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1、公司理财案例题解析,2011.3.31,【1】某企业购入国债2500手，每手面值1000元，买入价格1008元，该国债期限为5年，年利率为6.5%（单利），则到期企业可获得本利和共为多少元？ 分析：P=2500 1000;i=6.5%;n=5 答： F =P（1+in） =25001000(1+6.5%5) =25000001.3250 = 3312500(元),2某债券还有3年到期，到期的本利和为153.76元，该债券的年利率为8%（单利），则目前的价格为多少元？ 分析：F=153.76; i=8%; n=3 答： P = F/(1+ in) = 153.76 / (1+8%3) = 153
2、.76 / 1.24 = 124（元）,3企业投资某基金项目，投入金额为1280000元，该基金项目的投资年收益率为12%，投资的年限为8年，如果企业在最后一年一次性收回投资额及收益，则企业的最终可收回多少资金？ 分析：P=1280000; i=12%; n=8 答： F = P（F/P，i, n） =1280000(F/P,12%,8) =12800002.4760 =3169280 （ 元）,4某企业需要在4年后有1500000元的现金需求，现在某投资基金的年收益率为18%，如果，企业现在投资该基金应投入多少元才能获得4年后所需的资金？ 分析：F=150000; i =18%; n=4 答
3、： P = F（P/F，i ,n） = 1500000(P/F,18%,4) = 15000000.5158 = 773700（元）,5某人参加保险，每年投保金额为2,400元，投保年限为25年，在投保收益率为8%的条件下，（1）如每年年末缴付保险金25年后可得到多少现金？（2）如果每年年初支付保险金25年后可得到多少现金？ 答：（1）F =A（F/A，i ,n） =2400(F/A, 8%, 25) =240073.106 =175454.40（元） （2）F=A（F/A，i ,n+1）-1 =2400（F/A，8%，25+1）-1 =2400（79.954-1） =189489.60(元)
4、,6企业向租赁公司融资租入设备一台，租赁期限为8年，该设备的买价为320,000元，租赁公司的综合租金率为16%，则企业在每年的年末等额支付的租金为多少？如果企业改在每年的年初支付租金有为多少？ 答：(1)每年年末支付租金 A=P 1/（P/A ,16%,8）=320000 1 /（ P/A,16%,8）=320000 1 / 4.3436=73671.61（元）,(2) 每年年初支付租金 A=P 1/（P/A,i ,n-1）+1=3200001/(P/A ,16%,8-1)+1=3200001/(4.0386+1)=63509.71（元）,7某人购买商品房，有三种付款方式。 A：每年年初支付
5、购房款80，000元，连续支付8年。 B：从第三年开始，在每年的年末支付房款132，000元，连续支付5年。 C：现在支付房款100，000元，以后在每年年末支付房款90，000元，连续支付6年。 在市场资金收益率为14%的条件下，应该选择何种付款方式？,答：A付款方式： P=80000（P/A，14%，8-1）+ 1 =80000 4.2882 + 1 =423056（元） B付款方式：P=132000（P/A，14% ，7）（P/A，14%，2）=1320004.28821.6467=348678（元） C付款方式：P=100000+90000（P/A，14%，6）=100000 + 90
6、0003.888=449983 （元） 应选择B付款方式。,8某投资项目每年有2万元的投资收益,投资期限为10年,最后一年一次回收资金36万元,则该投资项目的回报率为多少? 答: F /A=36/2=18 用内插法计算,列出等比例式:(i-12%)/(18-17.549)=(14%-12%)/(19.337-17.549) i=12.50%,812拓展案例题,9某投资项目目前投入资金20万元，每年有4万元的投资收益，投资年限为8年，则该项目的投资报酬率为多少？ 答： P/A=20/4=5 用内插法计算,列出等比例式:(i-10%)/(5-5.3349)=(12%-10%)/(4.9676-5.
7、3349) i=11.82%,10某投资项目每年有10万元的投资收益,在投资收益率在10%的条件下,企业希望最后一次回收资金100万元,则该投资项目投资年限不得少于多少年? 答: F/A=100/10=10 用内插法计算,列出等比例式:(n-7)/(10-9.4872)=(8-7)/(11.436-9.4872) n=7.26(年),11某投资项目目前投资40万元,计划每年有8万元的收益,在资金成本率为8%的条件下,投资回收期为多少年? 答: P/A=40/8=5 用内插法计算,列出等比例式:(n-6)/(5-4.6229) =(7-6)/(5.2064-4.6229) n=6.65(年),12企业准备投资某项目，计划项目经营五年，预计每年分别可获得投资收益为200，000元、250，000元、300，000元、280，000元、260，000元、在保证项目的投资收益率为12%的条件下，企业目前投资额应在多少元之内？,答: P=200000（P/F1，12%，1） +250000（P/F2，12%，2） +300000（P/F3，12%，3） +280000（P/F4，12%，4） +260000（P/F5，12%，5）=2000000.8929+250000000.7972+3000000.7118+2800000.6355+2600000.5674 =916884（元）,
