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1、（七）信用证的种类1、议付、即期付款、承兑、延期付款信用证（1）议付信用证“ IT IS AVAILABLE BY NEGOTIATION WITH XXX BANK（指定议付行）.”受益人单据 议付(汇票) 索 偿议付行 偿 付 开证行议付的一般做法：指定议付行以受益人单据为抵 押，贴现受益人的汇票，扣除议付日到收款日的 利息，将余款垫付给受益人的行为。扣除的利息（单据在途天数开证行审单决定 付款的天数开证行拨款至议付行的天数）X 贴现率议付：从票面金额中扣除利息；（UCP600：应获偿付的银行工作日当天或之前 向受益人预付或者同意预付款项。）*收妥付款不是议付！议付行在遭开证行拒付后，有追
2、索权。A、限制议付信用证AVAILABLLE WITH ABC BANK （ADVISING BANK）.a.为什么限制？方便业务、增加收入b.如何限制？信用证中明确规定c.可否到其它银行议付？非指定银行得不到开证行的偿付；单据遗失，开证行 不承担任何责任，风险由受益人自行承担。(可以要求开证行重新授权指定。)B、公开议付信用证“ AVAILABLE WITH ANY BANK.” “ THIS L/C IS FREELY NEGOTIABLE.”受益人可以自行选择议付行；银行争夺较激烈。(但为了便于款项的划拨和拒付后的追索，会优先考虑议付在本行开户之客户的信用证。)C.受益人可否直接向开证行
3、交单？可以。在任何情况下，受益人都可以向开证行直接交单（直接信用证 STRAIGHT L/C）。但受益人可能面临的风险：单据遗失；单据不能在规定的日期内寄达开证行；单据出现不符时，很难更改。受益人尽管可能早收款，但如何从开证行处得到款项也是其需要面临的问题。议付信用证项下有偿付行的流程：受益人交议单付议付行寄 单开证行索 偿付 偿付授权偿 偿付行（2）即期付款信用证“ IT IS AVAILABLE BY SIGHT PAYMENT WITH XXX BANK（指定即期付款行）.”可以有汇票（即期汇票），一般情况下没有。受益人交 即期单 付款 寄单索偿即期付款行 偿 付 开证行即期付款：即期付
4、款行作出全额付款；即期付款行一旦付款，没有追索权。指定的付款行一般有：出口地银行；开证行；第三国银行。对受益人来讲，最为有利的是第一种：交单/改单方便（时间控制、单据遗失）；可以获得全额资金、且不会有后顾之忧。即期付款信用证(由开证行即期付款）的流程:受益人开证行寄单索偿交单寄单行寄 单即 期 付 款转交款项垫付款项(局外议付行)（3）承兑信用证“ IT IS AVAILABLE BY ACCEPTANCE WITH XXX BANK（指定的承兑行）.”附有远期汇票；受益人汇票 汇单据 票承兑行 单 据 开证行开证行审单后,如果决定付款,则在到期日之前将 款项拨付给承兑行；如果开证行不付款,则
5、由承兑行在汇票到期日对 汇票承担付款责任。承兑信用证：承兑行不承担信贷风险,但承担审单风险。受益人可以 凭信用证要求开证行付款；凭承兑行承兑的汇票要求承 兑行承担付款责任。受益人得到承兑行承兑的汇票后,如急需资金,可以将汇票贴现,获得融资。根据贴现费用承担者不同,承兑信用证分为：真远期信用证：贴现费用由受益人承担；汇票面额US$5000.-,在180天后到期,假设180天的利息为US$50.-,则受益人今天贴现所得款项为（5000-50)=US$4950.-假远期信用证：贴现费用由进口人承担。出口人贴现所得为US$5000.-（一般交由指定 的承兑行取得汇票全部金额）,到期需要支付 金额为US
6、$5050.-。“ As the credit stipulates the discount charges and stamp duty to be charged to the buyers account. Please pay the usance draft AT SIGHT in its FACE AMOUNT.”为什么开立？为进口人融资方便。（4）延期付款信用证“ IT IS AVAILABLE BY DEFERRED PAYMENT WITH XXX BANK(指定银行).”无汇票（为逃避印花税；远期过长,不能贴现）受益人单 通知到期日延期付款行 寄 单 开证行开证行审单后,
7、决定付款,则在到期日前将款项划拨至延期付款行项下,由延期付款行到期向受益人支付。若开证行决定不付款,延期付款行也不承担任何责任。同时,由于该信用证项下没有汇票,受益人不能获得资金融通。是对受益人保障最少的一种信用证。一般情况下,每张信用证中都须指定一家银行承 担相应责任；除非指定银行是保兑行,开证行的指定并不构成 指定银行承担相应责任的承诺；(保兑行的议付和一般银行的议付有何区别)信用证项下,开证行只对指定的银行承担保证付 款责任；(UCP600第六条:任何一种信用证项 下,开证行可以选择信用证在任一银行兑付!)任何情况下，受益人得以向开证行或保兑行直 接交单。议付 信用证即期付款 信用证承兑
8、 信用证延期付款 信用证受益人提 交汇票自由/限 制使用受益人收 款时间指定银行 对受益人 的追索权开证行的 付款期限议付信用证即期付款信用 证承兑信用证延期付款信用 证受益人 是否提交汇票可提交即期或远 期汇票,也可不 提交可提交即期汇 票,但一般不提 交提交远期汇 票不提交自由/限制使用 (除开证行、保兑 行外1)自由使用（自由 议付信用证）； 限制在指定议付 行使用（限制议 付信用证）自由/ 限制在指定即 期付款行使用自由/ 限制在指定 承兑行使用自由/ 限制在指定延 期付款行使用受益人收款时间即期（但扣除利 息）即期全额收款即期但需扣除 利息(真远期信 用证)；即期全 额收款(假远期
9、信用证)即期贴现/ 远期收款指定银行 对受益人 的追索权有无无2无2开证行 的付款期限即期或远期即期远期远期2、其它种类信用证*保兑信用证：Please advise beneficiary adding your confirmation.从理论上讲，对受益人有双重保障（但同时受 益人承担双重费用）；实际上，保兑行为了逃避自己的责任，更为了 防止自己的利益受损，对单据进行挑剔，从 而解除自己的付款责任。然而，即使不付款 ，它也收取保兑费。*预支、即期和远期信用证（1）预支信用证:规定受益人可在采购、制造 、装运前从信用证的指定银行获得资金融通 的信用证。（在货物供不应求时使用，如： 羊毛、毛
10、皮生意）信用证规定：A、凭以要求预支的单据：可凭光票要求预支红条款信用证；凭仓单和票据要求预支绿条款信用证。B、允许预支的最高额度（多为信用证金额的 3040）；C、预支时受益人必须保证按时发货交单（垫 款行将预支的日期、金额、利率通知开证行 ）；D、受益人必须保证向垫款行交单付款（垫款 行一般在预支时留下正本L/C）；E、如受益人未能按规定交单，垫款行可向开 证行索偿预支款项、利息及费用。受益人要求指定银行议付时，必须提交单据和 正本信用证，由议付行根据信用证审单后进 行议付，并在正本信用证后作背批”，即： 注明“ 议付金额、信用证余额、议付日期、 经办人”等内容。目的：防止受益人重复制单、
11、骗取货款。若正本信用证遗失，必须由相关银行与受益人 一起选择一份副本，并由银行加注上“ 正本 ”字样。（2）即期信用证即期议付信用证即期付款信用证（3）远期信用证远期议付信用证承兑信用证延期付款信用证*对开信用证补偿贸易、来料加工业务中常用：我方进口原材料对方进口成品我Bank开远期L/C 对方Bank开即期L/C“ ON RECEIPT OF DOCUMENTS CONFORMING TO THE TERMS OF THIS L/C AND THE PROCEEDS OF THE RECIPROCAL L/C, WE SHALL EFFECT PAYMENT.”*循环信用证： 循环信用证易引
12、起背书的混乱；建议：在开出信用证后，修改信用证扩大 信用证金额并相应展期。*劣质信用证（Bastard L/C）国际商会主席称带有软条款的信用证为劣质信 用证。*快速跟单信用证（Quick Documentary Credit, QDC）3、转让信用证和背对背信用证多用于有中间商参与的交易中。实际买主-中间商-实际卖主合同 合同单价 US$5.00 US$4.00总价 US$5000.00 US$4000.00差额1000.00信用证项下,中间商如何赚取差价？（1）转让信用证第一受益人(中间人) 第二受益人(实际卖主)通知行/转让行开证行(实际买主)开证申请人bCEG申请开证通知申请 转证交费
13、转证交 货交单通知 换单换单交单“transferable”付款通知付款交单为便于中间人赚取差价，UCP600第38条G款 规定，转让信用证时可作如下更改:A降低原证单价；USD5.- - USD4.-降低总金额；USD5000.- -USD4000.-提高投保加成；10%- 37.5%将装运日期、到期日、交单日提前-以便中间 人有足够时间换单；更改信用证的申请人名称-以保持商业秘密 。Payment will be effected by the Transferring Bank only when documents are received in full compliance wit
14、h the Credit terms and cover has been received under the original Credit from the opening bank. DUnder no circumstances, should transferees documents be sent directly to L/C opening bank without substituting transferors export documents at the counter of transferring bank. If any bank other than tra
15、nsferring bank dispatches transferees documents directly to L/C opening bank for collection and hence precludes the transferor from substituting its documents, that bank will hold fully liability for indemnifying the injured party(ies) for all losses that may be resulted from so doing.UCP600第38条K款:第二受益人或代表第二受益人的交 单必须交给转让行。F（2）背对背信用证开证行 中间人 开证行原证(母证) 对背证(子证)实际买主 实际卖主可转让信用证与背对背信用证的异同点相同点：用于中间贸易 不同点：可转让信用证背对背信用证与原信用证开证申 请人、开证行的关 系可转让信用证的开立必须经过
