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1、 第十一章 商业银行资产负债综合管理 商业银行资产负债管理理论 商业银行资产负债管理方法商业银行资产负债比例管理第一节 商业银行资产管理理论与发展 一、商业银行资产管理理论 资产管理理论 负债管理理论 资产负债综合管理理论 资产负债外管理理论这样一个演进过程。1商业贷款理论（真实票据理论,最早）商业贷款理论认为商业银行的业务应集中于短期自动清偿性 贷款，这种贷款一定要以真实交易作基础，要用真实商业票 据作抵押。商业银行不能发放长期贷款和消费贷款等。商业贷款理论的积极作用。商业贷款理论的缺陷。 2资产转移理论（转换理论, 20世纪初）资产转移理论认为，保持银行资金流动性的最好办法是持有 能在市场
2、上变现的证券资产，这类资产一般具有信誉好，期 限短，容易出售的特点，从而能保证银行的流动性。 资产转移理论的积极作用。资产转移理论的缺陷。3预期收入理论(20世纪40年代)这种理论认为，如果一项贷款的预期收入有保证，即使是长期贷款，银行资金的流动性和安全性也不致于受到影响。银行可根据借款人预期收入来安排贷款的期限和方式，保持银行资金的流动性和安全性。预期收入理论的积极意义。预期收入理论的缺陷。二、商业银行负债管理理论 (20世纪60年代)负债管理理论认为银行的流动性可以由负债管理即向外借款来提供，只要银行能够借入款项，流动性就有保证。因此，没有必要在资产方保持大量的流动性资产而应将它们投入到高
3、收益的贷款和投资中去，必要时，甚至可以通过借款来扩大贷款规模，增加银行收益。负债管理理论的积极意义。负债管理理论的缺陷。三、商业银行资产负债综合管理理论 （20世纪70年代末）这种理论认为，商业银行单靠资产管理或单靠负债管理都难以形成安全性、流动性和盈利性的均衡，只有根据经济情况的变化，通过资产结构和负债结构的共同调整，通过资产、负债两方面的统一协调管理，才能达到“三性”的均衡，实现其经营目标。第二节 商业银行资产负债管理方法和技术 一、资产管理方法（一）资金总库法资金总库法的主要内容：不考虑银行资金来源的性质，不论是活期存款还是定期或储蓄存款，不论是借入资金还是自有资 本，将这些不同来源的资
4、金都集中起来然后按银行需要进行分配 。首先，要保证银行的流动性需要，即用一部分资金作为一级准 备和二级准备；其次，用一部分资金作为放款，再次，对满足贷 款正常需求后的资金剩余，可购买期限较长的有价证券；最后是 购置银行的固定资产，这部分资金的来源仅限于自有资本额。其 基本模型如图形11-1所示。资金来源 资金运用活期存款 一级准备定期存款 二级准备储蓄存款 资金池 放 款借入资金 长期证券自有资本 固定资产图11-1资金总库法的特点和局限性（二）资金转换法这种方法的核心内容是根据不同资金来源的流动性和准备金要求，来决定银行资产的分配.其基本模型如图112所示一级准备 最多量活期存款 二级准备
5、. 少 量放 款 极少量储蓄存款 一级准备 少 量二级准备 少 量定期存款 放 款 最多量长期证券 次多量放 款 少 量自有资本 长期证券 少 量固定资产 最多量图112（三） 线性规划法线性规划法是通过建立线性规划模型来解决银行资产管理 中碰到的具体问题。其步骤如下：P180-182一是建立目标函数目标利润最大化。设定目标变量、确 立因变量的系数。二是确定约束条件。并将所有约束条件方程与目标函数方程 放在一起，形成完整的线性规划模型。三是求出线性模型的解。即回答：在既定的约束条件下，为 了实现最大盈利，资金在各种资产之间应该怎样分配。 二、负债管理方法 （一）储备头寸管理法 其一般做法是：用
6、借入资金补充一级储备， 以满足存款的提取和增加的贷款需求。 （二）全面负债管理法 即：商业银行直接从市场上借入短期资金以 扩大银行贷款 三、资产负债综合管理技术 评估银行各项经营活动中的成本、收益和风险；主动改 变资产和负债的组合；战略地承担和管理风险，以达到利 润最大化的目的。（一） 利率敏感性缺口管理(资金缺口管理)这种方法主要是指银行管理人员根据对利率变化的预测 ，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性资产和 利率敏感性负债的差额，即“利率敏感性缺口”，从而保 证银行收益的稳定或增长。1、利率敏感性缺口管理指标。（1）资金缺口=利率敏感性资产 - 利率敏感性负债（2）利率敏感比率=利
7、率敏感性资产/利率敏感性负债2、资金缺口、利率敏感性比率、利率变动与银行净利息 收入变动之间的关系。见表111所示。资金缺口、利率敏感比率、利率变动与银行净利息收入变动之间的关系不变减少=减少下降=1零值不变增加=增加上升=1零值增加减少减少下降1正值增加增加增加上升1正值净利息收入变动利息支 出变动变动 幅度利息收 入变动利率 变动利率敏感比率资金缺口3、资金缺口管理(1)银行资产负债结构的利率敏感性分析(2)利率敏感性缺口管理主要有三种模式 利率敏感性缺口管理就是在银行对利率预测的基础上，调整计划期内的资金缺口的正负和大小，以维持或提高利润水平。正缺口策略当银行预测市场利率将上升时，保持缺
8、口为正值，缺口率（利率敏感性资产/利率敏感性负债）大于1，使银行净利息收入随着利率上升而增加。负缺口策略当银行预测市场利率将下降时，往往趋向于保持缺口为负值，利率敏感比率小于1，使银行净利息收入随着利率下降而增加。零缺口策略这种策略是努力使缺口为零，利率敏感比率等于1。即银行资产与负债的期限对应，浮动利率资产与浮动利率负债相等，并且固定利率资产也全部以固定利率负债支撑，以此控制由于利率波动而导致的巨额损失的风险。(3)资金缺口管理的缺陷（二）持续期缺口管理1、持续期概念持续期是固定收入金融工具的所有预期现金流入量的加 权平均时间，或是固定收入金融工具未来的现金流量相 对于其价格变动基础上计算的
9、平均时间， 2、持续期与利率风险的关系3、持续期与缺口管理持续期缺口：是银行资产持续期与负债持续期和负 债资产现值比乘积的差额。DGAP=DA-UDL持续期缺口管理：指银行通过调整资产负债的期限与结构 ，采取对银行净值有利的持续期缺口策略来规避银行资产与负债的总体利率风险。4、银行净值变动、持续期缺口与市场利率变动的关系。（三）金融衍生工具管理 利率期货、利率期权、利率互换第三节 我国商业银行资产负债比例管理一、资产负债比例管理的涵义资产负债比例管理是指商业银行在资产负债 管理过程中，通过各类比例指标来约束资金营 运，以达到预期目的的一种管理方法。二、资产负债比例管理指标体系（一）监控性指标1
10、、资本充足率指标（本外币合并考核）2、贷款质量指标（对人民币、外汇、本外 币合并分别考核）3、单个贷款比例指标（本外币合并考核）对同一借款客户贷款余额（1） =5%各项存款期末余额（2）外汇指标（外汇存放同业款项+库存现汇）期末余额=5%各项外汇存款期末余额5、拆借资金比例指标（仅对人民币考核）拆入资金期末余额（1） =25%流动性负债期末余额（2）外币指标流动性资产期末余额=60%流动性负债期末余额（二）监测性指标1、风险加权资产比例指标表内外风险加权资产期末总额*100%资产期末总额2、股东贷款比例对股东贷款余额*100%该股东已缴纳股金总额3、外汇资产比例指标外汇资产期末总额*100%资产期末总额4、利息回收率指标本期实收利息总额*100%到期应收利息总额5、资本利润率指标利润期末总额*100%资本期末总额6、资产利润率指标利润期末总额*100%资产期末总额
