现货黄金新手入门

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1、现货黄金新手入门现货黄金新手入门现货黄金的特点：现货黄金的特点：全球的黄金市场主要分布在欧、亚、北美三个区域。欧洲以伦敦、苏黎士 黄金市场为代表；亚洲主要以香港为代表；北美主要以纽约、芝加哥和加拿大 的温尼伯为代表。掌握定价权的主要是伦敦黄金市场的黄金现货交易(通常所说 的“伦敦金”)和纽约黄金市场的黄金期货。虽然伦敦黄金市场主要是现货交易， 但其通过支付保证金，延迟交割的方式在现货市场基础上构建了一个黄金衍生 品市场，成为了国际黄金市场上最主要的交易方式，成交量远大于期货品种。一：双向操作一：双向操作 具有买空机制，在市场行情下跌的情况下也可以赚钱。现货黄金投资的优 势就是不存在套牢，不存在

2、黄金跌价你就没钱赚，背后没庄家风险完全控制在 投资者自己的手里，国际现货存在的有利条件就是它的双向操作性，这也就是 说买涨买跌你都可以赢利，都可以赚到钱。大家到这里肯定不理解了，怎么可 能呢？没听说过价格跌了也会赚钱的，在这里我和大家打个比方吧，黄金的投 资是双向的这就决定了黄金涨黄金跌都可以赚钱，只要是大家的方向对了就可 以。涨得我就不说了，大家都知道涨了怎么可能不赚钱，我就说跌，比如你现 在商店的一包烟是 17 元钱，但是你打听到这个牌子的烟过几天可能会降到 15 块，那么你现在就先在商店里赊一包烟，等到过几天降到 15 块的时候你就买一 包还给商店，这样不就是赚了 2 块了吗 ？当然得有

3、商店的熟人让你赊才可以， 国际现货黄金就可以让你先欠着。二：以小博大二：以小博大 ：资金量放大 100 倍，即现货黄金投资一手（100 盎司 1 盎司=31.1035 克），投资者只需花 1 盎司的资金就可拥有 1 手（100 盎司）黄金的交易权 现在中国炒股票的人非常多，在众多股民中资金没有被套过的有多少人呢？ 应该说是凤毛麟角，资金一旦被套住通常都会在一年以上，只能等到股票价格 涨上去了才会盈利，要是一直在跌的话就只能等着或是斩仓（割肉），投资者 比较被动。而现货黄金“T+0“拥有做空机制，一但多单入场后行情发生反转，那 么就可以平掉多单，反手做空，这样不但会把亏损的钱补回来，还可以有所盈

4、 余，投资者会比较主动、灵活，不必像股票一样被动地等待行情。 三三. .交易时间交易时间 全天 24 小时的不间断交易时间，特别是每天 19 点到 24 点 的交易时间，尤其适合上班族，白天上班，晚上交易。四四. .市场公开市场公开： 国际现货黄金市场向全球公开，透明度高，每日交易量有 几万亿美元，很难出现庄家。可分析性强，适合用于技术分析。五五.T+0.T+0 交易：交易： 当天买可以当天卖，发现行情不利的时候可以立即掉头， 减少损失。或者获利马上平仓。黄金波动大，根据国际黄金市场行情，按照国 际惯例进行报价。因受国际上各种政治，经济因素，以及各种突发事件的影响， 金价经常处于剧烈波动之中，

5、可以利用这差价进行实盘黄金买卖。 六：保值强：六：保值强：黄金从古至今都是最佳保值商品，升值潜力大；现在世界上 通货膨胀加剧，将推进黄金的避险功能，从而促进黄金买卖。七稀有性：七稀有性：目前地球黄金存量大约 13.74 万吨，地面上黄金存量以 2 速度递增，黄金年供应量约为 4200 吨，目前由于全球工业,首饰业的飞速发展， 黄金的需求量呈直线上升！现货黄金与别的投资产品的对比：现货黄金与别的投资产品的对比：(1)(1) 黄金投资与股票投资的区别黄金投资与股票投资的区别 黄金投资只需要保证金投入交易，可以以小博大。 黄金投资可以 24 小时交易（T+0），而股票为限时交易（T+1）。 黄金投资

6、无论价格涨跌均有获利机会，获利比例无限制，亏损额度可控 制。而股票是只有在价格上涨的时候才有获利机会。 黄金投资受全球经济影响，不会被人为控制。而股票容易被人为控制。 股票投资交易需要从很多股票中进行选择，现货黄金投资就只一个项目， 更为节省时间和精力。 (2)(2) 黄金投资与期货投资的区别黄金投资与期货投资的区别 黄金期货合约与远期合约是有区别的。首先，黄金期货是标准合约的买卖， 对买卖双方来讲必须遵守，而远期合约一般是买卖双方根据需要约定而签定的 合约，各远期合约的内容在黄金成色等级、交割规则等方面都不相同；其次， 期货合约转让比较方便，可根据市场价格进行买进卖出，而远期合约转让就比 较

7、困难，除非有第三方愿意接受该合约，否则无法转让；再次，期货合约大都 在到期前平仓，有一定的投机和投资价值，价格也在波动，而远期合约一般到期后交割实物。最后，黄金期货买卖是在固定的交易所内进行，而远期交易一 般在场外进行。 1 1：交割时间不同：交割时间不同 黄金现货是即期和约，在交易之后即可申请交割；黄金期货是远期合约， 需要在确定的交割月份进行交割。 2 2：交易时间不同：交易时间不同 黄金现货是一个二十四小时连续交易的闭环系统；黄金期货则有固定的时 间限制，国内黄金期货交易时间限定在早九点到十一点半以及下午一点半到三 点之间。 3 3：风险不同：风险不同 黄金现货的风险性要小于黄金期货，其

8、原因在于现货二十四小时交易，随 时可以进行平仓，锁定收益或亏损，而黄金期货则由于交易时间的限制，收盘 价和第二天的开盘价有巨大的落差，风险无疑增大了很多，这在图形中很好的 体现了出来。 4 4：收益不同：收益不同 黄金现货的收益要大于黄金期货，其原因在于现货的杠杆比率为 100，而 期货的只有 10 左右，也就是说，同样的一块钱，在现货市场可能赚一百块，在 期货市场则只能赚十块而已。当然风险和收益是成正比的。 5 5：市场不同：市场不同 黄金现货是外盘市场，各国政府、中央银行、机构公司等都在其中交易， 信息完全透明，成交量巨大，控庄的可能性完全没有，完全在于投资者的能力 获得收益；期货市场是内

9、盘市场，成交量不够，再加上政府对期货市场的诸多 限制，增加了内幕消息的可能性，给庄家提供了可趁之机。 相同点比较相同点比较 : : 1 1、保证金交易、保证金交易 黄金现货和黄金期货都是保证金交易，都是一个以小博大的过程，用一定 的资金就能控制巨大的财富。 2 2、T+0T+0 交易交易 黄金现货和黄金期货都可以在开仓之后迅速进行平仓，以最大化的利用自 己对市场的判断。 3 3、双向交易、双向交易 黄金现货和黄金期货都可以双向操作，既可以看涨买入，又可以看跌卖出， 有效的交易机会增多，资金的利用最大化的同时实现财富最大化。现货黄金影响因素：现货黄金影响因素：20 世纪 70 年代以前，黄金价格

10、基本由各国政府或中央银行决定， 国际上黄金价格比较稳定。70 年代初期，黄金价格不再与美元直接挂钩，黄金 价格逐渐市场化，影响黄金价格变动的因素日益增多，具体来说，可以分为以 下几方面： 1 1、供给因素、供给因素: : 供给方面因素主要有： （1 1）地上的黄金存量）地上的黄金存量 全球目前大约存有 13.74 万吨黄金，而地上黄金的存量每年还在大约以 2% 的速度增长。 （2 2）年供求量）年供求量 黄金的年供求量大约为 4200 吨，每年新产出的黄金占年供应的 62%。 （3 3）新的金矿开采成本）新的金矿开采成本 黄金开采平均总成本大约略低于 260 美元盎司。由于开采技术的发展， 黄

11、金开发成本在过去 20 年以来持续下跌。 （4 4）黄金生产国的政治、军事和经济的变动状况）黄金生产国的政治、军事和经济的变动状况 在这些国家的任何政治、军事动荡无疑会直接影响该国生产的黄金数量， 进而影响世界黄金供给。 （5 5）央行的黄金抛售）央行的黄金抛售 中央银行是世界上黄金的最大持有者，1969 年官方黄金储备为 36458 吨， 占当时全部地表黄金存量的 42.6%，而到了 1998 年官方黄金储备大约为 34000 吨，占已开采的全部黄金存量的 24.1%。按目前生产能力计算，这相当于 13 年 的世界黄金矿产量。由于黄金的主要用途由重要储备资产逐渐转变为生产珠宝 的金属原料，或

12、者为改善本国国际收支，或为抑制国际金价，因此，30 年间中央银行的黄金储备无论在绝对数量上和相对数量上都有很大的下降，数量的下 降主要靠在黄金市场上抛售库存储备黄金。例如英国央行的大规模抛售、瑞士 央行和国际货币基金组织准备减少黄金储备就成为近期国际黄金市场金价下滑 的主要原因。 2 2、需求因素：、需求因素： 黄金的需求与黄金的用途有直接的关系。 （1 1）黄金实际需求量（首饰业、工业等）的变化）黄金实际需求量（首饰业、工业等）的变化 一般来说，世界经济的发展速度决定了黄金的总需求，例如在微电子领域， 越来越多地采用黄金作为保护层；在医学以及建筑装饰等领域，尽管科技的进 步使得黄金替代品不断

13、出现，但黄金以其特殊的金属性质使其需求量仍呈上升 趋势。 而某些地区因局部因素对黄金需求产生重大影响。如一向对黄金饰品大量 需求的印度和东南亚各国因受金融危机的影响，从 1997 年以来黄金进口大大减 少，根据世界黄金协会数据显示，泰国、印尼、马来西亚及韩国的黄金需求量 分别下跌了 71%、28%、10%和 9%。 （2 2）保值的需要）保值的需要黄金储备一向被央行用作防范国内通胀、调节市场的重要手段。而对于普 通投资者，投资黄金主要是在通货膨胀情况下，达到保值的目的。在经济不景 气的态势下，由于黄金相对于货币资产保险，导致对黄金的需求上升，金价上 涨。例如：在二战后的三次美元危机中，由于美国

14、的国际收支逆差趋势严重， 各国持有的美元大量增加，市场对美元币值的信心动摇，投资者大量抢购黄金， 直接导致布雷顿森林体系破产。1987 年因为美元贬值，美国赤字增加，中东形 势不稳等也都促使国际金价大幅上升。 （3 3）投机性需求）投机性需求投机者根据国际国内形势，利用黄金市场上的金价波动，加上黄金期货市 场的交易体制，大量“沽空”或“补进”黄金，人为地制造黄金需求假象。在 黄金市场上，几乎每次大的下跌都与对冲基金公司借入短期黄金在即期黄金市 场抛售和在 COMEX 黄金期货交易所构筑大量的空仓有关。在 1999 年 7 月份黄金 价格跌至 20 年低点的时候，美国商品期货交易委员会（CFTC

15、）公布的数据显示 在 COMEX 投机性空头接近 900 万盎司（近 300 吨）。当触发大量的止损卖盘后， 黄金价格下泻，基金公司乘机回补获利，当金价略有反弹时，来自生产商的套 期保值远期卖盘压制黄金价格进一步上升，同时给基金公司新的机会重新建立 沽空头寸，形成了当时黄金价格一浪低于一浪的下跌格局。3 3、其他因素：、其他因素： （l l）美元汇率影响）美元汇率影响美元汇率也是影响金价波动的重要因素之一。一般在黄金市场上有美元涨 则金价跌；美元降则金价扬的规律。美元坚挺一般代表美国国内经济形势良好， 美国国内股票和债券将得到投资人竞相追捧，黄金作为价值贮藏手段的功能受 到削弱；而美元汇率下降

16、则往往与通货膨胀、股市低迷等有关，黄金的保值功 能又再次体现。这是因为，美元贬值往往与通货膨胀有关，而黄金价值含量较 高，在美元贬值和通货膨胀加剧时往往会刺激对黄金保值和投机性需求上升。 1971 年 8 月和 1973 年 2 月，美国政府两次宣布美元贬值，在美元汇价大幅度 下跌以及通货膨胀等因素作用下，1980 年初黄金价格上升到历史最高水平，突 破 800 美元盎司。回顾过去 20 年历史，美元对其他西方货币坚挺，则国际市 场上金价下跌，如果美元小幅贬值，则金价就会逐渐回升。 （2 2）各国的货币政策与国际黄金价格密切相关）各国的货币政策与国际黄金价格密切相关当某国采取宽松的货币政策时，由于利率下降，该国的货币供给增加，加 大了通货膨胀的可能，会造成黄金价格的上升。如 60 年代美国的低利率政策促 使国内资金外流，大量美元流入欧洲和日本，各国由于持有的美元净头寸增加， 出现对美元币值的担心，于是开始在国际市场上抛售美元，抢购黄金，并最终 导致了布雷顿森林体系的瓦解。但在 1979 年以后，利率因素对黄金价格的影