《黄金投资技术分析基础大全》由会员分享，可在线阅读，更多相关《黄金投资技术分析基础大全（76页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、武汉生意网()生意人的第一站 黄金投资 技术分析基础大全 武汉生意网出品 武汉生意网出品 武汉生意网()生意人的第一站 1目 录 目 录 第一章 技术分析第一章 技术分析 . 2 前言 . 2 一、技术分析的三个基本原则 . 2 二、K 线技术分析 . 3 三、形态分析 . 26 四、技术指标分析 . 42 第二章 经典理论简介第二章 经典理论简介 . 60 第一节 道氏理论 . 60 第二节 波浪理论 . 66 第三节 江恩法则 . 70 武汉生意网()生意人的第一站 2第一章 技术分析 第一章 技术分析 前言 前言 分析市场的方法主要有两种：基础分析和技术分析。 基础分析是对影响黄金价格的
2、基本因素进行分析， 基本因素主要包括各国经 济发展水平与状况，世界、地区与各国政治情况，市场预期等。 技术分析是借助心理学、统计学等学科的研究方法和手段，通过对以往价格 波动的研究，预测出黄金价格的未来走势。 本章着重介绍技术分析。 技术分析的基本假设就是市场包容和消化一切市场包容和消化一切，K 线作为技术分析的重要手段，是所有职业投资者必须掌握的。 技术分析的构成要素很多，但是主流理论是围绕着 K 线分析来研究的。 主要包括 K 线组合、形态分析、技术指标、波浪理论等等。 一、 技术分析的三个基本原则 一、 技术分析的三个基本原则 也许大家对原则、总述之类的话语不是很感兴趣，急于看到各种形态
3、的技术分析，但是我在这提醒大家，在做好技术分析之前，请一定要读懂、吃透、读懂、吃透、牢记牢记这三大原则，它是技术分析的基础，是无数前人经验和教训的结晶，切记！切记！ （一）长期形态比短期形态更重要 （一）长期形态比短期形态更重要 短期的走势是在相对较小的区间中运动的， 也容易受到各种各样因素的影响 而随时变化。所以，投资者把握金价的短期走势难度较大，容易陷入繁多的影响 因素中而迷失方向。如果在分析短期金价走势前对长期的走势有一个透彻的认 识，做到胸有成竹，那么投资者就可以俯瞰短期走势，抓住主要矛盾，做出正确 的分析判断。 如金价在几天时间内出现一个 “早晨之星” 形态， 通常会认为金价即将见底
4、， 反转的可能性较大，但也许从长期走势分析，金价仍在长期下降通道运行，阻挡 线没有任何被突破的可能性， 那么， 这时的 “早晨之星” 就只是一个小幅的反弹， 是部分投资者平仓获利，市场消化压力的一个小调整，甚至连做短线的机会都没 有。这时的“早晨之星”形态就没有反转的意义了。 武汉生意网()生意人的第一站 3（二）位置比形态更重要 （二）位置比形态更重要 深入研究技术分析会发现，技术分析有无法的法则。但如果这些法则不结合 位置形态来分析，那么这些法则就都成了空中楼阁，没有任何的意义。 如“头肩底”形态是一个非常经典的底部反转形态，它通常出现在金价的底 部区域，但如果在金价的高价区出现一个“头肩
5、底”形态，那么成熟的投资者宁 可退出市场观望，也决不会相信此形态。 因为“在高位最可能出现头部，在低部最可能出现底部”是最朴素也是最有 效的投资规律。 （三）市场方向比位置更重要 （三）市场方向比位置更重要 “金价的高低不重要，金价的趋势才是最重要的” 。 也许金价已经达到很高或很低的区域， 但只要投资者能够准确判断金价的趋势，就仍然可以买进或者持有。投资者要分析的最重要的，最难的就是分投资者要分析的最重要的，最难的就是分析市场的走势方向。析市场的走势方向。 二、K 线技术分析 二、K 线技术分析 （一）K 线基础知识 K 线图又称“蜡烛图” ，是由日本所创，图形简单明快，可操作性强，各种 K
6、 线组合形态能对金价及时准确地做出判断，它广泛的应用在股票、期货、金市当 中，已成为技术分析不可或缺的手段。 一个标准的 K 线形态由四部分组成： 一段时间之内的最高价、最低价、开盘价、收盘价。 若开盘价高于收盘价，则称此 K 线为阴线，通常用黑色表示； 若开盘价低于收盘价，则称此 K 线为阳线，通常用红色表示。 开盘价与收盘价之间形成的价格差，用如图所示的中间柱体表示，一般称之 为“实体” 。 由最高价、最低价与实体之间形成的价格差，用如图所示的上下线表示，一 般称之为“上影线” “下影线” 。 武汉生意网()生意人的第一站 4（二）K 线基本形态分析 阳线基本形态分析 基本形态 名 称 形
7、态意义 大（全）阳线 开盘价与最低价相同， 收盘价与最 高价相同。 没有下线影线。 表示市场内多方占据着绝对的主 力，涨势强烈，气势如虹。 大阳下影线 收盘价与最高价相同，小段下影 线。 金价稍作下探即被拉回， 表示多方 力量占优，下档买盘强劲。 下影线的长度越长， 表示多方力量 越强。 大阳上影线 开盘价与最低价相同，小段上影线。 金价试图创下高点，但上方卖出压力沉 重，金价回落。 此形态表示多方占优，但上方价位卖压 很大，有反转的意味，应引起警觉。 上影线越长，表示卖压越大，反转意味 更大。 小阳线 上下影线长度基本相同。 此形态表示多空双方争夺激烈， 多 方仍占据一定优势， 但空方的力量
8、不可 小视。 上影阳线 （顶部： 射击之星或流 星形态） （底部：倒锤线形态）上影线很长， 至少是阳线实体长度 的二到三倍。 此形态表示多方仍处于优势， 但已 经处于强弩之末，是强烈的反转形态。 此形态如出现在近期金价的顶部， 反转意义更强。 下影阳线 （顶部：上吊线形态） （底部：锤子线形态）下影线很长， 至少是阳线实体长度 的二到三倍。 此形态表示多方处于优势， 并且有 多方买盘不断加入，推高金价。 此形态如出现在近期金价底部， 是 强烈的反转信号，应引起注意。 武汉生意网()生意人的第一站 5阴线基本形态分析 基本形态 名 称 形态意义 大（全）阴线 开盘价与最高价相同， 收盘价与最 低
9、价相同。 没有下线影线。 表示市场内空方占据着绝对的主 力，金价持续走跌。 大阴下影线 开盘价与最高价相同，小段下影线。 金价试图创下低点，但下方买盘压力沉 重，金价回升。 此形态表示空方占优，但下方价位买压 很大，有反转的意味，应引起警觉。 下影线越长，表示买压越大，反转意味 更大。 大阴上影线 收盘价与最低价相同，小段上影线。 金价稍作上扬即被拉回， 表示空方 力量占优，上档卖盘强劲。 下影线的长度越长， 表示空方力量 越强。 小阴线 上下影线长度基本相同。 此形态表示多空双方争夺激烈， 空 方仍占据一定优势， 但多方的力量不可 小视。 上影阴线 （顶部： 射击之星或流 星形态） （底部：
10、倒锤线形态）上影线很长， 至少是阴线实体长度 的二到三倍。 此形态表示空方处于优势， 并且有 空方买盘不断加入，推低金价。 此形态如出现在近期金价顶部， 是 强烈的反转信号，应引起注意。 下影阴线 （顶部：上吊线形态） （底部：锤子线形态）下影线很长， 至少是阴线实体长度 的二到三倍。 此形态表示空方仍处于优势， 但已 经处于强弩之末，是强烈的反转形态。 此形态如出现在近期金价的底部， 反转意义更强。 武汉生意网()生意人的第一站 6字形基本形态分析 基本形态 名 称 形态意义 十字线 开盘、收盘价相同。 多空势均力敌。 若此形态出现在顶部或底部， 是强 烈的反转形态；出现在长期盘整时期， 是
11、强烈的突破信号。 十字线 开盘、收盘价相同。 多方力量占优。 应密切注意后期 K 线形态发展。 十字线 开盘、收盘价相同。 空方力量占优。 应密切注意后期 K 线形态发展。 T 字线 开盘、收盘价相同。 收盘价下方多方买盘积极， 此价位 多方有很强的支撑。 底部出现此形态为强烈反转信号。倒 T 字线 开盘、收盘价相同。 收盘价上方空方卖盘积极， 此价位 空方有很强的支撑。 顶部出现此形态为强烈反转信号。一字线 开盘、收盘、最高、最低价相同。 此形态极少出现， 若出现就是暴涨 或暴跌的前兆。 武汉生意网()生意人的第一站 7（三）组合 K 线形态分析 1、锤子线和上吊线 1、锤子线和上吊线 锤子
12、线和上吊线形态概述： （1）K 线的小实体在交易区域上部。 （2）下影线长度应该比实体长度长得多，一般为 2-3 倍。 （3）没有上影线，或者很短。 不同的是， 锤子线出现在近期市价的底部， 表示金价有可能回升；而上吊线出现在近期市价的顶部，表示金价有可能回落。 锤子线 上吊线 实例：如下图所示，金价在底部时锤子线的出现有效实现了反转（圆圈内所示） ，而在顶部时则由二个上吊线引发了大幅下跌（方框内所示） 。 武汉生意网()生意人的第一站 82、倒锤线和射击之星 2、倒锤线和射击之星 倒锤线和射击之星形态概述： （1）小 K 线的实体部分在金价位置的底部。 （2）上影线的长度通常是实体长度的 2
13、-3 倍。 （3）下影线没有，或者很短。 不同的是， 倒锤线出现在近期市价的底部， 表示金价有可能回升；而射击之星线出现在近期市价的顶部，表示金价有可能回落。 严格意义上此二者形态反转强度不如上吊线和锤子线大， 此反转形态的确立，必须结合第二天的 K 线及其他分析指标验证。 射击之星 倒锤线 实例：如图所示，底部倒锤线的出现，预示着金价已到底，第二天大阳线的出现，验证了反转的成立（圆圈内所示） ；而顶部射击之星的出现，虽有反转的意义，但第二、三天的阳线则上说明此反转形态不成立（方框内所示） 。 武汉生意网()生意人的第一站 93、看涨吞没和看跌吞没形态 3、看涨吞没和看跌吞没形态 概述： （1
14、）在吞没形态之前，市场应有清晰的上升或下降走势。 （2）吞没形态由 2 支蜡烛线组成，第二支的实体必须覆盖第一支的实体，且两者颜色相反。 看跌吞没形态 看涨吞没形态 如图所示，圆圈内分别是处于市价顶部和底部时出现的吞没形态，它做为一种强烈的见底或见顶反转信号，在交易时应多加注意。 如图方框内所示，此也是一个标准的看跌吞没形态，但根据位置比形态更重要的技术原则，看跌吞没形态应出现在市价的顶部，在此底部出现不具备看涨的条件，因此我们说此形态不成立。 武汉生意网()生意人的第一站 104、乌云盖顶形态和刺透（斩回线）形态 4、乌云盖顶形态和刺透（斩回线）形态 概述： （1）在此形态之前，市场应有清晰的上升或
