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1、课 程 论 文（2011-2012学年第一学期）课程名称：金融学专业论文姓 名：_侯瑞波_学 院：_经济管理学院_年级专业：_ 09级金融学_ 学 号：_ 13604066_指导教师：_ 于丽红_成 绩：_ 关于政策性银行市场化运作研究的文献综述摘要：市场化是对当前中国政策性银行的行为的一个比较恰当的概括,同时这也应该是中国政策性银行改革发展的政策取向.从准公共产品和混业经营的角度可以更好地理解政策性银行的市场化运作。政策性银行市场化的绩效除了涉及自身外,对商业银行和政府财政也会产生不小的影响.面对中国政策性银行市场化过程中面临的种种问题,必须采取相应的措施,保障政策性银行正确的发展方向,保证
2、政策性功能更好的实施。本文综合大量文献和实例对政策性银行市场化运作概念,市场化运作的必要性和途径做一综述。关键词： 政策性银行；市场化运作；研究综述1政策性银行应如何发展 第一种观点认为政策性银行要坚持以政策性为主。杨涛（2007）认为，政策性银行商业化转型是总体趋势，但不要操之过急。要避免政策性金融改革思路走向极端，即从预期存款，财政补贴为基本思路，一举转化为完全商业化运行、盈利最大化为目标的思路。【1】第二种观点主张政策性银行向开发性金融机构转型。张红(2009) 提出,政策性银行改革的目标是要实现其政策性目标和商业性目标的有机统一,即在实现政策性银行运作方式的市场化、商业化的基础上,为一
3、定的国家政策和经济发展战略目标服务。【2】第三种观点认为政策性银行要逐步商业化。张世晓（2009）认为，政策性银行的商业化改革是适应经济市场化程度提高、金融体制改革深化和金融市场秩序优化的必然选择。【3】2政策性银行市场化运作概述2.1政策性银行市场化的提出宋逢明（2006）认为市场化是对当前中国政策性银行的行为的一个比较恰当的概括,同时这也应该是中国政策性银行改革发展的政策取向。从准公共产品和混业经营的角度可以更好地理解政策性银行的市场化运作。政策性银行市场化的绩效除了涉及自身外,对商业银行和政府财政也会产生不小的影响。面对中国政策性银行市场化过程中面临的种种问题,必须采取相应的措施,保障政
4、策性银行正确的发展方向,保证政策性功能更好的实施。【4】2.2政策性银行的市场化运作的理解胡学好（2006）认为，政策性应该是政策性金融机构的基本特征。政策性是前提，市场化是基础。市场化运作就是要在项目的选择、评审、管理方面要有严格的程序、制度和标准。按市场原则办事。在国家重点支持的领域、行业和地区内择优选择项目。对那些建设条件不具备或发展前景不大、或效益较差的项目。即使符合政策性原则也不予考虑。【5】王伟（2009）认为，市场化与市场主体场化运作是不同的概念。市场化是社会各个领域及各种主题以利润最大化为导向、充分利用市场机制这只看不见的手进行资源配置的一种逐步演化的渐进过程或一定时点上动态调
5、整的相对结果和状态。而市场化运作是遵循市场经济规则及其要求、从事生产经营活动的手段、方法、方式。政策性金融进行市场化运作，是为了合理地利用政策性金融资源，更好的发挥政策性金融的功能作用，以取得更大社会效益和经济效益，并不等于自身性质的市场化或商业化转型，不等于演化为商业银行。【6】2.3政策性银行实行市场化运作的必要性 白钦先(2005)指出,政策性银行必须实现运行机制与目标的特殊公共性政策性同其具体业务运营的市场性间的协调均衡。公共性目标是战略,市场化运作是战术,市场化运作是实现这一目标的根本保证。但市场化运作的实施是限定的,限定在实现根本目标所必须的市场化运作和实现根本目标所允许的市场化运
6、作。【7】沈凡(2006)指出,国家信用支持、市场化运作、非盈利性应是新时期政策性银行的三个显著特征。实行市场化运作,可以避免政策性银行过度依赖财政而导致经营效率低下,并运用市场化方式弥补体制性缺损和政策业务的市场风险,从而增强其应对集中、大额、长期风险的能力,这也是新型政策性银行与传统政策性银行的最大区别。【8】刘大为(2007)在谈到金融开放下政策性银行改革和发展时指出,政策性银行应通过市场化的方式,进行基本制度的安排和融资模式的设计,在适时降低其政策性含量的同时,对其业务功能逐渐实行多元化的经营特许,不断提升其内部治理水平,从而完成我国对诸多社会瓶颈领域的融资模式从. 输血式. 到. 造
7、血式. 的转化,使政策性银行可持续发展。【9】王伟(2009)强调指出,市场化运作是政策性金融的本来之义,无论是从政策性金融的制度内涵,还是从政策性金融的制度载体来看,都要求按照信用有偿性和特殊的金融规则先运营,也都体现了政策性金融市场化运作的基本要求, 这也是政策性金融区别于政府财政的明显特征。【10】3政策性银行市场运作的问题吴跃（2011）认为政策性银行成立以来，在支持国家经济建设和服务政府战略决策方面发挥了积极的作用。与此同时，政策性银行在运行管理中存在的一些问题和矛盾也越来越突出，特别是随着其服务职能不断拓宽并涉足“走出去”领域，累积的政策性风险也不断增加，迫切需要通过加快改革予以解
8、决。【11】张涛（2005）在谈到综合性开发金融机构和政策性金融机构的区别时指出。相对综合性开发金融机构更多地强调商业原则而言，政策性金融机构着眼于社会效应，不求自身业绩，强调政府的财政性补贴。【12】白钦先等（2004）认为，政策性银行不追求利润最大化，但必须追求项目的有效性和贷款的可偿还性，以及现在和将来的持续性健康发展。利润应成为考核政策性金融机构经营业绩的一个重要指标。政策性金融业务的基本要求是保本微利，但也可以在特殊情况下获取较大的额外利润【13】。4政策性银行实行市场化运作的建议 李忠元(2005)认为,政策性银行应坚持政策性、安全性、流动性、持续性的资金营运原则,建立风险补偿机制
9、,适当增加资本金,开辟稳定低廉的资金渠道,加快政策性银行立法,建立健全政策性银行的监管体系。【14】夏斌等(2005)认为,政策性银行应该按照商业性金融规律运作,在政策性业务与自营业务分账清晰的基础上,办成法人治理结构健全、体现政府经济战略意图、业绩良好、具有国际竞争力的一流银行。【15】黄人杰(2008)认为,政策性金融要以市场化方式实现政策性目标,包括政策性金融功能的市场化、政策性金融组织形式的市场化、政策性金融运作模式的市场化。政策性银行将由高政策的单业务模式向政策主导的多元业务模式转变,从长期贷款适度扩张发展到证券承销、股权收购等投资银行领域,向以混业经营为特点的全能银行的方向发展。【
10、16】王华(2008)认为,市场融资是更具有稳定性和可持续性的融资渠道,市场融资包括发行债券、吸收存款、借入外国资金三种方式。发达国家政策性金融机构的经验表明,政策性金融机构必须在法律的框架内运行,为政策性金融机构专门立法是确保其自主决策、规范运作、可持续经营的有力保障。【17】王大明(2009) 认为,政策性金融的本义含着市场化运作的基本要求,政策性金融的市场化运作原则必须服从和服务于自身的最高原则。作为政策性金融本义的市场化运作原则,只是政策性金融微观经营、运营、操作管理的一个基本准则和要求,但市场化运作原则必须依赖于、服从于、服务于国家法律或者法规对政策性金融自身基本性质、宗旨、职能定位
11、与定性这一最高原则。政策性银行改革的市场化运作原则不能被滥用或将市场化泛化,不能将市场化运作的手段与政策性金融的根本性质、宗旨和职能割裂,乃至于本末倒置, 将其提升为最高原则。【18】 5结论 学术界对政策性银行市场化运作的研究取得了一定进展。目前政策性银行需要实行市场化运作已基本形成共识争论的焦点在于，政策性银行的市场化运作与商业化能否等同。如果不能，政策性银行如何能够在确保政策性目标基础上开展市场化运作。而且，当前对政策性银行市场化运作的研究多集中于开发性银行，对中国进出口银行和中国农业发展银行的市场化运作的研究还不够重视。中国对于政策性银行的改革以及市场化运作的要求必须尽快得到解决，才能
12、更好的为社会主义现代化服务。参考文献1杨涛.政策性银行改革要避免走极端N.上海证券报,2007-03-27:5.2张红.政策性银行改革:向何处去N.国际金融报,2009-02-17:10.3张世晓.雷生茂,李建华,等社会责任与政策性金融机构的商业化经营模式转型以国家开发银行商业化改革为例的分析J.中国农业银行武汉培训学院学报,2009,4:41-43.4程建伟，政策性银行市场化的思考N.商业研究.2006-3-17:5.5胡学好.银行政策研究室.立足国情促进开发银行的可持续发展N.金融时报,2005-09-05:5.6宋逢明.政策性银行改革与转型国际研讨会实录R.北京:政策性银行改革与转型国际
13、研讨会,2006. 7白钦先.国内外政策性金融理论与实践若干问题的思考J.广东金融学院学报,2005,1:3-10.8沈凡.我国政策性银行的转型和发展方向J.理论建设,2006,1:42-44.9刘大为.金融开放下政策性银行的改革路径N.金融时报,2007-06-11:5.10王伟.基于功能观点的政策性金融市场化运作问题探析J.贵州社会科学,2009,2: 85-89.11吴跃,加快政策性银行改革完善政策性金融体系J.中国金融家，2011,3:95-103.12张涛,卜永祥.关于中国政策性银行改革的若干问题J.经济学动态,2006,5:3- 11.13白钦先,王伟.政策性金融可持续发展必须实现
14、的六大协调均衡J.金融研究,2004,7:14- 22.14李忠元.有关政策性银行发展的几个问题J.中国金融,2005,2:38-39.15夏斌.张承惠,肖俊彦.十一五期间我国政策性银行改革发展问题研究R.北京:国务院发展研究中心调查研究报告,2005.16黄人杰.政策性金融改革的市场化方向研究J.金融理论与实践,2008,6:21-23.17王华.国外政策性金融的几点借鉴J.学术探索,2008,3:45-52.18王大用.政策性银行不以赢利为目标不等于不赢利J.经济观察报,2007,1:15.19许振明.市场化及商业化是必然趋势R.上海:2009年海峡两岸金融研讨会,2009.20姜业庆.政策性银行面临全面转型N.中国经济时报,2006-05-18：221何广文.对农村政策金融的理性思考J.农业经济问题,2004,(3):14-18.22王华.国外政策性金融的几点借鉴J.学术探索,2008,3:45-52.
