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1、-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 中建股份闪电 IPO 受质疑【各位读友,本文仅供参考,望 各位读者知悉,如若喜欢或者需要本文, 可点击下载下载本文,谢谢!】 本报记者 王兆寰 北京报道 大盘蓝筹再也不甘寂寞了。 5 月 30 日,中建股份首次公开发 行 A 股股票招股说明书(申报稿)在证监 会网站预先披露。根据申报稿内容,中 建股份本次拟发行不超过 120 亿股 A 股, 占发行后总股本的比例不超过 40,融 资规模预计达 426 亿元。 消息被披露后,6 月 1 日,市场 哗然。市场仍未真正企稳下,推出大盘-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 2
2、 蓝筹股,后市会怎样?6 月 5 日,中国 建筑股份有限公司 IPO 过会成功。 华夏时报记者发现,令人匪 夷所思的是,公司重组之后不到半年时 间,便提交 IPO 申请,速度之快。不仅 如此,其过会到批准的时间亦都是“超 常规发挥”。 人们不禁会问,拥有一纸特令就 能在资本市场畅通无阻?市场仍未真正 企稳之时,放行大盘股深意何在?是否 考虑市场能力? 大盘股“再回首” 今年一季度,沪、深两市经历了 一轮深幅调整,上证综指最低探至 2900 多点,市场交投严重低迷。大盘股的上 市继中国铁建过后,一直处于真空期。 然而,金钼股份 IPO 的启动虽然-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅
3、读- 3 打破了静默,紫金矿业 A 股发行掀起了 市场波澜。但两者最后发行的两只新股 金钼股份和紫金矿业募集资金都没有过 百亿。 而此次中建股份拟发行不超过 120 亿股,发行后总股本不超过 300 亿 股,成功晋升为目年内最大的 IPO,无 疑令市场担忧。 “毕竟,市场信心仍未全面恢复 之时,推出大盘股发行只能使市场更加 低迷。同时,中建股份的发行融资规模 为 426 亿元,这对于股市来说又将是一 次大的抽血。二级市场的资金压力将进 一步加大。 ”一位券商分析师人士如是说。6 月 1 日,中建股份过会消息公 布后的第一个交易日,沪综指在工行等 指标股高开带动下小幅高开 10.36 点, 开于
4、 3362.00 点,深成指则开于-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 11832.82 点,低开 27.45 点,随后指数 迅速走低,沪指最低下探至 3328.8 点。 “市场的 IPO 从来就没有停过, 100 多亿融资对市场影响有限。 ”富国基 金研究员对于该大盘股的上市充满乐观。 “中建股份是属于基建企业,内需对行 业影响较小。比较起进出口企业,应该 是避风港。 ” 招股说明书披露,中国建筑此次 A 股发行筹集资金 400 亿元左右,将分 别用于 6 大类项目,其中资金需求最大 的两项为基础设施投资项目和重大工程 承包项目的流动资金,分别涉资 114 亿 元和 9
5、6 亿元。 “5 月 30 日的市场震荡,就感觉 有大盘股要出来。近一段时间,市场暂 不会出利空消息,主要影响因素还是供 需层面上。短期看,资金上有资金抽出, 会形成一定压力。长期看,一些优质公-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 司注入市场,会为市场注入新鲜血液, 优质的上司公司是资本市场所需要的。 ” 上述人士如是说。 “目前,近千亿的打新资金跃跃 欲试,特别是大盘股。 ”一位保险人士告 诉记者, “如果市场不好,公司股票的发 行价会受到影响,各方利益平衡之后, 会找到一个最佳结合点。 ” 快速 IPO 之谜 据记者了解,按照首次公开发 行股票并上市管理办法的规定,“
6、发行 人自股份有限公司成立后,持续经营时间 应当在 3 年以上,但经国务院批准的除外。 而中建股份的成立时间为去年 12 月 10 日,距今尚不足 6 个月。 成立未满半年,就申请 IPO,中 建股份“闪电”上市并迅速通过,业界对 此猜测重重。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 “拿到国务院特批令的企业就是 不一样,一路绿灯畅通无阻。 ”多位市场 人士向记者表示。对此,记者致电中建 股份,公司多位相关负责人对于记者的 采访相互推脱,左右其词。 “国务院特批的 IPO 很多,特别 是国有企业,为了使其作大作强,国家 政策上会有所倾向。 ”瑞银证券投行部人 士释疑了记者的
7、疑惑。 “中建股份的融资 已筹备很久了。如果没有地震突发因素, 中建股份上市可能会提前 12 个月。 ” “资本市场最根本的功能是融资, 公司资金紧张,IPO 是自然之势。 ”上述 人士如是说。 国资委研究中心资本市场部部长 卢永真亦表示,公司 IPO 不能以成立时 间长短衡量,主要考虑到发展能力和相 应的发展战略。中建股份的海外市场份-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 额近 30,上市后对于其公司整合发展 及市场份额有促进作用。 “大盘股迟早要上的。目前是顶 不住了,必须融资了。原材料价格成本 高企,公司的项目众多,融资势在必然。 一位银行投资部人士打趣到, “中字头
8、企 业融资上市,国家会支持,不受相关条 规制约。 ” “公司那么多建筑的活,不从市场 融资怎么行?A 股市场也在支援灾区重 建啊。 ”国信证券分析师对此并不感觉惊 讶。 “目前市场仍疲软之势,高不成, 低不就。在企业确实需要融资之时,管 理层有望借此试水,看一下市场表现, 毕竟随后仍有一些大盘股出来,诸如中 移动、中交建等红筹回归。 ”接近管理层 的知情人士如是说。 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 此外,也有观察人士表示,此次 放行中建股份,至少说明管理层认同去 年 10 月中旬以来的大盘调整,对目前 股市的融资潜力颇有信心。 “选定奥运会 前的这段时间作为最佳发行
9、时点,监管 层是经历了一番思考的。 “奥运会毕竟是一个重要支撑力 量,是维护大局的一个标志性事件。而 奥运会过后,人们的积极预期可能明显 减弱。 ”上述人士如是说。 业绩遭质疑? 中国建筑工程总公司(下称中建 总公司)、中国石油集团、中化集团和 宝钢集团作为发起人共同发起设立的中 建股份是去年 12 月底才成立的。 “公司重组的时间不长,但成立 已有 50 多年的历史。 ”中建股份宣传部 门负责人向华夏时报记者表示,该-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 公司是中国最大的建筑房地产综合企业 集团、发展中国家和地区最大的跨国建 筑公司以及全球最大的住宅工程建造商, 承接了其主要发起人中国建筑工程总公 司 50 多年在建筑及相关行业的深厚积 淀。 ” “中建股份内的中国建筑主营业 务包括了房屋建筑工程、国际工程承包、 房地产开发与投资、基础设施建设与投 资以及设计勘察 5 大板块,并在以上各 业务领域居领先地位。 ”多位基金研究员 看好中建股份。 “该公司拥有两家在香港上市的 控股公司中国建筑和中国海外,两家公 司的盈利能力不错。 ” 其中,中建股份 H 股上市公司中 国海外的国际市场被广泛看好。中建股 份 A 股 IPO 消息发布当日,中国建筑 和中国海外 H 股股价涨幅超过 3。 -精选财经经济类资