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1、2007-1-111版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有 受法律保护受法律保护 Copyright Copyright FPSCCFPSCC1 1中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训金融理财师培训声明声明本讲义版权属中国金融教育发展 基金会金融理财标准委员会所有, 受法律保护。中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训金融理财师培训运用财务计算器 进行理财规划运用财务计算器 进行理财规划版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有 受法律保护受法律保护 Copyright Copyright FPSC
2、CFPSCC3 3中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训金融理财师培训理财规划运用的主要工具理财规划运用的主要工具工具优点缺点工具优点缺点?复利与年金表简单不够精确复利与年金表简单不够精确?财务计算器精确要熟悉操作财务计算器精确要熟悉操作?Excel连结运算省略过程难解释Excel连结运算省略过程难解释?理财规划软件包全面考量内容缺乏弹性理财规划软件包全面考量内容缺乏弹性版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有 受法律保护受法律保护 Copyright Copyright FPSCCFPSCC4 4中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(F
3、PSCC)(FPSCC)金融理财师培训金融理财师培训查表法示例 你的客户投资了10,000元,如果年投资报酬率为 5%，投资期限为10年，那么10年后一共可收： 10,000元 X 1.629=16,290元查表法示例 你的客户投资了10,000元,如果年投资报酬率为 5%，投资期限为10年，那么10年后一共可收： 10,000元 X 1.629=16,290元4.1773.6423.1722.7592.3972.0791.8011.5581.346153.7973.3422.9372.5792.2611.9801.7321.5131.319143.4523.0662.7202.4102.13
4、31.8861.6651.4691.294133.1382.8132.5182.2522.0121.7961.6011.4261.268122.8532.5802.3322.1051.8981.7101.5391.3841.243112.5942.3672.1591.9671.7911.6291.4801.3441.219102.3582.1721.9991.8381.6891.5511.4231.3051.19592.1441.9931.8511.7181.5941.4771.3691.2671.17281.9491.8281.7141.6061.5041.4071.3161.2301.14
5、971.7721.6771.5871.5011.4191.3401.2651.1941.12661.6111.5391.4691.4031.3381.2761.2171.1591.10451.4641.4121.3601.3111.2621.2161.1701.1261.08241.3311.2951.2601.2251.1911.1581.1251.0931.06131.2101.1881.1661.1451.1241.1031.0821.0611.04021.1001.0901.0801.0701.0601.0501.0401.0301.020110%9%8%7%6%5%4%3%2%n /
6、 r复 利 终 值 表版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有 受法律保护受法律保护 Copyright Copyright FPSCCFPSCC5 5中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训金融理财师培训?目前经标准委员会认可的AFP与CFP考试专用财 务计算器包括: 惠普HP12C 和HP10BII 德州仪器TI BAII PLUS 卡西欧CASIO FC 200V和FC 100V?在货币时间价值的计算上，由于几种产品功能 大同小异，本讲义主要介绍HP12C、HP10BII。认识财务计算器认识财务计算器版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有
7、受法律保护受法律保护 Copyright Copyright FPSCCFPSCC6 6中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训金融理财师培训HP 12C 财务计算器2007-1-112版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有 受法律保护受法律保护 Copyright Copyright FPSCCFPSCC7 7中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训金融理财师培训HP 10bII 财务计算器版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有 受法律保护受法律保护 Copyright Copyright FPS
8、CCFPSCC8 8中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训金融理财师培训TI BAII PLUS 财务计算器版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有 受法律保护受法律保护 Copyright Copyright FPSCCFPSCC9 9中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训金融理财师培训CASIO FC 200V 财务计算器版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有 受法律保护受法律保护 Copyright Copyright FPSCCFPSCC1010中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会
9、(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训金融理财师培训现值(PV)与终值(FV)现值(PV)与终值(FV)?现值(PV) 现值就是现在的价值。比如说现在买一个 面包要2元，或现在的资产价值20,000元， 或者是现在借入一笔钱20,000元，都是现 值的概念。?终值(FV) 终值就是未来的价值。比如说同样一个面 包10年后要花多少钱? 一笔投资下去，10 年后可以累积多少钱? 都是终值的概念。版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有 受法律保护受法律保护 Copyright Copyright FPSCCFPSCC1111中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC
10、)金融理财师培训金融理财师培训单利与复利单利与复利?单利是存本取息的概念，简单理解就是每年把存 款产生的利息取出作为生活费，利息不再计入本 金。比如年利率为单利3%，存款10万元，一共存 10年，总利息为：100,000 X 3% 3% X 10 = 30,000 元。?复利是利息用作再投资，利滚利的概念。如果年 利率为复利3%，存款100,000元，同样存10年， 其本利和:100,000 X (1+3%)103%)10=134,392元，利息 为34,392元，比单利产生的利息多出4,392元。版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有 受法律保护受法律保护 Copyright Copyri
11、ght FPSCCFPSCC1212中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训金融理财师培训复利的几何涵义复利的几何涵义-100-50050100150投资期间终值FV现值PV点对点 中间没有任何现金流2007-1-113版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有 受法律保护受法律保护 Copyright Copyright FPSCCFPSCC1313中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训金融理财师培训假如你的客户现有存款10万元，银行以3%复 利计息，10年后他存款的本利和为多少？假如你的客户现有存款
12、10万元，银行以3%复 利计息，10年后他存款的本利和为多少？?使用HP 12C计算器进行此类计算，要先按数字键， 再按货币时间价值的功能键（FV、PV、PMT、n、 i）。 100,000 CHS PV: 输入现值金额10万元。把钱拿出去投 资，属于现金流出，用负号表示（HP 12C 中以CHS改变正 负号）。同理，对于现金流入，用正号表示。这是使用财 务计算器的一个重要原则。 3i: 输入利率3%。不同财务计算器以i、i%、I/Y或I/YR代 表利率。 10n: 输入期数10年，所有的财务计算器都以n或N来代表 期数。 0 PMT：期间没有追加投资。 按下FV 得到 134,391.637
13、9。按功能键FV（因为十年之后 的本利和是终值的概念），显示出来的数字134,391.6379 代表计算出来的结果。版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有 受法律保护受法律保护 Copyright Copyright FPSCCFPSCC1414中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训金融理财师培训假如你的客户现有存款10万元，银行以3%复 利计息，10年后他存款的本利和为多少？假如你的客户现有存款10万元，银行以3%复 利计息，10年后他存款的本利和为多少？?使用HP 10BII计算器进行此类计算，要先按数字键，再按货 币时间价值的功能键（FV
14、、PV、PMT、N、I/YR）。 P/YR默认为，宜设置为（按橙键P/YR ） 100,000 +/- PV: 输入现值金额10万元。把钱拿出去投资，属 于现金流出，用负号表示（HP 10BII以 +/- 改变正负号）；相 反地，对于现金流入，用正号表示。这是使用财务计算器的一 个重要原则。 3 I/YR: 输入利率3%。不同财务计算器以i、i%、I/Y或I/YR代 表利率。 10 N: 输入期数10年，所有的财务计算器都以n或N来代表期 数。 0 PMT：期间没有追加投资。 按下 FV 得到 134,392。按功能键FV（因为十年之后的本利和 是终值的概念），显示出来的数字FV=134,39
15、2代表计算出来的 结果。版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有 受法律保护受法律保护 Copyright Copyright FPSCCFPSCC1515中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训金融理财师培训年金（PMT）年金（PMT）?年金(普通年金)，简言之，就是一组金额固 定、时间间隔相等并持续一段时间的现金流 量。有时，我们也把这组现金流中每期等额 的现金流称为年金。比如定期定额投资500 元，持续投资36个月，这500元就是年金。再 比如，房屋抵押贷款可以采取本利平均摊还 的方法偿还，因为每期偿还金额固定，而且 持续很多期，产生的现金流
16、也是典型的年 金。假设你客户的房贷每期要还4,500元，共 持续240期（20年），那么这4,500元的本利 摊还额也是年金。版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有 受法律保护受法律保护 Copyright Copyright FPSCCFPSCC1616中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训金融理财师培训年金终值的几何涵义年金终值的几何涵义-10010203040投资期间年金终值每期金额每期金额每期金额各期等额 各期连续版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有 受法律保护受法律保护 Copyright Copyright FPSCCFPSCC1717中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训金融理财师培训年金现值的几何涵义年金现值的几何涵义-100102030405060708090100投资期间(比如贷款期间)每期金额年金现值版权属版权属FPSCCFPSC
