韶关学院审计学 第八章筹资与投资循环审

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1、第八讲 筹资与投资循环审计筹资与投资循环概述 借款审计 所有者权益审计 对外投资审计循环中的主要内部控制n筹资中的内部控制及测试n对外投资中的内部控制及测试n交易频率低，金额大，关键是授权批准 控制（甚至董事会和股东大会）和会计 记录控制短期借款的实质性测试n获取或编制短期借款明细表、复核、对账n向银行或其他债权人函证n审阅年度内增加的短期借款、减少的短期借款 ，检查相关会计记录和原始凭证，核实n检查年末有无到期未偿还的借款，逾期借款是 否办理了延期手续 n复核已计借款利息是否正确 n验明借款是否已在资产负债表上充分披露审计企业短期借款应注意的问题： n虚计费用，调节利润n将短期借款（特别是展

2、期的短期借款）记录， 反映为长期借款，导致短期借款信息失真n借款不入账，特别是在多家银行贷款情况下n短贷长用，资本结构与资产结构不匹配，增大 财务风险长期借款的实质性测试n长期借款审计重点放在本年发生的变动 上。并注意抵押和担保以及关联方之间 的借款情况是否披露。n检查借款费用的会计处理是否正确。新 会计准则：扩大了借款费用资本化的资产范围扩大了可予资本化的借款范围n借款费用的合理会计处理直接影响企业 资产和费用的确认与计量，进而影响企 业财务状况和经营成果的真实、公允反 映。n通过借款费用的调节来操纵利润或进行 盈余管理是上市公司常见的问题。多计 利润时？隐瞒利润时？案例1 ：n某公司于20

3、7年1月1日动工兴建一幢办公楼， 工期为1年，工程采用出包方式，分别于207年 1月1日、7月1日和10月1日支付工程进度款 1500万元、3000万元和1000万元。办公楼于 207年12月31日完工，达到预定可使用状态。 公司为建造办公楼发生了两笔专门借款，分别为 ：（1）207年1月1日专门借款2000万元，借 款期限为3年，年利率为8，利息按年支付；（2 ）207年7月1日专门借款2000万元，借款期限 为5年，年利率为10%，利息按年支付。闲置专 门借款资金均用于固定收益债券短期投资，假定 该短期投资月收益率为0.5%。n假定占用一般借款有两笔，分别为：（1 ）向A 银行长期借款20

4、00 万元，期限为 206 年12 月1 日至209 年12 月1 日，年利率为6%，按年支付利息；（2 ）发行公司债券10000 万元，于206 年1 月1 日发行，期限为5 年， 年利率 为8%，按年支付利息。n分析：公司为建造办公楼的支出总额5500 万元（1500+3000+1000）超过了专门 借款总额4000 万元（2000+2000），占 用了一般借款1500 万元。计算公司建造办 公楼应予资本化的利息费用金额如下：n计算专门借款利息费用资本化金额：专门借款利息资本化金额专门借款当期 实际发生的利息费用 将闲置借款金额短期投 资取得的投资收益。为简化计算，假定全年按360 天计算

5、，专 门借款利息费用的资本化金额为： 20008%+200010180/360 5000.5%6=245 万元n计算一般借款利息费用资本化金额：一般借款利息费用资本化金额累计资产支 出超过专门借款部分的资产支出加权平均数所占 用一般借款的资本化率 累计资产支出超过专门借款部分的资产支出 加权平均数(4500- 4000)180/360+100090/360=500万元 一般借款资本化率（20006% 100008%）/（2000+10000）=7.67%一般借款利息费用资本化金额为： 5007.67%38.35万元n计算建造办公楼应予资本化的利息 费用金额该公司建造办公楼应予资 本化的利息费用

6、金额283.35万元， 即：专门借款利息费用资本化金额 245万元和一般借款利息费用资本 化金额38.35万元之和。债务重组审计n债务重组会计处理的演变：2001年及之前，计入当期收益2002-2006年，计入资本公积2007年后，计入当期收益（债务重组收益与资产处置收益 ）n方式有： 以资产清偿债务将债务转为资本修改其它债务条件混合重组n负债率高的上市公司很可能在公司亏损或面临 ST的情况下，为了维持公司业绩或保住壳资源 ，通过债务重组操纵利润案例2：利用债务重组操纵利润n1998年，深圳某股份公司苦心经营但仍达不到预 期的利润。于是，想起了会计手段公司欠银行 1.6亿元的负债，又无足够的资

7、金偿还，与银行商 量，以帐面价值0.3亿元的大楼抵债并将余下的负 债一笔勾销。银行同意签下以大楼抵债的协议。 公司按原会计准则将这1.3亿元的差额以营业外收 入的名义，进入会计报表，增加了1.3亿元的利润 。 这笔业务银行好象吃亏了? 没多久，该上市公 司又向银行购回前一阶段抵债用的大楼。购回价 是1.6亿元。奇迹就这样发生了：楼还是这个楼， 银行的债还是1.6亿元，所不同的是，该公司在没 有动用任何资金的情况下，仅凭一张抵债合同与 一张购房合同，大楼的帐面价值就由0.3亿元迅速 地变为1.6亿元，而利润报表上也造出了1.3亿元 的利润。投入资本的审计n法定资本制授权资本制折衷的授 权资本制n

8、出资可采用货币资金、金融资产、实物 资产、长期股权投资、无形资产等多种 形式n验资银行询证函 中国工商银行分理处：本公司聘请的中华会计师事务所正在对本公司实收资本进行审验。按照中国注册会 计师审计准则的要求和国家工商行政管理局的有关规定，应当询证本公司投资者章李向 贵银行缴存的出资额。下列数据出自本公司帐簿纪录，如与贵行纪录相符，请在本函下端 “数据证明无误”处签章证明，如有不符，请在“数据不符”处列明不符金额。有关询证费用 可直接从本公司存款账户中收取。回函请直接寄至中华会计师事务所。通信地址：邮编： 电话： 传真：截至2006年12月31日止，本公司投资者章李缴入的出资额列示如下：缴款人缴

9、入日期银行账号币种金额款项用途备注章李2006/12/29 12345678人民币300万投资款合计300万（公司签章）（日期）结论：1.数据证明无误 2.数据不符，请列明不符金额（银行签章） （银行签章）（日期） （日期）经办人： 经办人：n投资者投入的无形资产，应当按照投资合同或 协议约定的价值作为成本，但合同或协议约定 价值不公允的除外。 顾稚军的格林科尔对科龙 的出资，台湾商人朱宝麒对贵州南方汇通微硬 盘公司的出资等，另还支付技术转让费？！n投资者投入固定资产的成本，应当按照投资合 同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定 价值不公允的除外。 n要关注对投入的实物资产的公允价值的判定。

10、对外投资的内容n对外投资包括：交易性金融资产可供出售金融资产长期股权投资持有至到期投资对外投资的审计测试n对各种股票、债券的购进、售出必须有一定的管理 制度和程序。n对有价证券必须建立明细账并作详细记载。n所有有价证券必须妥善保管。n在利息、股息和红利等方面的收入必须计结清楚， 防止有遗漏之处。n对按公允价值计量的期末对外投资，注册会计师实 施的与公允价值计量和披露相关的实质性程序通常 包括： 测试管理层的重大假设、估值模型和基础数据 对公允价值进行独立估值，以印证其计量是否适当考虑期后事项对公允价值计量和披露的影响 n计算投资收益占利润总额的比例，分析判断被审 单位盈利能力的稳定性。将当期确

11、认的投资收益 与从被审单位实际获得的现金流量进行比较分析 ，将重大投资项目与以前年度进行比较，分析是 否存在异常变化。例如，审计人员在对某公司投资业务进行审 计时，发现该公司当年分得的联营利润与以前年 度相差较大。审计人员通过审阅联营合同和会计 凭证以及对联营单单位进行查询，查明联营单位 该年度以两种方式支付联营利润，一种是以银行 转账方式，支付的数额与企业“投资收益”明细账 的纪录数额正好相符；另一种是以现金支票方式 分多笔支付，但企业“现金日记账”上并无相应的 纪录。最后，审计人员查出是财务部门的领导将 这部分投资收益侵占。投资收益审计n防止投资收益不能正确反映n防止投资收益反映不实：按照

12、权益法核算时，被 投资方的净利润没有经过审计，投资方却以此为基数 确认投资收益，或者由于被投资方的净利润不实，导 致投资方确认投资收益有误n通过操纵投资收益操纵利润n防止以投资为名，转移资产（长期不动、无分 红）n权益法和成本法适用条件的调整案例3：新希望八成利润还有吗? nG新希望对G民生的股权投资一直按权益法核算，但最 近发生的两件事给这一核算方法打上了问号，并将对G 新希望的业绩产生举足轻重的影响。nG民生06年8月22日召开临时股东大会，审议定向增 发不超过35亿新股的事宜。此消息一公布，一些老股 东表现出认购兴趣。G民生第三届董事会就定向增发议 案表决时，相关的5名股东董事回避表决，

13、这极有可能 意味着有意参与增发。目前为G民生第七大股东的亚洲 金融控股公司（淡马锡旗下企业），已公开表达了强 烈的认购意愿。 由于此次定向增发股份占G民生增发 后总股本的比例将超过25%，增发特定对象又不超过 10名，若淡马锡等老股东认购定向增发股份中的大部 分，G新希望在G民生的第一大股东位置将不保。n在此前7月16日召开的G民生06年第二次临时股东大 会上，原G民生副董事长刘永好在G民生的董事会换届 选举中落选。nG新希望能否采用权益法进行核算的关键，在于其是否 对G民生具有重大影响，这不仅要考虑G民生定向增发 后，G新希望是否仍是第一大股东，更要考虑G民生的 董事会组成情况。刘永好落选后

14、，G新希望是否仍对G 民生具有重大影响，是否仍可对G民生的投资按权益法 核算？当引起投资者的高度关注。nG新希望2005年报显示，当年按权益法核算取得的长 期股权投资收益为1.7亿元，其中主要来自G民生。按 G民生2005年度27亿元净利润及G新希望5.99%持股 比例计，这部分投资收益为1.6亿元。而G新希望 2005年度净利润仅1.8亿元，如不能对G民生的股权 投资按权益法核算，G新希望的净利润可能缩水八成。n若G新希望对G民生的投资按成本法核算，则只能将 2005年度实际分得的现金红利25348856.75元确认 为2005年度的投资收益。同理，能确认为G新希望 2006年度投资收益的只

15、能是G民生按每10股派送的现 金0.50元。 注意！n运用减值准备的计提和冲回操纵企业利润，是 我国上市公司经常使用的重要手段之一。操作 手法主要有：不充分计提投资减值准备在本年大额计提资产减值准备（使得本年大幅 亏损），下年冲回，从而做出下年扭亏为盈的财 务报表，以保住“壳资源”，避免退市选择某一年超大额计提，其后几年缓慢冲回， 制造业绩小幅稳定攀升的财务报表，平滑利润案例4：补提减值准备，消除保留意见n石家庄炼油化工股份有限公司（ “石炼化”）2003年6月11日发 布“关于2002年度消除保留意见事项说明公告”，称由于公司 2002年报被出具了保留意见，因此出于稳健性考虑，聘请会计 师事务所，在原审计报告的基础上，出具了消除保留意见后的公 司2002年度审计报告。这样，公司2002年度将因补提长期投资 减值准备、坏账准备而出现非经营性亏损。上市公司为了消除保 留意见，不惜承受巨额亏损，这个案例比较特别。n公司原被出具保留意见的2002年报中的净利润为7742810元， 而消除保留意见后公司报告净利润为18 242.29万元。由于计 提长期投资减值等资产减值准备，公司当年业绩由微利转为巨亏 。n这次石炼化所补