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1、农村小额信贷 制度创新与可持续发展,张乐柱 备稿 2017.3,专题讲义(9),1.小额信贷概述,1.1小额信贷的概念 小额信贷（Microfinance）是指通过融资中介，按照组织化、制度化、商业经营原则，为具有一定潜在负债能力的中低收入阶层提供无须抵押担保的小额、短期、连续、简便的信贷服务。 本质上是一种信贷方式，起源于为解决在一般市场经济体制条件下，中低收入群体进入正规金融市场困难而产生的。 两大类： 商业性：以营利为目的； 福利性：以扶贫为主要目标 两类机构都会要求较适当的而非较低的利率，并通过一系列工具和制度创新保证贷款的安全性和盈利性。,1.2小额信贷的产生,一定社会与经济背景主要
2、表现在： （1）低收入者具有独特的信贷需求： 最初只需要小额度贷款； 资金的使用方向不明确； 缺乏可供抵押和担保的财产； （2）扶贫贴息贷款政策的失败 扶贫贴息贷款政策的好处并未惠及大部分低收入者(包括穷人)； 扶贫贴息贷款的到期还款率很低； 扶贫贴息贷款政策不可持续； 贴息贷款政策不利于农村金融资源的配置和农村正常金融秩序的建立。,1.3小额信贷的特征,（1）以小起步、滚动发展 （2）整借零还的短期贷款 （3）公开所有的贷款业务活动 （4）有偿使用 （5）贷款人定时定额持续储蓄 （6）小组连保 （7）瞄准中低收入群体 （8）定期召开中心会议 （9）自我选择创收活动,1.4农户小额信贷与商业银
3、行信贷的差异,（1）理论假设前提的差异 需求认识上的差异。不仅仅是信贷资金，而是适合农民需求的金融制度及与之配套的金融工具。贷款自动瞄准中低收入阶层，并能针对农户小规模经营、缺乏抵押品的特点，为农户提供小额度、不需抵押品的款项。 信用与风险认识上的差异。主要有三点：农业社区的信用维护机制有效；农户还款具有双重保证；农户与小额信贷机构之间信息不对称的程度较轻。,（2）制度设计的差异,目标群体差异。农户小额信贷以有一定经济活动能力的中低收入农户为贷款对象； 贷款保障条件和操作程序差异。小额信贷是一种没有担保抵押的贷款方式,贷款完全取决于农户信用,通常采取小组连带方式或强制性储蓄来代替担保抵押。 贷
4、款额度、周期和还款方式差异。 利率差异。国际成功小额信贷的存贷利率差达8%15%左右;中国规定:贷款基准利率和浮动幅度适当优惠；,（3）风险防范手段的差异 小额信贷:为贷款户提供配套服务(如培训、技术、信息等),以提高农户投资项目的成功率;采取分期还款方式;采取连带担保制度,利用社会压力促使农户积极还款。 商业银行:利用一系列信用风险评估管理模型对信用风险管理,也实施严格程序,包括决策过程、后续行动以及监督报告过程。,（4）业绩评价的差异,小额信贷:一是针对贫困,为传统金融不能覆盖的广大有生产能力的贫困农户提供资金;二是保证小额信贷机构可持续发展。 商业银行最终目标是股东利益最大化： 盈利性;
5、 相关财务比率指标:盈利性比率、流动性比率、风险比率以及清偿力及安全性比率； 综合盈利能力:采用综合分析方法,将银行盈利能力和风险状况结合起来对银行业绩作出评价。,2.小额信贷的制度创新,2.1小组联保 由贷款者自愿组成一个(5人)小组,向小组发放贷款,小组成员对其他成员的违约承担一定担保责任; 如果有人违约,那么小组中的所有人都不能再获得贷款对抵押的替代形式,使成员间互相监督和责任连带。,2.2“检验性贷款”和后续放款承诺,提供小额度贷款及时归还,贷款数额增大;若不能及时偿还,进一步的信用渠道就将被切断(测试借贷人内在诚信)。 还贷激励:逐步增加贷款额度的连续放款方式可形成贷款中的动态激励机
6、制,当借款者预料到在未来期可以获得贷款、甚至更大规模贷款时,将会增加其还贷的激励。,2.3运作的主要创新,(1)灵活的抵押担保方式：小额信贷原则上不需抵押或采取灵活多样的抵押担保形式。 (2)简化贷款申请程序和形式：无需提交各种书面材料，申请程序简单，并帮助穷人评估其业务经营和扩展的可行性。,(3)贷款和还款方法：贷款周期可分为固定周期和灵活周期两类，还款频率也可从总体上分为固定还款和灵活还款两类。 (4)储蓄服务： 强制性储蓄：小组联保要求贷款的一定比例存在小组基金中，同时每一个还款周期也要求存入一定数额的货币资金对贷款的一种担保。 自愿储蓄：主要出于获得更多资金，以能够为更多的客户发放小额
7、信贷的目的。自愿储蓄须获得金融管理部门许可。,3.小额信贷成功的基本要素,3.1微观:要构建能在竞争基础上为中低收入群体和小微企业提供微型金融服务的小额信贷机构体系,甚至允许非金融机构提供微型金融服务。 3.2 中观:要构建保障小额信贷机构竞争性运转的制度基础:客户诚信体系、完善的小额信贷机构评级体系、审计监督机制、支付体系、流动性保障机制、小额信贷组织运作信息披露机制,进入国内外货币和资本市场机制,存款保险制度等。 3.3宏观:要有健全的小额信贷法律框架、规章制度,相对宽松的市场准入制度,非审慎监管制度。,3.4业务运作机制,(1)建立一种客户主动还款的激励机制 一是要使中低收入群体和微小型
8、企业能够低交易成本地享受到方便服务； 二是给守信以正向激励，使守信者获得信用升级而得到更大额度重复贷款的机会； 三是可能给予老客户和守信客户以一定利率优惠。 (2)设计一种有利于减轻客户还款压力的机制实行分期还款制度。,(3)小额、短期、分期多次偿还的高时间成本，自动淘汰非中低收入群体和大中型企业客户群体，保证其基本客户群体是中低收入群体和微小型企业。 “小额” 界定：国际社会一般以单笔贷款的平均贷款额度与人均GDP的比值来衡量。对于中低收入人群的贷款，最大比值一般在3以内；对于微小型企业的贷款，最大比值一般在5左右。,(4)创造一种有利于接近客户、利于信息对称的业务拓展机制:业务决策社区化机
9、制。 把分支机构直接建到社区； 小额信贷的操作,由社区居民自我实现,社区发展基金； 建立小额信贷决策的社区参与机制,小额信贷村级项目执行小组,村支两委对农户信用评级的参与等； 实行信贷人员的片区制管理,如NGO小额信贷组织实施的社区队员、农村信用社信贷员包村制度和聘请村级信贷联络员、支农协理员等。 (5)参与式是小额信贷业务拓展的重要支点。 把小额信贷发放过程变成一个教育和培训客户的过程。,(6)利率市场化,实现金融组织财务可持续。 市场化利率并不意味着一定高利率。在向中低收入群体和微小型企业提供信贷服务时，不宜人为压低利率，但也不应该人为助推高利率。只要能够覆盖小额信贷成本和风险的利率，就是
10、合适的利率。据世界银行统计和计算，小额贷款的成本是15%-20%。 针对中低收入群体和微小型企业的小额信贷，补贴是低效率的，甚至是无效率的更多地被强势群体获得。,(7)吸收民间互助组织和合作组织的特点，外在化操作成本，利用社会压力替代抵押担保。 组建联保小组、借贷信息公开等信用筛选的过程。 (8)促进小额信贷信用文化建设。 需要政府参与培育良好的金融生态环境。,4.小额信贷的运作程序及其监管,4.1小额信贷的运作程序 (1)确定目标客户：收入较低、有生产经营能力且得不到所需的金融服务。低收入者中下收入阶层按性别特征：以妇女为主要目标群体，不以性别界定目标。 (2)抵押担保方式：小组联保；直接担
11、保或小组联保和直接担保相结合；其他形式的担保贷款；逐步增加贷款额。 (3)申请和借贷程序,(4)还款方式:定期还款，灵活还款 (5)利率水平:固定利率和对贷款余额收取利息；利率水平一般在15%50%之间。 (6)存款服务:孟加拉乡村发展促进会要求首次贷款申请人在贷款前3个月需存入初始贷款额的10%,还要求小组成员在整个贷款期间内每周都要有5-10塔卡的储蓄。 (7)中心会议:公开场合下进行,提高了透明度 (8)组织机构:个人、连带小组和村银行。,4.2国外小额信贷机构监管,（1）小额信贷机构监管归属权的确立 对于资金全部来源于个人投资或机构捐赠的小额信贷机构,由出资人、捐赠方委托的第三方负责监
12、督； 资金全部来源于内部成员的互助型机构,由银行监管当局负责,并适用于相对简化的审慎监管框架,如通过设定并监控业务范围、限制贷款期限、设立利率上限等控制风险; 资金主要来源于公众存款的机构;纳入银行监管框架。,（2）对小额信贷机构的审慎监管 注册资金: “最低门槛”,由监管当局根据市场中金融中介的经济规模设定; 资本充足率:对小额信贷机构资本充足率要求较严,普遍高于8的最低资本要求,一般10-20。 资产分类及贷款损失准备金计提:逾期天数、贷款重组次数作为分类因素,通常要求按贷款总量的一定比例提取一般准备,同时根据贷款逾期天数提取专项准备；,风险集中度。小额信贷的区域、行业集中度很高，客户同质
13、性突出。一般通过限制单笔贷款、对单个客户的贷款规模控制贷款集中风险。 内部人借贷。一是严格限制内部人借贷；二是控制内部借贷的总量，如加纳、乌干达规定内部借贷总量不超过小额信贷机构资本的10，并将雇员融资总额与其年薪挂钩。 备付金和流动性要求。小额信贷机构逐年提取一定比例的利润，建立内部备付基金，基金只能投资于流动性资产。,（3）对小额信贷机构的非审慎限制 非审慎限制本质上是为小额信贷机构设计行为准则。 信贷业务准入:对从事小额信贷活动的许可(无准入要求、有选择的准入管理、作为特许牌照管理) 客户保护:要求小额信贷机构公布真实的贷款成本。 防止欺诈和金融犯罪，特别是反洗钱：适用于与传统银行同样的
14、法律法规；,设立利率上限:但设定利率上限的做法应谨慎采用。 税务和会计处理:一些国家只对实施审慎监管的正规金融机构发放的小额信贷业务提供优惠增值税待遇，而另外一些国家对合作金融机构采取了不同于银行的增值税政策；通常给予对不以盈利为目的非政府组织免收所得税优惠。,Page 27,5.小额信贷在中国的发展 5.1中国小额信贷实践历程 （1）早期的项目试验(1981-1992),(2) NGO扶贫小额信贷试验(1933-1999),1993年底,中国社科院农村发展研究所在孟加拉乡村银行信托投资公司和福特基金会支持下,将GB模式引入,实施名为“行动研究计划”的小额信贷项目,于1994年初1995年11
15、月,分别在河北易县和河南虞城、南召建立起三个县级扶贫社,标志着我国小额信贷发展的开端。,联合国开发计划署、国际粮食计划署、联合国儿童基金会、加拿大国际开发署等国际机构的小额信贷项目也在中国开展试验,作为一种完整的扶贫制度； 国家扶贫机构和正规金融机构(如农行、农信社)参与到小额信贷扶贫活动中,比如中德合作江西山区可持续发展小额信贷项目,其中发展较快的省区有陕西、四川、云南、河北、广西、贵州等省。,专栏:四川省仪陇县乡村发展协会的 小额信贷 四川仪陇县位于川陕交界大巴山向南沿伸的丘陵地区,人口105万, 90%以上为农业人口;人均耕地1亩左右,水田面积约占40%；年青村民主要靠外出打工挣钱,19
16、85年被国务院列入首批国家重点扶持贫困县。 1995年初,仪陇县获得联合国开发署75万美元,用以进行乡村规划建设。仪陇县仿效孟加拉小额贷款模式,以3-5户村民为一小组,以10个左右小组为农民中心,由中心向县乡村发展协会申请资金,再以5户联保形式对村民发放小额贷款。,仪陇县乡村发展协会于1996年在县民政局注册成立,是非盈利性民间社团组织(NGO)。小额信贷发放最初限额为1000元,年利率为8%;还款方式为每10天一周期,分期分批还本付息。农民中心由村民选举产生,设正副主任、工作人员各1名,中心大部分成员为妇女。 至2001年协会开始转换机制：引进专业金融机构信贷营运模式和管理制度。原乡村发展协会信贷部变为准银行式信贷经营机构,并在合适地点设立6个信贷营运点, 在为低收入者提供信贷服务的同时逐渐实现了机构自我生存发展；同时一次借贷的金额和还贷期限逐渐实现了灵活多样化。,(3)金融机构参与小额信贷 (1999-2004 ),1999年7月人行下发农村信用社农户小额信用贷款管理暂行办法,在部分省市农信社试点农户小额信用贷
