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1、. . . . .深圳证券交易所大宗交易系统一、大宗交易系统架构 Tandem主机业务在线WEB服务器数据交换接外部互联网（一）大宗交易系统架构图服务器1服务器2LAN行情揭示工作站通信网络深深交所券商（二）大宗交易系统组成大宗交易系统由三部分组成：券商端系统、通信及前端处理系统、后台业务处理系统。1、券商端系统由开展业务的券商各自负责。仅需配置一台PC终端，确保该PC终端能连接上通信公司的INTRANET服务器和身份认证服务器，即可进行大宗交易的各项业务操作。2、通信及前端处理系统由深圳证券卫星通信公司负责。由券商与交易所间的现有物理通道、通信公司现有的身份认证服务器和通信公司建置的INTR
2、ANET服务器组成。3、后台业务处理系统运行于TANDEM主机的大宗交易系统，由深交所系统运行部负责，实现大宗交易业务有关规则。“业务在线”系统，由深交所会员管理部负责，供券商进行网上申请、注销大宗交易用户及大宗交易权限等操作。二、大宗交易系统特点l 对券商而言，业务开发费用低，仅需一台PC终端和一张CA证书即可l 安全性高，券商端INTRANET、CA认证、用户密码验证；通信系统物理通道属专有通道；交易所TANDEM主机的高可靠性保证后端业务处理的可靠性l 大宗交易意向报价和成交申报以席位报盘方式进入交易主机l 依据与集中竞价市场相同的前端监控原则，在必要时对大宗交易成交申报进行股东代码检查
3、和股份监控l 与集中竞价市场进行数据共享l 交易时间为15：00至15：30，属盘后交易。不进行大宗交易业务的券商在15：00即可收到-2标志进行交易闭市处理，进行大宗交易业务的券商在15：30收到-3标志后进行交易闭市处理；但所有券商都在15：30后才能收到结算数据l 根据大宗交易需求而规划设计，相对独立于现有交易系统，系统功能的增加、变更均不影响券商原有系统的交易l 具有较强的扩展性和灵活性，可根据市场需要为产品创新、业务创新提供更全面的支持 三、大宗交易系统业务处理逻辑（一）意向报价业务处理意向报价为大宗交易提供一个信息交流的平台。券商收到投资者的大宗交易意向报价委托后，在大宗交易时间内
4、，通过INTRANET通信系统向交易所申报意向报价委托记录。交易主机收到意向报价委托后检查委托是否符合大宗交易规则，若不符合则自动撤单；有效的意向报价信息则实时向当日所有参与大宗交易的券商广播。对于自动撤单，投资者可查询到具体的撤单原因，后文中将有对自动撤单相关内容的详细描述。（二）成交申报业务处理投资者通过各种渠道采集大宗交易市场信息、协商并达成交易的一致协议后，委托券商在大宗交易时间内，以成交申报委托的形式向交易主机申报。交易主机收到成交申报委托后，先检查委托是否符合大宗交易规则，若不符合则自动撤单；有效委托则与对方委托进行配对，若有一方委托无效或不匹配，则双方委托均自动撤单，配对成功的大
5、宗交易成交在15:30后通过现有的接口库SJSHB.DBF回报给券商。券商根据原有模式进行股份结算和资金清算，不进行大宗交易业务的券商收到-2标志（15:00）后就可进行，而进行大宗交易业务的券商收到-3标志（15:30）后即可进行。四、TANDEM主机端大宗交易系统的委托合法性规则（一）意向报价委托合法性规则1、大宗交易业务规则要求TANDEM主机端大宗交易处理系统在收到通过通信公司传送来的意向报价委托时，先检查内容是否符合大宗交易内容，即按照深圳证券交易所大宗交易实施细则的要求，对不符合规则要求的委托，做自动撤单处理。检查内容具体包括：l 席位合法性席位代码必须是有效的，席位必须具有大宗交
6、易资格。l 证券代码合法性证券代码必须有效，证券不能是停牌证券或上交所挂牌证券。 l 价格合法性检查委托申报价格是否是该证券价格档位的整数倍；委托报价价格必须在该证券当日闭市行情中的最高价与最低价之间；对于不明确价格的，则表示愿意以规定的最低价格买入或者愿意以规定的最高价格卖出。l 数量金额合法性意向报价数量或金额之一必须满足深圳证券交易所大宗交易实施细则规定的针对相应证券种类的数量金额最低额度要求；对于不明确数量的，则表示愿意以规定的最低限额成交。2、委托流水号格式规范考虑多个营业部共用同一个席位的情况，为区分同一个席位下的不同营业部，要求委托流水号的前两位为营业部识别码。同一席位的任意两笔
7、委托之间，委托流水号必须互不相同。所以，大宗交易意向报价委托的委托流水号必须为集中竞价市场未用的委托流水号，而且大宗交易意向报价委托的委托流水号也必须互不相同。同一席位下，如果两笔大宗交易意向报价委托的委托流水号相同，则后送达交易所的一笔委托会被当做重复委托，系统将直接丢弃之且不给出任何回报。3、最大申报数量限制由大宗交易系统接口定义限制，大宗交易意向报价申报数量最大不能超过999,999,999股（份、张）。（二）成交申报委托合法性规则1、大宗交易业务规则要求TANDEM主机端大宗交易处理系统在收到通过通信公司传送来的成交申报委托时，先检查内容是否符合大宗交易内容，即按照深圳证券交易所大宗交
8、易实施细则的要求，对不符合规则要求的委托，做自动撤单处理。检查内容具体包括：l 席位合法性席位代码必须是有效的，席位必须具有大宗交易资格。l 证券代码合法性证券代码必须有效，证券不能是停牌证券或上交所挂牌证券。 l 价格合法性检查委托申报价格是否是该证券价格档位的整数倍；委托报价价格必须在该证券当日闭市行情中的最高价与最低价之间；成交申报委托必须明确价格。l 数量金额合法性意向报价数量或金额之一必须满足深圳证券交易所大宗交易实施细则规定的针对相应证券种类的数量金额最低额度要求；成交申报委托必须明确数量。2、委托流水号格式规范考虑多个营业部共用同一个席位的情况，为区分同一个席位下的不同营业部，要
9、求委托流水号的前两位为营业部识别码。同一席位的任意两笔委托之间，委托流水号必须互不相同。所以，大宗交易成交申报委托的委托流水号必须为集中竞价市场未用的委托流水号，而且大宗交易成交申报委托的委托流水号也必须互不相同。同一席位下，如果两笔大宗交易成交申报委托的委托流水号相同，则后送达交易所的一笔委托会被当做重复委托，系统将直接丢弃之且不给出任何回报；如果大宗交易成交申报委托的委托流水号与集中竞价市场委托的委托流水号重复，若有配对成交，则在券商柜台系统股份资金清算过程以委托流水号为依据的情况下，这一股份资金清算过程将受到影响。3、最大申报数量限制由大宗交易系统接口定义限制，大宗交易成交申报数量最大不
10、能超过999999999股（份、张）。4、配对有效性原则成交申报委托进入TANDEM主机系统之后，系统为该笔申报寻找配对的申报。如果与该笔成交申报配对的申报已经报送到TANDEM主机系统，系统对两笔申报进行配对处理；如果该笔申报的配对对方尚未到达，则该笔申报滞留在系统中等待与之配对的申报到达。系统判断成交申报A、B互为配对对方的原则是：l A申报席位号 = B申报对方席位号，并且l A申报对方席位号 = B申报席位号，并且l A申报成交约定号 = B申报成交约定号也就是说，成交申报双方在经过洽谈明确数量和价格之后，应商定一个长度小于6位的数字字符串作为成交约定号，以该成交约定号作为成交申报双方
11、所在席位之间本笔成交申报的标识。成交约定号对于两个席位之间的每一笔成交申报必须是各不相同的。TANDEM主机系统找到互为配对方的成交申报委托之后，在配对处理过程中将对两笔申报是否完全匹配进行检查，同时满足下列条件的成交申报配对被认为是完全匹配的配对，也就是合法的配对：l 证券代码一致l 买卖方向（即功能代码）相反l 数量一致l 价格一致合法配对的成交申报被系统确认，即时生效；配对失败则配对的两笔委托均被系统自动撤单。5、成交申报委托前端监控为了防止大宗交易成交申报卖空或成交挂帐的风险，要求券商成交申报的股东代码必须有效，并且席位和股东的卖出股份数量不能超过其拥股数量。深交所必要时对上述内容进行
12、前端监控，监控的原则与目前主板集中竞价市场保持一致，具体内容为：l 股东代码合法股东代码必须有效；A股股东帐户不能买卖B股及其衍生证券，B股股东帐户只能买卖B股及其衍生证券，证券基金帐户（以001开头）只能买卖基金和国债现券。l 股份可用量合法席位或股东级的股份卖出数量不能超过其拥股数量。系统对成交申报委托采取席位或者股东级的股份监控，取决于委托证券在委托席位之下的监控级别；QFII投资者在其托管银行席位之下进行股份监控。l 针对QFII投资者的前端监控根据合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法、2003年3月20日中国证监会发言人就合格境外机构投资者境内证券投资管理有关问题的谈话以及我所
13、合格境外机构投资者证券交易实施细则的规定，并参照主板集中竞价市场对GFII前端监控的实施原则，QFII投资者只能从指定的交易席位报盘；并且有一定的交易品种限制，不能交易无二级明细的国债，不能交易企业债、企业债回购、国债回购。l 席位或股东禁买禁卖监控当前委托席位或股东没有被禁止买卖当前证券。l 席位证券经营品种权限监控席位必须具有交易相应证券经营品种的权限。l B股股东国籍前端监控根据证监会“关于境内居民个人投资境内上市外资股若干问题的通知”第八条,“境内居民个人与非居民之间不得进行B股协议转让。”则B股大宗交易只能在境内账户之间或境外账户之间进行，境内账户与境外账户之间不能进行B股对敲。五、
14、大宗交易委托自动撤单原因一览表1、意向报价自动撤单撤单原因原因描述无效席位席位在席位库中不存在 席位不具备大宗交易资格 价格过高申报价格高于该证券收市行情中的最高价 价格过低申报价格低于该证券收市行情中的最低价 价格错误申报价格不是该证券价格档位的整数倍 量额不足申报数量和金额均不满足深圳证券交易所大宗交易实施细则对相应证券种类的最低额度要求非法证券申报证券代码在证券资料库中不存在 申报证券为停牌证券 申报证券是上交所挂牌证券 2、成交申报自动撤单撤单原因原因描述无效席位席位在席位库中不存在 席位不具备大宗交易资格 价格过高申报价格高于该证券收市行情中的最高价 价格过低申报价格低于该证券收市行情中的最低价 价格错误申报价格不是该证券价格档位的整数倍 成交申报价格为0 量额不足申报数量和金额均不满足深圳证券交易所大宗交易实施细则对相应证券种类的最低额度要求 成交申报数量为0 非法证券申报证券代码在证券资料库中不存在 申报证券为停牌证券 申报证券是上交所挂牌证券 配对失败 配对双方证券代码不一致 配对双方买卖方向不匹配（应是一买一卖） 配对双方委托数量不一致 配对双方委托价格不一致 重复约定号 与已经报送到系统的成交申报委托发生成交约定号重复的情况错误约定号成交约定号不为长度小于6位的数字字符串 无对手
