《国泰君安_金融工程_融资融券每日跟踪》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国泰君安_金融工程_融资融券每日跟踪（9页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、请务必阅读正文之后的免责条款部分请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 融资融券每日跟踪融资融券每日跟踪 蒋瑛琨 何苗 021-38676710 021-38676647 jiangyingkun hemiao S0880209020385 S0880108043282 本报告导读：本报告导读： 国泰君安金融工程：国泰君安金融工程：6 月 8 日融资融券余额再创新高，为 11.4 亿元，其中融券 余量缩减为 1161.5 万元。两市融资买入金额最高的是中信证券和锡业股份，融 券卖空11 只股票。信用交易投资者迷茫和谨慎的态度尽显。申万、华泰等 5 家券商获批参与融资融券业务。 摘要： 摘要： ?
2、 6 月 8 日大盘高开强势整理，虽午盘出现一波跳水，但尾盘的强劲反弹， 沪深 300 以上涨 0.13 收盘%。信用交易格局呈现如下特点： （1）融资融券 交易活跃度略有下降， 融资融券余额较上一交易日再跌 0.16%， 为 114446.7 万元，这是业务开展首现融资融券余额的连续下跌；其中，融资余额为 113285.3 万元；融券余量为 1161.5 万元。 （2）融资买入金额合计为 5076.3 万元，环比增长 7%，11 只股票被融券卖空。 （3）全天深交所贡献融资买 入额的 32.6%，而上交所融资交易占 67.4%。 （4）两市融资买入金额最高的 是中信证券和锡业股份，融资买入额
3、分别为 388.8 万元和 257.6 万元。 （5） 两市融资偿还额占比较上一交易日继续上升，但涨幅较小。 ? 沪市融资买入以金融为主，深市融资买入较分散，融券卖空涉及行业较多。 投资者融资买入股票有 68 只，较上一交易日减少 8 只。两市共 11 只股票 被融券卖空， 卖空数量最多的分别为： 大秦铁路 （73000股） 、 泸州老窖 （10000 股） 、苏宁电器（5300 股） 。8 日沪深两市融资买入金额前三名分别为：沪 市的中信证券、辽宁成大、中国太保，以及深市的锡业股份、苏宁电器、 华菱钢铁。目前，融资余额最多的股票与上日一样，分别为：深发展 A、 中国平安和民生银行，融券余额最
4、多为：云南白药、中国平安和泸州老窖。 ? 8 日，沪深两市融资还款的股票数量较上一交易日增加 1 只，为 64 只，但 总还款额再增 7.6%。锡业股份（847.4 万元） 、保利地产（409.6 万元） 、辽 宁成大（387.3 万元）和宏源证券（378.9 万元）本日融资偿还额较高。有 投资者对卖空进行了部分还券平仓的操作，其中，大秦铁路、一汽轿车和 中国平安平仓数量较多。 ? 信用市场交易活跃度有所下降。融资交易与上日不同，买入额和偿还额同 时增加，融资余额继续稳步增长，但涨幅甚微；而融券卖出额显著缩减， 融券余额再度大幅回落。值得注意的是，融资偿还额已连续 4 个交易日稳 步增加，而融
5、资买入额却停滞不前，个别交易日甚至出现下降，致使融资 买入余额上涨乏力。融券余额则呈现过山车态势，虽然近两日融券卖出股 票数量较多，但融券偿还数量更多。总而言之，投资者迷茫和谨慎的态度 尽显，考虑到昨日大盘强势震荡，且尾盘的强劲反弹，前期偏空的投资者 亦选择减仓操作以短期波段操作，以规避更多的风险暴露。 相关报告：相关报告： 融资融券每日跟踪 0331,20100401 融资融券每日跟踪 0607,20100608 融资融券 融资融券 2010.06.09 金融工程金融工程 金融工程 金融工程 专题报告专题报告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 9
6、1. 融资融券业务要闻融资融券业务要闻 证监会 8 日就扩大融资融券试点工作作出安排。证监会相关负责人透露， 上海和深圳两个交易所正在就融资融券标的证券的扩充展开研究。 在总结分析前一阶段融资融券试点进展情况的基础上，证监会就下一 步扩大试点工作作出了 3 项安排。 一、核准了申银万国证券、东方证券、招商证券、华泰证券和银河证 券这 5 家证券公司开展融资融券业务试点的申请。 二、 适当降低试点准入门槛。 证监会决定按照“最近一次证券公司分类 评价为 B 类以上，最近 6 个月净资本均在 30 亿元以上”的条件和标准，再 增加一批证券公司开展试点准备工作。 证监会将根据先A类再B类的顺序， 结
7、合净资本规模大小、技术系统全网测试情况和业务试点实施方案专业评 价结果，综合其他客观因素，以公开透明的方式分期分批核准试点证券公 司。 三、抓紧研究转融通业务方案。证监会将按照既定工作方案，对转融 通业务所涉及的相关问题作进一步的深入研究和论证，适时推出与证券公 司融资融券业务相配套的转融通业务。 2. 融资融券交易概况融资融券交易概况 6 月月 8 日大盘高开强势整理，虽午盘出现一波跳水，但尾盘的强劲反弹， 沪深 日大盘高开强势整理，虽午盘出现一波跳水，但尾盘的强劲反弹， 沪深 300 以上涨以上涨 0.13 收盘收盘%。信用交易格局呈现如下特点： （。信用交易格局呈现如下特点： （1）融资
8、融券 交易活跃度略有下降， 融资融券余额较上一交易日再跌 ）融资融券 交易活跃度略有下降， 融资融券余额较上一交易日再跌 0.16%， 为， 为 114446.7 万元，这是业务开展首现融资融券余额的连续下跌万元，这是业务开展首现融资融券余额的连续下跌；其中，融资余额较上 一交易日微涨 0.08%， 为 113285.3 万元； 融券余量环比再跌融券余量环比再跌 32%， 为， 为 1161.5 万元万元；融资融券余额减少主要受深市拖累。 （2）融资买入交易仍占主导， 深市再度萎缩但沪市则出现增长 ）融资买入交易仍占主导， 深市再度萎缩但沪市则出现增长。融资买入金额合计为融资买入金额合计为 5
9、076.3 万元，万元，环比 增长 7%，11 只股票被融券卖空只股票被融券卖空。 （3）与上日相同，融资买入额呈现沪多 深少的局面。 ）与上日相同，融资买入额呈现沪多 深少的局面。全天深交所贡献融资买入额的 32.6%，而上交所融资交易占 67.4%。 （4）两市融资买入集中度相当。两市融资买入金额最高的是中信 证券和锡业股份，融资买入额分别为 ）两市融资买入集中度相当。两市融资买入金额最高的是中信 证券和锡业股份，融资买入额分别为 388.8 万元和万元和 257.6 万元万元，分别占两 交易所当日融资买入金额的 11.4%和 15.6%。沪深两市融资买入前三名的 集中度分别为 32%和
10、33.8%。 （5）两市融资偿还额占比（与当日融资买入 额相比）较上一交易日继续上升，但涨幅较小。 ）两市融资偿还额占比（与当日融资买入 额相比）较上一交易日继续上升，但涨幅较小。6 月月 8 日融资偿还额占融 资买入额为 日融资偿还额占融 资买入额为 98.1%，而而 7 日为日为 97.6%。 本日融资融券交易涉及 89 只股票，沪市 50 只，深市 39 只，沪市融资买 入以金融为主，深市融资买入较分散，融券卖空涉及行业较多 沪市融资买 入以金融为主，深市融资买入较分散，融券卖空涉及行业较多。沪深两市 今日无新增或暂退出进入信用交易的股票。投资者融资买入股票有 68 只， 较上一交易日减
11、少 8 只。两市共两市共 11 只股票被融券卖空，卖空数量最多的 分别为： 只股票被融券卖空，卖空数量最多的 分别为：大秦铁路（73000 股） 、泸州老窖（10000 股） 、苏宁电器（5300 股） 。8 日沪深两市融资买入金额前三名分别为：日沪深两市融资买入金额前三名分别为：沪市的中信证券（388.8 万元） 、辽宁成大（366.9 万元） 、中国太保（339 万元） ，以及深市的锡业 股份（257.6 万元） 、苏宁电器（160.9 万元） 、华菱钢铁（139.9 万元） 。目目 专题报告专题报告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 of 9 前，融
12、资余额最多的股票与上日一样，分别为：前，融资余额最多的股票与上日一样，分别为：深发展 A（11817.5 万元 融资余额，下同） 、中国平安（6873.2 万元）和民生银行（5050.1 万元） ， 融券余额最多的为：融券余额最多的为：云南白药（353.2 万元融券余额） 、中国平安（49331 股融券余量，其 6 月 8 日收盘价为 44.28 元/股）和泸州老窖（139 万元融 券余额） 。 部分股票投资者在前几个交易日进行融资买入或融券卖空后，本日部分还 款或还券了结信用。8 日，沪深两市融资还款的股票数量较上一交易日增 加 日，沪深两市融资还款的股票数量较上一交易日增 加 1 只，为只
13、，为 64 只，但总还款额再增只，但总还款额再增 7.6%。锡业股份（847.4 万元） 、保利 地产（409.6 万元） 、辽宁成大（387.3 万元）和宏源证券（378.9 万元）本 日融资偿还额较高，8 日两市融资偿还额高于 100 万元共 13 只，较上一交 易日增加 2 只。有投资者对卖空进行了部分还券平仓的操作，其中，大秦 铁路（ 有投资者对卖空进行了部分还券平仓的操作，其中，大秦 铁路（73000 股） 、一汽轿车（股） 、一汽轿车（65500 股）和中国平安（股）和中国平安（45300 股）平仓数 量较多。 股）平仓数 量较多。 投资者融资买入与融券卖出股票交易总量与现货交易相
14、比较小。6 月月 8 日 大盘高开强势整理，虽午盘出现一波跳水，但尾盘的强劲反弹，沪深 日 大盘高开强势整理，虽午盘出现一波跳水，但尾盘的强劲反弹，沪深 300 以上涨以上涨 0.13%报收。报收。 信用市场交易活跃度有所下降。 融资交易与上日不同， 买入额和偿还额同时增加，融资余额继续稳步增长，但涨幅甚微；而融券 卖出额显著缩减，融券余额再度大幅回落；沪深两市交易格局不尽相同， 沪市融资买入额增而融券卖出额减，深市则出现买入额和卖出额双降的局 面。值得注意的是，融资偿还额已连续 4 个交易日稳步增加，而融资买入 额却停滞不前，个别交易日甚至出现下降，致使融资买入余额上涨乏力。 融券余额则呈现
15、过山车的态势，虽然近两日融券卖出股票数量较多，但融 券偿还数量更多。总而言之，投资者迷茫和谨慎的态度尽显，考虑到昨日 大盘强势震荡，且尾盘的强劲反弹，前期偏空的投资者亦选择减仓操作以 短期波段操作，以规避更多的风险暴露。 融资交易与上日不同， 买入额和偿还额同时增加，融资余额继续稳步增长，但涨幅甚微；而融券 卖出额显著缩减，融券余额再度大幅回落；沪深两市交易格局不尽相同， 沪市融资买入额增而融券卖出额减，深市则出现买入额和卖出额双降的局 面。值得注意的是，融资偿还额已连续 4 个交易日稳步增加，而融资买入 额却停滞不前，个别交易日甚至出现下降，致使融资买入余额上涨乏力。 融券余额则呈现过山车的
16、态势，虽然近两日融券卖出股票数量较多，但融 券偿还数量更多。总而言之，投资者迷茫和谨慎的态度尽显，考虑到昨日 大盘强势震荡，且尾盘的强劲反弹，前期偏空的投资者亦选择减仓操作以 短期波段操作，以规避更多的风险暴露。 表 表 1 融资融券交易总量（截止融资融券交易总量（截止 2010-6-8） 交易日期交易日期 融资余额 （元） 融资余额 （元） 融资买入额 （元） 融资买入额 （元） 融资偿还 额（元） 融资偿还 额（元） 融券余量 （元） 融券余量 （元） 融券卖出 量（股） 融券卖出 量（股） 融券偿还 量（股） 融券偿还 量（股） 本日融资融券 交易总量 本日融资融券 交易总量(元元) 上海证券交易所上海证券交易所 20100331 5,824,813 5,866,316 41,503 24,142 3,100 200 5,848
