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1、建设项目债务资金筹集汇总5.2 建设项目债务资金筹集银行贷款、发行公司债券、融资租赁和国外债务融资。5.2.1（掌握）银行贷款（1）银行贷款的种类。1）按照贷款使用期限的长短短期贷款、中期贷款和长期贷款2）按照贷款发放时有无担保品等条件，分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。3）按照提供贷款的机构不同，可分为政策性银行贷款和商业银行贷款。4）按照贷款期限内利率是否变动，可分为固定利率贷款和浮动利率贷款。（2）银行贷款的借款人条件经工商行政管理机关（或主管机关）核准登记企（事）业法人、其他经济组织、个体工商户或 具有中华人民共和国国籍的具有完全民事行为能力的自然人。借款人申请贷款，应当具备产品有市场
2、、生产经营有效益、不挤占挪用信贷资金、恪守信用等基本条件，并且应当符合以下要求：1）有按期还本付息的能力，原应付贷款利息和到期贷款已清偿；没有清偿的，已经做了贷款人认可的偿还计划。2）除自然人和不需要经工商部门核准登记的事业法人外，应当经过工商部门办理年检手续。3）已开立基本账户和一般存款账户。4）除国务院规定外，有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资累计额未超过其净资产总额的 50。5）借款人的资产负债率符合贷款人的要求。6）申请中期、长期贷款的，新建项目的企业法人所有者权益与项目所需总投资的比例不低于国家规定的投资项目的资本金比例。（3）银行贷款的程序：贷款申请、贷款审批、签订借款合
3、同、贷款使用、贷款归还1）贷款申请。 借款申请书：借款金额、借款用途、偿还能力及还款方式，提交：借款人及保证人基本情况；财政部门或会计（审计）事务所核准的上年度财务报告，及申请借款前一期的财务报告；原有不合理占用的贷款的纠正情况；抵押物、质物清单和有处分权人的同意抵押、质押的证明及保证人拟同意保证的关证明文件；项目建议书和可行性报告；贷款银行认为需要提交的其他资料。2）贷款审批。审贷分离、分级审批对借款人的信用等级进行评估，对借款人借款的合法性、安全性、盈利性等情况进行调查，核实抵押物、质物、保证人情况，测定贷款的风险度。3）签订借款合同。4）使用贷款。5）贷款归还。5.2.2（掌握）发行公司
4、债券公司债券（又称企业债券）是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价凭证。发行公司债券是债务筹资的一个重要方面。（1）公司债券的种类1）按照债券的票面上是否记名，可将债券分成记名债券和无记名债券。2）按照债券有无抵押担保的情况，可将债券分为信用债券、抵押债券和担保债券。3）按照债券能否转换为公司股票，可将债券分为可转换债券和不可转换债券。4）按照债券利率确定方式，可将债券分为固定利率债券和浮动利率债券。5）按照债券票面利率设计方式，可将债券分为有票面利率债券和零票面利率债券。6）按照债券的偿还方式，可将债券分为可提前收回债券和不可提前收回债券。此外，公司债券还可以分为分期偿还债
5、券和一次性偿还债券等。（2）发行公司债券的条件1）股份有限公司的净资产不低于人民币 3000 万元，有限责任公司的净资产不低于人民币 6000 万元；2）累计债券总额不超过公司净资产额的 40；3）最近 3 年平均可分配利润足以支付公司债券 1 年的利息；4）筹集的资金投向符合国家产业政策；5）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；6）国务院规定的其他条件。有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：1）前一次公开发行的公司债券尚未募足；2）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；3）违反证券法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。（3）发行公司债券
6、的程序1）作出发行债券决议。具体决定公司债券发行总额、票面金额、发行价格；募集办法、债券利率、偿还日期及方式等内容。2）提出发行债券申请。应当向国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构申报，并报送公司营业执照、公司章程、公司债券募集办法、资产评估报告和验资报告。依照规定聘请保荐人的，还应报送保荐人出具的发行保荐书。3）公告债券募集办法。应当载明本次发行债券总额和资金用途、债券面额、债券利率、还本付息的期限与方式、债券担保情况、债券发行价格、发行的起止日期、公司净资产额、已发行的尚未到期的公司债券总额、债券的承销机构等事项。4）签订承销协议。公代销或者包销方式。5）交付债券，收缴债券款，置备公
7、司债券存根簿。（4）公司债券的信用评级债券的信用等级表示债券质量的优劣，反映债券偿付本息能力的强弱和债券投资风险的高低。目前世界上最著名的两大评级机构，是美国穆迪公司和标准普尔公司。5.2.3（掌握）融资租赁融资租赁又称财务租赁或金融租赁。是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务，是一种不可撤销的，完全付清的中长期融资形式，是现代租赁的主要类型。融资租赁有着筹资速度比较快、各种限制条件比较少、设备淘汰风险概率小、租金可以在税前扣除等优点。其主要特点：1）涉及三方当事人。租赁公司（出租人） 、建设项目业主（承租人） 、供货商2）两个
8、或两个以上合同。出租人-承租人的租赁合同，出租人- 供货商的买卖合同3）租赁合同比较稳定。4）租赁期限较长。5）承租企业保养设备。但无权自行拆卸改装。6）承租企业通常留购设备。融资租赁的形式融资租赁按其业务内容的不同特点，可分为如下 4 种形式：1）直接租赁。2）转租赁。3）回租租赁。承租人先卖出，再租进。4）杠杆租赁。杠杆租赁是国际上比较流行的一种融资租赁方式。它一般要涉及承租人、出租人和贷款人三方当事人。融资租赁的程序1）挑选租赁公司2）办理租赁委托。填写“租赁申请书” ，提供财务状况文件，包括资产负债表、利润表和现金流量表等。3）签署订货协议。4）签订租赁合同。5）租办理验货、付款与保险
9、。6）支付租金。7）租赁期满的设备处理。5.2.4（熟悉）国外债务融资：国际金融组织贷款、国际商业银行贷款（1）国际金融组织贷款：世界银行和亚洲开发银行。1. 国际金融组织的贷款条件：限于成员国。用于工程项目。发放贷款的重点基础设施工程项目，如交通运输（铁道、公路、水运、民航）和公用事业（如电力、通讯、供水、排水等） ；发展农村和农业建设项目以及教育、卫生事业项目等。只有在特殊情况下，才发放非项目贷款。凡非项目贷款，借款国只能用于满足进口某项物资设备所需的外汇、支持生产或用于克服自然灾害后维持经济发展计划的资金需求等。专款专用。并国际金融组织的监督：使用款项、工程进度、物资保管、工程管理贷款期
10、限和利率。一般为数年，最长可达 30 年。贷款利率分固定利率、浮动利率和可变利率三种。贷款费用。一般包括：先征费用，贷款生效时支付贷款额的 1；未支付余额承诺费，经借款人申请与贷款人协商批准后可有部分免除。贷款货币。美元、日元、欧元、英镑、瑞士法郎或国际金融组织可有效出资的其他货币。2. 国际金融组织的贷款程序。提出计划，确定项目。组织专家，审议通过，签订贷款合同。工程项目招标。参加投标的国家，仅限于成员国。国际金融组织按工程进度发放贷款，并对贷款的使用进行监督。在建设项目所需物资确已成交后，国际金融组织才能将贷款直接付给供应商或借款者。国际金融组织还要对设备的招、投标合同的过程进行监督。派出
11、检查团定期检查工程进度，了解是否严格执行了批准的贷款合同，确保资金按计划使用。项目投产后，做出后评价。贷款全部发放后 1 年左右，企业效益、社会效益、银行效益以及经验教训等3. 我国对国际金融组织贷款的规定。贷款用途。属于国家主权外债，按照政府投资资金进行管理。贷款主要用于公益性和公共基础设施建设，保护和改善生态环境，促进欠发达地区经济和社会发展。纳入国外贷款备选项目规划。履行项目审批、核准或备案手续。审批项目资金申请报告。对外签署贷款协定、协议和合同。（2）国际商业银行贷款国际商业银行贷款是指在国际金融市场上，一家或几家国际商业银行向一国政府、金融机构或工商企业提供的贷款。主要形式有：期限贷款：期限贷款的期限是固定的。转期循环贷款：转期循环贷款是银行同意在未来一段时期内，连续向借款人提供一系列短期贷款。国际商业银行贷款的程序。申请。需要编制借用国际商业银行贷款项目建议书和可行性研究报告，并按我国投资管理体制的权限报有关审批部门审批。申请报告中应包括：借用国际商业银行贷款的形式和金额、用途国内配套资金的落实情况工程项目建成后的经济效益和外汇平衡情况偿债方式和偿还责任等。审批。审批分为项目审批和借款条件审批两个步骤。办理外债登记。外债登记分为定期登记和逐笔登记两种形式。开立外债专户。外债专户分为贷款专户和还本付息专户。
