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1、沪深300指数编制,永安期货金融事业部,沪深300指数编制,指数的编制。是第一个由沪深交易所联合编制、反映两地证券市场整体走势的跨市场指数体系，覆盖了沪深市场70%的市值。指数以2004年12月31日为基点，基点为1000点。（当时上证综合指数为1266.5点） 选样空间。 上市时间超过一个季度，除非该股票自上市以来的日均A股总市值在全部沪深A股中排在前30位； 非ST、*ST、非暂停上市股票； 公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题； 股票价格无明显的异常波动或市场操纵； 剔除其它经专家委员会认定不能进入指数的股票。,沪深300指数编制,选样方法。对样本空间股票在最
2、近一年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%的股票，然后对剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前300名的股票作为样本股。 计算方法。沪深300指数以调整股本为权数，采用派许加权综合价格指数公式进行计算。其中，调整股本根据分级靠档方法获得。分级靠档方法如下表所示：,沪深300指数编制,计算公式。报告期指数=（报告期成份股的总调整市值/基期市值）1000其中：总调整市值(市价样本股调整股本数) 指数修正。,沪深300指数编制,需要修正的情况包括： 除息：凡有样本股除息（分红派息），指数不修正，任其自然回落； 除权：凡有样本股送股或配股，在样本股的除权基准日前
3、修正指数。修正后调整市值除权报价除权后的股本数+修正前调整市值（不含除权股票）； 停牌：当某一样本股停牌，取其最后成交价计算指数，直至复牌； 摘牌：凡有样本股摘牌（终止交易），在其摘牌日前进行指数修正； 股本变动：凡有样本股发生股本变动（如增发新股、配股上市、内部职工股上市引起的股本变化等），在样本股的股本变动日前修正指数； 成份股名单发生变动时，在变动日前修正指数； 停市：部分样本股停市时，指数照常计算；全部样本股停市时，指数停止计算。,沪深300指数编制,成份股调整。 定期调整 指数成份股原则上每半年调整一次，一般为1月初和7月初实施调整，调整方案提前两周公布。 每次调整的比例不超过10%
4、。样本调整设置缓冲区，排名在240名内的新样本优先进入，排名在360名之前的老样本优先保留。 最近一次财务报告亏损的股票原则上不进入新选样本，除非该股票影响指数的代表性。 定期调整时设置备选名单，以用于样本股的临时调整。当指数因为样本退市、合并等原因出现样本空缺或需要临时更换样本时，依次选择备选名单中排名最靠前的股票作为样本股。备选名单中股票数量一般为指数样本数量的5%，当备选名单中股票数量使用过半时，将补充新的名单。沪深300指数设置15只股票的备选名单。,沪深300指数编制,临时调整。 对符合样本空间条件、且总市值（不含境外上市股份）排名在沪深市场前10位的新发行股票，启用快速进入指数的规
5、则，即在其上市第十个交易日结束后进入指数，同时剔除原指数样本中最近一年日均总市值排名最末的股票。 当新发行股票符合快速进入指数的条件，但上市时间距下一次样本股定期调整生效日不足20个交易日时，不启用快速进入指数的规则，与定期调整一并实施。 如果成份股公司申请破产，尽快将其从指数中删除，产生的样本股空缺由备选名单中排名最高的股票填补。 当样本股公司退市或暂停上市时，自退市或暂停上市之日起，将其从指数样本中剔除，由备选样本中排名最高的股票替代。,沪深300指数编制,指数专家委员会 为保证指数编制规则的公正、科学、客观，并能够满足市场需求，中证指数有限公司设立指数专家委员会。指数专家委员会负责对中证
6、指数编制方法进行评估、建议和审议，并对其他涉及指数运作和业务发展的事项提供建议。 指数专家委员由国内外从事指数编制、指数化投资、市场研究的专家和知名学者组成。境内成员主要包括社保基金、保险机构、期货公司、咨询公司和高校研究机构的专家，境外成员包括著名投资机构的专家。 指数专家委员会委员由中证指数有限公司聘任，原则上每两年换届一次。专家委员会的有关决议以中证指数有限公司的名义发布。,沪深300前20和后20权重股,最新沪深300调整名单,沪深300备选股,沪深300指数编制举例,沪深300指数编制举例,沪深300指数编制举例,第二日,沪深300指数编制举例,第三日,沪深300指数编制举例,沪深300指数编制举例,
