《公募基金成为养老金投资领域主力军》由会员分享，可在线阅读，更多相关《公募基金成为养老金投资领域主力军（10页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 公募基金成为养老金投资领域主力军【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 在 20 年的成长历程中，公募基金不仅 为上亿个人投资者提供了丰厚收益和金 融便利，在我国养老金的保值增值上也 发挥了重要作用。基金公司作为全国社 保基金最主要的委托投资资产管理人， 在 18 家管理人中占 16 席，管理了超过 40%的全国社保基金资产，在机构投资 者中树立了良好声誉。积极参与养老金投资养老金的特点是规模大、期限长，-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2 追求长期利益，
2、对投资的稳定性要求高， 对金融市场有稳定器和压舱石的作用。 从境外经验来看，借助公募基金进行养 老金投资是较普遍的做法。从 2002 年全国社保基金开始遴 选委托投资管理人起，基金公司始终是 其重要的外部委托管理人。每一次社保 基金“选秀”，基金公司都积极参与其中。 而社保基金委托基金公司进行投资管理， 也在一定程度上促进了公募基金行业的 健康规范发展。回顾社保基金的“选秀”历史， 2002 年，博时、长盛、鹏华、南方、华 夏、嘉实等 6 家基金公司为全国社会保 障基金第一批境内委托投资管理人； 2004 年，社保基金增选境内委托投资管 理人，易方达、国泰和招商等 3 家基金 公司成为全国社会
3、保障基金第二批境内-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 委托投资的基金公司。前两次，共选出 了 9 家基金公司和 1 家券商（中金公司） 作为管理人。2010 年，大成、富国、工 银瑞信、广发、海富通、汇添富、银华 和中信证券入选，其中 7 家为基金公司。 截至目前，在全国社保 18 家委托管理 人中，基金公司占了 16 席，管理了超 过 40%的全国社保基金资产，足以体现 基金公司在社保基金委托投资中举足轻 重的地位。企业年金则从 2005 年开始投资 运作，第一批共有 20 家机构入选企业 年金基金管理人，其中有 11 家公募基 金，分别为博时、银华、南方、招商、 富
4、国、工银瑞信、国泰、海富通、华夏、 易方达和嘉实。除此之外，2016 年一季 度还新纳入了建信养老金公司。截至目 前，共有 21 家机构具有企业年金投资 管理资格。-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 2016 年 12 月 6 日，全国社会保 障基金理事会公布了首批基本养老保险 基金证券投资管理机构，在 21 家入选 机构中，博时、南方、鹏华、银华、招 商、易方达、大成、富国、工银瑞信、 广发、海富通、华夏、汇添富、嘉实等 14 家基金管理公司榜上有名。而经过 2016 年的基本养老保险 基金“选秀”之后，拥有社保、企业年金 和基本养老金投资管理“全牌照”的公募 基金分
5、别为博时、南方、华夏、嘉实、 易方达、招商、富国、工银瑞信、海富 通、银华等 10 家基金公司。助力养老金保值增值目前，公募基金已成为我国养老-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 金投资领域的主力军。过去 10 多年，公募基金在养老 金投资管理实践中发挥了重要的作用， 为养老金保值增值做出了重大贡献。据 2017 年 6 月全国社保基金理 事会发布的2016 年社保基金年度报告 ，2016 年基金权益投资收益额 319.40 亿元，投资收益率 1.73%；截至 2016 年，自基金成立 16 年以来，基金权益 投资收益额 8227.31 亿元，基金权益年 均投资收益率 8
6、.37%，超过同期通货膨 胀率约 6.04 个百分点。中国基金业协会会长洪磊介绍， 中国企业年金指数按企业年金管理办 法要求构筑投资组合，根据权益类基 金占比构建了保守型、防御型、平衡型、-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 积极型与激进型 5 个分指数，使用三星 级基金的历史真实收益率来模拟 5 种不 同风险偏好下企业年金的业绩表现。结 果显示，自基期 2011 年 5 月 1 日至 2016 年 6 月 31 日，5 个分指数的业绩 表现与稳定性均优于同期沪深 300 指数， 保守、防御、平衡、积极、激进型平均 年化收益率分别为 6.83%、6.92%、6.98%、7
7、.02%、7.03% ，同期沪深 300 指数平均年化收益率为 -0.24%。数据表明，公募基金是养老金 和 FOF 资金理想的投资工具。而据国家人力资源和社会保障部 在 2017 年 5 月公布的 2016 年企业年金 “年报”数据，我国企业年金规模在 2016 年首次破万亿，积累基金达 11074.62 亿 元。实际上，企业年金投资范围的界定 非常严格，投资股票、股票基金、混合 基金等权益类资产不得超过 30%。在此 情况下，公募基金还是充分发挥了资产-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 管理上的优势，取得了可观收益。人社 部自 2012 年起开始公布企业年金投资 管
8、理数据，截至 2016 年末，基金、保 险、券商管理资产占比分别为 37.99%、8.27%、52.68%。2016 年企业 年金全年投资收益 296.15 亿元，全年平 均投资收益率 3.03%，而近 10 年的平 均值为 7.57%。服务第三支柱建设中国基金业协会副会长钟蓉萨曾 对媒体表示，从全球范围看，公募基金 是全球养老金投资的重要参与者，是运 作最规范的财富管理机构，有一套完整 的制度规范。同时，我国的基金托管制 度比国外更加严格，除了基金管理人外， 托管人也承担受托人义务，也就是常说 的双重受托。基金作为标准化产品，具 有低门槛、多样化、小额账户管理经验-精选财经经济类资料- -最
9、新财经经济资料-感谢阅读- 8 丰富、运作规范、操作灵活方便等优势， 能够很好地满足个人养老金投资者的需 求。目前，我国三支柱养老保障体系 发展不均衡。随着我国老龄化加剧，以 政府主导的第一支柱基本养老保 险已形成城镇职工+城乡居民两大制度 平台，实现对社会成员的全覆盖。以单 位主导的养老保障体系第二支柱 企业年金制度及职业年金制度已完成制 度构建，并取得较快发展。但以个人主 导的养老保障体系第三支柱个人 养老金发展较为滞后。博时基金表示， 三支柱养老保障体系需要均衡发展，无 论哪一支柱发展滞后，都会加重另外两 个支柱的压力，影响整个养老保障体系 的可持续性。3 月 2 日，证监会发布养老目-
10、精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 标证券投资基金指引（试行） 。养老目 标基金为投资者提供了养老金投资的 “一站式”解决方案。养老目标基金发展 初期主要采用 FOF 的方式运作，采用 成熟的投资策略，力争长期收益；设置 封闭期或最短持有期限，避免短期频繁 申购赎回；鼓励基金管理人设置优惠费 率，让利于民，支持长期投资。业内专家表示，指引的发布是基 金行业服务个人养老金的里程碑。工银 瑞信基金表示，指引公募基金行业更好 地向公众提供专业化、规范化的养老金 融服务具有重大意义，有利于我国居民 养老“一站式”服务方案的形成和第三支 柱的体制建设。证监会首席会计师兼会计部主任 贾文勤表示，建立政府、用人单位和个
