《刘先生理财报告书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《刘先生理财报告书（34页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、Company LOGO刘先生理财报告书理财目录1、客户资料2、理财目标3、假设条件4、理财分析5、理财建议6、理财规划工作团队客户信息房产部门经理年收入20万元刘明刘明 4545岁岁幼儿园15年后出国留学儿子儿子 4 4岁岁银行职员年收入5万元刘太太刘太太 3232岁岁家庭理财目标1购买120万元 的期房，2年 交房，贷款 70万元，按 揭15年4退休后三年的 国内旅游，费 用10万元现 值2准备儿子15 年后出国留学 ，费用现值 30万元310年后退休 ，维持现在生 活水平，仍然 赡养父母基本经济指标假设通货膨胀 率4%住房公积金贷 款利率5%养老金月提拨 工资上限7500元存款平均 利率
2、3%一般房贷利率7%小学中学教育 支出每年现值1万薪资成长 率4%住房公积金的 平均报酬 率3%大学2万房价成长 率8%个人养老金平 均报酬率6%房屋折旧率2%学费成长 率5%当地住房公积 金贷款上 限每人15万夫妻终老80岁财务状况 资产负债表资产项目金额负债项目金额净值项目金额活存200,000 流动性资产200,000 消费性负债0 流动净值200,000 股票50,000 股票型基金100,000 投资性资产150,000 投资性负债0 投资净值150,000 住房公积金50,000 养老金120,000 自用房屋600,000 自用性资产770,000 自用性负债0自用净值770,0
3、00 总资产1,120,000 总负债0 总净值1,120,000 财务状况 收支损益表收入项目金额支出项目金额工作收入（税后）250000家计支出38400理财收入17700赡养费9600利息收入5700教育费10800投资收入12000其它支出6000总收入267700总支出64800总储蓄202900财务状况 现金流量表项目金额项目金额一、生活现金流量 三、借贷现金流量0工作收入250000四、保障现金流量0生活支出64800生活现金流量185200二、投资现金流量 投资收益17700投资支出0投资现金流量17700财务状况 家庭财务 诊断 1、总资产112万元，年 储蓄率为75.79%
4、,储蓄 率较高，薪资收入占比 高，若家庭发生意外， 会导致家庭资产大幅降 低，应考虑增加投资， 增加理财收入。 2、家庭收入中断或降 低的风险：刘明先生属 于“夹心族”属于中年 阶段，靠收入来支撑家 庭，家庭人口多，一旦 失业或失能收入中断， 对家庭的影响远高于单 身者。除了社会保险外 ，还应购买寿险和意外 险，提高家庭抗风险的 能力。理财目标房产教育养老 保险 旅游投资理财目标房产规划方案一：完工后出售新房v 自筹资金16万元作为首付款，贷款84万元 v 住房公积金贷款30万元，商业贷款54万元。 v 住房公积金贷款年供额PMT(15N,5I,30PV,0FV)=-2.89万元 v 一般房贷
5、年供额PMT（15N,7I,54PV,0FV）=-5.93万元 v 2年后住房公积金贷款PV(13N,5I,-2.89PMT,0FV)=27.15万 v 2年后一般房贷余额PV(13N,7I,-5.93PMT,0FV)=49.56万元 v 2年后出售新房，售价FV(2N,4I,120PV,0PMT)=129.79万 v 出售新房后净收入：129.79+5-27.15-49.56=58.08万元 v 售新房后可增加家庭资产及收入58.08万元。但不能实现换房的 目标。 房产规划方案二：完工后出售旧房v 自筹资金16万元作为首付款，贷款84万元 v 住房公积金贷款30万元，商业贷款54万元。 v
6、2年后出售旧房，房价成长率4%，房屋折旧率2%，且旧房 无贷款，折现率为（1+4%）/(1+2%)-1=1.96% v 售价FV（2N,1.96I,60PV,0PMT）=62.38万元 v 可先还一般房贷：62.38-49.56=12.82万元 v 可以将住房公积金帐户中的5万元取出来偿还公积金贷款， 再还部分公积金贷款：27.15-12.82-5=9.33万元 v 售旧房后尚有9.33万元的住房公积金贷款未还，可用 N(5I,9.33PV,-2.89PMT,0FV)=4年时间还完，即刘明退休 前还清。房产规划方案三：住新房出租旧房v 由于公积金贷款由夫妻双方公积金帐户进行偿还，而一般房 贷年
7、还款额5.93万元需额外储蓄，可考虑以租还贷，即出租 旧房的年租金定在3万元（月租2500元），即可以租金收入 部分逐年偿还银行贷款，减轻负债压力，13年还清。每年还 款还需2.93万元。房产规划方案四：住旧房出租新房v 由于新房的租金高，可定在年租金12万元（月租1万元）， 偿还银行贷款的同时，有6万元额外的收入，可以增加家庭 资产。或者提前还贷，即每年以12万元偿还一般房贷本息， 可用N(7I, 49.56PV,-12PMT,0FV)=6年时间，即提前7年 还清一般房贷，届时刘明尚未退休。同理，再将住房公积金 贷款提前还清，可减轻退休后负债的压力。 但是这达不到 换房的理财目标。 教育规划
8、v 教育金净现值总需求 v 幼儿园到大学一年级学费净现值： v CF0=-10800,N0=2;CF1=-10000,N1=6;CF2=- 10000,N2=6; v CF3=-20000,N3=1;I=2.86%;NPV=-132362元 v 出国留学金净现值：30万元 v 总需求=13.24+30=43.24万元 v 以投资报酬率8%折现15年，未来父母要储蓄 PMT(15n,8i,43.24)=-4.68万元才能承担子女教育费 用养老规划v 假设10年后同时退休 v 10年后刘先生养老金账户余额用增长型年金终值公式求得 11. 18万元，10年后刘太太养老金账户余额为6.21万元。 10
9、年后期初养老金终值为FV(10n,6i,12)=21.49万元。 v 退休后养老金需求的净现值 v CF0=-54000,N0=5;CF1=-44400,N1=20;CF2=- 44400,N2=13; v I=1.92%;NPV=-125.88万元 v 需求缺口=125.88-11.18-6.21-21.49=87万元 v 每年应储蓄PMT(10n,8i,87,0)=6万元旅游规划v 退休后希望和妻子花三年的时间在国内旅游，预计旅游总开 销10万元现值。 v 10万现值退休时的终值FV(10N,4I,-10PV,0PMT,FV)=14.8万元 v 每年应储备旅游费： PMT(10N,8I,0
10、PV,14.8FV,PMT)=1.02万元保险规划v 根据您的家庭状况，我们建议您必须购买商业保险，包括寿 险和意外险。 v 用遗属法计算寿险保额:刘先生寿险保额为121万元，刘太 太保额为107万元 v 同时，刘先生应投保意外险，保额应为寿险的2倍，刘先生 为242万元，刘太太为215万元。具体详见保额测算表。保险规划弥补遗属需要的寿险需求本人配偶配偶当前年龄32 45 当前的家庭生活费用$54,000$54,000减少个人支出后之家庭费用$52,000$52,000家庭未来生活费准备年数48 35 家庭未来支出的年金现值$1,130,341 $990,639 当前学费总需求$432,400
11、 $432,400 未成年子女数11应备子女教育支出$432,400 $432,400 家庭房贷余额及其他负债$0 $0 丧葬最终支出当前水平$0 $0 家庭生息资产$350,000 $350,000 遗属需要法应有的寿险保额$1,212,741 $1,073,039 保险规划本人配偶意外险应有保额$2,425,482 $2,146,078 保额调整分析 本人寿险配偶寿险意外伤害险已经投保的金额$0 $0 $0建议投保金额$1,212,741 $1,073,039 先生 $2,425,482应该增加的保额$1,212,741 $1,073,039 太太 $2,146,078保险规划终身寿险意外
12、伤害险生活乐无忧生活乐无忧可行性分析（目标并进法）0-2年2-10年10-15年购房目标（万元）8.822.932.93子女教育目标（万元）4.684.684.68退休目标（万元）5.955.95旅游目标（万元）1.021.02当阶段合计（万元）20.4714.587.61可行性方案比较v计算实现所有理财目标所需要的内部报酬率： v用excel表计算得出内部报酬率为6.23%(详见 excel表-内部报酬率 v经分析，具备一定的可行性风险属性 风险属性 界定风险承受能力评分表分数10分 8分 6分 4分 2分 客户 得分 年龄 总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分
13、30就业状况 公教人员 上班族 佣金收入者 自营事业者 失业 8家庭负担 未婚 双薪无子女 双薪有子女 单薪有子女 单薪养三代 6置产状况 投资不动产 自宅无房贷 房贷50 无自宅 8投资经验 10年以上 610年 25年 1年以内 无 8投资知识 有专业证照 财金专业毕业 自修有心得 懂一些 一片空白 4总分 64风险属性 风险属性 界定忍受亏损% 10 分8 分6 分4 分2 分客户得 分 不能容忍任何损失0 分，每增加1%加2 分，可容忍25得50 分10首要考虑赚短现差价长期利得年现金收 益抗通膨保 值保本保 息8 认赔动作预设停损点事后停损部分认赔持有待回 升加码摊 平6 赔钱心理学
14、习经验照常过日 子影响情绪 小影响情绪 大难以成 眠6 最重要特性获利性收益兼成 长收益性流动性安全性8 避免工具无期货股票外汇不动产8 总分46风险属性风险矩阵风险能力低能力 中低能力中能力 中高能力 高能力风险态度工具0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分低态度 0-19分货币70%50%40%20%0% 债券20%40%40%50%50% 股票10%10%20%30%50% 预期报酬率4.11%4.94%5.81%7.09%8.82%标准差3.14%4.09%5.73%8.01%12.01% 中低态度 20-39分货币50%40%20%0%0%债券40%40%50%
15、50%40% 股票10%20%30%50%60% 预期报酬率4.94%5.81%7.09%8.82%9.27%标准差4.09%5.73%8.01%12.01%13.81% 中态度 40-59分货币40%20%0%0%0%债券40%50%50%40%30%股票20%30%50%60%70%预期报酬率5.81%7.09%8.82%9.27%9.72%标准差5.73%8.01%12.01%13.81%15.68%中高态度 60-79分货币20%0%0%0%0%债券30%50%40%30%20% 股票50%50%60%70%80% 预期报酬率7.99%8.82%9.27%9.72%10.17% 标准差
16、11.45%12.01%13.81%15.68%17.61%家庭风险测评v 刘先生的风险承受能力的得分为64分，风险承受态度得分为 46分，可以得出该家庭属于中高能力和中态度这一范围，其 资产配置应40%用于债券，60%用于股票，投资的预期报 酬率为9.27%,与6.23%的内部报酬率相比较,可以达到他 的各项理财目标。 v 因为刘先生前两年贷款负担较重，所以考虑到家庭的风险承 受能力，建议其前两年的采取保守型的投资规划，两年后由 于可以出租旧房偿还贷款，故建议其调整投资规划，采用上 述方案，增加投资收入，具体方案如下。资产配置资产配置方案根据客户的内部报酬率与风险属性 报酬率的比较，建议分两个阶段进行资产配置 0-2年的投资规划 2万元紧急准备金 2万元保费 15万元进行资产配置 债券 6万元 40% 货币型基金 6万元 40% 股票 3万 20% 上述组合的投资报酬率为 6.23% 建议：增加工作收入，降低 投资风险，建议每月还款采
