国际货币体系国际金融组织对外贸易信贷

《国际货币体系国际金融组织对外贸易信贷》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国际货币体系国际金融组织对外贸易信贷（60页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、1 国际货币体系国际货币体系 第一节第一节 国际货币体系的概述国际货币体系的概述 国际货币体系的主要内容国际货币体系的主要内容国际货币体系又称国际货币制度。国际货币体系又称国际货币制度。（1 1）确定各国货币的比价及汇率制度）确定各国货币的比价及汇率制度（2 2）确定国际储备资产）确定国际储备资产（3 3）确定各国货币的兑换性与国际结算原则）确定各国货币的兑换性与国际结算原则（4 4）确定国际收支不平衡的调节机制。）确定国际收支不平衡的调节机制。2第二节第二节 国际货币体系的演变及类型国际货币体系的演变及类型第一阶段：国际金本位第一阶段：国际金本位1816181619141914年：典型金本位

2、时期。年：典型金本位时期。 19141914年年2020世纪世纪3030年代初期：畸型金本位时期。年代初期：畸型金本位时期。第二阶段：布雷顿森林体系第二阶段：布雷顿森林体系19451945年底年底2020世纪世纪7070年代初。年代初。第三阶段：牙买加体系第三阶段：牙买加体系19761976年年1 1月至今。月至今。3一、国际金本位制一、国际金本位制1 1、金币本位制、金币本位制以金币为本位货币的货币制度。以金币为本位货币的货币制度。 18161816年英国颁布了年英国颁布了铸币条例铸币条例，首先在国内实行了，首先在国内实行了金本位制度，使用黄金作为本位货币，并铸造金币流通。金本位制度，使用黄

3、金作为本位货币，并铸造金币流通。 其后，其他西方国家纷纷实行金本位制度，至其后，其他西方国家纷纷实行金本位制度，至18801880年年西方主要国家均实行了金本位。西方主要国家均实行了金本位。金币本位制的特点：金币本位制的特点：（1 1）法定货币含金量）法定货币含金量 用法律的形式规定金币的重量、成色。用法律的形式规定金币的重量、成色。（2 2）自由铸造）自由铸造（3 3）自由兑换）自由兑换 辅币、银行券可自由兑换金币或黄金。辅币、银行券可自由兑换金币或黄金。（4 4）黄金可以自由输出入）黄金可以自由输出入4 金币本位制的作用金币本位制的作用（1 1）对国际收支有自动调节作用）对国际收支有自动调

4、节作用 价格价格铸币流动机制铸币流动机制对国际收支有自动调节作用。对国际收支有自动调节作用。|英国经济学家休谟（英国经济学家休谟（D.HumeD.Hume） 见下页见下页（2 2）汇率稳定（）汇率稳定（以铸币平价为基准，以黄金输送以铸币平价为基准，以黄金输送点为界限点为界限） 有利于成本、收益核算，在当时为发展国际贸有利于成本、收益核算，在当时为发展国际贸易、国际投资起过积极作用。易、国际投资起过积极作用。 价格价格铸币流动机制铸币流动机制 英国休谟英国休谟（D.HumeD.Hume）1 1、美国美国实行的是完整的实行的是完整的金币本位制。金币本位制。 19341934年年4 4月放弃月放弃2

5、 2、英法英法实行实行金块本位制金块本位制。 19311931年年9 9月英国放弃月英国放弃 19361936年年1010月法国放弃月法国放弃3 3、德国、意大利、奥地利和丹麦等三十几个、德国、意大利、奥地利和丹麦等三十几个国家实行以美元、英镑和法郎为中心的国家实行以美元、英镑和法郎为中心的金金汇兑本位制汇兑本位制。 将本国货币与（美国、英国或法国）的将本国货币与（美国、英国或法国）的货币保持固定比价。货币保持固定比价。 72 2、金块本位制、金块本位制以黄金作为准备，银行券作为流通手段的一以黄金作为准备，银行券作为流通手段的一种货币制度。种货币制度。金块本位制的特点：金块本位制的特点：（1

6、1）发行、流通银行券（以黄金为发行准备），）发行、流通银行券（以黄金为发行准备），法定其含金量。法定其含金量。（2 2）不能自由铸造金币，也不流通金币。）不能自由铸造金币，也不流通金币。（3 3）黄金不能自由输出入。）黄金不能自由输出入。（4 4）可有条件地兑换金块。）可有条件地兑换金块。英国在英国在19251925年规定，银行券兑黄金的最低限度为年规定，银行券兑黄金的最低限度为400400盎司的金块，约值盎司的金块，约值17001700英镑。（英镑。（24.882824.8828斤）斤）法国法国19281928年规定的最低兑现额则为年规定的最低兑现额则为215000215000法郎。法郎。

7、（25.348525.3485斤）斤）83 3、金汇兑本位制、金汇兑本位制又称虚金本位制。又称虚金本位制。 金汇兑本位制的特点：金汇兑本位制的特点：（1 1）发行、流通银行券）发行、流通银行券, ,法定其含金量。法定其含金量。（2 2）禁止金币的铸造和流通。）禁止金币的铸造和流通。（3 3）银行券不能兑换黄金，只能兑换外汇，然后）银行券不能兑换黄金，只能兑换外汇，然后用外汇在国外兑换黄金。用外汇在国外兑换黄金。（4 4）与实行金币本位或金块本位的国家的货币保）与实行金币本位或金块本位的国家的货币保持固定汇价。持固定汇价。9 注意：注意： 金块本位、金汇兑本位是残缺不全的金块本位、金汇兑本位是残

8、缺不全的（畸型的）金本位，因黄金不能自由输出入，（畸型的）金本位，因黄金不能自由输出入，价格价格铸币流动机制被破坏。铸币流动机制被破坏。 1929192919331933年间，金本位制彻底瓦解。年间，金本位制彻底瓦解。维持金本位的三个必要条件不存在了：维持金本位的三个必要条件不存在了： 1 1、金币自由铸造、自由流通。、金币自由铸造、自由流通。 2 2、自由兑换黄金。、自由兑换黄金。 3 3、黄金自由输出入。、黄金自由输出入。10二、布雷顿森林体系二、布雷顿森林体系详细详细特里芬难题特里芬难题 美国有两个基本责任：美国有两个基本责任：一是保证美元按固定官价兑换黄金，维持各一是保证美元按固定官价

9、兑换黄金，维持各国对美元的信心；国对美元的信心；二是提供足够的国际清偿力，即美元。但信二是提供足够的国际清偿力，即美元。但信心和清偿力同时实现是有矛盾的。心和清偿力同时实现是有矛盾的。 法国总统戴高乐将军，在布雷顿森法国总统戴高乐将军，在布雷顿森林体系运行之初就尖锐地指出：林体系运行之初就尖锐地指出： “美元特权美元特权”把世界变成了美国的把世界变成了美国的仓库，美国出现了贸易赤字，不用像仓库，美国出现了贸易赤字，不用像其他国家那样为外汇储备减少而苦恼，其他国家那样为外汇储备减少而苦恼，只需要多印些美元就可以无偿向其他只需要多印些美元就可以无偿向其他国家换取商品劳务。国家换取商品劳务。 戴高乐

10、此后戴高乐此后2020多年一直在反对布雷多年一直在反对布雷顿森林体系，顿森林体系，19601960年代美元危机时号年代美元危机时号召回归召回归1919世纪金本位。世纪金本位。 尼克松总统参加他的葬礼时，脱口尼克松总统参加他的葬礼时，脱口而出而出“今天是法国的一个伟大日子今天是法国的一个伟大日子”这句话被美国媒体评为全球这句话被美国媒体评为全球有史以来最愚蠢的有史以来最愚蠢的776776句话之一句话之一) )1970.11.9 1970.11.9 布雷顿森林体系的解体布雷顿森林体系的解体 1 1、19601960年第一次爆发了大规模抛售美元、抢购美年第一次爆发了大规模抛售美元、抢购美国的黄金和硬

11、通货（如马克）的美元危机。国的黄金和硬通货（如马克）的美元危机。（5959年底，黄金年底，黄金195195亿美元，对外流动负债达亿美元，对外流动负债达194194亿美元）亿美元）2 2、19681968年，第二次美元危机。（年，第二次美元危机。（121121亿亿/331/331亿）亿）3 3、19711971年，第三次美元危机。年，第三次美元危机。 美国停止兑换黄金美国停止兑换黄金 调整汇率和黄金官价（调整汇率和黄金官价（$38$38）4 4、19731973年年 第四次美元危机。第四次美元危机。美美元元再再度度贬贬值值（$42.22$42.22），各各国国实实行行浮浮动动汇汇率率制制度，布雷

12、顿森林体系彻底解体。度，布雷顿森林体系彻底解体。13三、牙买加体系三、牙买加体系（一）牙买加体系的形成（一）牙买加体系的形成 19761976年年IMFIMF“国际货币制度临时委员会国际货币制度临时委员会”在在牙买加首都金斯敦召开会议，达成牙买加首都金斯敦召开会议，达成“牙买加协议牙买加协议”。（二）牙买加体系的主要内容（二）牙买加体系的主要内容1 1、增加成员国在、增加成员国在IMFIMF中的基金份额中的基金份额, ,提高清偿提高清偿能力能力. . 由由292292亿亿SDRSSDRS增至增至390390亿亿SDRSSDRS。各自的份额有。各自的份额有所改变，石油输出国组织的份额由所改变，石

13、油输出国组织的份额由5%5%提高到提高到10%10%，主要西方国家除原西德、日本外，其他西方国，主要西方国家除原西德、日本外，其他西方国家的份额均有所下降。家的份额均有所下降。142 2、承认浮动汇率合法化、承认浮动汇率合法化可实行固定汇率，也可实行浮动汇率。可实行固定汇率，也可实行浮动汇率。3 3、规定、规定SDRSSDRS为主要的国际储备资产。为主要的国际储备资产。没有做到。没有做到。4 4、扩大对发展中国家的资金融通。、扩大对发展中国家的资金融通。（1 1）出售）出售IMFIMF黄金总额的黄金总额的1/61/6，成立，成立“信托基金信托基金”，对最，对最不发达的国家提供优惠贷款，帮助其改

14、善国际收支状况。不发达的国家提供优惠贷款，帮助其改善国际收支状况。（2 2）扩大贷款的限额，由占成员国份额的）扩大贷款的限额，由占成员国份额的100%100%增至增至145%145%。（3 3）出口波动补偿贷款的份额由）出口波动补偿贷款的份额由50%50%增至增至75%75%。5 5、黄金非货币化、黄金非货币化黄金与货币彻底脱钩，不再规定货币的含金量，即黄金与货币彻底脱钩，不再规定货币的含金量，即黄金成为一种单纯的商品。黄金成为一种单纯的商品。 取消成员国之间、成员国与取消成员国之间、成员国与IMFIMF之间以黄金清偿债之间以黄金清偿债权债务的义务。权债务的义务。 15（三）牙买加体系的作用（

15、三）牙买加体系的作用1 1、允许实行浮动汇率，打破了布雷顿森林体系、允许实行浮动汇率，打破了布雷顿森林体系僵化的汇率制度。僵化的汇率制度。 2 2、国际储备多元化。、国际储备多元化。 3 3、国际收支调节多样化、国际收支调节多样化 。 可动用本国储备，可动用本国储备， 可借入国外资金或可借入国外资金或IMFIMF的贷款，的贷款， 可调整汇率调节国际收支可调整汇率调节国际收支. . （四）牙买加体系的弊端（四）牙买加体系的弊端（一）（一） 汇率纪律荡然无存汇率纪律荡然无存（二）（二） 储备货币管理的复杂性储备货币管理的复杂性1.1.主要储备货币的汇率经常波动主要储备货币的汇率经常波动2.2.储备

16、货币的多样化增大了汇率风险，增加了各国储备资储备货币的多样化增大了汇率风险，增加了各国储备资产管理的复杂性；产管理的复杂性；3.3.多种储备货币未从本质上解决多种储备货币未从本质上解决“特里芬难题特里芬难题”。（三）（三） 缺乏有效的国际收支调节机制缺乏有效的国际收支调节机制1.1.汇率的过度浮动增加了市场不稳定性，甚至恶化了各国汇率的过度浮动增加了市场不稳定性，甚至恶化了各国的国际收支。的国际收支。2.IMF2.IMF的贷款机制并不能很好地促进国际收支的平衡；的贷款机制并不能很好地促进国际收支的平衡；3.3.国际收支调节任务仍然大部分落在逆差国家身上，牙买国际收支调节任务仍然大部分落在逆差国

17、家身上，牙买加体系没有建立制度来约束或帮助逆差国恢复国际收支加体系没有建立制度来约束或帮助逆差国恢复国际收支平衡；平衡；4.4.由于储备货币多样化和汇率安排多样化，货币危机和国由于储备货币多样化和汇率安排多样化，货币危机和国际金融危机的来源点也多样化。际金融危机的来源点也多样化。17（五）当前国际货币体系的改革方向（五）当前国际货币体系的改革方向1 1、抑止投机，防范危机，建立稳定的国际货币和信、抑止投机，防范危机，建立稳定的国际货币和信 用关系是新的国际货币体系的首要目标。用关系是新的国际货币体系的首要目标。时至今日，时至今日，IMFIMF仍然是以推动货币自由兑换为首仍然是以推动货币自由兑换

18、为首要目标。要目标。2 2、改革、改革IMFIMF的作用和职能的作用和职能增加增加IMFIMF的基金份额，扩大其资金实力。的基金份额，扩大其资金实力。扩大扩大IMFIMF提供援助的范围。提供援助的范围。 无论成员国的危机是否会立即影响该国的对外支付无论成员国的危机是否会立即影响该国的对外支付能力，能力，IMFIMF都应该提供援助，以缓解冲击。都应该提供援助，以缓解冲击。增强增强IMFIMF的监测和信息发布功能，为投资者和市场主体的监测和信息发布功能，为投资者和市场主体提供准确的信息，也为成员国制定政策提供重要依据。提供准确的信息，也为成员国制定政策提供重要依据。18不仅要恢复危机国的对外偿付能

19、力，还应帮助危不仅要恢复危机国的对外偿付能力，还应帮助危机国走出经济衰退。机国走出经济衰退。投票权改革，增加发展中国家的投票权投票权改革，增加发展中国家的投票权3 3、建立双向风险监控制度、建立双向风险监控制度不但要监控债务人的对外债务状况，还要监不但要监控债务人的对外债务状况，还要监控债权人的对外放贷情况。控债权人的对外放贷情况。 国际金融组织国际金融组织一、国际金融组织的分类一、国际金融组织的分类第一类：全球性政府间的国际金融组织第一类：全球性政府间的国际金融组织 如如IMFIMF、世界银行。、世界银行。第二类：洲际性的国际金融组织第二类：洲际性的国际金融组织 如国际清算银行、亚洲开发银行

20、、非如国际清算银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银行。洲开发银行、泛美开发银行。第三类：区域性的国际金融组织第三类：区域性的国际金融组织 如欧洲投资银行、阿拉伯货币基金组如欧洲投资银行、阿拉伯货币基金组织、加勒比开发银行。织、加勒比开发银行。二、我国与主要国际金融组织的关系二、我国与主要国际金融组织的关系1 1、IMF、IBRD中国为创始会员国之一，但席位被中国为创始会员国之一，但席位被国民党占着。国民党占着。1980年年4月月17日日IMF恢复我国的合恢复我国的合法席位，法席位，1980年年5月，月，中国恢复了在世界银行的中国恢复了在世界银行的合法席位，台湾出局。合法席位，台湾出局。

21、2、1966年亚洲开发银行创建时，台湾当局以中国年亚洲开发银行创建时，台湾当局以中国的名义参加，的名义参加，1986年接纳我国加入亚行，台湾年接纳我国加入亚行，台湾当局以中国台北名义留在亚行。当局以中国台北名义留在亚行。3、1996年我国加入国际清算银行。年我国加入国际清算银行。三、三、 全球性国际金融组织全球性国际金融组织（一）国际货币基金组织（一）国际货币基金组织总部在华盛顿总部在华盛顿为联合国专营国际金融业务的专业机构，根为联合国专营国际金融业务的专业机构，根据据1944年年7月的布雷顿森林协定成立。月的布雷顿森林协定成立。l1945年年12月月27日创立。日创立。l1947年年3月月1

22、日开始运作。日开始运作。l1947年年11月月15日成为联合国的一个专门机构。日成为联合国的一个专门机构。l总部设在华盛顿总部设在华盛顿l有有187个成员国。个成员国。1国际货币基金组织的宗旨国际货币基金组织的宗旨（1）促进国际货币合作。）促进国际货币合作。（2）促进汇率的稳定，避免竞争性货币贬值。）促进汇率的稳定，避免竞争性货币贬值。布雷顿森林体系下能做到，牙买加体系下做不到布雷顿森林体系下能做到，牙买加体系下做不到（3）消除妨碍国际贸易发展的外汇管制。）消除妨碍国际贸易发展的外汇管制。（4）通过贷款帮助成员国解决国际收支不平衡。）通过贷款帮助成员国解决国际收支不平衡。2、IMF成员国成员国

23、的投票权的投票权各会员国基本票各会员国基本票250张，此外按认缴份额，每张，此外按认缴份额，每10万万SDRs（原来（原来10万美元）增加万美元）增加1票。票。2009年年9月末，美国份额比例为月末，美国份额比例为17.4%，欧盟，欧盟超过超过30，中国占，中国占3.72% IMF投票权分布投票权分布截至截至2010.10.232010.10.23 3 IMF 3 IMF的业务的业务l贷款贷款 第一，贷款对象限于会员国政府第一，贷款对象限于会员国政府 第二，贷款规模与会员国所缴份额成正比第二，贷款规模与会员国所缴份额成正比 第三，贷款有附加条件第三，贷款有附加条件 第四、贷款采用第四、贷款采用

24、“购买购买” 与与“购回购回”的方式：的方式： 即提款时由借款国用本币向即提款时由借款国用本币向IMFIMF购买所借的外汇，还购买所借的外汇，还款时由借款国用所借外汇购回本币。贷款以款时由借款国用所借外汇购回本币。贷款以SDRsSDRs计值。计值。 l监督会员国的汇率政策。监督会员国的汇率政策。l与会员国就经济、金融形势进行磋商、协调。与会员国就经济、金融形势进行磋商、协调。l编辑、出版各种反映世界经济、国际金融专题的刊物和编辑、出版各种反映世界经济、国际金融专题的刊物和书籍。书籍。如会员国的国际收支平衡表、如会员国的国际收支平衡表、世界经济展望世界经济展望 4 IMF 4 IMF存在的问题存

25、在的问题l信贷资金不能满足需要信贷资金不能满足需要 G20G20峰会峰会IMF首次发行债券，以首次发行债券，以SDRs计价和结算计价和结算2009.9，中国购买，中国购买500亿美元（亿美元（320亿亿SDRs）的）的IMF债券债券l存在功能上的缺陷存在功能上的缺陷预警、监督功能不完善。预警、监督功能不完善。 处理危机常常采取的措施不当。处理危机常常采取的措施不当。l信贷资金分配存在不合理性信贷资金分配存在不合理性贷款同份额挂钩。贷款同份额挂钩。l贷款的条件苛刻贷款的条件苛刻l份额分配不公，份额分配不公，西方主导，西方主导，“以大欺小以大欺小”根据根据IMFIMF规定，所有重要提案均需规定，所

26、有重要提案均需8585的投票权通过。的投票权通过。贷款条件苛刻贷款条件苛刻l常见的附加条件：常见的附加条件：减少政府开支，实行紧缩的财政政策；减少政府开支，实行紧缩的财政政策；提高利率来降低通货膨胀。提高利率来降低通货膨胀。l1010年前遭受东南亚金融危机的国家此次均未向年前遭受东南亚金融危机的国家此次均未向IMFIMF伸手。伸手。l韩国不会向韩国不会向IMFIMF借钱，韩国人对借钱，韩国人对IMFIMF有非常强烈的有非常强烈的耻辱感。韩国曾被迫提高利率，失业率上升。耻辱感。韩国曾被迫提高利率，失业率上升。（二）（二）世界银行集团世界银行集团 总部华盛顿总部华盛顿 世界银行集团由国际复兴开发银

27、行、国际开发协会、世界银行集团由国际复兴开发银行、国际开发协会、国际金融公司、多边投资担保机构和国际投资争端处理国际金融公司、多边投资担保机构和国际投资争端处理中心组成。中心组成。世界银行世界银行国际复兴开发银行国际复兴开发银行（IBRD）InternationalBankforReconstructionandDevelopmentl1944年年7月在布雷顿森林会议上产生。月在布雷顿森林会议上产生。l1945年年12月月27日建立。日建立。l1946年年6月开始营业。月开始营业。l1947年成为联合国的专门金融机构。年成为联合国的专门金融机构。l总部设在华盛顿。总部设在华盛顿。l参加参加IB

28、RD的国家必须是的国家必须是IMF的会员，但的会员，但IMF的会员国未的会员国未必一定要参加必一定要参加IBRD。目前成员国为。目前成员国为187个。个。1世界银行的宗旨世界银行的宗旨为消除贫困而努力，建立一个没有贫困的世界为消除贫困而努力，建立一个没有贫困的世界2 2 行长行长*世行行长由美国总统提名，均为美国人。世行行长由美国总统提名，均为美国人。*行长兼任国际开发协会会长，国际金融公司主行长兼任国际开发协会会长，国际金融公司主席，多国投资保证机构的主席等职。席，多国投资保证机构的主席等职。2008年年2月，月，佐利克任命林毅夫为世行副行佐利克任命林毅夫为世行副行长兼首席经济学家长兼首席经

29、济学家，世行首次任命发展中国家人，世行首次任命发展中国家人士出任该职。士出任该职。3世界银行的贷款业务（硬贷款）世界银行的贷款业务（硬贷款）举例举例侧重中等收入国家和信誉良好的贫困国家侧重中等收入国家和信誉良好的贫困国家中国是世行的最大借款国中国是世行的最大借款国,累计超过累计超过478亿美元亿美元 1520年不等，宽限期为年不等，宽限期为5年左右年左右（1 1）扶贫）扶贫 （2 2）环境）环境 （3 3）基础设施）基础设施 （4 4）卫生、疾病）卫生、疾病 （5 5）教育）教育 （6 6）其他）其他4世界银行的赠款世界银行的赠款举例举例世界银行反腐败世界银行反腐败因菲律宾公路项目中的腐败行为

30、，因菲律宾公路项目中的腐败行为，20092009年对年对4 4家中国公司进行制裁。这些公司参与世行项目家中国公司进行制裁。这些公司参与世行项目的投标资格被禁的投标资格被禁8 8年年,6,6年年,5,5年。年。*2007.6.30世行行长沃尔福威茨因世行行长沃尔福威茨因“女友门女友门”辞职辞职20102010年年4 4月月中国在世行的投票权从中国在世行的投票权从2.77%2.77%提高到提高到4.42%4.42%，成为，成为世行第三大股东国，仅次于美国和日本。世行第三大股东国，仅次于美国和日本。 国际开发协会国际开发协会（InternationalDevelopmentAssociation，I

31、DA）国际开发协会国际开发协会1960年成立年成立，是专门向贫穷的是专门向贫穷的发展中国家提供长期优惠贷款的国际性金融组织发展中国家提供长期优惠贷款的国际性金融组织，总部设在华盛顿，我国是该协会的成员。总部设在华盛顿，我国是该协会的成员。国际开发协会为世界银行的附属机构，协会国际开发协会为世界银行的附属机构，协会成员（成员（187个）必须是世界银行的成员，反之，个）必须是世界银行的成员，反之，不要求。不要求。1国际开发协会的宗旨国际开发协会的宗旨为消除贫困而努力，建立一个没有贫困的世界为消除贫困而努力，建立一个没有贫困的世界2国际开发协会的组织机构国际开发协会的组织机构与世界银行两块牌子一套人

32、马，由世界银行的人员负与世界银行两块牌子一套人马，由世界银行的人员负责经营管理，但在法律、财务上相互独立，业务独立。责经营管理，但在法律、财务上相互独立，业务独立。3国际开发协会的业务活动国际开发协会的业务活动专门向低收入国家提供无息长期贷款，贷款具有援助专门向低收入国家提供无息长期贷款，贷款具有援助色彩色彩。软贷款软贷款（1）贷款不收利息，只收）贷款不收利息，只收0.75%的手续费，对未动用部的手续费，对未动用部分的贷款收取分的贷款收取0.5%的承担费；的承担费；（2）贷款期限长，可达）贷款期限长，可达50年期；年期；（3）获得贷款后头）获得贷款后头10年不必还本，从第二个年不必还本，从第二

33、个10年起，每年起，每年还本年还本1%，其余的，其余的30年每年还本年每年还本3%；（4）贷款可用部分或全部的本币偿还）贷款可用部分或全部的本币偿还近年来，近年来，IDA的贷款主要用于农业，以及运输、能源、的贷款主要用于农业，以及运输、能源、电力、交通、水利、港口建设等公共工程部门。电力、交通、水利、港口建设等公共工程部门。1980年至年至1999年年7月，国月，国际开发协会共向中国提际开发协会共向中国提供了供了99亿美元软贷款。亿美元软贷款。从从1999年年7月，中国毕业。月，中国毕业。2007年年12月，中国首次向月，中国首次向国际开发协会捐款国际开发协会捐款3000万美元万美元。0707

34、年年1212月月1717日，温家宝会见日，温家宝会见世行行长佐利克世行行长佐利克 国际金融公司国际金融公司（InternationalFinanceCorporation，IFC）成立于成立于1956年，年，与世行一套班子，法律和财务上独立与世行一套班子，法律和财务上独立 1国际金融公司的宗旨国际金融公司的宗旨推动私营企业发展，推动私营企业发展，以减少贫困，改善人民生活以减少贫困，改善人民生活 2 2 国际金融公司的业务活动国际金融公司的业务活动（1 1）向私人企业提供贷款）向私人企业提供贷款 不需要政府提供担保，常与商业银行联合提供贷款，不需要政府提供担保，常与商业银行联合提供贷款，贷款期限

35、一般为贷款期限一般为7 71515年。年。（2 2）向不发达国家的私营企业直接投资）向不发达国家的私营企业直接投资 投资额不超过企业注册资本的投资额不超过企业注册资本的25%25%。 l投资四川村镇银行投资四川村镇银行500万元人民币，约合万元人民币，约合70万美元，支万美元，支持中国农村的微小企业贷款。以及提供技术援助，提高持中国农村的微小企业贷款。以及提供技术援助，提高其经营效率，引入先进的风险防控措施，提供优质的产其经营效率，引入先进的风险防控措施，提供优质的产品与服务。品与服务。2009.8.5报道报道l出资出资2.19亿元人民币，购买南京市商业银行亿元人民币，购买南京市商业银行15%

36、股份。股份。l向上海市商业银行股权投资，占其总股本的向上海市商业银行股权投资，占其总股本的5% l投资投资2.11亿元认购德阳商行亿元认购德阳商行15%股份，支持四川中小金股份，支持四川中小金融机构，支持震后重建和西部建设。融机构，支持震后重建和西部建设。 l为成都小企业信用担保有限公司提供为成都小企业信用担保有限公司提供1500万美元，协助万美元，协助其支持震后中小企业的发展。其支持震后中小企业的发展。l投入新奥太阳能投入新奥太阳能1.36亿美元，以降低太阳能发电亿美元，以降低太阳能发电成本，包括成本，包括4500万美元贷款和万美元贷款和7600万美元银团万美元银团贷款，以及贷款，以及150

37、0万美元股权投资。万美元股权投资。2008.11.6报道报道l投入投入900万美元贷款和万美元贷款和350万美元的股权投资，万美元的股权投资，支持某环保公司，以改善中国的医疗垃圾处理，支持某环保公司，以改善中国的医疗垃圾处理，提高环境水平，将惠及提高环境水平，将惠及1.2亿人口。亿人口。 向四川省某化肥厂向四川省某化肥厂提供提供2000万美元贷款和万美元贷款和1000万美元股权投资，支持四川震后农业发展。万美元股权投资，支持四川震后农业发展。 投资的某公司向农户发放小额贷款养猪投资的某公司向农户发放小额贷款养猪20092009年，为应对金融危机，中国购买了国际金年，为应对金融危机，中国购买了国

38、际金融公司融公司1515亿美元私募债券，支持发展中国家的亿美元私募债券，支持发展中国家的贸易融资。贸易融资。 多边投资担保机构多边投资担保机构MultinationalInvestmentGuaranteeAgency多边投资担保机构（多边投资担保机构（MIGA），成立于），成立于1988年。年。通过提供通过提供政治风险政治风险担保来促进对发展中国家的直接担保来促进对发展中国家的直接投资和贷款。投资和贷款。1担保期限担保期限标准承保标准承保期限为期限为15年。根据项目的性质，承保期年。根据项目的性质，承保期限可长达限可长达20年年。 2政治风险政治风险（1）汇兑限制汇兑限制当地货币兑换和汇兑条

39、件恶化，导致外国投资者获取外汇当地货币兑换和汇兑条件恶化，导致外国投资者获取外汇时间被拖延。货币贬值不在承保范围。时间被拖延。货币贬值不在承保范围。（2 2） 没收没收东道国政府削弱或取消外商投资的所有权，控制权，或所东道国政府削弱或取消外商投资的所有权，控制权，或所拥有的权利。包括彻底的国有化和没收、拥有的权利。包括彻底的国有化和没收、“逐渐进行的逐渐进行的”没收。没收。 （3 3） 违约违约东道国政府违约或拒绝执行合同，经努力争议无法解决的东道国政府违约或拒绝执行合同，经努力争议无法解决的（4 4）战争与民众动乱）战争与民众动乱由东道国内革命、起义、政变、阴谋破坏和恐怖行为引起由东道国内革

40、命、起义、政变、阴谋破坏和恐怖行为引起有形资产遭到破坏或消失。有形资产遭到破坏或消失。 l截至截至2009年年6月末，月末，MIGA在中国有在中国有11个担保项个担保项目，担保总额目，担保总额2.4158亿美元。亿美元。l基础设施领域占基础设施领域占96，制造业和服务业占，制造业和服务业占4 l法国法国2个，新加坡个，新加坡2个，美国个，美国2个，西班牙个，西班牙1个个开曼群岛开曼群岛3个，毛里求斯个，毛里求斯1个个国际投资争端处理中心国际投资争端处理中心InternationalCenterfortheSettlementofInvestmentDisputes 增进投资地政府与外国投资者之

41、间的信任关增进投资地政府与外国投资者之间的信任关系，化解投资地政府与外国投资者之间的投资争系，化解投资地政府与外国投资者之间的投资争议，促进经济发展。议，促进经济发展。1966年成立年成立对外贸易信贷对外贸易信贷一、信用证结算方式下一、信用证结算方式下1 1 议付议付2 2 打包放款打包放款 二、保付代理二、保付代理Factoring 20022002年年 “南京爱立信倒戈事件南京爱立信倒戈事件” 为改善财务报表，需要将应收账款从资产负债表为改善财务报表，需要将应收账款从资产负债表中彻底剔除，而有近中彻底剔除，而有近1010年往来关系的工行、交行年往来关系的工行、交行等中资银行，无法办理等中资

42、银行，无法办理无追索权保理业务无追索权保理业务 ，爱，爱立信最终凑足巨资提前还掉立信最终凑足巨资提前还掉19.919.9亿元中资银行贷亿元中资银行贷款，转向汇丰、渣打银行上海分行。款，转向汇丰、渣打银行上海分行。 20082008年，中国银行出口双保理业务量年，中国银行出口双保理业务量 全球第一全球第一出口方以赊销方式出口，货物发出后将发票、汇出口方以赊销方式出口，货物发出后将发票、汇票、提单等有关单据，卖断给保理商，取得资金票、提单等有关单据，卖断给保理商，取得资金融通的业务。融通的业务。出口方出口方英国进口方英国进口方出口保理商出口保理商进口保理商进口保理商保保理理申申请请保理电子数据交换

43、系统保理电子数据交换系统FCI资资信信调调查查市市场场调调查查信用额度、报价信用额度、报价1414个工作日内个工作日内信信用用额额度度、报报价价保保理理协协议议合同、合同、5050万美元万美元O/A 60O/A 60天天正本发票、提单等正本发票、提单等副副本本、债债权权转转让让 融融资资申申请请发票内容通知发票内容通知催催款款付付款款付款付款支支付付余余额额未未未未付付付付款款款款 三、福费廷（票据包买）三、福费廷（票据包买）ForfaitingForfaiting1 1 信用证下的银行承兑汇票、或经银行担保的远期信用证下的银行承兑汇票、或经银行担保的远期商业本票、汇票商业本票、汇票票据票据2

44、 2 无追索权无追索权的购买（的购买（withoutrecourse）包买包买 A A 正当交易正当交易 B B 有效票据有效票据 C C 有效担保有效担保前前提提条条件件合法、真实、有效合法、真实、有效3 3 福费廷在中国福费廷在中国 担保项下福费廷担保项下福费廷非洲、拉美成为我国对外贸易及承包工程的拓展非洲、拉美成为我国对外贸易及承包工程的拓展方向之一。方向之一。全球金融危机、经济萧条，汇率风险、财务风险全球金融危机、经济萧条，汇率风险、财务风险和信用风险加大。和信用风险加大。 将贸易融资业务扩大到非洲、拉美等新兴市场。将贸易融资业务扩大到非洲、拉美等新兴市场。 国内信用证项下的福费廷国内

45、信用证项下的福费廷 向国内信用证项下卖方无追索权地买断已向国内信用证项下卖方无追索权地买断已 由银行由银行承兑的应收账款承兑的应收账款四、出口信贷四、出口信贷出口卖方信贷出口卖方信贷中国进出口银行为例中国进出口银行为例为出口商制造或采购出口机电产品、成套设备和高新技术为出口商制造或采购出口机电产品、成套设备和高新技术产品提供的信贷。产品提供的信贷。 贷款性质：贷款性质：官方性质，不以盈利为目的。官方性质，不以盈利为目的。1贷款本金由国家全额提供贷款本金由国家全额提供2支持本国产品出口，体现政府意图。支持本国产品出口，体现政府意图。贷款特点贷款特点1为出口商提供的贷款；为出口商提供的贷款；2金额

46、大、期限长、利率优惠；金额大、期限长、利率优惠；贷款重点贷款重点设备、高新技术产品（含软件产品）设备、高新技术产品（含软件产品）对外承包工程、对外承包工程、 境外投资境外投资农产品出口文化产品和服务（含动漫）农产品出口文化产品和服务（含动漫）买方信贷买方信贷贷款换项目贷款换项目 20102010年年1010月月1111日，白俄罗斯总统结束了日，白俄罗斯总统结束了“急切的期急切的期待着待着”的对华访问。访问期间，中白两国签署了包括的对华访问。访问期间，中白两国签署了包括“白俄罗斯明斯克机场改造工程总承包合同白俄罗斯明斯克机场改造工程总承包合同”在内的多项在内的多项合作工程合同。合作工程合同。 中

47、国将向白俄罗斯提供总额为中国将向白俄罗斯提供总额为5050亿美元的优惠买方亿美元的优惠买方贷款。贷款将由贷款。贷款将由中国进出口银行和国家开发银行中国进出口银行和国家开发银行发放。发放。白俄罗斯国家财政部将提供主权担保。白俄罗斯国家财政部将提供主权担保。 接受中方贷款的所有项目的总承包商，都要由中方接受中方贷款的所有项目的总承包商，都要由中方公司承担，并且项目中的公司承担，并且项目中的“中国元素中国元素”不得低于项目总不得低于项目总额的额的15%15%。 “中国元素中国元素”，即中方在人工、设备出口、建设、，即中方在人工、设备出口、建设、设计、服务等方面对项目介入。将带动我国企业在设计、设计、

48、服务等方面对项目介入。将带动我国企业在设计、建设、安防、通讯、消防、应用软件、系统集成、特种建设、安防、通讯、消防、应用软件、系统集成、特种车辆等方面的出口。车辆等方面的出口。贷款换能源贷款换能源 20092009年，哈萨克斯坦总统与胡锦涛达成了关年，哈萨克斯坦总统与胡锦涛达成了关于于中国进出口银行与国家开发银行中国进出口银行与国家开发银行向哈萨克斯坦向哈萨克斯坦提供的两批总额达提供的两批总额达100100亿美元贷款的协议。亿美元贷款的协议。 贷款条件之一是用贷款实现的所有项目，必贷款条件之一是用贷款实现的所有项目，必须引进中国生产的设备或者邀请中方技术人才。须引进中国生产的设备或者邀请中方技

49、术人才。中国将得到可靠的经由陆地运输的石油天然气供中国将得到可靠的经由陆地运输的石油天然气供应。应。 乌克兰新任总统前不久成功访华，中方也将乌克兰新任总统前不久成功访华，中方也将对其贷款对其贷款5050亿美元。亿美元。 五、出口信用保险五、出口信用保险l我国于我国于19881988年创办信用保险制度，由中国人民保年创办信用保险制度，由中国人民保险公司专门负责。险公司专门负责。 l20012001年年1212月，我国唯一支持外贸发展的政策性保月，我国唯一支持外贸发展的政策性保险公司成立险公司成立 中国出口信用保险公司中国出口信用保险公司l不设任何不设任何“门槛门槛”，所有境内合法注册的企业均，所

50、有境内合法注册的企业均可投保。可投保。 l承保风险：人为造成的商业信用风险、政治风险承保风险：人为造成的商业信用风险、政治风险（汇兑限制（汇兑限制 、征收征收 、战争及暴乱、政府违约）战争及暴乱、政府违约） 54出口保理出口保理出口信用保险出口信用保险最高信用保障最高信用保障100%100%信用额度信用额度70-90%70-90%赔偿期限（从货款到期日起）赔偿期限（从货款到期日起）9090天天120-150120-150天天索赔程序索赔程序简单简单繁琐繁琐坏帐担保坏帐担保进口商资信调查和评估进口商资信调查和评估应收账款管理应收账款管理催款催款以预支方式提供融资以预支方式提供融资国际租赁国际租赁

51、截至截至2007年底，中国的航空公司共有年底，中国的航空公司共有1131架飞机。其中架飞机。其中融资租赁融资租赁方式占方式占30，经营经营租赁租赁方式占方式占40。 融资租赁融资租赁承租人选定租赁物和供货人，出租人向供货人购承租人选定租赁物和供货人，出租人向供货人购买租赁物并出租给承租人使用，承租人支付租金买租赁物并出租给承租人使用，承租人支付租金融资租赁融资租赁渗透率渗透率社会固定资产社会固定资产总额中，通过总额中，通过融资租赁方式融资租赁方式取得的比重。取得的比重。 融资租赁特点融资租赁特点1.1.至少涉及三方当事人至少涉及三方当事人-出租人、承租人和供货商，至少出租人、承租人和供货商，至

52、少两个合同两个合同-买卖合同和租赁合同。买卖合同和租赁合同。 2.2.租赁设备由承租人选定，出租人购买设备，不负担设备租赁设备由承租人选定，出租人购买设备，不负担设备缺陷、延迟交货等责任和设备维护的义务。缺陷、延迟交货等责任和设备维护的义务。3.3.租金总额等于出租人的全部投资及利润之和。租金总额等于出租人的全部投资及利润之和。 4.4.设备的保险、保养、维护等费用及过时风险均由承租人设备的保险、保养、维护等费用及过时风险均由承租人负担。负担。 5.5.设备所有权与使用权长期分离。设备的所有权属于出租设备所有权与使用权长期分离。设备的所有权属于出租人，设备的使用权属于承租人。人，设备的使用权属

53、于承租人。 6.6.租期结束时，承租人有留购、续租或退租三种选择权。租期结束时，承租人有留购、续租或退租三种选择权。7.7.不可解约性。不可解约性。 售后回租融资租赁售后回租融资租赁乙公司为满足公司新建项目需要，盘活公司现有乙公司为满足公司新建项目需要，盘活公司现有资产，以资产，以39台套路桥施工机械设备与某租赁公司台套路桥施工机械设备与某租赁公司进行售后回租融资租赁交易，融资金额为人民币进行售后回租融资租赁交易，融资金额为人民币4000万元。万元。租赁期限：租赁期限：36个月。个月。租金总额租金总额4510万元万元期满后租赁公司将租赁物件所有权转移给乙公司期满后租赁公司将租赁物件所有权转移给乙公司经营租赁经营租赁为了满足经营使用上的临时或季节性需而发生的为了满足经营使用上的临时或季节性需而发生的资产租赁。资产租赁。 经营租赁特点经营租赁特点1 1 租赁物件由出租人选择租赁物件由出租人选择2 2 出租人既提供租赁物件，又提供必要的服务出租人既提供租赁物件，又提供必要的服务5 5 出租人始终拥有租赁物件的所有权，并承担有关出租人始终拥有租赁物件的所有权，并承担有关的一切利益与风险的一切利益与风险6 6 租赁期限短，中途可解除合同租赁期限短，中途可解除合同7 7 通过多次出租，所收租金方能收回投资与利润通过多次出租，所收租金方能收回投资与利润