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1、货币基金操作须知一 估值核算1 摊余成本法：本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。持有的债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。基金持有的回购协议以成本列示，按商定利率实际利率在实际持有期间内逐日计提利息； 2 影子定价：由于按摊余成本法估值可能会出现被估值对象的市价和成本价偏离，为消除或减少因基金资产净值的背离导致基金持有人权益的稀释或其他不公平的结果，在实际操作中，基金管理人与基金托管人需对基金资产净值按市价法定期进行重新评估，即进行“影
2、子定价” 。 计算公式： （NAVs-NAVa）/NAVa ；其中，NAVs 为“影子定价”确定的基金资产净值,NAVa 为“摊余成本法”确定的基金资产净值。3 偏离度：当影子定价确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或超过 0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离度的绝对值达到或超过 0.5%的情形，基金管理人应编制并披露临时报告。 4 久期：货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 180 天。计算公式 投资组合平均剩余期限= 投资于金融工具产生的资产包括现金类资产(含银行活期存款、清算备付金、交易保证金、证券清算款
3、、买断式回购履约金等)、银行定期存款、大额存单、债券、逆回购、中央银行票据、买断式回购产生的待回购债券，以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的固定收益类证券。 投资于金融工具产生的负债包括债券正回购、买断式回购产生的待返售债券等。5 各类资产和负债剩余期限的确定 1）银行活期存款、清算备付金、交易保证金的剩余期限为 0 天；证券清算款的剩余期限以计算日至交收日的剩余交易日天数计算；买断式回购履约金的剩余期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数计算。 2）银行定期存款、大额存单的剩余期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数计算。 3）银行通知存款的剩余期限以存款协议中约定的通知期计算
4、。 4）组合中债券的剩余期限是指计算日至债券到期日为止所剩余的天数，以下情况除外：浮动利率债券的剩余期限以计算日至下一个利率调整日的实际剩余天数计算。5）回购(包括正回购和逆回购)的剩余期限以计算日至回购协议到期日的实际剩余天数计算。6）中央银行票据的剩余期限以计算日至中央银行票据到期日的实际剩余天数计算。 7）买断式回购产生的待回购债券的剩余期限为该基础债券的剩余期限。 8）买断式回购产生的待返售债券的剩余期限以计算日至回购协议到期日的实际剩余天数计算。 负 债 债 券 正 回 购投 资 于 金 融 工 具 产 生 的资 产投 资 于 金 融 工 具 产 生 的 剩 余 期 限剩 余 期 限
5、 债 券 正 回 购负 债投 资 于 金 融 工 具 产 生 的剩 余 期 限 资 产投 资 于 金 融 工 具 产 生 的 9）对其它金融工具，本基金管理人将基于审慎原则，参照行业公认的方法或者中国证监会规定的方法计算其剩余期限。 6 收益分配：本基金每工作日进行收益分配。每万份基金份额净收益=当日基金的净收益/当日基金份额总额10,000按日结转份额的 7 日年化收益率 1100%； 按月结转份额的 7 日年化收益率( )365/10000100% Ri 为最近第 i 公历日基金每万份基金份额净收益，上述收益率以四舍五入的方式保留至小数点后三位。基金采用人民币1.00元固定份额净值交易方式
6、，自基金合同生效之日起每个开放日将实现的基金净收益（或净损失）分配给基金份额持有人，参与下一日基金收益分配，并按月结转到投资者基金账户，使基金份额净值始终保持人民币1.00元；7 债券属性：贴现类票据计息利率为 0，设为货币专用8 科目：贴现票据不设估值增值，因为资产以摊余成本列示，不用估值；设折溢价科目；贴现央票不计利息，没有应收利息。债券收入类科目也要设明细。债券利息科目要设为“应收 XX 债券利息”9 投资范围：货币市场基金的投资组合应当符合下列规定： 1）投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的百分之十； 2）存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基
7、金资产净值的百分之三十；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的百分之五; 3）在全国银行间债券市场债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值的百分之四十； 4）中国证监会、中国人民银行规定的其他比例限制。10 预估值：14:00 前录入所有交易，并且做预估值，发送预估值邮件至基金经理、中央交易室。预估值邮件内容包括：头寸：(活期存款)； 每万份收益： 元；七日年化收益率： %；平均剩余期限：天；偏离度：（按照上一交易日估值价计算)11 对账：第一遍做账后，核对一级科目的成本列项目、本日收益、万分收益、七日年化收益率。银行间价格读入之后，不用做估值增值凭证，只需重出估
8、值表，核对偏离金额和偏离度。12 费用：每日有划款产生的银行费用须在当日计入费用类科目。每年初需分季度预提账户维护费：每季度 4500 元。13 节假日凭证：节假日前最后一日要做节假日凭证，并挨天出具估值表，与托管行核对节假日最后一日估值表。14 导 TA 数据：节假日最后一天，导给 TA 净值的同时，要同时导出货币节假日期间的收益、万分收益和七日年化收益率，同时给 TA 每日净值表。3651)0(iiR71/iR二、信息披露1 日报： 节假日第一天，要做节假日最后一日的 XBRL 净值文件， 发送托管行签名，并报送证监会。2 季报/半年报/年报：1）债券回购融资情况：报告期内债券回购融资余额
9、占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。交易日是指银行间市场开市的日期。另外，要说明有无债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的情况。2）投资组合平均剩余期限基本情况另外要披露，报告期内有无投资组合平均剩余期限超过 180 天的情况。3）交易性金融资产此处披露摊余成本、影子定价、偏离金额、偏离度。注：1、偏离金额影子定价摊余成本；2、偏离度偏离金额/基金资产净值。4）期末投资组合平均剩余期限分布比例A 各期限资产占基金资产净值的比例（%）各资产不包括其他应收款、应收申购款、应收利息。B 各期限负债占基金资产净值的比例（%）各负债不包括应付赎回款、应付
10、赎回费、其他应付款。5）“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离。表中“偏离情况”根据报告期内各交易日数据计算。6）报告期内，本基金持有的剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的摊余成本总计在每个交易日均是否超过日基金资产净值 20。7）利润分配情况：已按再投资形式转实收基金直接通过应付赎回款转出金额应付利润本年变动本期利润分配合计备注+ - 应付利润余额-上 报告期末余额 本报告期间累计应分配利润 -8）利率风险敞口此表现由风险管理部负责，分类规则如下递进利率债-按债券到期日的期限浮动利率债-按到下一个调息日的期限含投资人回售权的债-按到行权日的期限三
11、、投资清算1 买新债， 市场代码为 7 位时，需在基金财务-财务管理科目与对应关系维护财务证券代码对应关系设置处维护：将财务代码与市场代码转换。2 市值对账-证券核对，由于货币基金的估值方法不同，所以投资系统证券的资产值与财务系统资产值核对不一致，此时，需要核对证券持仓一致。并且在汇总核对时，保证系统净值与财务净值一致。3 3 调整份额： 在投资系统净值与财务系统净值调整一致后，才能按照（资金管理-调整份额）第三种方式-按基金净值调整货币基金份额。四、有关实际利率的一些补充1.在初始取得债券投资时，根据该债券计算实际利率当日所处偿还期限选用公式计算实际利率，在持有期间若没有发生买入或者调息，则
12、保持实际利率不变；2.浮动利率债券利率变动公告执行日当天需重新计算实际利率（说明：以市场利率为基准利率的浮动利率债券，其利率调整日不确定，不一定是债券每个付息周期的起息日，所以对浮动利率债券仅在浮动利率调整日才需重新计算实际利率） ；3.实际利率结果保留 8 位数小数；4. T 日摊销溢折价T 日应收利息T 日利息收入；5.买入债券需根据移动加权后的新债券全价重新计算实际利率（银行间债券于交割日计算） ，卖出债券无需重新计算。6.若债券以面值买入，则溢折价为 0，每日只按票面利率计提债券利息收入。7.银行间债券买卖业务的处理顺序:(1).T0 交割的债券买入；(2).T0 交割的债券卖出；(3
13、).T1 交割的债券买入；(4).T1 交割的债券卖出；8. 货币市场基金 T1 交割的银行间债券买卖业务中，应收利息、溢折价的处理(1).买入 T+0 交割债券，从 T 日开始重新计算实际利率，并从 T 日开始计提收益；(2).买入 T+1 交割债券，买入清算金额中包含了 T 日至 T+1 日（不含 T+1 日）之间债券票面利息，从 T+1 日开始重新计算实际利率，并从 T+1 日开始计提收益；(3).卖出债券无需重新计算实际利率；(4).卖出 T+1 交割债券，卖出清算金额中包含了 T 日至 T+1 日（不含 T+1 日）之间债券票面利息，结转的溢折价也包含 T 日至 T+1 日（不含 T+1 日）计提的溢折价；(5).T+0 日交割的债券卖出业务按移动加权结转成本时，不考虑 T+1 日交割债券买入引起的成本变动。
