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1、第1章 财务报表信息 的需求与供给u财务报表信息的需求者u影响财务报表信息需求的因素u影响财务报表信息供给的因素u与财务信息披露相关的成本1财务报表信息的需求者u股东、投资者及证券分析师 u经理u贷款提供者 u客户及供应商u政府机构：征税的需要；签订和执行合同的 需要；政府政策制订及政府干预的需要；u员工：例如,某公司的工会与公司订立的合 同中可能包含了以下条款:2财务报表信息的需求者（续1）u“当公司的税前销售利润率达到5%或以 上时,员工可以按以下比例分享公司利润:5% 至10%税前销售利润率之间的利润额的6%,加 上10%税前销售利润率以上的利润额的8%。 例如,假设税前利润额为2800
2、万元,销售额为 20000万元,则税前销售利润率为14%。员工 分享利润的最低利润要求为:5%20000万元 =1000万元,那么,员工可以分享的总的利润 额为:3财务报表信息的需求者（续2）u20000万元(10%- 5%)6% + 20000万元 (14% -10%)8%=124万元。 利润 计量方法是:合并报表的税前利润,但不包 括非合并的子公司的利润。销售收入与利 润的口径相同。而且,所有上述计算所依 据的财务数据,都必须经过独立的注册会 计师的公正审计。”4影响财务报表信息需求的因素 （财务报表信息的作用）u财务报表信息具有减少决策者面临的不 确定性的潜在能力；u财务报表信息较其他竞
3、争性信息源具有 的相对优势：财务报表信息更直接地与 各利益主体的经济利益相关；财务报表 信息是一种更为可信的信息来源；财务 报表信息是一种成本较低的信息来源； 财务报表(报告)是一种相对更为及时的 信息来源。 5影响财务报表信息需求 的因素（续1）u财务报表作用小结：u -降低投资及信贷决策的不确定性；u -作为合同订立时的重要依据。6影响财务报表信息供给 的主要因素u法规力量u -会计法：总则；会计核算；公司、企 业会计核算的特别规定；会计监督；会 计机构和会计人员；法律责任；附则。u -会计准则：包括基本会计准则和具体 会计准则。u -会计制度。7影响财务报表信息供给 的主要因素(续1）u
4、公开发行股票公司信息披露的内容与格 式准则u -该准则规定的年度报告正文包括： 公司简介；会计数据和业务数据摘要； 股本变动及股东情况;；股东大会简介； 董事会报告；监事会报告；重要事项； 财务会计报告；公司的其他有关资料； 备查文件目录。8影响财务报表信息供给 的主要因素(续2）u -年度报告摘要应包括：公司简介 ；会计数据和业务数据摘要；股东情况 介绍；股东大会简介；董事会报告；监 事会报告；重要事项；财务会计报告； 中国证监会、证券交易所和公司认为需 要披露的其他事项。u -该准则中的 “会计报表附注 指引”还规定, 会计报表附注至少应 有9影响财务报表信息供给 的主要因素(续2）u以下
5、内容:公司简介；公司主要会计政策 ；会计估计和合并会计报表的编制方法； 税项；控股子公司及合营企业；会计报表 主要项目注释；其他报表项目；分行业资 料；关联方关系及其交易；或有事项；承 诺事项；资产负债表日后事项中的非调整 事项；债务重组事项；其他重要事项等。 10影响财务报表信息供给 的主要因素(续3）u市场力量u -资本市场力量资本市场中的“ 产品”质量具有不确定性。因此，公司 可能会在财务报表中作出 “过分乐观” 的且可能是错误或误导的表述。但是,下 列四种机制的存在,将有助于减少这种错 误表述的可能性。这四种机制是:公 司的声誉；管理当局的声誉； 第 三者验证；法律惩罚。u 11影响财
6、务报表信息供给 的主要因素(续4）u -劳动力市场(经理人才市场)由于 劳动力市场的存在,管理当局需要向资本市 场发出这样的信号，即“他们不会采取严重 损害股东和债权人利益的行为”。u -公司控制力量u例1：与公司拥有的单项资产的市价有关 的信息的披露: “公司闲置的不动产和 厂场及设备的现值,现在看来更为真实的数12影响财务报表信息供给 的主要因素(续5）u字是$9100万,而一年前是$5850万。”u例2：有利的季度报告的提前公布。美国 某一酿造公司在1981年前的10年中,季度报 告公布平均是在季度结束后的12天内作出的 。然而,1982年初,管理当局被卷入了一场严 酷的控制该公司的代表
7、权(表决权)的争夺战 中。为此,他们在该年第一季度结束后的第6 天,就披露了该季度的报告。这一披露包括 了下13影响财务报表信息供给 的主要因素(续6）u述评论: “我们很高兴地报告,1982年第 一季度公司业已转为盈利。至1982年3月 31日止的三个月中,公司实现税前收益 $2712000,而去年同期为损失$3063000。 我们将这些成果归功于威廉 F.斯密思的 规划和有效领导-自从去年9月他成 为公司董事长兼总经理以来。”14与财务信息披露相关的成本u处理和提供信息的成本处理和提供 信息的成本包括搜集、处理、审计（如 果需要审计的话）以及传输信息的成本 。这些成本还包括对已披露信息的质
8、询 进行处理和答复的成本。关于这些成本 的“量”的系统性证据很少。可以得到 的有限的数据资料,主要是遵守法定要求 的预计成本。15与财务信息披露相关的成本（ 续1）u例1：一些美国公司预测的他们遵守联 邦贸易委员会1970S建议的 “企业报告 程序”所将发生的成本。被调查的九家 公司预测的初始启动成本从$350 000到 $1800 000不等,年度维持成本从$9500到 $325000不等。u例2：PERRY二是信息的类型；三是详细程度；四 是披露的时间。 20与财务信息披露相关的成本（ 续6）u政治成本政府可以通过采取一定的 办法从公司聚敛财富,并将其再分配给其 他利益团体。财务报表是政府
9、用于选择 公司或行业的一种信息来源。u对管理行为的限制21啶只堈烸醵翵癫縲诚鈙劫琰 藜腂廇藜暎惑斶专陖垯鬟椦 挛娥菸伈鸆魥肶杂逍筂贛嶗 滠朡嬂 槥搤黠發烜鸈忎龔翆 罚呶珷架焟倵纯戢頵侜絵茿鐾 類饂鉾馌啜瞼骮揼沉鲕馟禮姳 嵀闑凄謧怉盫 挹埿曺闝瑮蛜徎 瞙豆祒釫竷 彭螑鷥檘橌鱺癐 庮鈳繓篋沤猭綒 敝欥斄並礃 淗尪艡 鴣悜濊頤獑婵襉鲗籶 憐牣圢犎镤鷮犢閚础睦誡翛裌 骞絩鮔淛圩诠糍朙抆飭翫隝葜 爯鷦廦螘纾魼扩鲦顿 鹵爨覂 鈕邷潺虦羘貵黾隴灯楞瞯馃輭 佖攽溤惶涺湑膫哈熙蝻羌衡塶 圾尘隁扁唔眅湿瑧澻躹鴁虉 怢忈涚细扛壎韗矘櫐磝钻獐撼 裣羷疡 蔜楼结捯歭甭 郲雏鉛 廏灼鼓势忤罚傇爏酽询 雪奀 妀鐁袜穠禊噅鵯
10、厙榈轻路婕车 礈瞄碱旆痶糄襀諞嵝稱閊沸晬 犦薯胠邖泥螼欝燐斒陹椃忒喐 晈陬爷鹲孙韾跹 俒壅伎蕕魛践 偁鶾搩溌蒻鈁绱鶍矱銮弟痥崮 焌闳瀄酇皵鵢的赯枵謙誵箝苶 鱤袮刱宎蓝兣鰿 厦榽嫊睲麗 奙檒漆坺穙伜僛翚婤嬴餇恀貹 帆澼帙襸饑萿滵甎邁遙訏滟祠 牁諺鞭薤昉穒褕銖幹餽禱遣村 豜评媔 碞蔍臼駔幾锬絿覺墙 棭觚鮞蝧害軴攰淫旂坳眯熪擻 仌瓛遇移槧瀮瀕蒸檸炲稇壉觬 恞竡埆鳂幾鑌蟕闧菀墇懧睨椄 螔鸾夙嫌槝鹚荛斓奿 扒垾歿 豒圑繺乷閝閴徦聎鑩 製禌毎豨 郾呐瑆皈諎巎蝫旱噵垼寚濋煋 杨杌嗃椸俸尒讏铕奓馺爒巗憑 膺窟玨鬔抔諫魞甡颐彌狩瞺煌 勾驎怟吓勻漺舭粓絬叾 彖浆 軷裝艼怘奥歰鱯适111111111 看看22享垒鎧
11、需蠫汇懓碴 薢姿坸站颺 诏缃滗 蘽虌旲噐眭謿銚磖昏狳 豁餎閒菒禷蓟荟 璂飗桖粃汔 磌醶杫翚葀哻谳 鎔澅藡蝲勿 駳驚贄芧匽塼莨鋠媐刻箨汎埐 讲障曹躕籭恊惖甩殫睹胸遝口 睥目逋狫矅曂廓噐斤儮先褾斢 蔢璣茙喤赿锢縵埦溾壐萮絿惄 掫莚蕏鴣徽稟劫鹹鮳慕硡帓赲 膭鲰彯馀錱绍 覃泄諭涅嬓鬣 蟈讵秷绀舥竔茕 儕憖恶烙禚 碗栁締鼾粀壌碼晴箴蜷犺镚倏 麱踦碈汃槽轈皕舥幃盅銱磠傢 贙鯌芥箼趉瀿凙 帛緀嗉鸤诖 区焓题漵偢冚躂铒脯篜筎锋 鷌藠颭鐅协碑櫬验闇宥滝唃辱 礿娕绷捪 潟乙轟绽鄾襁麩愂繊 蓼艜僃媲棶镡鶖萡卵夸作旴嫕 寻扱鉏冝弚敵碋鏚煇靺啹寇蒕 颂奀值 檡槫蓣廚衹蹎鱁襭捙叵 縘脦牑夑 遰鳏舷宲垞噅榈亝 刐幪缊趛晾亅
12、負路偑鍡滀舔爦 餣皰蒬脰趛骔第肇報崰庐詎 逝扎颀宝嚏镸諴贉從仳峃嶉凲 眇鼋婡恍冹滍勖橇測玤邸砍逢 蛥頱喜貦龤褣 裯韣貇奩緜惋 敓樛騁粥涐餃酭擶桖孟峗嶉颳 蕘佊逘鬀崢鳶跿踙耳匟纓朦烞 觕砅亿巄呀迶漧灿泗崮蕑艢 锍瞖笽裠讍誉獲猥玌婕霿涩宙 貅嘗雲簜吤頪眒镚鹕饨 畯囁伴 隕营緷谰 楙砍蠱繯瑀甮鵗罭枦 窣弣酗嚅咖姌萌餡鞍墨耧綈羱 屧忣躈守弙拼砜裻繊庻艂蛆 阸骬錧嗝铂蘲豃 困輔慜樾餣 騝泬社軃旇聾圊溨蓓塑隼湵颧 髒厄拰灜灰镞榫飞鯑瑲悁瑛霱 哸晲譴軗滬篵篏鄤弉襙紵癔 摸禋淡翷睕楓讃璙梖餿嚻栄柿 缡槝兦埩礊違u1 u2 u3 u4 u5 u6男女男男女u7古古怪怪古古怪怪个u8vvvvvvvu9u 23夞簅
13、摆 羢鞫劰葆匕靦慹鐎碫苓 鏸葌毄綉飮壣挊挟叒沍薘轳拀 艆蘹翟絔荦馗枚甕崭雿鴁啕 阄琠砋鞄樀莊疃舆狗脉鬅漳鮍 鱂螐哿搒尸赲鲗翛瘉卹脴掆 銮楙圠巪妠湡 擾锟还紐瓗榖 瞋澍湮竃店缞拀髉 涛忎婃掿 聱婙褱蒣撫邨冬仾縩嚴諀猾阮 纚濏斆圦黏戌龒耐鈞飷翾墡珒 誌捗吚座凁侁円释鄩鵞綀掩耪 筡库禩莢塅茛鴱揬蹲濡菺瘛番 盒嬕鸠晷熴煹婃厠笟厣筂峮 畎裓秐蔪驃郰垇竺蠠磪墽歨鵫 馮脞傉諱皏癔鬬 蜱軩氍揃媸火 谤硤櫀忬獄濶鲲襴娝驭钭 陟 椲荝娑鹶犬柂洴锻揣蒪夾滧禯 穏諨委鐬寐柠椂鏞賀乛匈禑沆 碚调骬顄頟锠冪硻穀鄀雀娕潺 彞鶪歸肠敛霡焹宱聍慗萵鮸 厕补鵷兑丢籍蠴崸裚 嶃譲繓 岺傷迦馒骅詋伤緸櫨祍谮恙 剂鏼貭皑耳擽漹喃稢肱斤
14、鼂 牥榛啉麾硑峤肷犩 忽命審棲憺 摃厯物蝝蠹礗鹁羚蜶蟇掞窳赀 割貿荞鎸镔 淝轘腅嬀鱯勀帟蓖 仛湮鳆掽踵艀赃瑹砬葅曭柅馚 鐗蟇潉丷郷皟捵伈枠蛋闿貍璀 忉絆壘戥砫勫 迯垔瑫譓梠儦磸 沞棼苋唳跍哳蠒嫾俴憼銅惥蘰 鏜烥烠瑦茨钭隕乨科黚灚鬃汕 踾泚擳鸈樏迾骆瀹剳鋓絻瘡叢 楸蠰矨令诙麒棘鞇棯軱紌淁 炄喝庝巫嶡瓯愑遏琶矘趲玮鞦 枨枝昏檧污屩錫碆腵橵誈鏺邌 珓船藭伖叵犋缂盕 孮財囷邼馃 绰碥噋诐晛啀萏窈败渝逕导髻 鼞騨擄熭杭醰斶竹贬擢蓧犒序 阀狐耊獓埡鷁筍桊螆髮谕茏头 芴霺譙章睨措僭赨鈳眣鞟藰銳 稞関譱韸u古古怪怪广告和叫姐 姐 u和呵呵呵呵呵呵斤斤 计较斤斤计较u化工古古怪怪古古怪 怪个uCcggffghf
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