硕士论文-我国汽车金融发展策略研究

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1、我国汽车金融发展策略研究摘 要从上世纪 90 年代开始中国就被描绘成全球最大的也是最后一块未被开垦的汽车市场 据统计2004 年全年汽车产销双双突破 500 万辆分别达到 507.05 万辆和 507.11 万辆私车销售比例达到 93.7%汽车消费尤其是私车消费的飞速发展迫切需要完善的汽车金融服务在这样的背景下笔者确立了汽车金融发展策略研究这个选题本文分四部分第一部分论述汽车金融的内涵主要作用及我国发展汽车金融业的必要性和可行性第二部分侧重分析现代汽车金融服务业务的模式从汽车金融赢利模式管理模式两个方面对国外先进经验展开对比讨论第三部分结合我国的具体国情探索解决汽车金融发展问题的途径在借鉴国外

2、成熟市场发展经验的基础上深入分析我国汽车金融服务市场的特点找出适合我国国情的解决方案第四部分主要针对汽车金融公司的发展战略展开分析这部分是文章的重中之重通过这部分的论证分析对当前还处于起步阶段的中国汽车金融公司的发展提出了一些实践性意见关键词 汽车金融金融信贷发展策略汽车金融公司发展策略RESEARCH ON THE STRATEGYOFCHINAS AUTO-FINANCE DEVELOPMENTABSTRACTEvery since 1990s, China has been described as “The final and the biggest auto- market all

3、over the world which has not been explored.” According to the statistics, Chinas production and sale volume of car both exceeded 5 million per year and each rose up to 5,070,500 and 5,071,100 in 2004 with a proportion of which 93.7 per cent was sold to individuals. The auto consumption especially th

4、e personal auto consumption took a fast development, thus a mature auto-financial service system was desirable, and this is why I choose this topic as for my thesis title.This paper is divided into four parts. Part one describes what is the meaning of auto-finance, its main functions and the necessi

5、ty and feasibility of developing the auto-finance system in China. Part two concentrating on analyzing the problems we have in todays auto-finance market through comparing with foreign countries in the aspects of auto-finance service structure, the financing approaches, the relevant laws and the cre

6、dit loan mode.Part three is the core part of this paper, and several ways are provided to solve the problems written in the former part with considerations of the situation of our country. The last part, part four is the prolongation of part three, which focuses on the feasibility of running of the

7、professional auto-finance company in China and gives advices of its development.KEY WORDS: auto-finance, auto-credit, auto-loan, automotive financial company1第一章 绪论高盛的一项研究报告显示,一辆汽车在其整个生命周期中,生产环节创造40%的利润,流通 和售后服务环节带来60%的利润目前世界汽车产业的价值链发生了根本性变化金融 服务已取代制造成为汽车产业中创造价值最多的环节时至今日发达国家已经建立起较 为成熟和完善的汽车金融服务体系并在分

8、享其原有市场盈利的同时积极的进军中国市场然而我国的汽车金融服务业务严重滞后汽车消费信贷占汽车总销售比例不足10% 另外我国汽车金融服务内容单一国外成熟的汽车金融服务机构公司不仅仅向最终 消费者提供信贷业务并且向汽车厂商经销者提供设计生产流通销售租赁维护等多环节全方位的金融服务相比之下我国汽车金融服务业还有很大的差距我国入世协议中明确规定了放开汽车金融服务业的限制允许国外非金融机构进入并 从事汽车贷款业务2003年10月银监会相继颁布了汽车金融公司管理办法及实施细则 这不仅意味着我国汽车金融市场的正式开放而且汽车金融公司的设立已进入实际操作阶 段发展我国的汽车金融业已提到了议事日程正是在这样的背

9、景下我确立了汽车金融服 务发展态势及发展策略研究这个选题旨在通过此项研究论证汽车金融在我国发展的可 行性并通过分析,发现汽车金融发展过程中的问题以期为我国汽车产业乃至整个金融市场发展献计献策从而完善我国金融服务体制加快经济增长步伐国外汽车金融服务最初起始于20世纪二十年代当时的汽车金融服务主要是汽车制造 商向用户提供的汽车销售分期付款业务但分期付款占用了制造商的资金因此汽车制造 商必须设法从社会筹集资金为缓解资金压力1930 年大众集团推出了针对甲壳虫汽车 的购车储蓄计划此举首开了汽车金融服务向社会融资的先例1919 年美国通用汽车设立 了通用汽车票据承兑公司这是世界上最早的汽车金融服务机构该

10、公司专门承兑或贴现 通用汽车经销商的应收账款票据由于设立了专门的汽车金融服务机构汽车制造和销售 环节的资金得到分离汽车销售空前增长此后一些大汽车制造商开始设立金融机构对 经销商和客户融资银行也开始介入这一领域随着市场的扩张和竞争的加剧同银行相 比汽车制造商附属的金融机构由于其业务的专门化以及与母公司紧密配合的灵活销售策 略逐渐显示出竞争优势随着金融管制的放松这类机构又获得了直接发行商业票据和 公司债融资的便利因此其资金不足的劣势也不复存在现在由汽车制造商设立的金融服务机构己遍及全球通过金融服务促进汽车销售己成为国际通行的汽车营销方式国内对汽车金融的研究主要集中在我国汽车产业高速发展的最近几年在

11、借鉴国外汽 车金融发展轨迹研究国外汽车金融服务模式的基础上国内研究者首先对我国汽车金融 服务发展的环境进行了考察指出中国发展汽车金融的需要是客观存在的根据国家统计 局经济景气监测中心与万事达国家组织开展的中国信贷消费系列调查显示国内目前有购 车能力的家庭已经超过700万户据国家机械局十五汽车市场需求预测课题组的报告显 示到2005年我国汽车总需求量将达到289-318万辆其中轿车128-139万辆这标志着 我国加入WTO以后将面临着私人购车的新高潮1同时建立完善的汽车金融服务体系 还有其必要性这种必要性体现在参与国际竞争推动国民经济增长促进汽车产业发展 等方面 由于不重视信贷服务, 在国际市场

12、信贷购买已成为主流 比例已达到50%的今天, 国 内市场信贷购买尚不足5%这种质的差距严重影响汽车服务贸易从严格意义上讲1 何斌汽车金融服务公司约束条件与可行模式探讨 行业探讨 2003 102中国的企业和销售商还没有真正学会卖车当我们还在为关税下调而不厌其烦地计算 着汽车产品贸易的0.5个百分点时福特通用等各大汽车公司已经为进入中国汽车金融服 务市场做好了充足的准备2面对外国金融机构的虎视眈眈我国金融业发展却有着重重障 碍表现在1) 信用体系不健全使汽车金融服务业的基础缺失2) 现有汽车金融市场主体 难以适应汽车金融服务业务的发展需要3) 不完善的制度约束专业汽车金融服务公司的建立3针对上述

13、我国发展金融服务环境的特点有关学者就国内金融服务发展的可行性进行 了研究指出近年来城乡居民收入水平有了很大的提高居民经济承受力增强到2002年6 月末城镇居民户均金融资产达7.98万元比1984年增长5864%比1990年增长914%居民 经济承受了的增强为我国汽车消费信贷发展打下了一定的经济基础另外汽车金融业 务逐渐有了政策上的保障和支持2002年央行颁布实施企业集团财务公司管理办法拓 宽了大型集团企业财务公司的经营范围2003年10月银监会出台了汽车金融公司管理 办法办法的实施是我国履行加入世贸组织有关承诺规范汽车信贷业务的重要举措 将对培养和促进我国汽车融资业务主体多元化汽车消费信贷市场

14、专业化产生积极而深远的影响4尽管发展我国汽车金融服务的环境在逐步改善由于我国这方面起步晚国外成熟的 汽车金融运作方式无法照搬过来只能慢慢的探索适合我国现阶段客观环境的途径一些 学者认为当前形势下建立专门从事汽车贷款服务的非银行金融机构汽车金融公司势在 必行其重要意义表现在1) 有利于降低汽车贷款利率推动汽车消费信贷2) 有利于提 高国有商业银行竞争力达到信贷资源在金融机构的合理配置3) 有利于扭转 错位的价值链条促销产品的同时让位给消费者52 周航 浅析我国汽车金融服务 财经论坛 2003 93 杨春艳 WTO经济导刊 2005第 1-2期4 杜平中国汽车金融服务策略研究 2004 45 周琳

15、 我国设立汽车金融公司的意义及发展措施 2004 73第二章国际国内汽车金融发展概述2 . 1 汽车金融的内涵及框架描述汽车金融是指为汽车的生产销售及消费者购买提供资金融通以及由此衍生的其他相 关业务的金融服务在欧美国家汽车金融经过近百年的发展目前已经成为位居房地产 金融之后第二大个人金融服务项目是一个规模大发展成熟的产业每年的平均增长率 在 3%左右其业务涉及为汽车生产厂商提供维护销售体系整合销售策略提供市场 信息的服务为经销商提供存货融资营运资金融资设备融资财务咨询服务及培训等服务为消费者提供消费信贷批售信贷租赁融资维修融资保险等业务汽车金融服务起源于二十世纪初期最初表现为汽车制造商向用户

16、提供汽车销售分期 付款这一服务的出现引起了汽车消费方式的重大变革实现了消费者购车方式由全款支 付向分期付款过渡但是这种转变虽然促进了销售却占用了制造商大量的资金随着生 产规模的扩张消费市场的扩大和金融服务及信用制度的建立和完善汽车制造商开始通 过汽车金融服务这个新的金融渠道利用汽车金融服务公司这一公司载体形式来解决在 分期付款中出现的资金不足问题并由此逐步形成了一个完整的融资-信贷-信用管理的运行过程汽车金融服务公司Automotive Finance Company是汽车金融服务即汽车销售中商 业性放款和汽车个人消费贷款的主要提供者1919 年美国通用汽车设立的通用汽车票据承 兑公司是最早的汽车金融服务机构主要向汽车消费者提供金融信贷服务到了 1930 年德 国大众汽车公司推出了针对本公司生产的甲壳虫汽车的购车储蓄计划向甲壳虫 的未来消费者募集资金此举首开了汽车金融服务向社会融资的先例同在此前由美国通 用汽车公司创立的汽车销售中商业性放款和汽车个人消费贷款的汽车金融服务业务形成了一个初具雏形的汽车金融服务体系2 . 1 . 1 汽车金融的定义及主要融资方式关于汽车金融服务公司