《期货交易体系与实战应用》由会员分享，可在线阅读，更多相关《期货交易体系与实战应用（29页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、期货交易体系与实战应用期货交易体系与实战应用著名投资大师江恩曾经说过，期货亏损主要原因有三点：对市场认知有限交易没有计划没有设置止损2010年上半年期货各品种涨跌幅600点如何进行技术分析交易策略实战案例交易心态与资金管理期货交易体系期货交易体系 （以季度的中级趋势来讲解）（以季度的中级趋势来讲解）预估趋势类别：牛、熊、振荡方法：形态、均线形态、均线、 K线组合、指标运行幅度时间跨度交易策略技术分析三大基石：市场行为反应一切；价格呈趋势变动；历史会重演根据行情变化重新预估消费淡旺季和前浪周期形态测算方式和周期进场点、止损价、止盈价交易执行增仓、资金分配心态反转形态分析（一）反转形态分析（一）螺
2、纹钢V型反转螺纹钢头肩底前期发生过数次价格跳空，且趋势陡峭以关键反转日或岛型反转形态为转折点在极短时间内下跌1/3或50%位置，并在右侧出现调整平台左肩右肩右肩处放量突破颈位线为转折点突破上涨后有可能出现回抽颈位线目标价格就是头到颈位线的垂直距离，然后从颈位线被突破的点出发，向上投射相同的距离颈位线反转形态分析（二）反转形态分析（二）螺纹钢双重顶沪铜圆底变异的头肩顶成交量中间小两头大持续时间越长，未来运动潜力越大反转形态分析（三）反转形态分析（三）美黄金持续对称三角形沪铜反转对称三角形上证指数反转对称三角形对称三角形通常都是持续形态，但06年后多次作为顶部反转形态出现，且构造周期较长价格目标为
3、第一次反弹起点到上轨的垂直距离，然后从下轨被突破的点出发，向下投射相同的距离如何进行技术分析交易策略实战案例交易心态与资金管理策略设计时间：2010-4-10客户资金规模：千万操作时间：1周螺纹钢牛市交易策略螺纹钢牛市交易策略预估趋势预估趋势- -测算幅度（一）测算幅度（一）1浪2浪3浪4浪5浪45204800？ 经历了2008年7月中旬至11月中旬的暴跌后，大宗电子盘热卷板价格开始企稳，并在2009年陆续完成了1-4浪，目前正在经历第5浪，也就是抬升浪的最后一浪，并于今年4月1日成功站稳第3浪的最高点4520，短期内有进一步上升的可能；另一方面，在构筑第1-3浪的时候，有一条明显的上升通道（
4、蓝色虚线），那么在构筑第3-5浪的时候，也可能出现一条规则的上升通道（黑色实线），根据测算，价格可能触及通道上轨的价位为4800点。图1：大宗电子盘热卷板连续图周K线预估趋势预估趋势- -测算幅度（二）测算幅度（二）1427点11周1485点16周1500点？24周图2：大宗电子盘热卷板连续图周K线测算前两个抬升浪（第1浪，第3浪）所构筑的时间及上升的幅度，第1浪历时11周上升1427点，第3浪历时16周上升1485点，目前的第5浪已历时24周上升1400点，在大宗商品的波浪理论分析中，第5浪往往是最复杂也是历时最长的，目前的情况符合经典理论分析，那么第5浪后期还有多少上升空间？根据3波抬升浪
5、依次提高上升幅度的可能性来看，第5浪有可能上升1500点及达到4800点，这与图1根据上升通道来测算上涨幅度的结果比较一致，如果以上推断成立，那么目前的大宗电子盘热卷板价格可能还有100点的上升空间。1浪3浪5浪预估趋势预估趋势- -测算幅度（三）测算幅度（三）4982图3 ：1010合约螺纹钢期货周K线 螺纹钢期价目前仍属于上升通道中段，均线呈多头排列，KD指标无背离现象，因此期价还是处于上涨趋势中，1010合约的历史高点为4982点，截止到4月9号，1010合约的收盘价为4848点，也就是离历史高点还有134点，可能短期内上涨空间有限。预估趋势预估趋势- -测算周期测算周期1浪5浪3浪5浪
6、图4：上海螺纹钢现货价与全国库存比较2007年上半年至2008年上半年的那波超级牛市中，在第5浪的前期出现过库存增加的情况下钢价仍然上涨，而在库存开始减少的2个月后钢价见顶转为熊市，而2010年的第5浪中也经历了价格上涨但库存依然增加的情况，而此次库存减少出现在3月中旬，如果按照上一轮牛市的规律来看，可能在5月中旬钢价见顶迈入熊市，那么近期建立多头头寸则可能只有1个月的持有时间，且上行空间有限。设计交易策略（一）设计交易策略（一）螺纹钢期货的一个显著特点则是无论上涨还是下跌，价格的运行往往是大幅上涨或下跌后则进入调整区，螺纹钢期货目前在一波行情中出现小幅上涨或阴跌的次数不多，而09年8月至10
7、月的下跌行情中，价跌跌破调整区的量能较小，与上述情况不同，09年10月后的上涨行情中，每次突破调整区往往伴随着放量大幅上涨，因此，当价格接近调整区上轨时，如果当日放量大幅上涨，则往往是建立多头头寸的最佳时机，这样的好处是可以获得相对较低的建仓成本价，后期行情无论如何调整，头寸总能保持盈利状态。图5：螺纹钢指数日K线设计交易策略（二）设计交易策略（二）如果价格上涨到4880无任何阻力继续上涨，则考虑在此价位附近建立1/10仓位的多头头寸，总仓位达到1/5；如果达到4880附近出现回调整理，则考虑调整结束后在建立1/10仓位的多头头寸当价格上涨突破历史高点4982，且在4月16日之前完成，则可考虑
8、在此附近建立1/10仓位的多头头寸，总仓位达到3/10；如果未能在4月16日之前完成突破，则不在增加新的多头头寸，观察趋势变化 如果4月12日盘中突破4850且成交量有放大的迹象，则尽可能多地建立多头头寸；如果与4月9日相比，4月12日横盘继续调整，则建立1/10仓位的多头头寸；如果4月12日下跌，则考虑在4800附近建立1/10仓位的多头头寸4850如果价格出现下跌，但在4720附近止跌且有企稳迹象，则考虑在此价位附近建立1/10仓位的多头头寸，总仓位达到1/5；如果价格跌破4720，则不在考虑增加新的多头头寸，观察趋势变化4720如果价格继续下跌且跌破图中所示的上升通道下轨（目前测算为45
9、00附近），且当时现货市场情况也不乐观，则考虑止损离场4500客户亏损15%止损出场策略设计时间：2010-5-15客户资金规模：千万操作时间：6周螺纹钢熊市交易策略螺纹钢熊市交易策略预估趋势预估趋势- -测算幅度（一）测算幅度（一）图1：大宗电子盘热卷板连续图周K线1浪3浪4浪5浪a浪580点幅度2浪 经历了2008年7月中旬至11月中旬的暴跌后，大宗电子盘热卷板价格开始企稳，并在2009年陆续完成了1-4浪，2010年5月前完成了第5浪，目前正在经历下跌的a浪。大结构目前仍然处于08年7月以来的大上升通道（黑色实线）中，小结构处于09年10月底以来的小上升通道（蓝色虚线）的下轨，同时受到2
10、0周均线支撑，如果跌破此重要支撑位，则可能下跌580点左右至大上升通道（黑色实线）下轨。预估趋势预估趋势- -测算幅度（二）测算幅度（二）2300点图2：上证指数周K线图 上证指数4月底跌破对称三角形后，有可能跌至2300点，目前仍有390点的下降空间，那么螺纹钢后期有可能继续受到上证指数拖累下行。预估趋势预估趋势- -测算幅度（三）测算幅度（三）3800点颈线双顶图3：螺纹钢期货1010合约周K线图 螺纹钢有做双重顶的迹象，且5月14日收盘价收于颈线位（4375点）以下，如果下周继续位于颈线位（4375点）下方运行，则可视为突破颈线有效，那么后期价格则有可能跌至3800点，即跌幅为570点左
11、右，这与大宗电子盘热卷板580点跌幅和上证指数600点跌幅比较接近。预估趋势预估趋势- -测算周期测算周期11周2浪图4：大宗电子盘热卷板连续图周K线4浪11周a浪11周？ 2浪和4浪下跌的周期同为11周，如果历史会重演的话，那么a浪下跌的周期也可能为11周，目前已经走完5周，那么还有6周的下跌周期，也就是下跌可能会持续到6月底。设计交易策略设计交易策略43705月17日-5月18日可在4370左右初步建仓70%4200如果跌破4200则顺跌势加满如果在4200企稳并反弹，且反弹不能突破4370，则在4370以下顺跌势加满如果价格突破4370，则可在4580以下顺跌势分步加满4580客户净盈利
12、2800余万元40003800如果下跌至38004000一线出现止跌迹象应予以减仓或离场如何进行技术分析交易策略实战案例交易心态与资金管理心态对于成功的重要性心态对于成功的重要性投资者心态分类投资者心态分类如何塑造良好心态如何塑造良好心态广泛阅读名人传记？坚持修行佛学道说？利用失败磨练人生？开仓与增仓开仓与增仓趋势交易往往会出现假突破和假趋势，需要先用轻仓对趋势进行确认，而不能一次加仓到目标价位趋势交易追求的是较好的价位，而不是最好的价位，因为最好总是和风险相伴而行持仓不能超过50%-70%的总仓位，一轮行情加仓次数不能超过2次，持仓成本在牛市（熊市）中最好不要高于（低于）5周均线，每次加仓后
13、的持仓成本要确保在重要支撑位（压力位）下方（上方）做期货最关键的是把握规律和节奏，要管得住自己机会是等来，而不是找来的战争歼敌一千自损八百商场创业头几年需要不断砸钱功夫打人之前需要先学会扛击打能力期货必须把获利当做亏损的准备金正确对待亏损正确对待亏损日内连续两三次砍仓，就停止当天交易一个品种连续亏损，就要休息或者换其它品种交易当日开仓的亏损单最好不隔夜，且绝对不能持仓过周末期货市场结构变化快，没有永远成功的盈利模式，只有不断从亏损中总结经验，不断完善交易体系。赚钱，要赚自己能力范围内的钱；亏钱，要亏自己能力范围外的钱。越过范围是最危险的散户多习惯让亏损持续累积而让获利迅速了结，只因为这是感觉最舒适的行为期货交易最大的风险是不能控制损失，止损严格执行没有任何借口其它交易理念其它交易理念 谢谢 谢谢良好的交易心态+科学的资金管理+专业的技术分析=资产增值
