《诊断我国保险公司存在的几大问题》由会员分享，可在线阅读，更多相关《诊断我国保险公司存在的几大问题（9页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、诊断我国保险公司存在的几大问题资本问题 资产规模小。由于我国保险业短，起点低，大多数的保险公司规模偏小，截止到 2000 年底，我国保险公司总资产为33739 亿元，而进入国内市场的外国保险公司的资产都在 100亿美元以上。而且近年来外国保险公司的兼并很多，使得大的保险公司的规模越来越大。 资本注入率低。从美国保险行业平均水平来看，保险公司的净资产与总资产的比率在 15以上（LomaA ccoun tin g and F in an c ia l R epo r tin g in L ife and H ea lth In su ran ce Com p an ie s ） ，而中国保险公司的
2、净资产占总资产的比率平均只有999，资本充足率水平与国际行业标准有较大的差距。新兴保险公司的情况往往好一些，由于其现有业务规模小，资本比较充足，资本注入率相对较高。 对资本问题的对策。保险公司资本的自我积累，自我积累方式虽然成本最小，但是在短时间内不可能通过自我积累获得发展所需的大量的资本金。 定向募集，按现行政策的规定，政府、财政、金融企业不能参股保险公司，只有非金融企业才能想保险公司投资入股。这一限制加上保险公司的经营状况，使定向募集难以有效进行。因为一保险投资回报率低。有资料显示 1997 年平安、新华、大众等公司的资本利润率尚在 10以上。而利率下调，营业税提高和责任准备金增提以后，使
3、保险业务的平均资本利润率水平降低到 23，远低于商业银行的在 10以上的利润率和证券业的利润率。二保险投资回收期长。按国际惯例，寿险公司开业后一般要 57 年或 8 年才能开始盈利。 保险公司上市，保险公司通过上市，可以募集到大量的资本金，增大企业规模，改善企业经营机制。我国的现有的政策上对保险公司的上市已经没有障碍，证监会、保监会纷纷表示支持保险公司上市筹集资金。到目前为止已经有 3 家公司先后发表了自己的拟上市公告，分别新华人寿保险公司、大众保险公司和天安保险公司。另外太平洋保险集团、华泰财险、平安保险和泰康人寿也在积极谋划上市，其中平安在积极筹划海外上市。据预计，明年也许就会有保险公司上
4、市了。 保险公司吸引外资，这已经成为一条重要的增加自有资本的途径，这种方式的最大优势在于可以迅速筹集到较大规模的资本，通过吸引外资还可以改善企业的经营管理，提高企业的竞争力。去年，新华人寿的增资扩股中就吸引了 4 家外资公司的资本。 经营问题 重展业，轻管理，人才缺乏。各家保险公司在竞争中，片面追求业务扩张，较少关注承保的质量险种的创新、风险的防范和化解以及经济效益的提高。 险种创新相对滞后。险种创新能力低，不能根据市场设计出合适的险种，特别是产险市场，险种发展更为缓慢，市场上仍然靠几个老牌产品支撑局面。 面临偿付能力问题。偿付能力作为保险公司财务状况良好的最低标准，是保险业经营的核心指标。但
5、中国保险业在高速发展的过程中，偿付能力不足的问题日益暴露，整体偿付能力不足差额达到 3269，这其中一个原因是由于国家前几年利率连续下调造成的。 资金运用能力低。这主要表现在：既懂保险又懂投资的人才十分缺乏，可用资金量受限制较大，尤其是对投资于风险较大的证券投资基金、股市的限制更严，资金运用的决策水平低。低利润率。由于资金使用效率低下，盈利能力普遍较低。1999 年，中国人保、中国人寿、太平洋保险、平安保险等四大公司的平均资产收益率只有 119，远没有达到 21的国际行业平均标准，更是低于 GDP 增长率。 险种问题 寿险：随着经济的发展和科学的进步，保险需求正在呈现多样化的趋势。而我国保险险
6、种真正形成规模效益的寥寥无几，产品差异性不大。2000 年可以称作是寿险的新产品年，各家保险公司纷纷推出了分红保险，投资连接保险、万能寿险，并取得了不错的销售业绩。尽管新险种吸引了人们的注意力，但相对于市场的需求而言，寿险市场的供给严重不足，如以市场需求较强的健康险、团体寿险为例，目前的险种却无法充分满足人们的需求。长期护理保险将随着我国的人口老龄化而有广阔的市场，但目前尚无此类保险。另外随着地理环境和经济环境的变化，寿险产品的调整与创新仍然滞后，不能及时根据各地区的具体特点设计出灵活的险种。健康险是需求最为强烈的市场，但这个市场的开拓需要公司具有有效的经验数据及承保、理赔经验的积累，而我国的
7、保险公司在这些方面还不具有竞争力。 产险：我国的财产险险种的创新比寿险更慢，险种单一，类同率高，很少有新的险种的出现，也具有险种不灵活的特点，此外我国的财产险险种结构也不合理。外国产险公司的险种经过长期发展，已经调整的比较合理。有关资料显示，外国大型产险公司的险种结构基本分为三部分：机动车保险、企业财产保险和其他保险（包括责任保险、保证保险、信用保险等，尤其是责任保险） ，保证保险和信用保险约占保费收入的 13 左右，这样的险种结构能有效的分散险种风险，有利于推陈出新。而我国的产险公司效益险种集中在机动车保险和企业财产保险两个险种上，占保费收入的 80左右，而在责任保险、保证保险和信用保险等险
8、种上是空白或远不具有竞争力。可喜的是，今年华泰财产保险公司推出的居安理财型家庭财产保险结束了我国财产险产品不具有投资功能的历史。 我国的险种不合理的还有一个重要原因就是：绩效标准不合理，对新险种缺少扶植。我国的保险公司以保费收入作为绩效指标，导致只重视收入不注意效益。新险种保费收入在推广初期必然有限，而业务人员不愿将精力放在新险种的推广上，使得新险种得不到有效的扶植。 偿付能力问题 长期以来，我国寿险产品的预定利率一直是以银行利率为主要参照物。我国改革开放以来，银行利率一度居高不下，受此影响，寿险产品预定利率普遍较高，高时曾一度达 88的年复利以上。随着银行存款利率先后 7 次下调，年息定期存
9、款利率 1098下调到 225。保险产品在销售时承诺了高利率，而资金运用却以银行存款为主。这样高预定利率产品因利率下调给保险公司形成了巨额的利差损。据估计，1998 年底国内寿险保单预定利率最高为 9，最低为 45，加权平均为78，而当年各保险公司资金使用的收益率不到 3。全国保险业总的利差损可能高达 500 亿元，而中国保险业的资产总额才仅仅 3200 多亿元。 偿付能力不足的另一个重要原因，还是因为保险公司的自有资本不足。自有资本的不足，也使得这些保险公司的财务风险很高。据中国国际金融公司发表的一份研究报告指出，偿付能力不足是中国保险业的核心问题，而资本金不足是导致偿付能力不足的重要原因。
10、 偿付能力不足还有一个原因就是：在经济过热时期，由于管理上的松散，制度上的不健全，层层占用大量的资金，搞投资贷款，办三产，做房地产等，形成了不良资产和非生息资产影响了保险公司的偿付能力。 投资上的限制也是造成保险公司偿付能力不足的重要原因。投资问题 到 200 年 11 月底，全国入市保险资金已达 115 亿元，保险公司投资额 1191 亿元，首次超过了银行存款 1177 亿元，其中国债 866 亿元，证券投资基金 115 亿元。到 2000 年底，入市保险资金已达 134 亿元，占保险总资产的比例为 4。随着提高保险公司资金投资于证券投资基金的比例，入市保险资金会继续猛升。 根据保险法的规定
11、，保险投资“必须稳健，遵循安全性的原则，并保证资产的保值增值。保险公司的资金运用，限于在银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其它资金运用形式。保险公司的资金不得用于设立证券经营机构和向企业投资” 。保险投资的原则应包括两个方面，即安全性和效益性。实现这两个方面的要求，西方国家的保险业普遍通过两条途径：第一，通过专业化的管理创造最大的价值；其次是通过保险与投资的分业经营，有效防范和化解金融风险，保障安全性。 而 1997 年后我国 7 次连续调低利率，使保单预定利率高于银行存款利率，因此将保险资金存入银行，将导致亏损的产生。在债券投资方面，从 1997 年 9 月到 1999 年 9
12、月，交易所国债市场的流通总量不足 600 亿元，银行间债券市场的存量已达9000 亿元左右，但交易不够活跃，流动性不强；企业债券品种少，流动性差，收益不高。所以债券投资对于提高保险资金运用效益的提高的作用也是十分有限的。可见拓宽保险资金运用渠道，放宽有关限制已经成为保险业有待解决的问题。 保险资金入市面临的问题 政策方面的限制。 保险公司买卖证券投资基金管理暂行办法规定：保险公司投资于单一证券投资基金的最高比例不得超过该投资基金份额的 10，导致保险公司对资金入市在实际上一直持相当谨慎的态度，进程缓慢。 投资人才缺乏，管理水平低。我国保险公司中既懂保险又懂投资的专业人才缺乏，在投资成为保险业核
13、心业务的时代，投资人才的缺乏必然会影响保险资金的运用效益。 基金管理水平比较低。表现主要有一是基金结构不合理。我国资本市场上的基金主要是封闭式基金，而且这些基金的规模普遍较小，现在保险公司已成为这些基金的前 10 大股东。二是基金管理公司的分配方案缺乏透明度。 证券投资金管理暂行办法规定：基金当年投资收益的 90必须用于分配，但不少基金管理公司出于基金发展及弥补亏损方面的考虑，总要将收益的一部分留作“机动” ，其直接后果就是各基金之间的分红差别很大。三是基金个性不强，投资风格相似，保险基金难以选择。四是基金公司管理费用过高。目前，国内基金管理人通常按基金资产净值的 25收取管理费，基金托管人按基金净值的 025收取托管费，对于处于起步阶段、运作效率较低的国内基金，以上标准显然较高，如果保险公司直接投资证券可以避免以上问题的出现。五是证券市场不成熟，机构投资者缺乏。 据上交所一项调查显示，1999 年底，机构投资者占开户总数的 038，A 股市场机构投资者持股市值占总市值的1068。在股市扩容急需大量资金的情况下，这种市场机构的缺陷导致长期以来证券市场缺乏理性投资理念，短期炒作投机盛行，市场稳定性差，风险大量蕴藏。
