《PPP讲课课件(含政府投资基金-丰富版随时调整版)0817V5》由会员分享，可在线阅读，更多相关《PPP讲课课件(含政府投资基金-丰富版随时调整版)0817V5（70页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、政府与社会资本合作（PPP）项目 实务操作与热点问题解答法云咨询法云咨询 卓识卓识讲师简介主要职务：韬铭法云信息咨询有限公司总经理（简称：法云咨询）法云网创始人兼CEO（股权代码：205452）北京唐智律师事务所联合创始人社会职务：山东省第一批、湖南省第三批示范性项目评审专家（组长）北京市PPP专家库专家委员国家发改委中产委PPP咨询与研究中心副主任兼专家委员会委员中国财政学会公私合作（PPP）研究专业委员会专家成员中国人力资源开发研究会住房和城乡建设领域服务中心特邀研究员中国管理科学研究院学术委员会特约研究员中国工程数字建造联盟副秘书长北京市延庆区、河南汝州市等政府机构常年PPP专家顾问中国
2、邮政储蓄银行北京分行常年法律顾问卓 识目录01什么是PPP？02PPP项目的类型03物有所值引发的思考05060704PPP的操作流程关于PPP合同PPP项目实操性问题解析银行如何布局产业投资基金050607什么是PPP？社会资本方政府方项目公司 （SPV）PUBLIC PRIVATE PARTNERSHIP公共的/政府方拿项目拿项目私人的社会资本方资金资金/ /团队团队/ /管理管理/ /技术技术合作伙伴关系广大民众、公共利益广大民众、公共利益PPP项目的类型项目公司属性经营性准经营性非经营性回报机制使用者 付费可行性缺口 补助政府付费存量在建、 改扩 建新建项项目现现状观点一：项目的实施方
3、案就是一个项目的使用说明书每一个PPP项目的落地就如购买一套商品房， 有可能还是零首付（基金注入解决项目公司注 册资本金最低要求），月供就是使用者付费或 补贴,移交就是产权到期/被拆迁等情形。资源补偿 配套商业地产开发权/项目捆绑观点二办法： 2015年发改、财政、住建、交通、水利、央行六部委联合发布基础设施和公用事业特许经营管理办法办法有很多-怎么办 ？ 程序是生命 合法合规风险有很多-又怎么办？ 实体是精华观点三：物有所值到底值不值？你说值它就值！但有几个前提条件： 尊重客观事实，尊重财务制度和客观事实；学会权衡利弊，例如：贷款100万，期限为20或30年，总共需要还 200万，甚至更多。
4、但是，一解决了居住问题，二解决了资金和承受能力问题 （你说值还 是不值？ ）万物皆有利弊主要观其利大于弊还是弊大于利物有所值引发的思考？ 依法办事，合规操作；项目落地，要放平放稳心态：“步步为营，稳扎稳打”必要时，可以退而求其次,但是要把握好度，不能出圈即可 ；辖区项目：全盘考虑，有主有次，成熟一批，打造一批， 示范一批，落地一批。物有所值引发的思考？财政部第二批示范性项目 原本打算遴选60个（详见公布前数次媒体报道），后来公布了206个，留给了我们很多思考。发改委出台PPP项目前期工作专项补助资金管理暂行办法（征求意见稿），各省也在行动，解决了前期费用的问题。例如：山东省有一个亿的专项费用支
5、持PPP的操作流程 识别 项目发起 项目筛选 物有所值评 价 财政承受 能力论证准备 管理架构组建 实施方案编制 实施方案审核采购 资格预审 采购文件编制 相应文件评审 谈判 与合同签署执行 项目公司设立 融资管理 绩效监测 与支付 中 期评估 移交 移交准备 性能测试 资产 交割 绩效评价PPP的操作流程 筛选（各单位） 牵头单位（财政/发改）政府方：如存量（可研、项目产出说明、实施方 案等）项目立项、环评、安评等手续 社会资本方：项目建议书 等 -难度（政 府行政 审批）、风险-未能选中自己 前期费用的支出项目发起PPP的操作流程 项目识别物有所值 评价 两个报告财政可承受能力论证一个方案
6、 (70-80甚至上百页)：具体为项目的概况 、操作模式、 方式方法、资金来源、权益分配、争议争端解决、双方较为确 定的合作期限、融资方式及渠道、资金使用成本、特许经营权 的授予、施工问题的推进和解决等1）初步方案（30-35页） 2）细化方案 包括项目公司股权的配比结构、调价机制 、量化 投资回报或内部收益率的问题PPP的操作流程2）细化方案政府投资基金暂行管理办法（ 财预2015210号）对于项目实施方案的编制内容提出了新的要求：第九条 政府投资基金出资方应当按照现行法律法规，根据不同的组织形式，制定投资基金公司章程、有限合伙协议、合同等（以下简称章程），明确投资基金设立的政策目标、基金规
7、模、存续期限、出资方案、投资领域、决策机制、基金管理机构、风险防范、投资退出、管理费用和收益分配等。PPP的操作流程 行政审批 依据基础设施和公用事业特许经营法第 十三条各局委办出具书面审查意见 再报同级 人民政府批准 PPP的操作流程 项目准备 物有所值 两个报告一个方案财政可承受能力物有所值 （定性/定量）-PPP(依据参照项目计算PSC值)、 再依据影子报价和实际报价计算PPP值，二者进行对比； 在适当的情况下各部门推进项目中关于定量分析的工作。进行验证 (专家评审)PPP的操作流程 项目采购 （协助机构： 招标代理公司）公开招标邀请招标竞争性磋 商询价单一来源 采购其他PPP的操作流程
8、 (3)竞争性磋商（规范性文件规定的采购方式）2014 财政部政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办 法规定了竞争性磋商的操作规范竞争性磋商方式优势如下：1) 综合评分不以最低价中标;2)可将众多核心边界内容和条件纳入可变更范围及对项 目实施方案可进行实质性变更 其他法律法规财政部214号文 规定竞争性磋商215号文 政府采购法法定的六大采购方式PPP的操作流程 资格预审公告（期限：15个工作日）及文 件注意点：不发附件的电子版（可能出现实 质性采购要求的变更），招标/谈判、磋商 文件的发布时间（无时间要求没有明确约 定/具体情况具体把握）关于PPP合同PPP合同（特许经营权合同）是关于整个 项
9、目合同体系的核心文本之一合同体系包括但不限于：PPP合同（特许 经营权合同）、建设施工期合同、法律顾 问合同、财务顾问合同、保险合同、融资 合同等关于项目公司内部：股东协议、公司章程 等合同体系图项目公司注册资本金设置国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通 知 (国发201551号)PPP项目实操性问题解析PPP项目实操性问题解析一、关于实施主体的确定？实施机构的概念和定义， 责任主体？采购主体？政府方股东代表？谁可以成为PPP项目的实施主体？相关法条1.财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113号）（一）政府发起。财政部门（政府和社会资本合作中
10、心）各局委办等行业主管部门征集潜在项目。行业主管部门可从国民经济和社会发展规划及行业专项规划中的新建、改建项目或存量公共资产中遴选潜在项目。（二）社会资本发起。社会资本应以项目建议书的方式向财政部门（政府和社会资本合作中心）推荐潜在政府和社会资本合作项目。”2.第十条：“县级（含）以上地方人民政府可建立专门协调机制，主要负责项目评审、组织协调和检查督导等工作，实现简化审批流程、提高工作效率的目的。政府或其指定的有关职能部门或事业单位可作为项目实施机构，负责项目准备、采购、监管和移交等工作。”相关法条 国家发展和改革委员会关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724号）第四条“
11、（二）明确实施主体。按照地方政府的相关要求，明确相应的行业管理部门、事业单位、行业运营公司或其他相关机构，作为政府授权的项目实施机构，在授权范围内负责PPP项目的前期评估论证、实施方案编制、合作伙伴选择、项目合同签订、项目组织实施以及合作期满移交等工作。”解析按照113号文的规定，PPP项目有两种发起方式：政府发起和社会资本发起。社会资本发起方式，以项目建议书的方式向财政部门推荐项目，由财政部门会同行业主管部门进行评估，确定是否可以进行PPP合作模式。政府发起和社会资本发起，在“项目识别”阶段有微小差别（一是政府行业主管部门推荐备选PPP项目，一是社会资本推荐），其余阶段完全一致。实施机构，是
12、指代表政府方具体负责PPP项目准备、采购、监管和移交等工作的政府或政府选定有关政府职能部门或事业单位（2724号文部分规定，实施机构还包括由政府部门授权的行业运营公司或其他相关机构）。实施机构代表政府方推进PPP项目：完成政府采购、以股东身份行使股东权利、对PPP项目进行监管等。笔者认为实施机构是政府方授权实施PPP的机构，其代表权来源于政府方，政府方是授权关系的权利承受主体，承担一切法律责任，故授权人是什么主体，对法律关系来说根本不重要。实施机构应是政府授权的行业管理部门、事业单位、行业运营公司或其他相关机构。二、关于特许经营权设立中行政审批的重要性和法律依 据、行政审批涉及部门和流程？相关
13、法条1.基础设施和公用事业特许经营管理办法2015年第25号第十三条“项目提出部门依托本级人民政府根据本办法第八条规定建立的部门协调 机制，会同发展改革、财政、城乡规划、国土、环保、水利等有关部门对特许经营项目实 施方案进行审查。经审查认为实施方案可行的，各部门应当根据职责分别出具书面审查意 见。项目提出部门综合各部门书面审查意见，报本级人民政府或其授权部门审定特许经营 项目实施方案。”2. 财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）第十二条“财政部门（政府和社会资本合作中心）应对项目实施方案进行物有所值 和财政承受能力验证，通过验证的，由项目实施机构
14、报政府审核；未通过验证的，可在实 施方案调整后重新验证；经重新验证仍不能通过的，不再采用政府和社会资本合作模式。 ”解析按照基础设施和公用事业特许经营管理办法规定，特许经营权的 授予，需政府有关部门对特许经营项目实施方案进行审查，审查通过 后由本级人民政府或其授权部门审定和批准。PPP运作模式中，如涉及到特许经营权的授予应严格按照基础设施 和公用事业特许经营管理办法程序进行。具体流程：在PPP项目实施方案通过物有所值和财政承受能力验证后 ，应将项目实施方案交给发展改革、财政、城乡规划、国土、环保、 水利等有关部门进行特许经营权审查，通过后交给本级人民政府审核 和批准。三、PPP项目主要财务指标
15、及关系财务净现值财务净现值 （NPV ，Net Present Value ）价值型指标，指项目按行 业的基准收益率或设定的 目标收益率，将项目计算 期内各年的净现 金流量折 算到开发活动起始点的现 值之和。 主要反映技术方案在计算 期内盈利能力的动态评 价 指标（也是绝对 指标） NPV0表示项目实施后， 除可实现预 定收益率，能 获得更高的收益。NPV0 表示未能达到预定的收益 率水平。NPV=0表示投资 收益率正好达到预期。财务财务 内部收益率（IRR， Internal Rate of Return）效益型指标，指项目在整 个计算期内各年财务净现 金流量的现值 之和等于零 时的折现率，即项目运营 的实际 折现率。可作为项 目对贷 款利率、物价调整 系数（通货膨胀因素）的 承受上限条件。 反映项目实际 收益率、考 察项目盈利能力的主要动 态评 价指标。一般情况下 ，财务 内部收益率大于等 于基准收益率时，项目可 行。 考虑了资金的时间 价值以 及项目在整个计算期内的 经济 状况，能反映投资过 程的收益程度，其大小不 受外部参数影响，完全取 决于项目投资过 程净现 金 流量系列的情况。投资资收益率（即利润润率）指投资方案在达到设计 一 定生产能力后一个正常年 份的年净收益总额 与方案 投资总额 的比
