中央银行 职能、资产负债表、金融监管[骄阳书苑]

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1、第八章 中央银行,主要内容 中央银行的职能 中央银行的资产负债表 金融监管,1,优选课程,中央银行的产生和发展 中央银行产生的经济背景 产生于17世纪后半期，形成于19世纪初叶 商品经济的迅速发展 资本主义经济危机的频繁出现 银行信用的普遍化和集中化,2,优选课程,中央银行产生的客观要求,政府对货币财富和银行的控制 统一货币发行 集中信用的需要 建立票据清算中心 统一金融监管,3,优选课程,中央银行的发展历程,初创时期 中央银行的创立经历257年，1656年瑞典银行成立到1913年美国建立联邦储备体系。设立29家中央银行。 英格兰银行（1694年）的产生背景和发展过程 英法战争（1689169

2、7）筹集军费，1964年成立；成立之初，具有一般商业银行的性质，但享有特权；1844年比尔条例实施，独占货币发行权。,4,优选课程,普遍推行时期,20世纪初20世纪中叶（第二次世界大战后） 各国放弃金本位，恶性通货膨胀，金融波动；外汇行情下跌，货币制度混乱；解决经济金融问题；老中央银行为新中央银行的建立提供借鉴。 1920年在比利时的布鲁塞尔国际金融会议提出：凡未设立中央银行的国家应尽快建立中央银行。 19211942年，各国设立或改组的中央银行43家,5,优选课程,强化时期,20世纪现在，中央银行制度发生深刻变化 由一般货币发行向国家垄断发行转化 由代理政府国库款项收支向政府银行转化 由集中

3、保管准备金向银行的银行转化 由货币政策的一般运用向综合配套运用转化 各国中央银行的金融合作加强,6,优选课程,中央银行的类型,单一型 复合型 跨国型 准中央银行型,7,优选课程,中央银行的性质、职能和结构,中央银行的性质 国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊金融机构。 中央银行是特殊的金融机构 业务对象仅限于政府和金融机构。 享有政府赋予的特殊业务权力，如货币发行、代理国库、保管存款准备金和制定金融政策。 与政府有特殊关系（协调和有一定独立性）,8,优选课程,保障金融稳健运行、调控宏观经济工具 通过改变基础货币供应量，使社会总供给与总需求平衡。 监督管理金融机构

4、和金融市场，维护金融稳定。 最后贷款人。 国家最高的金融决策机构和金融管理机构，具有国家机关性质 管理调控基本手段是经济手段。 对宏观调控是分层次实现。 在制定政策上有一定独立性。,9,优选课程,中央银行的职能,发行的银行、银行的银行、政府的银行 发行的银行 垄断银行券的发行 银行券的发行是中央银行的重要资金来源 银行的银行 集中存款准备金 最后贷款人 组织全国票据清算,10,优选课程,政府的银行,代理国库 代理政府债券的发行 对政府给予信贷支持 持有和经营国家的黄金、外汇储备 制定并监督执行有关金融管理法规（管理职能）,11,优选课程,中央银行的资本结构,中央银行的所有制形式 1、国家所有形

5、式 国家购买私有银行股份而来； 国家直接拨付全部资本金而成立，如法兰西银行、英格兰银行； 2、私人持股形式 国家不持股、全部资本由私人投资，由法律规定执行中央银行职能。如美国联邦差别银行、意大利中央银行、瑞士中央银行。,12,优选课程,3、公私合股形式 资本金50以上由国家持有，其余由私人持有，或称半国有化中央银行。如日本银行、墨西哥中央银行。 4、无资本金形式 成立之初，没有资本，由国家授权执行中央银行职能，如韩国银行。 5、多国所有形式 由共同组建中央银行的各成员国按照一定比例认缴中央银行资本，如欧洲中央银行。,13,优选课程,中央银行的独立性 中央银行与政府关系 中央银行与政府的关系上有

6、三种模式：独立性较强的中央银行（美国与瑞典）；独立性较弱的中央银行（意大利、法国）；独立性居中的中央银行（英国、日本）。 我国中央银行与政府关系： 与国务院的关系；与财政部的关系；与地方政府的关系，为减少地方政府干预，1998年撤销32个省级分行，设立9个大区分行。,14,优选课程,中央银行独立性的含义 指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力及决策与行动的自主程度。 两层含义：一是可以自由决定如何实现政策目标；二是决策不受政府影响和干预。 中央银行的独立性是相对的。,15,优选课程,中央银行资产负债表 资 产 负 债 贴现、贷款 流通中的通货 各种证券 存款准备金 黄金外汇储备 财政

7、和其他存款 其他资产 其他负债 自有资本 资产项目合计 负债及自有资本项目合计,16,优选课程,高能货币、强力货币。商业银行在中央银行的存款准备金（库存现金、法定准备金和超额准备金）和流通于银行体系之外的通货之和。 B=R+C 其中B为基础货币（也可用H表示）；R为商业银行保有的存款准备金；C为流通于银行体系之外的现金。,基础货币,17,优选课程,基础货币的特点 中央银行的负债 流通性很强 具有派生性 与货币供给的各相关层次有较高的相关度，其变化对货币供给变化起着决定性作用 其中流通性和派生性是最本质的特征 基础货币与商业银行的货币创造：源与流,18,优选课程,中央银行投放基础货币的渠道 对商

8、业银行贷款（再贴现和放款） 向政府贷款或购买政府债券 购买外汇 收购黄金,19,优选课程,金融监管,概念 监管当局依据金融法律、法规和社会公众利益需要，运用政策手段和法律手段对各种金融机构和金融市场的所有经营活动实行监督和管理的总和。 金融监管目标 保护存款人利益，防范金融风险； 培育公平竞争的市场环境，保障金融效率，以此促进经济健康发展。,20,优选课程,金融监管的特征 金融监管目标与国家宏观经济目标一致 金融监管的主要依据是金融法律和法规 金融监管的主体大多是中央银行，也有一部分政府设立专门监管机构 金融监管的影响力较大 金融监管的原则 依法监管原则 合理、适度竞争原则 自我约束与外部强制

9、相结合原则 安全稳健与经济效益相结合原则,21,优选课程,金融监管的主要内容 市场准入与合并的管理 金融机构进入市场、设立机构、破产和合并进行管理。 我国金融机构准入市场的监管内容： 金融机构准入市场的审批权； 对金融机构准入最低注册资本金进行限定； 审批金融机构实行统一调整; 资本充足率的管理 巴塞尔协议,22,优选课程,存款保护制度 保护存款人的存款安全。 美国1934年建立存款保险制度。 业务经营管理 对金融机构从事的业务活动进行法律界定，划分业务范围：一类是给银行业的业务作一个界定；另一类是明确规定金融业务的分工。 风险管理 分散金融业风险，监测、评估各种风险。,23,优选课程,巴塞尔

10、协议 1975年，十国集团创立“巴塞尔银行监管委员会”。1988年通过巴塞尔协议。 目的有二：通过制定银行的资本与资产间比例，订出计算方法和标准，以加强国际银行体系的健康发展；制定统一标准，以消除国际金融市场各国银行之间的不平等竞争。 该协议的主要内容： 关于资本组成：核心资本和附属资本 核心资本：股本和公开准备金，至少占全部资本50；附属资本：未公开的准备金、资产重估准备金、普通准备金或呆帐准备金，不超过50。,24,优选课程,关于风险加权的计算 各种资产和表外科目的风险度量标准，资产的风险权数分别为：0、10、20、50、100。 3、关于标准比例的目标 到1992年底，银行资本对风险加权

11、资产的比率8，核心资本至少4 4、过渡期及其实施安排,25,优选课程,新巴塞尔协议,巴塞尔协议已被100多个国家自愿采用。它突出强调了资本充足率的标准和意义、确立了全球统一的银行风险管理标准。 近年来,各种为规避资本充足率的金融创新层出不穷,特别是1997年的东南亚金融危机暴露出1988年协议的诸多不足。 突出表现在:过分强调资本充足率,忽视了其他的风险;没有对同类资产不同信用等级作出区分;对国家信用风险权重处理过于简单等。,26,优选课程,2002年巴塞尔委员会对协议进行了修改,以资本充足率、监管部门监督检查和市场纪律三大要素为主要特点的新协议代表了资本监管的发展趋势和方向。 新巴塞尔协议的

12、三大支柱 支柱一最低资本规定 新协议重点强调了最低资本充足率要包括信用风险、市场风险和操作风险三项风险,规定最低资本充足率的标准仍为8%。总资本比率的分母就由三部分组成 :所有风险加权资产、 12.5倍的市场风险和 12.5倍的操作风险。,27,优选课程,支柱二监管当局的监督检查 新协议强调 ,监管当局的监督检查是最低资本规定和市场纪律的重要补充。监管当局要进行有效的监督检查 ,以确保各家银行建立起有效的内部程序 ,进一步评估银行在认真分析风险基础上设定的资本充足率。为此 ,新协议明确了监管当局监督检查的四项重要原则 。,28,优选课程,支柱之三市场纪律 通过强化信息披露强化市场纪律,是新协议

13、的重要内容。新协议要求银行建立严格规范的信息披露制度,以便使市场参与者有机会评估银行的资本、风险暴露、评估及管理程序和资本充足率。,29,优选课程,西方存款保险制度,目的：保护存款人利益，促进银行业安全、稳定运行。 1933年美国首次建立存款保险制度，成立了联邦保险公司和联邦储备存款保险公司。 存款保险的对象一般是本国货币存款和外币存款。 保险资金的筹集是以法律规定的标准按存款总额的一定百分比缴纳。,30,优选课程,我国金融监管体制,1993年 中国人民银行开始专门行使中央银行职能。 1986年颁布中国人民银行管理暂行条例，开始行使一系列金融监管工作。 1995年颁布中国人民银行法以法律形式规

14、定中央银行的职能和金融监管的内容。 1997年以前，我国中央银行金融监管体制基本上属于单一制模式。中国人民银行是国家金融监管的权力机构。 2003年，成立中国银行业监督管理委员会（简称银监会）。,31,优选课程,中国银监会在国务院授权下统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构，维护银行业的合法、稳健运行。 银监会的主要职责：制定银行业金融机构监管的规章制度办法；审批银行金融机构及分支机构设立、变更、终止及其业务范围；对银行业金融机构实行现场和非现场监管，查处违法行为；审查银行业金融机构高级管理人员任职资格；负责统一编制全国数据、报表，并按照国家有关规定公布；会同有关

15、部门提出存款金融机构紧急风险处理意见和建议；负责银行业、国有重点金融机构监事会的日常管理工作等。,32,优选课程,我国目前形成了由中国银监会、中国证监会和中国保监会组成的分工监管体系。,33,优选课程,案例：美国联邦储备系统的结构 美国联邦储备系统的结构属于二元式的单一中央银行制。 它是由三个主要组成部分构成的，即联邦级的联邦储备理事会联邦公开市场委员会和地方级的12家联邦储备银行及其分支结构。联邦储备理事会是联邦储备系统的最高机构，它由7名理事组成（他们大多是职业经济学家），由总统征得参议院同意后任命，每一理事任期14年，届满后不再连任，并且任期互相错开。,34,优选课程,因此，在正常情况下

16、，每两年有一位理事任期届满；但是有不少理事因年龄或其他方面的原因提前离任。理事会主席由总统在理事会成员中遴选任命，任期只有4年，但是可以连任。联邦储备理事会是美国货币政策的制定者，它控制贴现率，并可以在规定范围内改变银行的法定存款准备金率。它和联邦公开市场委员会的其他成员一道，控制着重要的货币政策工具公开市场业务。,35,优选课程,由于公开市场业务在联邦储备系统实施其货币政策过程中的重要性，联邦公开市场委员会也就成为联邦储备系统内一个重要的决策中心。该委员会由12名委员组成，其中包括7名联邦储备理事会理事，5名联邦储备银行行长（其中纽约联邦储备银行行长为委员会的必然成员，其余11家联邦储备银行的行长则轮流占据其余的4个席位）。,36,优选课程,联邦储备理事会主席同时兼任联邦公开市场委员会主席。联邦公开市场委员会每年约召开8次会议，讨论决定联邦储备系统的公开市场业务即在公开市场上买卖证券的活动。那些不是该委员会现任委员的联邦储备银行行长通常也出席会议并参加讨论，但是没有表决权。在联邦储备系统内部还有一些机构，如联邦顾问委员会等，但是它们远不如联邦公开市场委员会重要。,37,优选课程,按1