽财经大学经济

8、与金融学院 省级精品课程,是指企业、银行或其他金融机构向消费者个人提供的满足个人消费需要的信用。其客体可以是商品、货币或劳务。消费信用的方式有三种： （1）赊销。即赊销商品延期付款 （2）分期付款 （3）消费贷款,货币银行学第2章 信用,四、消费信用,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,货币银行学第2章 信用,银行卡,借记卡,贷记卡（信用卡）,2001年，全世界信用卡交易总额为3万亿美元，其中美国交易额为13390亿美元，占世界交易总额的44。,在美国，信用卡发行量已超过10亿张。而在日本，每100人就有150张信用卡。,截止到2006年，中国信用卡发卡总量为5600万张，考虑到一人多卡

9、的存在，实际持卡量不足4。,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,图：房地产贷款余额趋势图,1998-2002年个人住房贷款年均增长率达112.8%,我国住房贷款的发展情况,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,货币银行学第2章 信用,积极作用： 促进消费商品的生产与销售，提高资本使用效率 解决消费和购买力之间的不平衡，扩大需求 优化银行的资产结构，增加银行的利润,消极作用： 其过分发展，会掩盖消费品供求之间的矛盾，造成一时的虚假需求，给生产传递错误信息，使一些消费品生产盲目发展； 过量发展消费信用会导致信用膨胀； 延期付款的诱惑下，对未来收入预算过大使消费者债务负担过重，增加社会不稳

10、定因素。,消费信用的作用？,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,资金相对短缺 收入水平比较低，对今后的收入预期不定 社会保障制度不健全 传统消费观念的约束 经济运行的信息化程度低,我国消费信用为何难以发展？,货币银行学第2章 信用,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,货币银行学第2章 信用,国际信用是国际间一个国家官方和非官方向另外一个国家的政府、银行、企业或其他经济主体提供的信用。以上四个信用国际上的延伸。 国际商业信用： 国际银行信用： 政府间信用 国际消费信用,五、国际信用,来料加工、补偿贸易,出口信贷、进口信贷、商业银行贷款,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,货币银

11、行学第2章 信用,2.2.3 信用工具,具有一定格式，并载明债权债务关系的书面凭证，也称作金融工具。,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,流动性金融工具可以迅速变现而不致遭受损失的能力。,风险性到期不能收回最初投入的全部资金的可能性。,收益性金融工具能定期或不定期地为其持有人带来一定的收入。,违约风险,市场风险,货币银行学第2章 信用,偿还性 信用工具的发行者或债务人按期归还全部本金和利息的特性,案例二,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,货币银行学第2章 信用,短期信用工具： 本票、汇票、支票、国库券 长期信用工具： 股票、长期债券,信用工具的种类,安徽财经大学经济与金融学院 省

12、级精品课程,货币银行学第2章 信用,1.本票，也称期票，是债务人（出票人）向债权人（持票人）开出的保证按指定时间无条件付款的书面承诺。,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,货币银行学第2章 信用,2.汇票，是债权人（出票人）向债务人（持票人）发出的支付命令书，命令他按指定日期支付一定款项给指定的收款人或持票人。 即期汇票 远期汇票 3.支票,是存款人签发，要求银行从其活期存款帐户上支付一定金额给指定人或持票人的凭证。 现金支票 转帐支票 *商业票据背书可以流通，未到期可以贴现,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,货币银行学第2章 信用,某企业将一张票面为100万元的72天后到期的银

13、行承兑汇票到银行申请贴现，银行月贴现率为3(一个月按30天计)，求银行应扣除的贴现利息及银行应给企业支付的贴现金额各为多少？,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,货币银行学第2章 信用,债券 债券是用来表明债券债务关系，发行者按一定利率定期支付利息，并到期偿还本金的债务凭证。 -政府债券 -公司债券 -金融债券 股票 股票是股份公司发行的，用于证明投资者的股东身份，并据此获得资本化收益的股权性资本证券 -普通股 -优先股,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,货币银行学第2章 信用,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,间接融资就是融资双方不直接见面，而通过中介机构来实现融资。这

14、个中介机构既是债权人又是债务人，其获利的途径主要是利差，银行信用就是间接融资。,融资方式和融资结构,货币银行学第2章 信用,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,货币银行学第2章 信用,直接融资是指企业在金融市场上从资金所有者那里直接融通资金，主要是发行股票和债券。,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,（1）融资具有广泛性 （2）融资的风险较小 （3）融资的成本低 间接融资的局限性，主要是资金供求双方不直接联系，在一定程度上减少了对资金使用的关注和筹资者在资金使用方面的压力和约束。,货币银行学第2章 信用,间接融资的优缺点,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,（1）资金供求双方

15、直接联系，可以根据各自的融资条件和要求（比如数量、期限、利率等）来实现融资。 （2）由于资金供应者的关注，增加了资金使用者的压力，因此有利于提高资金的使用效益。 （3）股票和债券大多为长期证券，有利于企业长期稳定的使用资金。 直接融资的局限性在于两个方面，一是融资的条件（比如数量、期限、利率等）限制比较多，小额资金很难进入；二是对资金的供给者来说，缺乏中介机构的缓冲，风险较大。,货币银行学第2章 信用,直接融资的优缺点,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,变化趋势： 1. 改革开放以前，由于高度集中的计划管理体制，融资体制财政为主，银行为辅。 2. 20世纪80年代90年代，银行为主，财

16、政为辅 3. 90年代以后，以发行股票为主的直接融资比例上升,货币银行学第2章 信用,变化的原因： 总括的说，一条主线、两个不足、三个需要。,我国的融资结构,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,货币银行学第2章 信用,小结,1. 信用是以偿还为前提条件的借贷行为，是在商品货币经济发展一定阶段，在货币的支付手段职能形成后发达起来的。信用最古老的形态是高利贷。 2. 现代信用形式主要有：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国际信用。 3. 具有一定格式，并载明债权债务关系的书面凭证，称作信用工具。 4. 间接融资就是融资双方不直接见面，而通过中介机构来实现融资。而直接融资是指企业在金融市场上从资金所有者那里直接融通资金。,安徽财经大学经济与金融学院 省级精品课程,货币银行学第2章 信用,1 经济学意义上的“信用”，与日常生活和道德规范里的“信用”，有没有关系，是怎样的关系？ 2 为什么说在现代经济生活中，信用联系几乎无所不在，以至可以称之为“信用经济”？能否谈谈你本人的体验?,