如何让预算指标“落地”

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1、高顿网校 All Rights Reserved版权所有 复制必究1如何让预算指标如何让预算指标“落地落地”高顿网校友情提示，最新宿州管理会计实务相关内容如何让预算指标“落地”总结如下：编制预算，不管是自上而下，还是自下而上，基本的环节至少要包括总结分析和财务预测。当年年底的 总结分析可以看出上年财务预测的准确性，也为下一年的预算打下了基础。 相当部分企业的 CFO 都有这样的体会：预算耗时费力，但结果却不尽人意。主要的问题是费用、投资计 划好落实；收入、利润指标难落地，一句话“花钱容易挣钱难”。不编心中无着落，编了又觉得靠不住。 那么，如何提高预算的准确性？如何提高预算的执行效果？作者不揣浅

2、陋，提一点个人的看法与心得， 希望能够抛砖引玉。提高预测的准确性提高预测的准确性 企业处于不同的发展阶段，其预算编制的起点和重心有一定的差异。对于成熟型企业来说，在进行财务 报表预测时，最常用的是销售收入比例法（percent of sales method） ，即先预测出未来年度各期的销售收入， 分析历年财务报表中各项目与销售收入项目之间的相关变动状况，设定相互间的比例关系，并根据预测收入 计算各期的相关财务报表项目的数额，最终编制出预计损益表、资产负债表以及现金流量表。 1.销售收入的预测 在企业的各种预测中，销售收入预测最为关键。可以说是“一着不慎，全盘皆输”。企业的销售收入取决 于单位

3、产品价格、销售数量，以及收入的确认标准。 一般情况下，由于竞争的加剧与新技术的发展，企业单位产品的销售价格是下降的。国内不少 IT 企业， 如个人电脑（PC） 、手机的生产商和供应商，常常会出现销售数量与销售收入“非同步”增长的现象，即俗语为 “增产不增收”。再如低端的 ERP 管理软件，由原先几十万元一套，到现在的几万元一套。香港创业板上市公 司速达软件，其 ERP 套装软件的单价则更为低廉，不到 2 万元一套。 企业在预测销售收入时，还需要考虑其营业范围（包括主营业务和地域）是否改变。不论是国内上市公 司还是非上市公司，由于收购重组、新领域的开发与成熟，公司经营范围特别是主营业务往往会发生

4、很大的 变化。有些公司原先是加工企业，后来由于收购重组而变成主业为房地产的公司。国内上市公司如海尔、中 兴通讯等，也开始在国外建厂，或将产品与服务销往世界市场。因此，公司在进行财务收入的预测时，必须 考虑到经营范围是否有重大变化。 有些企业处于创业期，基数小，公司成立头几年的收入增长速度较快，50%、100%甚至更高。如联想集 团（Lenovo） ，1994 年在香港上市，上市前与上市后头几年的销售收入增长很快。当时的总裁杨元庆先生就 认为，即使卖电脑也能冲进世界“500 强”。但随后几年，由于国内市场日益饱和以及竞争加剧，联想的销售 收入增速骤降，某些年度甚至出现负增长。了解收入增长的习性，

5、有利于我们分析企业所属行业、所处阶段 的特点，避免不合理的假设，提高企业收入预测的准确性。 还有一些企业的经营具有周期性或季节性的特点。 零售商业企业在节假日期间的销售额会剧增， 如春节、 五一长假等；个人电脑也会因为暑期促销而使得销售收入大量增加；即使对于建筑行业来说，南方的梅雨季 节与北方的冬季，工程建筑进度也会减缓甚至停止。研究表明，不管从事何种行业的企业，其经营与销售都 在一定程度上反映出季节性。经营具有周期性的行业则有房地产业、钢铁业，等等。 企业在确定销售收入增长率时，一般还需要考虑以下因素：客户对新产品的接受程度、公司的市场计划 与价格策略、竞争者的策略与行动，整体行业的变化以及

6、国民经济的发展状况，等等。 2.销售成本的预测 企业的产品成本因行业特点不同而有大的差异。有的企业直接材料成本占到 70%80%，有些企业的产品 成本主要由加工成本构成。企业原材料、半成品的采购，因采购方式、采购数量的不同而有明显差别，如整 体采购则相对采购成本略高一些，而生产成本则较低；而零部件采购，回企业再加工、组装，虽然采购价格 较低，但生产成本较高。企业需要在两者之间进行权衡。高顿网校 All Rights Reserved版权所有 复制必究2国内企业大都对毛利率（gross profit margin）的重视与关注不够。殊不知，毛利率反映出一个企业所从 事业务的潜在利润空间。再以 P

7、C 为例，全球最大的 PC 供应商 DELL 公司的毛利率为 17%18%，国内最大的 PC 供应商联想在收购 IBM PC 之前的毛利率约为 14%15%，而国内其他 PC 企业的毛利率则仅为 7%8%，甚 至还不到这个数字。所以，企业在对销售成本进行预测时，要分析行业情况、分析企业与供应商与客户的谈 判能力是否增强、采购方式和数量的变化是否能够给企业带来好处等因素综合确定。 企业在预测存货成本时，还应该考虑到规模经济的问题。例如，作为一个零售企业，即使目前的销售收 入不高，也需要储备一定数量的不同货品，以备客户采购之需。存货与销售收入的比率关系可以是线性的， 也可以是非线性的，例如不少企业

8、在使用存货的最佳订购批量（EOQ）法确定存货数量时，存货就是销售收 入的平方根。在这种情况下，销售收入的大量增长只会引起存货的小规模增长。 3.经营费用的预测 企业的经营费用包括：销售费用、管理费用与财务费用。 预测企业的销售费用时，应充分考虑到企业本年度及今后营销策略的改变。比如说，某一企业以往的营 销策略主要是薄利多销，广告和促销投入较少。为了扩大品牌的影响，公司决策改变营销战略，加大市场渠 道的开拓和广告宣传的投入。在这种情况下，势必会增加企业的销售费用。在国内的 PC 企业中，其销售策略 也各不相同，联想在全国各地直接投资建立“联想 1+1”店铺，部分产品也通过分销商与代理商销售；方正

9、科 技、清华同方等国内其他 PC 厂商则主要通过分销商与代理商销售产品；DELL 则采取直销方式，按订单进行 生产，并通过第三方物流的方式将 PC 送到客户手中。不同的销售策略，势必产生不同的销售费用。 国内管理费用报表项目包括的内容很多，且波动较大，资产减值费用是主因。不少 IT 公司上市后不久即 “变脸”，发生巨额亏损，大都缘于资产减值费用的剧增，特别是存货跌价准备和应收款坏账准备的计提。企 业在进行预测时应充分关注到这一点。公司的资产实不实，来年是否存在计提巨额准备的可能？ 在预测管理费用项目时，还应该注意企业的非生产性固定资产是否有较大幅度的增加，如新建的办公用 房是否由在建工程转作固

10、定资产，是否开始计提折旧，等等。 研究与开发费用，国外的财务报表一般是在经营费用项下单列，并在会计附注中有专门说明；而我们则 混在管理费用项下。不同的企业有不同的研发侧重，比如英特尔（INTEL）公司的研究与开发主要投在技术创 新上；而戴尔（DELL）公司的研究与开发则主要投在管理流程的创新上。国外先进 IT 企业的研究与开发费用 占销售收入的比例都比较高，国内企业也开始注重技术与管理流程改造方面的研发投入。在预测公司的管理 费用时，也应该考虑到这一点。 财务费用的预测相对容易一些。除上市公司有较多的直接融资手段外（IPO、增发、配股，等等） ，国内 一般企业的融资手段比较单一，主要是从银行获

11、取。随着国内金融市场和资本市场的发展，企业的融资渠道 逐渐拓宽，融资方式也多种多样。企业利息费用的变化对企业损益表中税后净利润的影响也随之增大，例如， 方正科技 20002004 年短期借款、长期借款，以及股本变动情况如表 1。 表 1单位：元 年度20042003200220012000 股本970447028485223514373249114373249114186624000 短期借款575000000539415050424000000708000000494000000 长期借款45824698708118282902299390075 从表 1 可以看出，在短短的五年时间里，方正

12、科技的股本从 2000 年不足 2 个亿增加到 2004 年的近 10 个亿，年均增长 57.5%.假设方正科技的股本增加额全部通过负债融资，则与 2000 年相比，2004 年的负债融 资额将增加 783823028 元达到 1404647726 元，假设贷款年利率为 5.5%，2004 年的财务费用将高达 77255625 元，占该年度公司税前利润的 42.34%. 4.整体预测 在企业的董事会上，董事们在审核下一年度或未来的经营目标时，往往比较注重销售收入、毛利和税后 净利等指标。确实，有些企业只关注预测的损益表，而忽视预测的资产负债表和现金流量表。但为了提高预 测的准确性，预测还是需要

13、从整体上进行。整体预测可以避免不切实际的假设，以及内部各指标预测的不协 调。例如，当我们在预测销售收入与盈利增长的同时，还需要考虑销售收入的增长所需要的营运资本和机器高顿网校 All Rights Reserved版权所有 复制必究3设备的增长，以及资产增长所需要的资金来源。提高预算的执行力提高预算的执行力 有的企业预算编制得不错，但在执行中走了样；也有一些企业固守已有的预算，而不能根据外部经营环 境的变化以及执行情况及时作出调整。要提高预算的执行效果，以下几点很重要： 1.加强对基础数据的采集与管理，提高预算的可操作性 预算应该建立在科学分析的基础之上，科学分析则依赖于大量运营性数据。比如，

14、有的企业集团的子公 司或分公司报上来的预算，一看就觉得存在相当大的风险。因为子公司的经理对以前年度甚至当年的销售情 况并不十分了解：以往年度各个销售代表、各个渠道的销售如何？公司的哪些产品在哪些地区销售给了哪些 客户？哪类客户给公司带来了最大的利润？外部的情况发生了哪些变化、竞争对手采取了何种策略？等等。 而要了解这些情况，就必须在经营过程中有针对性地采集相关方面的大量基础数据，建立能够满足决策需求 的数据分析环境和分析能力，加强会计信息系统或管理信息系统的建设，通过“切片分析”与多维分析，使得 决策者能够从不同的视角观察信息，更好地掌握公司业务运作和发展的真实状况。 比如说，通过切片分析，公

15、司的经理们可以了解到历年各个季度、在各个地区直接销售或间接销售的情 况，如图 1： 图 1 各种各样的切片分析的综合运用，称作“多维分析”。例如，公司经理可以以销售代表为维度，了解各主 要销售代表在某一时间、对每类产品的销售情况（见表 2） 。 表 2单位：万元 销售代表销售指标预计收入订货额预计收入 占销售指标订货额占预计收入 甲350000370000350000106%95% 乙150000300000290000200%97% 丙250000260000250000104%96% 丁100001100010000110%91% 通过切片分析，再运用钻取技术以及特别报告，公司的决策者可以查找出以往年度未实现或超额完成各 项预算的原因，结合公司外部环境与营销策略的改变，将计划期的销售与利润预测建立在科学可靠的基础之 上。从目前的情况看，我们大多数的企业尚不能做到这一点。我个人认为，缺少基础数据的有效支持是预算 效果不理想的一个主要原因。 2.预算必须简明且保持一定的弹性 预算就是详细的计划。企业的财务计划必须与企业的经营计划相适应。 企业的经营计划有长期计划、中期计划和短期计划，财务