财务分析复习题春

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1、1财务分析作业题（教材外部分）一、计算题1宏元公司去年销售额为 1 000 万元，总资产为 500 万元，销售净利率为 5%，问：（1）宏远公司的总资产净利率是多少？（2）如果明年公司的经营目标是使总资产净利率达到 12%，在其他条件不变的情况下，公司的销售额应增加多少？（3）若宏元公司的资产负债率为 30%，该公司的权益净利率是多少？2已知某公司的速动比率为 1.4，流动比率为 3.0，存货周转率为 6 次/年，流动资产中存货 375 000 元，现金和有价证券总额为 120 000 元，问：（1）该公司的流动负债是多少？（2）该公司的年销售额是多少？3A 公司目前的流动资产和流动负债分别为

2、 1 312 500 元和 525 000 元，流动资产中存货为 375 000 元，A 公司准备通过增加应付票据方式筹措资金用于增加存货。问：（1）为保证流动比率不低于 2.0，A 公司最多可增加多少流动负债？（2）当(1) 问中 A 公司的流动负债达到最大额时，A 公司的速动比率是多少？4某公司无优先股，去年每股收益为 4 元，每股发放股利 2 元，留存收益在去年一年中增加了 500 万元。年底每股账面价值为 30 元，负债总额为 5000 万元。计算该公司的资产负债率。5某企业去年的销售净利率为 5.73%，资产周转率为 2.17；今年的销售净利率为 4.88%，资产周转率为 2.88。

3、若两年的资产负债率相同，判断今年的权益净利率比去年的变化趋势。6某企业 2003 年有关资料如下：利润表中主营业务收入 100 000 元，主营业务成本 60 000 元；资产负债表中“应收账款”项目年初余额 30 000 元，年末余额 50 000 元， “应付账款”项目年初余额 3 000 元，年末余额 2 000 元， “预付账款”项目年初余额为 0 ，年末余额 5 000 元， “存货”项目年初余额 70 000 元，年末余额 90 000 元；本年度发生坏账 1 000 元已予以核销。不考虑增值税等其他事项，计算：（1）销售商品收到的现金；(2)购进货物支付的现金。7Q 企业 200

4、3 年有关资料如下：（ 1）发放工资、奖金、津贴和补贴 2 500 000 元，其中支付给在建工程人员的为 100 000 元，支付给专设销售机构人员的为 20 000 元；（2）支付离退休人员的费用 600 000 元；（3）支付职工生活困难补助 8 000 元、住房困难补助 20 000 元；（4）支付职工养老保险 400 000 元、待业保险 80 000 元；（5）支付职工住房公积金 60 000 元；（6）购买职工住房（所有权）支付 7 000 000 元；（7）用出包方式建造老干部活动中心，支付工程宽 90 000 元，该中心本年交付使用；（8）为建造职工图书是备料开支 50 00

5、0 元，工程尚未完工；（9）以上费用均用现金或银行存款支付。根据以上资料计算：（1）支付给职工及为职工支付的现金；（2）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。8企业 2003 年有关资料如下：（1）购买 A 公司股票 100 000 股，支付价款 180 000 元，佣金手续费 2 000 元；（2）委托有关证券交易机构发行股票，发行收入 900 000 元，各项发行费用 10 000 元；（3）自行发行债券，发行收入 600 000 元，直接支付审计咨询费用等 5 000 元；（4）本年 11 月 1 日购买 2000 年 1 月 1 日发行的 4 年期债券 700 000 元，另

6、支付附加费用 7 000 元；（5）为了 C 公司使其成为本企业的稳定的合作伙伴，企业曾于本年 4 月购入该公司普通股股票 600 000 元，本年 6 月因故以 580 000 元的价格出售该股票，另以 20 0002元支付手续费；（6）A 公司发放每股现金股利 0.5 元，每 10 股送 1 股股票股利；（7）宣告分配并支付现金股利 70 000 元；（8） 用银行存款偿还应付账款 230 000 元；偿还到期短期借款本金 60 000 元、利息5 000 元；偿还到期长期借款本金 120 000 元、利息 36 000 元。要求：根据以上资料计算下列项目：（1）吸收投资收到的现金；（2）

7、收回投资收到的现金；（3）取得投资收益收到的现金；（4）投资所支付的现金；（5）偿还债务所支付的现金；（6）支付的其他与投资活动有关的现金；（7）支付的与其它筹资活动有关的现金；（8）分配股利、利润和偿付利息所支付的现金。9某公司 1999 年度财务报表主要资料如下：资 产 负 债 表（1999 年 12 月 31 日） 单位：千元金 额 产 年 初 年 末负债级所有者权益 金 额现金应收账款存货固定资产净额资产合计764115670011703790310134496611703790应付账款应付票据其它流动负债长期负债实收资本负债及所有者权益合计5163364681026 14443790

8、利 润 表（1999 年度） 单位：千元 项目 金额销售收入销货成本毛利管理费用利息费用税前利润所得税净利843065701860980498382152.82292要求：（1）计算该公司有关的财务比率（按表中列出的比率来计算） 。 （2）与行业平均水平比较，说明该公司可能存在的问题。财 务 比 率 本 公 司 行 业 平 均 水 平1，流动比率2，速动比率3，资产负债率4，存货周转率5，应收账款周转率6，销售净利率7，销售毛利率8，权益净利率9，已获利息倍数2150%6 次9 次8%20%10%4 倍310ABC 公司近三年的主要财务数据和财务比率如下：2000 年 2001 年 2002

9、年销售额（万元） 4 000 4 300 3 800总资产（万元）普通股（万元）保留盈余（万元）所有者权益合计1 4201005006001 560 1005506501 695100550650流动比率平均收现期（天）存货周转率债务/所有者权益长期负债/所有者权益销售毛利率销售净利率总资产周转率总资产净利率1.19188.01.380.520.0%7.5%2.8021% 1.25227.51.400.4616.3%4.7%2.7613%1.20275.51.610.4613.2%2.6%2.246%假设该公司没有营业外收支和投资收益，所得税率不变。要求：说明该公司运用资产获利能力的变化及其原

10、因。 （应有定量数字）（1）说明该公司资产、负债及所有者权益的变化及其原因。 （应有定量数字）假如你是该公司的财务经理，在 2003 年应从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩。11新颖公司向银行提出增加借款用于增加公司存货，新颖公司的财务报表如下：资产负债表 单位：千元资产 1998123119991231负债与权益 1998123119991231现金 200 150 应付账款 200 150应收账款 450 425 应付票据 0 150存货 550 625 流动负债 200 300流动资产 1200 1200 长期债券 600 600机器和设备 2200 2600 所有者权益减：累计折旧

11、 1200 1200 普通股 300 300机器和设备净值 1200 1200 资本公积 600 600留存收益 700 800所有者权益 1600 1700总资产 2400 2600 负债与权益 2400 2600利润表 单位：千元项目 1998 年 1999 年销售收入 1200 1450销售成本 700 850毛利 500 600营业费用 30 404折旧 220 200营业净收入 250 360利息支出 50 60税前净利 200 300所得税（40%） 80 120净利润 120 180（1）根据以上财务报表计算以下财务比率：财务比率 1998 年 1999 年 行业标准值流动比率

12、2.5速动比率 1.8存货周转率 2.2应收账款周转期 90 天资产负债率 0.33利息保障倍数 4.0总资产周转率 0.75销售净利率 0.20权益净利率 0.12总资产净利率 0.09（2）根据（1）中的答案，新颖公司的财务优势和财务劣势分别是什么？你是银行信贷员的话，你会不会贷款给新颖公司？12H 公司 2002 年的销售额 62500 万元，比上年提高 28%，有关的财务比率如下：财务比率 2001 年同业平均 2001 年本公司 2002 年本公司应收账款回收期（天） 35 36 36存货周转率（次） 2.5 2.59 2.11销售毛利率（%） 38 40 40销售营业利润率（息税前

13、）（%）10 9.6 10.63销售利息率（%） 3.73 2.4 3.82销售净利率（%） 6.27 7.2 6.81总资产周转率（次） 1.14 1.11 1.07固定资产周转率（次） 1.4 2.02 1.82资产负债率（%） 58 50 61.3已获利息倍数（倍） 2.68 4 2.78备注：该公司正处于免税期。要求：（1）运用杜邦财务分析原理，比较 2001 年公司预同业平均的净资产收益率，定性分析其差异的原因。 （2）运用杜邦财务分析原理，比较 2002年与 2001 年的净资产收益率，定性分析其变化的原因。13王刚下岗后租用一个门市做起了小饭店生意，以下为王刚半年的收支状况：每月

14、租金 800 元，预付半年；王刚最初自己有 8000 元，从陈强那借入 2000 元；用 3600 元购买了必要的厨具，预计三年后免费送给饭店；半年后王刚想了解一下自己的盈亏，王刚记得他每次购买粮油等材料要花掉 1200 元，一共是 8 次，目前尚存 85 元的粮油未用完；雇两个帮手，每月工资 600 元，第 6 个月未付；王刚现有存款 12000 元，手头现金 450 元；借陈强 2000 元已还清，王刚借给另一位朋友李祥 3000 元；王刚每月给自己发工资 800 元。5要求：分期初期末编制资产负债表，编制利润表和现金流量表。二、思考题1说明现金流量表提供的信息与资产负债表利润表相比重要性体现在哪些方面？2说明偿债能力、周转能力、盈利能力的分析的逻辑关系及在判断企业综合能力方面应注意的问题？3 结合杜邦分析体系以及公式：权益净利率=【资产报酬率+ 负债/所有者权益（资产报酬率-负债利息率） 】 （1-所得税率）分析说明权益净利率的变动原因，并说明提高权益净利率的途径。4各种活动所产生的现金净流量是越大越好吗？怎样评价经营活动、投资活动和筹资活动的现金净流量？5 净利润为何不等于经营活动现金净流量？有哪些因素的存在使以上二者不相等？应当如何调节，才能使净利润等于经营活动所产生的现金净流量？