《企业年金缴费水平研究》由会员分享，可在线阅读，更多相关《企业年金缴费水平研究（61页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、南京财经大学 硕士学位论文 企业年金缴费水平研究 姓名：刘静 申请学位级别：硕士 专业：劳动经济学 指导教师：袁国敏 2010-01-14 I 摘摘 要要 本文将企业年金的缴费水平作为研究对象，具体包括缴费水平的设计和缴 费水平的大小。国家对于企业年金缴费率的规定很笼统，只有一个上限。为了 将这个限制范围缩小，或者确定具体的缴费率，本文从企业和个人的现有缴费 能力及目标替代率下的企业和个人应有缴费能力出发进行了研究。 在介绍了企业年金相关理论以及我国的企业年金状况之后， 本文首先分析了 企业年金缴费率的影响因素，然后根据“经济人”假设，理论分析认为建立企业 年金可以使得企业实现利润最大化，员工
2、实现效用最大化。在利益最大化的前提 下，分别得出确定缴费率的条件，综合结论为：1. 缴费率 n 要取决于工作年限 T 和收入贴现率。2.缴费率 n 与员工在职年限 T 成反向变化，即 n 增大，则 T 要 减小。3.缴费率 n 与退休后领取年金额 N 变化相反等。 针对具体的缴费水平，本文从企业和个人角度出发进行了实证分析。对于企 业来说，企业年金的实质是净利润，来源于企业任意公积金，据任意公积金的提 取率及相关数据可以得出，企业的平均水平已经可以支撑其为员工建立企业年 金，只是缴费率不是很高，达不到 8%，且上限的水平在 4%左右，历年平均水 平为 3.85%。 对员工来说，企业年金来源于可
3、支配收入，在扣除相关开支后，剩余可支配 收入即是企业年金的来源，经过分析，就全国总体平均来说，职工具备缴纳企业 年金的能力，但是缴费率很低，在 4%以下，上限历年平均为 3%。但对于经济 发达的地区来说，例如江苏省，职工具备较强的缴纳企业年金的能力，且缴费比 例可以接近 8%，历年上限平均为 6%。 根据目标替代率计算理论实际需要的缴费率，本文利用精算模型，得出目标 替代率下企业年金的缴费率为 4.35%左右，且缴费率与参加年金的年龄、退休年 龄和年金收益率有关。 综合实证的缴费能力分析和目标替代率下缴费需求分析， 本文认为缴费率为 3%左右较合适。 关键词：企业年金；DC 模式；缴费率 II
4、 ABSTRACT The paper focuses on the research of occupational pension contribution level, including the designation and the specific value. The regulation of occupational pension contribution rate is not very specific and only has an upper limit. The research aims to shrink the range or make a specifi
5、c contribution rate. After the introduction of the theories of occupational pension and the development of occupational pension in China, the paper analyzes the factors that impact the contribution rate. On the base of assumption of “economic person”, the theoretical analysis finds that the company
6、can get its biggest profit and the personal can achieve his biggest utility. Then the paper gets the conclusions as follows: 1.contribution rate n depends on the working years T and discount rate of future income .2.contribution rate n and the on-job years T has a minus relationship, namely, when n
7、become lager , T will become smaller. The contribution rate n has the same relationship with N which stands for the pension that was awarded to the employer when he was retired. To the specific contribution level, the paper makes a positive analysis from the point of view of the company and the empl
8、oyee. The occupational pension which is retained profits in fact comes from the optional accumulation fund in the company. According to the draw rate of the optional accumulation fund we can conclude that the companies can afford the occupational pension for the employees on average. The contributio
9、n rate is not very high and cant reach 8%. The maximization rate is about 4% and the average rate is 3.85% over the years. The occupational pension comes from the residual disposable income after deducting the costs for the employee. The study result suggests that the employees have the ability to t
10、ake part in the occupational pension plan on national average level. The contribution rate is below 4%. The average rate is 3% over years. But in the developed provinces, for example, in Jiangsu province, employees have strong economic ability to bear occupational pension and the rate is near 8%. Th
11、e average contribution rate is 6%. The paper calculates the real needed contribution rate by Actuarial Model under the premise of objective substitution rate. The conclusion is that the contribution rate is about 4.35% and it is related to the age of beginning work, the retiring age and the pension
12、yield. On the basis of the above analysis the paper concludes that the proper contribution rate is bout 3%. KEY WORDS: Occupational pension; DC model; Contribution rate 学位论文独创性声明学位论文独创性声明 本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文 中除了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其它机构已经发表或 撰写过的研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作 了明确的声明并表示了谢意
13、。 作者签名： 日期： 学位论文使用授权声明学位论文使用授权声明 本人完全了解南京财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部 分内容，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存论文。保密的论文在解密后遵 守此规定。 作者签名： 导师签名： 日期： 南京财经大学硕士学位论文 1 第一章第一章 导论导论 1.1 论文选题的目的和意义 论文选题的目的和意义 1.1.1 选题目的选题目的 20 世纪 80 年代以来，世界上很多国家由于经济衰退和人口老龄化等因素 影响，公共养老保险制度开始陷入越来越严重的财务危机。90 年代世界银
14、行等 国际组织对公共养老保险制度进行改革，提出了养老保险三支柱理论，即养老 保险体系应由国家建立的基本养老保险、企业建立的企业年金和个人储蓄性养 老保险组成。我国也面临严峻的人口老龄化问题，养老负担严重。加之我国养 老保险制度改革遗留的巨额转置成本，使得国家财政负担更加严重。随着世界 各国普遍大力发展企业年金时，我国也于 1991 年开始实行企业年金制度。 而与国外完善的企业年金制度相比，我国的企业年金计划很多方面没有到 位，发挥作用受到限制。与此同时企业年金的覆盖范围、参与程度、基金积累 量都很小。而企业年金计划的模式选择、税收优惠政策、计划设计等等方面还 在被广泛的讨论。在此背景下，本文在
15、经济学视角下结合相关理论对我国企业 年金的缴费率进行数理模型设计和实证水平研究。 1.1.2 研究视角和意义 研究视角和意义 1.研究视角研究视角 国内对于企业年金的研究主要分为两条主线： 企业年金制度研究和国外企业 年金的介绍 。关于企业年金制度研究的视角主要有社会学、管理学、经济学等 角度。其中社会学方面主要是社会保障视角下企业年金的制度研究；管理学方面 主要是企业管理视角下企业年金与人力资源管理以及薪酬管理的关系研究和会 计学视角下企业年金会计问题的研究； 经济学视角下的研究主要集中在税收视角 下企业年金的税收优惠政策研究和金融学视角下企业年金的保值增值及运营监 管研究，以及制度经济学视
16、角下企业年金制度的研究等。但是从经济学视角下对 企业年金的缴费设计进行微观研究， 利用经济学理论模型对企业年金产品进行设 计的国内文献很少。因此本文在参考借鉴已有研究成果的基础上，试从经济学视 角对我国 DC 模式下企业年金的缴费设计进行数理模型研究， 并根据实际数据进 邢利芳，孙璐.国内外企业年金研究比较J.时代金融，2007.12 南京财经大学硕士学位论文 2 行实证研究。 2.研究意义 研究意义 企业年金作为养老保障体系的第二支柱，在人口老龄化的大趋势下，对于养 老保险的补充发挥着越来越重要的作用， 所以对企业年金的相关研究也就很有意 义。 （1）完善企业年金制度。与国外相对完善的企业年金制度相比，我国的企 业年金覆盖范围小、基金积累不足、各种政策法规很不完善、很多关键参考因素 没有确定下来，对于企业年金作用的发挥，目标的实现有一定的阻碍作用。因此 从各个角度对企业年金进行研究都有利于我国企业年金的发展完善， 进一步促进 企业年金宗旨的实现。 （2）有利于企业年金制度和企业本身的长远发展。对企业年金进行经
